64
Согласно официальной Стратегии корпорации АК «АЛРОСА» (ПАО) в
ближайшие годы предполагается обеспечить рост производительности труда в
натуральных показателях более чем на 10%, удерживать темпы роста затрат и
снизить рост себестоимости на 5%. Поддержать рентабельность операционной
прибыли на уровне 50%, обеспечить стабильную выплату дивидендов и
денежный поток на инвестиции, к 2030 г. погасить долги и консолидировать
накопленные свободные денежные средства для реализации стратегических
задач.
Рассчитаем финансовые коэффициенты, которые не достигали
нормативного значения в 2017 г. после внедренных мероприятий (таблица 13).
Таблица 13
Коэффициенты финансовой устойчивости
Наименование показателя
2017 г.
План
Абсолютное
изменение
(+ , -)
Нормативно
е значение
1 Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
-0,4
0,4
+0,8
≥ 0,1
2 Коэффициент
обеспеченности
материальных запасов
собственными средствами
-0,8
0,6
+1,4
> 0,6-0,8
3 Коэффициент
маневренности
собственного капитала
-0,1
0,2
+0,3
≥ 0,2-0,5
Внедрение вышеуказанных мероприятий в финансово-хозяйственную
деятельность корпорации АК «АЛРОСА» (ПАО) позволит не только сделать
эффективным использование имеющихся ресурсов, увеличить прибыль и
минимизировать затраты, но и поспособствует усилению деловой активности,
авторитета платежеспособности, и, как следствие, укреплению компании на
российской и мировой арене.
Далее рассмотрим прогноз финансово-хозяйственной деятельности
корпорации АК «АЛРОСА» (ПАО) после внедрения предложенных
мероприятий.
65
3.2. Прогноз финансово-хозяйственной деятельности корпорации после
внедрения предложенных мероприятий
После внедрения предложенных мероприятий в пункте 3.1. произойдет
рост ключевых показателей финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
В таблице 14 представлен плановый агрегированный баланс на
ближайший год.
Таблица 14
Плановый агрегированный баланс, млн. руб.
Актив
Величина
показателя
Темп
роста,
%
Пассив
Величина
показателя
Темп
роста,
%
2017 г.
План
2017
г.
План
1.Внеоборот-
ные активы
259255
259255
100
1.Собтвен-
ный капитал
266487
314826
118
2.Оборотные
активы, в т.ч.
168526
126764
75
2.Заем-
ный капитал
запасы и
затраты
91976
119569
130
долгосроч-
ные
обязательст
-ва
85639
64639
75
дебиторская
задолжен-
ность
29637
8891
30
краткосроч-
ные
обязательст
-ва
75655
6554
9
Баланс
427781
386019
90
Баланс
427781
386019
90
Таким образом, после внедренных мероприятий оборотные активы на
25%, в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 70%. Запасы
в прогнозируемом периоде увеличатся на 30%. Собственный капитал
увеличится на 18%, долгосрочные обязательства снизятся на 25%,
краткосрочные обязательства уменьшатся на 91%.
В целом, показатели финансово-хозяйственной деятельности корпорации
АК «АЛРОСА» (ПАО), заметно улучшатся, что отразится самым
благоприятным образом на финансовой устойчивости, деловой активности и
платежеспособности компании.
Произведем окончательные расчеты экономического эффекта в таблице
15.
66
Таблица 15
Расчет экономического эффекта от внедрения предлагаемых
мероприятий в АК «АЛРОСА» (ПАО), тыс. руб.
Наименование
показателя
Значения показателей,
тыс. руб.
Изменение
2017 год
План
В абс.
величинах,
тыс.руб.
В
удельных
величинах,
%
Выручка, млн. руб.
269706
290451,9
20745,9
107,7
Себестоимость
продаж
(133091)
(75321)
57770
56,6
Прибыль от
основной
деятельности
99083
138716,2
39633,2
140
Продажи алмазов,
млн. карат
41,2
67,8
26,6
164,6
Рентабельность, %
44,7
50
-
5,3
По результатам таблицы 14 видно, что предложенные мероприятия
увеличит прибыль от основной деятельности на 39633,2 млн. руб. в год (на
40%). Экономический расчет показателей эффективности показал, что проект
эффективен и его можно принять к реализации.
Таким образом, из анализа мероприятий, предложенных в главе 3
настоящей работы, можно сделать вывод о том, что корпорация не только
имеет устойчивые тенденции к росту прибыли и выручки, но и
неиспользованный потенциал по улучшению показателей собственной
деятельности. Грамотное использование этого потенциала позволит
существенно улучшить работу АК «АЛРОСА» (ПАО).
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Данная работа была посвящена комплексного анализа финансового
состояния корпорации. Была достигнута цель исследования, а именно:
комплексный анализ финансового состояния корпорации АК «АЛРОСА»
(ПАО), оценка ее экономического состояния, а также разработка предложений
по дальнейшему усовершенствованию эффективности её деятельности.
В ходе работы были выполнены поставленные перед исследованием
задачи, а именно:
1. Изучены теоретические аспекты комплексного анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия, его содержание и задачи;
2. Исследованы методики проведения финансового анализа,
необходимые для оценки финансового состояния корпорации;
3. Приведена основная характеристика корпорации АК «АЛРОСА»
(ПАО);
4. Проведена общая оценка финансового состояния корпорации АК
«АЛРОСА» (ПАО);
5. Проведен анализ финансовых результатов деятельности корпорации
АК «АЛРОСА» (ПАО);
6. Даны рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной
деятельности корпорации АК «АЛРОСА» (ПАО);
7. Предоставлен прогноз финансово-хозяйственной деятельности
корпорации АК «АЛРОСА» (ПАО) при реализации намеченных мероприятий.
В первой части работы были рассмотрены теоретические аспекты оценки
финансового состояния корпорации, было выявлено, что бухгалтерская
отчётность организации, находящаяся в открытом доступе, предоставляет
широкие возможности для анализа финансового положения организации,
результатов её деятельности, принятия на основе результатов анализа
обоснованных управленческих решений.
68
Каждая форма бухгалтерской отчётности отражает конкретный аспект
деятельности организации, поэтому используется в соответствующих целях.
Так, бухгалтерский баланс является информационной базой для анализа
финансового положения организации, так как отражает величину имущества и
источников его формирования на определённую дату. Отчёт о финансовых
результатах предоставляет информацию для анализа результатов деятельности
компании, рентабельности.
Успешное выполнение финансового плана корпорации оказывает
положительное влияние на её финансовое положение. Верно и обратное, при
снижении реализации товаров происходит рост их себестоимости,
уменьшается выручка и прибыль, что неизбежно приводит к ухудшению
финансового состояния и платежеспособности корпорации. Поэтому,
устойчивое финансовое положение зависит не от случайного стечения
обстоятельств, а достигается в результате грамотного и компетентного
управления, объединяющего все факторы, от которых зависят результаты
финансовой деятельности корпорации.
В свою очередь, устойчивое финансовое положение позитивно влияет
на успешное осуществление планов по реализации товаров. В связи с этим,
финансовая деятельность корпорации, как одна из частей хозяйственной
деятельности должна быть сфокусирована на том, чтобы обеспечить
планомерное поступление и расходование денежных средств, выполнение
расчетных планов, соблюдения рационального баланса между собственным и
заемным капиталом и использовать ресурсы наиболее эффективно.
В результате, основной целью проведения финансового анализа является
определение текущего состояния корпорации, а также поиск резервов для
проведения мероприятий по увеличению её эффективности. Для реализации
данной цели осуществляются:
- анализ результатов работы за прошлые периоды;
- разработка процедур по оперативному контролю над сбытовой
деятельностью;
69
- разработка мер, позволяющих оперативно предотвратить негативные
явления в деятельности корпорации и в ее финансовых результатах;
- выявление резервов, которые позволят повысить эффективность
деятельности;
- подготовка обоснованных планов и нормативов.
Метод экономического анализа – это научно обоснованная система,
которая позволяет исследовать финансовые и хозяйственные процессы и
явлений, а также их взаимосвязи и взаимозависимости.
Методика финансового анализа является системой правил и требований,
гарантируют эффективное применение метода.
Во второй части работы приведен анализ финансового состояния
корпорации АК «АЛРОСА» (ПАО). В результате было выявлено, чтоанализ
баланса организации показал, что организация постепенно улучшает свою
финансовую устойчивость. Финансово-хозяйственная деятельность компании
АК «АЛРОСА» (ПАО) способствовала увеличению его собственного капитала,
что, говорит о об отсутствии недостатка корпорации в собственных оборотных
средств. Изменение динамики капитала может быть интерпретировано по-
разному с позиций кредиторов, инвесторов, и самой организации. Оборотные
активы организации характеризуются большой долей товарно-материальных
запасов, с незначительной долей торговой и прочей дебиторской
задолженностью, имеющей динамику рост, что в целом является крайне
благоприятным фактором при увеличении денежных средств и их эквивалентов
для деятельности АК «АЛРОСА» (ПАО).
Анализ финансовой устойчивости исследуемой корпорации показал, что,
не смотря на низкие значения некоторых коэффициентов финансовой
устойчивости, стоит отметить благоприятную тенденцию улучшения и роста
данных показателей, приближение их к нормативным отметкам.
Подробная оценка финансового состояния исследуемой организации
показал, что оно находится на достаточно высоком уровне. При этом анализ
показателей говорит о достаточной платежеспособности.
70
Анализ показателей деловой активности и анализ скорости их оборота
показали, что у большинства из них эта скорость незначительно уменьшилась,
что свидетельствует о незначительном спаде деловой активности корпорации;
Анализ рентабельности позволил проследить динамику снижения
некоторых основополагающих показателей, в результате чего произошла
потеря прибыльности деятельности данной организации.
Таким образом, компания АК «АЛРОСА» (ПАО) планомерно наращивает
темпы, обладая достаточным запасом ресурсов и средств, что подтверждает
устойчивое финансовое состоянии корпорации.
В третьей части работы, в ходе определения рекомендаций по улучшению
финансового состояния корпорации АК «АЛРОСА» (ПАО), было установлено,
корпорация не находится в тяжелом финансовом состоянии, однако, следует
направить усилия на улучшение финансового состояния корпорации,
реализовав ряд определенных мероприятий.
Главная цель дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности
корпорации - увеличение финансовых результатов деятельности.
По результатам финансового анализа были получены коэффициенты, не
соответствующие нормативным значениям. К ним относятся:
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными
средствами.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала.
4. В результате анализа показателей ликвидности было выявлено, что
нарушены условия ликвидности, корпорация АЛРОСА имеет недостаток
собственных оборотных средств.
Корпорации АК «АЛРОСА» (ПАО) в ближайшие годы следует
сосредоточиться на следующих мерах, которые поспособствуют
совершенствования финансово-хозяйственной деятельности корпорации, а
именно:
71
1. Увеличение собственных оборотных средств, необходимых для
финансовой устойчивости корпорации.
2. Увеличение суммы наиболее ликвидных активов
3. Повысить уровень материальных запасов собственными средствами.
Внедрение вышеуказанных мероприятий в финансово-хозяйственную
деятельность корпорации АК «АЛРОСА» (ПАО) позволит не только сделать
эффективным использование имеющихся ресурсов, увеличить прибыль и
минимизировать затраты, но и поспособствует усилению деловой активности,
авторитета платежеспособности, и, как следствие, укреплению компании на
российской и мировой арене.
Корпорация не только имеет устойчивые тенденции к росту прибыли и
выручки, но и неиспользованный потенциал по улучшению показателей
собственной деятельности. Грамотное использование этого потенциала
позволит существенно улучшить работу АК «АЛРОСА» (ПАО).
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. № 402-
ФЗ // Справочно-правовая система «Консультант Плюс» [Электронный ресурс]:
официальный сайт компании «Консультант Плюс». - Режим доступа:
экрана.http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=170573/.
— Загл. с экрана
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-
ФЗ // Справочно-правовая система «Консультант Плюс» [Электронный ресурс]:
официальный сайт компании «Консультант Плюс».- Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_8743/.— Загл. с экрана
3. Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 11.04.2018) "Об
утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации" // Справочно-правовая система
«Консультант Плюс» [Электронный ресурс]: официальный сайт компании
«Консультант Плюс». - Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20081//.— Загл. с экрана
4. Приказ Минфина России от 06.07.1999 г. № 43н (в ред. от 08.11.2010 г.)
"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская
отчетность организации» ПБУ 4/99» // Справочно-правовая система
«Консультант Плюс» [Электронный ресурс]: официальный сайт компании
«Консультант Плюс». - Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_6208//.— Загл. с экрана
5. «Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных
ценных бумаг» (утв. Банком России 30.12.2014 N 454-П) (Зарегистрировано в
Минюсте России 12.02.2015 N 35989) // Справочно-правовая система
«Консультант Плюс» [Электронный ресурс]:официальный сайт компании
«Консультант Плюс».- Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_175536/ .— Загл. с экрана.
73
6. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)»
// Справочно-правовая система «Консультант Плюс» [Электронный ресурс]:
официальный сайт компании «Консультант Плюс». - Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18609/.- Загл. с экрана
7. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебное пособие / под ред. П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С.
Сапрыкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. – 352 с.
8. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под общей
редакцией В.И. Стражева. – 4-е изд., испр. и доп. – Мн.: Высшая школа, 2013. –
398с.
9. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для
студентов. / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. - М.: Омега, 2014. – 270 с.
10. Бекренева В.А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы
анализа и диагностики: научное издание. М.: Дашков и К, 2015. - 360 с.
11. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В. В. Бочаров. — 2-
е изд. — СПб.: Питер, 2015. — 240 с.
12. Грязнова А.Г., Маркина Е.В., Седова М.Л. Финансы и кредит / А.Г.
Грязнова, Е.В. Маркина, М.Л. Седова. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 496
с.
13. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для
принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. - М.: Омега-Л,
2015. — 351 с.
14. Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для
студентов / З.В. Кирьянова, Е.И. Седова. – М.: ЮРАЙТ, 2015. – 429 с.
15. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности.
/ В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2015. - С. 164.
16. Колпина Л.Г. Финансы предприятий: Учебник / под общ., ред. Л.Г.
Колпиной. - Мн.: Выш. шк., 2015. – 336 с.;