13
Финансовые отчеты должны быть доступными для понимания.
Уместность и достоверность являются основными параметрами, благодаря
которым отчётность становится полезной при принятии управленческих
решений. Отчетная информация уместна в том случае, если способна оказать
влияние на результат стоимостной оценки или на решение, которое будет
принято в настоящее время или с учетом прогноза на будущее. На уместность
информации влияют такие факторы:
− своевременность поступления данных с помощью регламентирования
сроков сопоставления данных отчетного периода, которые используются для
оперативного управления хозяйственной деятельностью предприятия;
− значимость и ценность данных для прогнозирования и сравнения
результатов.
Достоверность данных отчетности подтверждается в первую очередь
данными всех видов учета (перед составлением годовой отчетности в
установленные сроки на предприятии проводится инвентаризация). На
достоверность (надежность) информации влияют следующие факторы:
− правдивость;
− нейтральность;
− осмотрительность;
− возможность проверки.
Точность финансовой отчетности обеспечивается правильным
отражением данных синтетического и аналитического учета в соответствующих
статьях отчетных форм. Полнота отчетности – это необходимость и
обязательность заполнения всех показателей форм отчетности. Своевременность
предоставление отчетности имеет важное значение для правильного и
своевременного принятия управленческих решений. Несвоевременное
предоставление усложняет управление предприятием, приводит к
необоснованным решениям. Ответственность за своевременное предоставление,
достоверность, точность и полноту показателей отчетности возлагается на
руководителя и главного бухгалтера.
14
Методологическое единство расчетов показателей заключается в том, что
одинаковые показатели в отчетности на всех предприятиях независимо от вида
деятельности и формы собственности необходимо определять по единой
методологии. Сопоставимость показателей отчетности является одним из
важных требований к ней. Финансовая отчетность должна быть сопоставима с
показателями предыдущих отчетов и показателями отчетности других
предприятий.
Простота и ясность отчетности предусматривает создание таких форм
отчетов, которые были бы понятны не только узкому кругу специалистов, а и
всему трудовому коллективу предприятий, акционерам, инвесторам.
Доступность и гласность отчетности подразумевает возможность ознакомления
с данными форм отчетности широкого круга пользователей. Отчетность должна
быть рациональна, то есть должна содержать разумный минимальный объем
необходимых для управления отчетных показателей.
Экономичность отчетности заключается в том, что затраты труда и средств
на составление отчетности должны быть предельно минимальны. Действенность
– необходимость проведения анализа отчетных данных, выявление недостатков
деятельности предприятия и внутренних резервов производства.
Согласно принципам МСФО финансовая отчетность должна содержать
больше информации, чем можно получить из установленных законодательством
форм отчетности. Принципы МСФО направлены на то, чтобы финансовая
отчетность содержала наиболее полную информацию о деятельности
предприятия, которая бы максимально удовлетворила потребности третьих лиц
при его финансовой оценке [28]. Ввиду этого в МСФО содержится не только
значение выручки и прибыли за отчетный период, но и расширенный список
статей, показывающий их распределение. Таким образом, в настоящее время
наиболее информативной для инвестора является финансовая отчетность
предприятия, подготовленная по стандартам МСФО.
15
1.2. Структура и значение бухгалтерской отчетности как
информационного источника комплексного финансового анализа
Финансовая отчетность является отчетностью компании для внешних
пользователей с целью ознакомления с общим финансовым состоянием
компании, которая составляется согласно требованиям отечественного
законодательства и российских стандартов бухгалтерского учета. Она состоит из
таких элементов информации:
бухгалтерский баланс, который сообщает об общей сумме активов,
пассивов (обязательств и капитала собственников) на конкретный момент
времени, например, на 31 декабря; также известный как отчет о финансовом
положении;
отчет о финансовых результатах - сообщает о доходах, расходах,
прибыли и убытках, а также о чистой прибыли в течение периода времени,
указанного в шапке документа; также известный как отчет о прибылях и
убытках;
отчёт о движении денежных средств сообщает об изменении суммы
денежных средств и их эквивалентов в течение определенного периода времени
в разрезе трех видов деятельности: операционной, инвестиционной и
финансовой;
отчёт об изменениях капитала сообщает об изменениях в
компонентах собственного капитала акционеров, в том числе из-за чистой
прибыли, прочего совокупного дохода, дивидендов, исполнения опционов на
акции и т.д;
пояснения к бухгалтерской отчетности.
Существуют различные типы финансовой отчетности.
Промежуточная финансовая отчетность выпускается в периодах между
годовыми бухгалтерскими отчетами. Примером такой отчетности является
ежеквартальная.
16
Аудированная финансовая отчетность проверена независимой фирмой-
аудитором или индивидуальным аудитором и дает уверенность в
обоснованности и соответствии данных отчетности принципам бухгалтерского
учета. Для определения финансового положения компании желательно
использовать именно эту отчетность, так как она отображает реальное
положение предприятия.
В процессе финансового анализа стоит использовать не только
бухгалтерскую отчетность компании, формы который перечислены выше, но
также все доступные дополнительные данные об особенностях деятельности
компании, конкурентах, поставщиках, покупателях, отрасли, экономике и т.д.
В соответствии с ФЗ от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»,
«бухгалтерская (финансовая) отчетность - информация о финансовом
положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате
его деятельности и движении денежных средств за отчетный период,
систематизированная в соответствии с требованиями, установленными
настоящим Федеральным законом» [1].
К.В. Мамашов указывает, что в качестве аналитической базы
бухгалтерская финансовая отчётность используется заинтересованными
пользователями финансовой информации, к которым относятся как внутренние
пользователи (менеджмент, экономисты, финансисты), так и внешние
пользователи (акционеры, инвесторы, конкуренты). Так, финансисты
организации используют данные отчётности в оперативном текущем режиме для
целей оценки результатов деятельности, оперативного планирования,
обоснования конкретных управленческих решений производственного,
инвестиционного характера [45].
Инвесторы оценивают не только текущее финансовое положение
организации и результаты деятельности, но и используют информационную базу
отчётности в динамике для прослеживания тенденций деятельности и
построения обоснованного прогноза финансовых результатов.
17
Э.В. Крум полагает, что отчетность предприятия в рыночной экономике
базируется на обобщении данных финансового учета и является
информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми
партнерами-пользователями информации о деятельности предприятия [26].
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения
доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы
и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои
риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых
решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.
Отчетность – это заключительный элемент метода бухгалтерского учета.
Подготовка бухгалтерской отчетности – это обязанность не только бухгалтерии,
но и других экономических и технических служб предприятия, потому что при
составлении отчетности подводятся итоги и оцениваются все аспекты
деятельности предприятия. Отчетность составляется на основании всех видов
текущего учета – бухгалтерского, статистического, оперативно- технического.
О.И. Волков указывает, что наиболее информативной формой для анализа
и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс.
Бухгалтерский баланс служит основным источником информации для
обширного круга пользователей. По балансу определяют конечный финансовый
результат работы организации в виде наращения собственного капитала (чистых
активов) за отчетный период [14].
Как указывает Э.С. Шварц, главная цель составления баланса – это анализ
соотношения вложенных средств, отражаемых в пассиве, с тем, что 11 получено
в результате, т. е. активами организации. Если получено больше, чем вложено,
активы организации превышают ее пассивы, то результат – прибыль. Если
вложено больше, чем получено, т. е. пассивы больше, чем активы, то результат
– убыток [46].
О.А. Толпегина указывает, что в жизни организаций происходит
множество фактов хозяйственной жизни, при которых по закону следует
опираться на данные промежуточной бухгалтерской отчетности. Таким образом,
18
в процессе чтения отчетности важно рассматривать показатели разных форм
отчетности в их взаимосвязи и взаимообусловленности. В частности, изменения
в активах предприятия необходимо увязывать с объёмом деятельности [37].
Отправной точкой для анализа финансового положения компании, как
правило, является именно баланс. Кредиторы, инвесторы и аналитики признают
значение баланса, а также его ограничения. Баланс предоставляет пользователям
информацию о ресурсах компании (активах) и его источников капитала (его
собственный капитал и обязательства / долг). Как правило, он также
предоставляет информацию о способности получать доход в будущем, а также о
движении денежных потоков, которые могут возникнуть из-за изменения суммы
дебиторской задолженности и объема товарно-материальных запасов.
Тем не менее, баланс имеет ограничения, особенно в отношении того, как
активы и обязательства оцениваются. Использование исторических затрат, а не
справедливой стоимости, для измерения некоторых объектов на балансе
означает, что финансовому аналитику, возможно, потребуется внести
изменения, чтобы определить реальную (экономическую) чистую стоимость
компании. Понимая, как бухгалтерский баланс строится и как он может быть
проанализирован, читатель сможет надлежащим образом использовать его в
своих аналитических целях.
Как уже отмечалось выше, бухгалтерский баланс отображает финансовую
позицию компании. Финансовая позиция показывает 12 относительное
количество активов, обязательств и собственного капитала, принадлежащих
предприятию на определенный момент времени. Таким образом, этот элемент
финансовой отчетности включает в себя следующие элементы:
активы, которые являют собой ресурсы и вещи, которые
принадлежат компании, а также предоплаты или расходы будущих периодов;
примеры активов включают денежные средства, дебиторскую задолженность,
инвентарь, предоплаченное страхование, землю, оборудование, транспортные
средства, мебель;
19
обязательства, которые включают в себя краткосрочные и
долгосрочные обязательства; примеры включают кредиторскую задолженность,
кредиты, подлежащая выплате заработная плата, проценты к уплате, депозиты
клиентов и прочее;
собственный капитал индивидуального предпринимателя составляет
разность между активами индивидуального предпринимателя и его
обязательствами;
собственный капитал компании/ предприятия составляет разность
между активами и его обязательствами; например, сюда относятся оплаченный
капитал, нераспределенная прибыль, а также казначейские облигации.
Активы генерируются либо путем покупки (инвестиционная
деятельность), либо создаются с помощью хозяйственной деятельности
(операционной деятельности), либо в процессе финансовой деятельности
(например, выдача долга).
Используя данные об обязательствах и собственном капитале, аналитик
может определить, как активы покупаются или финансируются. Источники
финансирования могут быть получены от собственников или от кредиторов
(через прямое финансирование или непрямое финансирование. Ко второму
относится, например, торговое финансирование).
Одним из определений активов является следующее – это ресурсы,
контролируемые предприятием в результате прошлых событий, от которых
можно получить будущие экономические выгоды. Это формальное определение
актива говорит нам, что его суть заключается в способности генерировать
будущие выгоды, которые, следовательно, привлекает внимание читателя
финансовой отчетности компании и позволяет сформировать мнение о
потенциальной эффективности активов и будущих доходах предприятия. Более
простое определение актива - это форма богатства (например, денежные
средства, ликвидные ценные бумаги и имущество).
20
Возвращаясь к основному определению активов, отметим, что элементы
финансовой отчетности (например, активы) должны быть отражены в
финансовой отчетности только в том случае, если:
существует вероятность того, что любые будущие экономические
выгоды, связанные с этим активом, будут получены предприятием.
элемент имеет стоимость, которая может быть надежно измерена.
Стоимость активов будет включать в себя суммы, которые были потрачены
для их приобретения или создания, но которые не были учтены в качестве
расходов в отчете о прибылях и убытках (как в случае с товарно- материальными
запасами) в силу принципа сопоставления. Также они могут включать в себя
суммы, которые были заработаны и отображены в отчете о финансовых
результатах, но не были еще получены (как в случае дебиторской
задолженности).
Можно выделить следующие элементы активов: оборотные активы,
инвестиции, недвижимость, основные средства и прочие активы. Различие
между оборотным и внеоборотным активом состоит в следующем. Оборотный
актив превратится в денежные средства в течение периода до одного года после
даты баланса (за исключением ситуации, когда операционный цикл превышает
один год). Соответственно, внеоборотный актив будет превращен в денежные
средства и эквиваленты без потери его стоимости в течение периода больше
одного года.
Обязательства (и капитал собственников) представляют собой фонды,
которые были привлечены для приобретения активов. Обязательства технически
определяются как вероятные будущие потери экономических выгод,
вытекающие из нынешних обязательств субъекта по передаче актива или
предоставлении услуги другим лицам. Также обязательства могут быть описаны
следующим образом:
Полученные суммы, которые не были зарегистрированы в качестве
доходов в отчете о финансовых результатах и / или которые должны быть
погашены (например, векселя к оплате). Суммы, которые были
21
зарегистрированы в качестве расходов в отчете о финансовых результатах, но
которые не были оплачены (например, кредиторская задолженность,
отложенные налоговые платежи и т.д.).
Активы и обязательства возникают в результате хозяйственных операций
(например, покупки здания или выпуска облигаций). Бухгалтерское уравнение
полезно при оценке влияния сделок на баланс предприятия. Например, если
компания заимствует деньги в обмен на вексель, активы и обязательства
увеличиваются на одинаковую сумму. Активы и обязательства возникают также
в процессе начисления. Отчет о финансовых результатах отражает доходы и
расходы, о которых предприятие сообщает по методу начисления независимо от
периода, в котором денежные средства получены и товар оплачен. Различия
между начисленными доходами/ расходами и денежными потоками приведет к
изменению активов и обязательств. В частности:
Доход отображен в отчете о финансовых результатах до получения
наличных средств; это приводит к росту начисленной выручки или дебиторской
задолженности, которая является активом. Это в конечном счете отражается на
балансе как увеличение дебиторской задолженности и нераспределенной
прибыли.
Денежные средства получены до момента начисления дохода компании;
это приводит к росту кредиторской задолженности по полученным авансам, что
является обязательством. Например, если компания получает аванс за поставку
нестандартного оборудования, баланс отражает увеличение денежных средств и
увеличение обязательств.
Расходы отображены в отчете о финансовых результатах до того, как
выплаты были реально произведены. В балансе это отражается как увеличение
обязательств и уменьшение нераспределенной прибыли.
Денежные средства, уплаченные перед тем, как расходы отображены в
отчете о финансовых результатах; это приводит к увеличению, например,
дебиторской задолженности, которая является активом. Также в балансе сумма
денежных средств будет уменьшаться.
22
Обязательства классифицируются как текущие или долгосрочные.
Текущие (краткосрочные) обязательства – это обязательства, которые будут
погашены в течение периода до одного года после отчетной даты.
Соответственно, компания рассчитывает использовать долгосрочные
обязательства дольше одного года.
Долгосрочные обязательства будут погашены позже, чем в течение 12
месяцев после даты баланса. Обязательства могут быть классифицированы как
долгосрочные, если:
Исходный срок обязательства превышает 12 месяцев,
Существует намерение рефинансировать или реструктурировать
обязательства, или
Соглашение о рефинансировании или реструктуризации
обязательства завершается на дату или до даты составления баланса.
Собственный капитал представляет собой часть пассивов, которая
принадлежит владельцам или акционерам бизнеса. Собственный капитал
является остаточной долей в активах предприятия после вычета его обязательств,
также он упоминается как стоимость чистых активов: собственный капитал =
Активы - Обязательства
Собственный капитал увеличивается за счет взносов со стороны
владельцев или за счет прибыли, сгенерированной в течение года. Сумма может
уменьшаться из-за убытков, которые получила компания, или из-за изъятия
капитала в виде дивидендов.
Почти каждый аспект компании прямо или косвенно зависит от наличия и
/ или стоимости собственного капитала. Достаточность собственного капитала
является одним из ключевых факторов, которые необходимо учитывать при
определении безопасности и устойчивости той или иной компании. Достаточный
объем собственного капитала служит подушкой безопасности для различных
рисков, которым любой экономический субъект подвергается в процессе своей
деятельности. Собственный капитал обеспечивает абсорбцию возможных потерь
и, таким образом, обеспечивает основу для поддержания доверия кредиторов