3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
КОРПОРАЦИИ ............................................................................................................ 7
1.1 Экономическая сущность финансового состояния корпорации ...................... 7
1.2. Структура и значение бухгалтерской отчетности как информационного
источника комплексного финансового анализа ..................................................... 15
1.3. Методика комплексного финансового анализа корпорации ......................... 28
ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО
«БЕЛОРЕЦКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ» .................................. 40
2.1.Организационно-хозяйственная характеристика АО «БМК» ....................... 40
2.2. Коэффициентный анализ финансового состояния АО «БМК» ..................... 43
2.3. Диагностика вероятности банкротства АО «БМК» ........................................ 64
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ............................................................................ 68
3.1. Совершенствование методов анализа бухгалтерской (финансовой)
отчетности как инструмента улучшения финансового состояния АО «БМК» .. 68
3.2. Разработка финансовой стратегии компании в целях укрепления
финансового состояния АО «БМК» ........................................................................ 73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 84
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 89
4
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность рассматриваемой темы обусловлена тем, что в условиях
современной рыночной экономики потребность в детальном исследовании
финансового состояния предприятия многократно возрастает с каждым годом. С
каждым годом все больше возрастает интерес со стороны внутренних и внешних
пользователей информации к результатам функционирования хозяйствующего
субъекта. Качественный анализ финансовой деятельности организации
необходим для инвесторов и кредиторов в качестве источника информации об
инвестиционной привлекательности предприятия, его прибыльности и
платежеспособности; органов государственной власти с целью осуществления
контрольных мероприятий; общественности и акционеров, руководителей и
менеджеров самой организации.
В современных условиях рынка экономический анализ отдельно взятого
хозяйствующего субъекта стал основным методом оценки всей экономики
государства, значение финансового анализа усилилось и качественно
изменилось. Иным словом, финансовый анализ из небольшого направления
экономического анализа превратился в обобщенный анализ деятельности
регионов и отраслей. Любая хозяйственная деятельность связана с движением
средств, имеющим денежную оценку, начинается с денежных вложений, и
заканчивается финансовым результатом, поэтому только посредством
финансового анализа возможно проследить и дать оценку всем аспектам и
результатам операций, связанных с движением денежных средств. качество
связанных с этим отношений, и финансовое положение любого интересующего
объекта. Экономический анализ финансового состояния представляет собой
тщательное научное исследование финансовых отношений и потоков
финансовых ресурсов в общем торгово-производственном процессе.
Финансовый анализ в современной рыночной экономике занял место одного из
главных способов воздействия на экономику в целом.
5
Современная рыночная экономика ставит все новые задачи перед теорией
и практикой проведения финансового анализа на уровне каждого отдельно
отдельного хозяйствующего субъект, т.е. на микроуровне.
Своевременное обеспечение руководства предприятия данными о
результатах деятельности предприятия, сопоставление аналогичных данных с
данными одного или нескольких предыдущих отчетных периодов, позволяет
проследить изменение финансовых показателей с течением времени, выявить
факторы изменения показателей и резервы роста прибыли.
Любое предприятие, занимающееся коммерческой деятельностью, должно
постоянно вести учет всех имеющихся в наличии активов, а также следить за
всеми изменениями, происходящими с доходами и расходами. Все эти данные
вносятся в бухгалтерские отчеты, благодаря которым можно сделать детальный
анализ финансовой деятельности организации. Проведение финансового анализа
необходимо для того чтобы иметь представление о том насколько данное
предприятие является ликвидным.
Для проведения финансового анализа используется бухгалтерская
отчетность организации, которая состоит из таких форм отчетности:
Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах, Отчет о движении
денежных средств и капитала.
Целью исследования является изучение, обоснование и
совершенствование теории и методик проведения финансового анализа
деятельности предприятия.
Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
- рассмотреть теоретическую сущность понятий «анализ финансового
состояния» и «финансовая отчетность»;
- дать характеристику основным методикам финансового анализа;
- изучить основные финансовые показатели хозяйственной деятельности
предприятия;
6
- дать организационно- хозяйственную характеристику исследуемому
объекту;
- провести анализ финансового состояния исследуемого предприятия;
- разработать мероприятия по улучшению показателей финансового
состояния исследуемого объекта.
Объектом исследования данной выпускной квалификационной работы
выступила компания АО «БМК» .
Предметом исследования являются теоретические и практические
вопросы, касающиеся экономических процессов, связанных с формированием
финансовых результатов деятельности производственного предприятия, и
факторы, их обусловливающие.
Теоретической основой исследования являются законодательные и
нормативные акты Российской Федерации, регулирующие финансовую
деятельность предприятий, работы ученых - специалистов в области
финансового анализа, материалы периодических изданий и финансовые
документы АО «БМК».
Информационной базой исследования являются статистические данные о
деятельности исследуемой организации, материалы бухгалтерской отчетности и
собственные расчеты автора.
Полезность данной выпускной квалификационной работы заключается в
том, что рекомендации по улучшению положения, разработанные в данной
работе, могут быть использованы компанией для повышения её эффективного
развития в долгосрочном периоде.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА КОРПОРАЦИИ
1.1 Экономическая сущность финансового состояния корпорации
Под экономическим анализом принято понимать действия
управленческого персонала предприятия, направленные на изучение динамики
технико-экономических показателей деятельности предприятия в целом,
изучение причин негативного изменения показателей, выявление
количественного влияния этих причин на результаты деятельности предприятия
и его финансовое состояние.
Финансовый анализ – это комплексный экономический анализ,
направленный на изучение финансового состояния и финансовых результатов
деятельности хозяйствующего субъекта, определение причин
неудовлетворительного состояния и поиск способов его стабилизации и
улучшения на основании показателей, характеризующих платежеспособность,
финансовую устойчивость, деловую и инвестиционную активность, финансовые
результаты и рентабельность работы предприятия.
Для проведения финансового анализа предприятия принято использовать
систему технико-экономических и финансовых показателей, отражающих
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.
Одним из основных источников информации для проведения анализа
является отчётность. Отчётность составляется на основании данных всех видов
хозяйственного учёта: бухгалтерского, статистического, оперативно-
технического, налогового. Вследствие этого обеспечивается отражение в
отчётности разносторонней хозяйственной деятельности хозяйствующих
субъектов.
Основной целью представления финансовой отчетности является
раскрытие информации о текущем финансовом положении предприятия,
изменениях в финансовом положении в результате деятельности предприятия.
Для этого информация, на основе которой формируется отчетность, должна быть
8
достоверной, релевантной, своевременной, сопоставимой, достаточной и
точной. Только такая информация должна отражаться в финансовой отчетности
предприятия. Несоответствие одному или нескольким вышеперечисленным
признакам информации, отраженной в финансовой отчетности, может привести
к неверному, или неоднозначному ее толкованию, что негативно скажется на
принятии решений заинтересованного пользователя.
При этом финансовая информация, как правило, состоит из большого
объема данных, взятых из многообразных источников и направленных на многих
потребителей, она циклична, изменчива, легко сопоставима и поддается анализу.
Чаще всего такая информация имеет стоимостное измерение.
Отчётность может вмещать как количественные, так и качественные
характеристики, стоимостные, натуральные, трудовые показатели. Органичная
связь между хозяйственным учётом и отчётностью устанавливается только в том
случае, когда итоговые данные текущего учёта за отчётный период отражаются
в соответствующих отчётных формах в виде синтезированных показателей.
Основой информационного обеспечения являются сведения регулятивно-
правового характера, нормативные, справочные и статистические финансовые
сведения, бухгалтерская отчетность.
Отчётность, как экономическая категория, трактуется с двух сторон:
− с одной стороны она является экономической информацией о
производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
− с другой стороны отчётность, как элемент метода бухгалтерского учёта
– это метод обобщения и представления информации о результатах деятельности
предприятия.
Составлением отчётности завершается учётный цикл обработки
информации. Таким образом, отчётность – это упорядоченная система
взаимосвязанных экономических показателей, которые отражают условия и
результаты деятельности предприятий, их финансовое состояние за отчётный
период и совокупность способов и приёмов обобщения данных текущего учёта.
9
Основным предназначением отчётности является предоставление
внутренним и внешним пользователям правдивой, достоверной информации об
имущественном и финансовом состоянии предприятия, о финансовых
результатах и эффективности хозяйствования за отчётный период.
Структура состава и видов пользователей финансовой отчетности
представлена наглядно на рисунке 1.
Рисунок 1. Структура состава и видов пользователей финансовой отчетности
Всех пользователей финансовой отчетности организации можно разделить
на внутренних и внешних.
К внутренним относятся:
− Собственники предприятия;
− Высший управленческий персонал;
− Менеджеры;
− Руководители подразделений;
− Рабочие и служащие предприятий.
В свою очередь всех внешних пользователей можно разделить на три
группы:
1. Пользователи с прямым финансовым интересом (собственники
корпорации, инвесторы, кредитующие организации, поставщики).
10
2. Пользователи с косвенным финансовым интересом (финансовые,
правительственные, налоговые органы; обслуживающие коммерческие банки,
страховые и аудиторские организации, покупатели и клиенты).
3. Пользователи без финансового интереса (арбитражные суды, органы
статистики, биржи).
К внешним пользователям относятся:
− Органы государственного регулирования и контроля;
− Действующие и потенциальные инвесторы;
− Банковские и другие кредитные учреждения;
− Поставщики и другие кредиторы;
− Заказчики, покупатели, клиенты;
− Профсоюзы;
− Прочие пользователи.
Основными каналами распространения корпоративной финансовой
отчетности являются:
− Государственная налоговая служба и ее территориальные подразделения
с функцией контроля налогообложения;
− Органы государственной статистики;
− Центральный банк Российской Федерации;
− Системообразующие биржи;
− Рейтинговые агентства;
− Ассоциации финансового рынка и проч.
Система отчетности дает возможность определить итоговые данные не
только отдельных предприятий, но и объединений, министерств. Отраслевые
органы управления на основании предоставленных отчетов изучают уровень
выполнения планов, анализируют состояние экономического и социального
развития отрасли, дают реальную оценку хозяйственной деятельности, намечают
пути ее улучшения.
Министерство экономики в целом по стране обобщает развитие отдельных
отраслей и национального хозяйства в целом, вносит предложения по
11
улучшению экономики страны. Статистические органы по данным отчётности
разрабатывают сводные показатели, как по отдельным регионам, так и в целом
по стране и по отдельным отраслям. Федеральная налоговая служба и ее органы
через систему отчётности контролируют правильность начисления, полноту и
своевременность перечисления налогов в доход бюджета. Министерство
финансов и казначейство РФ контролируют формирование государственного
бюджета и правильность и эффективность использования бюджетных средств.
ЦБ РФ по данным отчетности контролирует наличие средств в обращении и
использование кредитов. Прочие внешние пользователи по данным отчетности
имеют возможность принимать решение относительно деятельности и условий
ведения дел с тем или иным партнёром, избегания выделения кредита
ненадёжным клиентам, оценивают финансовое состояние потенциальных
партнеров и так далее.
Информационной базой для формирования финансовой отчетности чаще
всего является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность является
наиболее информативным и надежным источником, характеризующим
имущественное и финансовое положение предприятия (Бухгалтерский баланс),
отражающим результаты деятельности предприятия (Отчет о финансовых
результатах), несущем в себе данные о финансовом положении предприятия
(Отчет о движении денежных средств), структуру собственного капитала в
динамике (Отчет об изменениях капитала).
Бухгалтерская отчетность должна быть достоверной и давать полное
представление о финансовом состоянии предприятия, а также его финансовых
результатах и их динамики.
Требования, предъявляемые к бухгалтерской отчетности организаций и ее
состав регламентируются следующими нормативными актами:
− Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» [1].
− Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской
отчетности организаций» [2].
12
− Приказ Минфина России от 06.07.1999 N 43н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций»
(ПБУ 4/99)» [3].
К финансовой отчетности предъявляются следующие требования:
− обязательность предоставления;
− государственное регламентирование;
− уместность информации;
− достоверность;
− своевременность предоставления;
− методологическое единство расчётов показателей;
− сопоставимость показателей;
− простота и ясность;
− доступность и гласность;
− рациональность;
− экономичность;
− действительность.
Обязательность финансовой отчетности вытекает из самой природы
функционирования рыночной экономики. Любое предприятие, которое
занимается хозяйственной деятельностью, не запрещенной государством,
обязано предоставлять отчетность финансовым органам в установленные сроки
в определенном объеме и составе. Это необходимо в первую очередь для
начисления и уплаты налогов, а также для формирования общегосударственных
показателей развития экономических регионов и страны в целом.
Государственное регулирование финансовой отчетности обусловлено
необходимостью обобщения показателей отчётности отдельных предприятий,
отраслей в разрезе, предусмотренном Федеральной службой госстатистики РФ,
поэтому для предприятий всех отраслей устанавливают единые показатели и
единые формы отчетности, а также правила составления и сроки предоставления
финансовой отчетности.