64
Продолжение таблицы 31
Внеоборотные
активы всего
1546,9
1546,9
Запасы
3837,2
3837,2
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
21,1
21,1
Дебиторская
задолженность
1002199
150329,85
851869,15
Краткосрочные
финансовые
вложения
3,7
3,7
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
19,5
19,5
Прочие
оборотные
активы
0,019
0,019
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ ВСЕГО
4883,8
4883,8
Баланс
6430735
5578429
851869,15
На рисунке 3 представлена динамика изменения дебиторской
задолженности до и после применения факторинга.
Рисунок 3. Динамика изменения дебиторской задолженности
до и после факторинга
1002199
150329,85
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
до факторинга после факторинга
Динамика дебиторской задолженности
Динамика дебиторской
задолженности
65
Таблица 32
Анализ пассива баланса до и после факторинга
Показатель
План
Факт
Изменения
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
6
Уставный капитал
(складочный
капитал, уставный
фонд, вклады
товарищей)
10
10
10
Собственные
акции,
выкупленные у
акционеров
Переоценка
внеоборотных
активов
Добавочный
капитал (без
переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
161995
161995
Итого по разделу
III
162005
162005
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
3971385
3971385
Отложенные
налоговые
обязательства
Оценочные
обязательства
Прочие
обязательства
Итого по разделу
IV
3971385
3971385
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
21358
21358
Кредиторская
задолженность
2275551
1423681
851869,15
Доходы будущих
периодов
Оценочные
обязательства
436
66
Продолжение таблицы 32
Прочие
обязательства
Итого по
разделу V
2297345
1445039
БАЛАНС
6430735
5578429
851869,15
Таким образом, кредиторская задолженность, на втором этапе в
результате проведенных мероприятий, должна снизиться на 42% и составит
205256 тыс. руб.
Для повышения платежеспособности организации необходимо
осуществить перевод части дебиторской задолженности на условиях
факторинга, и, с помощью этого снизить кредиторскую задолженность на
292037 тыс. руб.
В таблице 33 представлены суммы дебиторской и кредиторской
задолженностей после проведенных мероприятий.
Таблица 33
Дебиторская и кредиторская задолженность
«СамараТрансСтрой» после проведенных мероприятий.
Показатель
План
Факт
Изменения
Дебиторская
задолженность
1002199
150329,85
851869,15
Кредиторская
задолженность
2275551
1423681
851869,15
На рисунке 4 представлен экономический эффект от предложенных
мероприятий.
Рисунок 4. Экономический эффект от предложенных
мероприятий
1423861
851869,15
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
Краткосрочная задолженность
Экономический эффект
КС
67
На основании полученных данных, рассчитаем показатели
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
Полученные данные представим в таблице 34.
Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за
2016 год производился по формуле
Время одного оборота дебиторской задолженности рассчитывается по
формуле (20):
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности был
рассчитан по формуле (21):
Расчет времени одного оборота кредиторской задолженности был
произведен по формуле (22):
Таблица 34
Динамика оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности
Показатель
План
Факт
Изменения
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
11,39
75,95
64,56
666,7
Период
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
31,601
4,740
-26,86
15,0
Период
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
44,89
71,71
26,82
159,75
68
Продолжение таблицы 34
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
8,02
5,02
-3,00
62,56
Таким образом, коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности вырастет на 666,7% и составит 75,95, т.е. в течении года на
предприятии совершается 75,95 оборотов дебиторской задолженности.
Полученные результаты говорят о снижении потерь предприятия,
связанных с содержанием дебиторской задолженности и повышения уровня
управления данными видом оборотных активов.
На рисунке 5-6 представлена динамика периода оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности после проведенных мероприятий.
Рисунок 5. Динамика периода оборачиваемости дебиторской
задолженности «СамараТрансСтрой»
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
28
18
11
75,95
12
19
31
4,7
Период оборач. Деб задолж
Коэф.деб задолжен
69
Рисунок 6. Динамика периода оборачиваемости кредиторской
задолженности
Проанализировав рисунки 5-6 можно сделать следующие выводы, что
после проведённого мероприятия, произошло сокращение периода
оборачиваемости кредиторской задолженности, так как она полностью была
погашена организацией.
Для предприятия выгодно сокращать периоды оборота дебиторской
задолженности и, наоборот, удлинять периоды оборота кредиторской
задолженности, т.к. это означает частичное финансирование производственно –
хозяйственной деятельности за счет контрагентов предприятия.
Рассмотрим в таблице 35 ликвидность баланса организации после
мероприятия.
Таблица 35
Показатели ликвидности баланса после мероприятия
факторинга
Показатели
После мероприятия
2016
Группа активов
Наиболее ликвидные
активы ( А1)
8138
23,3
Быстро реализуемые (А2)
36507
1002,2
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2015 2016 2017 После
мероприятия
75,95
20
24
0
4,7
17
14
0
Период об
Коэф.обор
70
Продолжение таблицы 35
Медленно реализуемые
А3
460
3858,4
Трудно реализуемые
активы Ад
43647
1546,9
Итого активы А
Группа пассивов
Наиболее срочные
обязательства П1
9756
1546,9
Краткосрочные
обязательства П2
34537
2276
Долгосрочные
обязательства П3
4640
21,4
Итого пассивы П
48639
3971,4
Таким образом, подводя итоги по третьей главе отметим, что баланс
после проведенных мероприятий ликвидный, так как выполняются условия
неравенства.
Коэффициент текущей ликвидности характеризуют платежеспособность
предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных
обстоятельств.
Таким образом, после проведенных мероприятий платежеспособность и
ликвидность организации улучшились.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Изучив теоретические основы сущность финансового состояния можно
отметить, что финансовая деятельность предприятия как составной части
хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планового
поступления и расходования денежных средств, осуществление расчетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и его наиболее эффективного использования.
Платежеспособность – это возможность компании при помощи денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений своевременно погасить свои
платежные обязательства. Анализ платежеспособности организации должен
проводиться в реальном времени для устранения негативного воздействия
внешних и внутренних факторов.
При помощи анализа и оценки платежеспособности можно перейти к
созданию эффективной системы финансового развития и инвестиционной
привлекательности организации.
Проанализировав финансовое состояние АО «СамараТрансСтрой» можно
сделать следующие выводы:
Основной доход предприятие получает за счет выручки от продаж. В
отчетном году она составила 5708562 тыс.руб.
Небольшая доля торговых издержек связана с конкурентоспособностью
продукции или созданием каналов сбыта.
Валовая прибыль от реализации продукции (услуг) составила 925643 тыс.
руб.
Последняя характеристика проводилась по обеспеченности запаса
источниками их формирования.
Финансовое положение организации на конец анализируемого периода
кризиса (на грани банкротства Z > Ec+KT+kt), как показал анализ не владения
оборотным капиталом, собственным и долгосрочным долгом из источников и
резервов общая стоимость основных источников резервов
72
Компания характеризуется кризисным уровнем финансовой устойчивости
и консервативной стратегией финансирования, использующей долгосрочные
краткосрочные кредиты по основным источникам. Компания является чистым
заемщиком. Официальные показатели финансовой устойчивости нестабильных
значений. Направление этих негативных показателей. Официальные показатели
ликвидности на достаточном уровне.
За анализируемый период компания существенно не увеличила уставный
капитал частного капитала. Общая оценка собственного капитала заключается в
том, что собственный капитал составляет менее половины структуры
финансирования, стоимость чистых активов недостаточна, чтобы обеспечить
региону очень высокую степень свободы в принятии решений относительно его
стоимости.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что религия
не характеризуется высокой текучестью, поэтому не высокого качества.
Соотношение долей в пользу организации (кредиторская задолженность
превышает дебиторскую).
Анализ вероятности банкротства организации, можно сделать вывод о
нестабильности в регион В ходе анализа финансового состояния установлено,
что АО «СамараТрансСтрой» обладает высокой дебиторской и кредиторской
задолженностью и не способно погасить ее в срок.
Для улучшения финансового положения было предложено
воспользоваться услугой факторинг, для снижения дебиторской и кредиторской
задолженности, и рассчитан экономический эффект от его применения.
В результате исследования, было выявлено, что коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности вырастет на 666% и составит
18,9 т.е. в течении года на предприятии совершается 18,9оборотов дебиторской
задолженности. Полученные результаты говорят о снижении потерь
предприятия, связанных с содержанием дебиторской задолженности и
повышения уровня управления данными видом оборотных активов.
73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон от 29.11.2007 N 282-ФЗ «Об официальном
статистическом учете и системе государственной статистики в Российской
Федерации», статья 9 [Электронный ресурс] - Режим доступа // URL:
http://base.consultant.ru (дата обращения 12.12.2017 года).
2. Федеральный закон от 06.12.2017 г. N 402-ФЗ «О бухгалтерском
учете», статья 1 [Электронный ресурс] - Режим доступа // URL:
http://base.consultant.ru (дата обращения 12.12.2017 года).
3. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от
02.07.2010 г. N 66н [Электронный ресурс] - Режим доступа // URL:
http://base.consultant.ru (дата обращения 13.12.2017 года).
4. Приказ Минфина РФ от 02.02.2017 N 11н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств»
(ПБУ 23/2017)» (зарегистрировано в Минюсте РФ 29.03.2017 N 20336)
[Электронный ресурс] - Режим доступа // URL: http://base.consultant.ru (дата
обращения 13.12.2017 года).
5. Постановление правительства ХМАО-Югры № 408-П от
09.10.2017г. (ред. от 18.12.2015г.) «О государственной программе ХМАО-Югры
«Обеспечение доступным и комфортным жильем жителей ХМАО-Югры в 2016
– 2020годах» (с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с
01.01.2016г.) [Электронный ресурс] - Режим доступа // URL:
http://www.admhmao.ru (дата обращения 18.04.2017 года).
6. Аудиторское заключение ОАО «Ипотечное агентство Югры» за
2016 г. – 51 с [Электронный ресурс] - Режим доступа // URL: http://
www.ipotekaugra.ru (дата обращения 22.04.2017 года).
7. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И.
Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2017. –
536 с.
8. Балычев С.Ю., Батьковский М.А., Хрусталёв Ю. Е. Финансовое