4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
КОРПОРАЦИИ ........................................................................................................ 8
1.1 Экономическая сущность финансового состояния корпорации ............... 8
1.2 Структура и значение бухгалтерской отчетности как информационного
источника комплексного финансового анализа .............................................. 14
ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
«САМАРАТРАНССТРОЙ» ................................................................................. 30
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации .............. 30
2.2 Коэффициентный анализ финансового состояния ................................... 44
2.3 Диагностика вероятности банкротства ...................................................... 54
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ........................................................................ 59
3.1. Направления улучшения финансового состояния корпорации ............. 59
3.2. Разработка финансовой стратегии в целях укрепления финансового
состояния ............................................................................................................. 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 73
ПРИЛОЖЕНИЕ ..................................................................................................... 79
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность. Эффективность управления финансово-хозяйственной
деятельностью организации в значительной степени зависит от умения лиц,
принимающих управленческие решения, объективно анализировать условия
функционирования организации, выявлять тенденции в изменении основных
факторов, влияющих на результативность деятельности, определять
потребности в источниках финансирования организации, выявлять резервы и
разрабатывать комплексные мероприятия по повышению эффективности
управления имеющимися ресурсами.
Поэтому, в данных условиях, возрастает приоритетность и значимость
анализа финансового состояния организации, основным содержанием которого
является комплексное исследование механизма экономической стабильности и
финансовой безопасности организации. Результаты объективно проведенного
анализа являются основой для планирования деятельности организации на
последующие периоды с целью получения наибольшей отдачи от средств,
вложенных в функционирование организации. Финансовое состояние
организации – это важнейший критерий деловой активности и надежности
организации, определяющий его текущее состояние, конкурентоспособность и
потенциал в реализации своих экономических интересов.
Наилучшим способом достоверной оценки финансового состояния
организации является его анализ, который помогает объективно оценить
тенденции развития организации, дать комплексную оценку использования
финансовых ресурсов на основе изучения причинно- следственной взаимосвязи
между показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности.
Данные анализа финансового состояния используются для
прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности, разработки моделей финансового состояния при различных
вариантах использования ресурсов, а также разработки мероприятий,
6
направленных на улучшение финансового положения организации.
Финансовый анализ можно рассматривать как обширную область
исследования, ориентированную на оценку текущего и перспективного
финансового состояния организации, которая позволяет проанализировать
какими должна быть величина, оптимальный состав и структура активов; как
выбрать источники финансирования и оптимизировать структуру капитала,
организовать управление финансовыми потоками, чтобы обеспечить
платежеспособность и финансовую устойчивость организации.
Анализ показателей, характеризующий финансовое состояние
организации или его отдельных аспектов, способствует своевременному
выявлению тенденций изменения финансового состояния, а также принятию
необходимых решений, способствующих укреплению финансового положения
организации.
Целью данной работы является анализ финансового состояния
организации и выработка рекомендаций по его улучшению.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
1. Изучить теоретические аспекты финансового состояния корпорации
2. Провести комплексный финансовый анализ деятельности
«СамараТрансСтрой».
3. Разработать мероприятия по улучшению показателей финансового
состояния.
Объектом исследования - АО «СамараТрансСтрой»
Предметом исследования - является обоснование управленческих
решений по улучшению финансового состояния организации.
Методы исследования явились наблюдение и сбор фактов, анализ и
синтез, а также графический метод.
Теоретической основой стали труды ученых-экономистов Баканова М.И.,
Волкова В.П., Грищенко О.В., Лысенко Д.В. Так же при выполнении работ
использовались нормативно-правовые акты РФ, научные статьи.
7
Основным источником для аналитической части исследования послужили
данные бухгалтерской и финансовой отчетности «СамараТрансСтрой».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и приложения.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА КОРПОРАЦИИ
1.1 Экономическая сущность финансового состояния корпорации
Финансовое состояние – комплексное понятие, которое характеризуется
системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов предприятия, характеристику его финансовой
конкурентоспособности (т.е. платежеспособности), выполнения обязательств
перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
1
Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую
категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный
момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Оно
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормального функционирования предприятия, целесообразностью их
размещения и эффективностью использования, финансовыми
взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовая деятельность предприятия как составная часть
хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективного его использования.
Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и
как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития
производства и получения максимальной прибыли. Одной из характеристик
стабильного положения предприятия служит оценка его финансового
состояния. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой
1
Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия / Е.С. Ерина. – М.:
Московский государственный университет, ЭБС АСВ, 2013. – 6 с.
9
деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет
конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом
сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических
интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого
предприятия, так и его партнеров.
Рассмотрим понятие «финансовое состояние коммерческой организации»
в интерпретации различных авторов. В рамках финансового подхода
финансовое состояние рассматривается как система обеспечения предприятия
капиталом. Так, А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова отмечают, что «финансовое
состояние коммерческой организации характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
2
Основными факторами, определяющими финансовое состояние,
являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере
возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет
прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние,
выступает платежеспособность организации.
Недосекин С.В., Иванов М.А. понимают под финансовым состоянием
предприятия «способность субъекта хозяйствования функционировать и
развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся
внутренней и внешней среде, гарантирующее ее постоянную
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах
допустимого уровня риска».
3
Финансовое состояние, по мнению Грищенко О.В. «это способность
предприятия финансировать свою деятельность». Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
2
Шеремет, А. Д. Комплексный Анализ Хозяйственной Деятельности / А. Д. Шеремет. – Москва: ИНФРА-М,
2013. – 215 с.
3
Методы снижения издержек производства. / Б.И. Майданчик [и др.]; под ред. Б.И. Майданчика. – М.:
Экономика, 2014. – 450 с. 71
10
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
В рамках ресурсного подхода можно выделить следующие определения.
Колчина Н.В. считает, что «финансовое состояние характеризуется
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и
использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое
состояние организации отражает конечные результаты ее деятельности».
4
Борисов А.Б. определяет финансовое состояние как «уровень обеспечения
экономического субъекта денежными средствами для осуществления
хозяйственной деятельности, поддержания нормального режима работы и
своевременного проведения расчетов».
5
По мнению Евстигнеевой О.А. «финансовое состояние – это уровень
финансового обеспечения ресурсами коммерческой организации и их
источниками».
Отношенческий подход рассматривает финансовое состояние как систему
экономических отношений, обусловленных кругооборотом капитала.
Например, Савицкая Г.В. дает следующее определение «финансовое
состояние организации – это система показателей, отражающих состояние
капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования
финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени».
6
Гужвина Н.С., Охрименко А.А. рассматривают финансовое состояние
предприятия как «экономическую категорию, отражающую состояние капитала
в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к
развитию на фиксированный момент времени. С помощью анализа
4
Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим
специальностям, специальности «Финансы 76 и кредит» / [Н. В. Колчина и др.]; под ред. Н. В. Колчиной. 5-е
изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИДАНА, 2012. 407 с.
5
Борисов А.Б. Большой экономический словарь. изд. 3-е, перераб. и доп. М.: Книжный мир, 2010. 860 с.
6
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – 4-е изд., перераб.
и доп. – М.: ИНФРА, 2014. – 425 с.
11
финансового состояния обосновывается целесообразность осуществления
конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений,
устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия».
7
В современной экономической литературе появился комплексный
подход, в рамках которого происходит синтез рассмотренных выше подходов.
Зайцева С.С. считает, что «финансовое состояние – это комплексное
понятие, отражающее результат взаимодействия всех элементов экономических
отношений, в которых участвует предприятие в процессе его деятельности».
8
Файзуллина А.А. утверждает, что «финансовое состояние предприятий –
это сложная, интегрированная по многим показателям характеристика качества
их деятельности. Финансовое состояние предприятий можно определить как
меру обеспеченности предприятий необходимыми финансовыми ресурсами и
степень рациональности их размещения для осуществления эффективной
хозяйственной деятельности и своевременных денежных расчетов по своим
обязательствам».
9
Демко И.И. дает следующее определение: «финансовое состояние
предприятий – это сложная экономическая категория, отражающая
качественную сторону деятельности, определяет реальную и потенциальную
способность обеспечивать финансирование операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности, соответствующий уровень саморазвития
предприятий, достижения ими краткосрочных и стратегических целей и
своевременность денежных расчетов по своим обязательствам. Количественно
он измеряется системой показателей, на основании которых осуществляется
оценка финансового состояния».
10
7
Гужвина Н. С., Охрименко А. А. Анализ финансового состояния как экономическая категория // Актуальные
вопросы экономических наук. 2011. № 22-2. С.130-135.
8
Зайцева С.С. Управленческая диагностика финансового состояния предприятия // Бизнес в законе. 2011. № 2.
С.326-329.
9
Файзуллина А.А. Исследование подходов комплексной оценки финансового состояния предприятия //
Молодой ученый. 2016. № 1. С.537- 540
10
Демко И.И. Сравнение отечественного и зарубежного опыта анализа финансового состояния компаний //
Экономика и банки. 2013. № 2. С.21-27.
12
Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявить и
устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения
финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Содержание и
основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового
состояния и выявление возможности повышения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта, с помощью рациональной
финансовой политики.
Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной
деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективного его использования.
Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как
использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и
увеличения стоимости бизнеса. Главную цель анализа финансового состояния
предприятия можно определить, как своевременное выявление и устранение
недостатков в деятельности, а также поиск резервов улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности. Анализ финансового
состояния показывает, по каким конкретным направлением необходимо
проводить такую работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты
и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.
При этом необходимо решать следующие задачи:
- на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
разными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния
предприятия;
- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
13
наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
- разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия.
Основная задача оценки финансового положения заключается в
своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой
деятельности, и нахождении резервов улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
При этом необходимо
11
:
1) на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
различными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния
предприятия;
2) прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую
рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
3) разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния предприятия. На основе полученных результатов анализа
осуществляется выбор направлений финансовой политики. Устойчивое
финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение
производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми
ресурсами.
В настоящее время часто информацией о финансовом состоянии
собственной организации не располагает даже сам руководитель, хотя с
11
Табурчак П.П. Экономика предприятия: учебник для вузов / В. М. Тумина. – Ростов н/Д: Феникс, 2014. – 320
с. 35. Титов, В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И. Титов. – М.: Дашко и К, 2013. – 462 с. 36. Толчина
О.А. Показатели прибыли: сущность и их содержание // Экономический анализ. – 2013. – № 20. – С. 10-11