71
владельцев дисконтных карт будет больше, чем у тех, кто имеет карту, но не
установил приложение. Мобильное приложение позволит наладить более
тесную связь с клиентами и своевременно оповещать их о новых
проводимых компанией акциях и других новостях.
В 2018 г. выручка предприятия выросла на 29%, что позволило
увеличить прибыль от продаж на 44%, а рентабельность продаж с 6% до 7%
(табл. 15).
Таблица 15
Результаты финансовой деятельности «Неда-нефть»
Показатели
Годы
Темп
прироста,
%
2017
2018
1. Выручка (нетто), тыс. руб.
7 034 960,00
9 082 544,00
29
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.
417 574,00
602 562,00
44
3. Рентабельность продаж, %.
6
7
12
Среднеотраслевая рентабельность продаж составляет 8,2%. У
предприятия «Неда-нефть» рентабельность продаж ниже среднеотраслевых
значений.
Предложенные мероприятия позволят увеличить объемы продаж на
30%. Тогда выручка составит:
Выручка (план) = 9082544 * 1,3 = 11807307,2 тыс. руб.
Увеличение объемов продаж прямо пропорционально увеличит
переменные затраты, а постоянные не изменятся. Рассчитаем новую
себестоимость продукции предприятия:
Себестоимость (план) = 6783985,6*1,3 + 1695966,4 =
= 10515177,68 тыс. руб.
Тогда прибыль от продаж (план) = 11807307,2 - 10515177,68 =
= 1292129,52 тыс. руб.
Рассчитаем рентабельность продаж:
Рентабельность продаж (план) = 1292129,52/11807307,2 = 10,9%
72
Сведем полученные данные в табл.16 и построим графики динамики
показателей (рис.1-3).
Таблица 16
Планируемые результаты финансовой деятельности «Неда-нефть»
Показатели
Годы
Темп
прироста,
%
2018
план
1. Выручка (нетто), тыс. руб.
9 082 574,00
11807307,20
30
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.
602 562,00
1292129,52
114
3. Рентабельность продаж, %.
7
10,9
65
Рост выручки на 30% позволит увеличить прибыль от продаж на 44%, а
рентабельность продаж увеличится до 10,9%.
Рис.1. Динамика выручки
8979 320165 89749 56 99 301 89479 32016847 74 9849 5 8970 3016489 0165 899 32013 654 89749 32103548 984 318 3669 8 745 032 64 97 8987503 689 02318 8979 8 5 20316549 0654874
0316 6840 3064 47156 6659 065468 06548 046 098 321086 852 694 72313032 654 5 879 54060 6403 89798 564064981 648944 3208 8998 0654 8947 0654 46847 69 3013 089 36958 14851
230847 84984 98498 87 094 8479098 9879 0164 09874 3209849 0989 09 098498 32039879 854 561056 894 5 8949 6389 890 9898 0131 6589 97898519 230184 984033086 894 0365 9849
88910 36989 019 0354 894769 32015 846 31065 89463 230165 879 3256 84 549846 89703106 6046 5 8090 4175 36520 30165 8798 20546 0464 5646 06548 74158 3695808907 64 54 6
021089 840 3106874 8013 4080 588 134 68985 4654 432 5876 89989898087 3342133 5656 34545 789 98 765 3345623 4355 4 535 64 7757 454 484 10108 656 8828174 3985287 87 5214
3938 1304 7 40940 03194 984784 5 29848 36 89489 0874 09 484 26509804 81234465 45678 8987097 123443 45676 12346 57778879 43542 122344 567123 987 563 6 52554 965 74485
675 456 2343 0808 1234 76554 66778 68498 561498 87984 89484 065194 03164 894903 95498 09840 015 8949 509840 0 8090 36539 02585 741839 9498 04187 39290 514 065 8 9428 0178
014 840874 90 36598 04198 0498 85 0048 601984 4890 9 0165 984 501 5 0409840 85 098000 30149 98409 550 84841 398407 9840 94098 949 231065 4984 8901 014 084984 560480651
984980 09494 444 5678 123 654 679 098765 456 234576 456788765 565 3 2333 56565 47 8754 13465 67834 8973 2455 1355 86 12 467 7895 356 1455 6789 64 234 08765 25 65 54667
334568 28924 3578 8735 123 6557 985 2 6122 98498 980404 9804 0984984 065 0984 5 0984 99 0804094 50984 8408 08740 0904 741 2587 65396 487481 065098 03098489 590 808946
840984 980 55 6639 58 871 29839 98478102 5 098 584792 984890 060 509 365 7189 031649 39844 1874 8589 6994 02104 2525 45623 9876 23456768 234324 213213234 567567 454354546
0,00
2000000,00
4000000,00
6000000,00
8000000,00
10000000,00
12000000,00
14000000,00
2018 план
30%
73
Рис.2. Динамика прибыли от продаж
Рис.3. Динамика рентабельности продаж
При анализе ликвидности баланса было выявлено, что у предприятия
«Неда-нефть» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных
обязательств (разница составляет 303715 тыс. руб.). В соответствии с
принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности,
краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для
покрытия среднесрочных обязательств. Менеджменту компании нужно
поработать, чтобы ликвидировать этот пробел.
0,00
200000,00
400000,00
600000,00
800000,00
1000000,00
1200000,00
1400000,00
2018 план
114%
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12%
2018
план
74
Показатели ликвидности показывают положительную динамику,
относительно данных прошлого года. Единственным отклонением от нормы
является превышение наиболее срочных обязательств над наиболее
ликвидными активами. Корпорации необходимо снизить показатель
краткосрочной кредиторской задолженности за счет сокращения сроков
оплаты счетов поставщикам, а также выплаты задолженности персоналу
корпорации. Следует более эффективно использовать нераспределенную
полученную прибыль в краткосрочных финансовых вложениях, т.к. это
может повысить уровень быстро реализуемых активов и даст возможность
получить дополнительную прибыль. В составе текущих активов есть
большая доля труднореализуемых активов. Поэтому в дальнейшем
корпорации следует или сократить товарный кредит покупателям, или искать
более надежных клиентов.08979 9874964 320165498 784 8 50064 874016 9698 747 209849 984405 098 8 5604 7 049493 64980 589 5065 89490 88
Увеличение прибыли от продаж на 114% позволит увеличить и чистую
прибыль предприятия (рис.4). Т.к. прибыль от продаж увеличилась на 689
567,52 тыс. руб., то чистая прибыль увеличиться на 689567,52*0,8 = 551
654,02 тыс. руб. и составит 965578,016 тыс. руб.
Рис.4. Динамика чистой прибыли
Таким образом чистая прибыль вырастет на 133%. Рост чистой
прибыли позволит предприятию увеличить собственный капитал за счет
0,00
200000,00
400000,00
600000,00
800000,00
1000000,00
1200000,00
2018 план
133%
75
увеличения нераспределенной прибыли. Это позволит предприятию
пополнить недостаток денежных средств, а также направить часть денежных
средств на пополнение внеоборотных активов для расширения сети
автозаправочных станций. Таким образом у предприятия увеличатся
высоколиквидные активы для погашения наиболее срочных обязательств, а
баланс станет абсолютно ликвидным (табл.17).
Таблица 17
Анализ ликвидности баланса (план)
Актив
2018
план
Пассив
2018
план
А1
105 651
510000
П1
409 166
409 166
А2
371 910
371 910
П2
841
841
А3
552 221
552 221
П3
7 121
7 121
А4
605 520
1 166 749
П4
1 218 174
2183752
Баланс
1 635 302
2 600 880
Баланс
1 635 302
2 600 880
Таким образом, предложенные рекомендации эффективны и позволят
значительно улучшить финансовое положение предприятия.
Следует регулярно проводить комплексный анализ финансово-
хозяйственной деятельности корпорации для того, чтобы иметь возможность
быстро реагировать на любое изменение экономической ситуации.
Одним из новых методических инструментов разработки стратегии
дальнейшего развития крупной корпорации является метод когнитивного
моделирования ее производственно-хозяйственной деятельностис помощью
специального программного комплекса СППР «ИГЛА» (Интеллектуальный
Генератор Лучших Альтернатив).068479 89474 5 8470987 3016984 9847846987 3210 5 8904798 74158 6965 878979 31034908 3659 6046
Достоинством данного методического инструментария является
возможность систематизировать и структурировать имеющиеся данные,
исследовать проблемы с нечеткими факторами и взаимосвязями, учитывать
76
изменения внешней и внутренней среды, использовать сложившиеся
тенденции развития ситуации в своих интересах и рекомендовать к
реализации наиболее оптимальные управленческие решения,
оптимизировать время на принятие управленческого решения.
Данный методический подход позволяет, с одной стороны, взглянуть
на производственно-хозяйственную деятельность корпорации комплексно и
получить качественную информацию, с другой стороны, дает возможность
принимать обоснованные управленческие решения по совершенствованию
отдельных областей социально-экономического развития крупной
нефтедобывающей корпорации.
Предлагаемый метод основан на применении нечетких когнитивных
моделей. Процесс когнитивного моделирования начинается с формирования
экспертами списка концептов, наиболее значимых для рассматриваемой
задачи.89987 201398 8 65065 847 59 9873016 0984 548 3 6098 85 47844 0164 9087 974 6650501 6548369 7148 52639 879847 020 6 598 068798 89798 987 7 8980 201314 8949
Концепт – некоторая значимая для решаемой задачи характеристика
(параметр) моделируемой системы. Концепты делятся на целевые, значения
которых требуется привести в желаемое состояние, управляемые, значения
которых поддаются непосредственному контролю со стороны ЛПР для
достижения заданной цели, промежуточные, необходимые для описания
предметной области и наблюдаемые (внешние), отражающие влияние на
модель из внешнего мира.84790 2 5489 89749 3205489 65 89798 3056 897 031654 8 9965 04564 30138 7894 021316 89479 3016584 54898 032165 5
В этой связи целесообразно рассматривать когнитивное
моделирование, как эффективный инструмент принятия решений в слабо
структурированной среде корпоративных отношений.
Моделирование финансовой деятельности организации с применением
нечетких когнитивных карт – это процесс, основанный на построении
группой экспертов когнитивной карты моделируемой области (в нашем
случае – финансового состояния корпорации) бизнес-системы на основании
теоретической и статистической управленческой информации финансово-
хозяйственной деятельности организации. Выбранная методика оценки
77
финансового состояния основана на системе финансовых показателей,
сформированной в рамках отраслевой специфики бизнеса.
Далее разрабатывается нечеткая когнитивная модель стратегических
альтернатив по повышению финансовой устойчивости нефтедобывающей
компании. Эта модель позволит обнаружить скрытые взаимосвязи между
факторами внешней и внутренней среды, положительно и отрицательно
влияющими на финансово-хозяйственную деятельность компании в условиях
турбулентности среды, а также определить факторы, не оказывающие
влияние на целевой фактор, что позволит предвидеть последствия
принимаемых управленческих решений.
85464 54 564 84 654 216 46 84796 32 2 56 9796 369 7897 656546 32106584 56 64 687 0 565 49874 528436 64 85 64698 0684 064 9874 34 647 06546 684 79469464 867 065 654 8974 654 413 66 98975
0640138 847968 6546 395874 15489 21646 994 56314 986463 315 6489 147855 269 6 65954 65464 316546 8547 566 023165 649847 5164 684984 0351654 60 606 6 0646894 0654 46544 054 64
068496 06546 084 897 97 9 55 5 444456 649847 0213 0645 904 06413 96385 47150 65464031 654684 031346 06849 6358 41258 63259859 060 6469840 08496 36958 41564 0321654 0984690 60465
796545 32569 216548 426894 6584 69 47 469 5 6654869 69584 84 32165 897 65465231 654 3695 1475 6996569 65464 654684 856394 69469 5464 564654 3215687489 231652316549 21485565 3256
87498 321654 8479864 321654 549436 65 6564 789454 21316 6546 9879 3165498 2316548 3687 694694 1316 97436 5 545486894634 35165 8473 0231065 689479847 56498 564 5 47 6464
03032 14408 898736 654 8694364 32165 69879 151464 6546 87989 56 9474 321654 32469 86874964 647 314987 3546847 415 65457 5 889 011332 2 565 9879 561464 31654 9798 97 968
65498 321654 987903164 897965846 31958 654 684 132 546 479 321 6487 9742 13325 465869 546 31648 8784 3165468 4 56 231314 979 64 3216 974 1364 97 8 21354 9 34687 3215468
654 974 541 32135 979 563 741 39532 0214 2154 3464 321654 3963690 54 564 564 21 0235646 564 54 69747 2315 68798 2130 64897 9746 5646 0321654 64 9874 5 6967 0541 23056 876
65464 0654646 684 5 6947 035416 604674 36982 0487 68464 0560 64 9 842369 258416 369524 025147141 363625 245 54 5 664 545 14785 659 045 056498 3201316 6847 5 689 45 2303568
869476 05046 1032165 9649 6546 03165 6847 2354867 564 8674 201 646 74998 035241 98797 032156 469 68798 231065 68546 546 23103654 6876 054698 32 6 65476 032165 4769 06546
06549 5014 68476 32165 032164 35464 874 2316 230135486 897 564 5 6809 053 96847 564 231 0306 9476 05456 089 23165847 035146 068 5484 34608 068 68974 35068 08947 65489 064
0840258 36925 4174 55 606 56 54 0025 3695 741258 36956 31356468 89721 64984 14758 639525 032312 346987 32154 025863147 0253695 568401 514635230 687 84156 394012
39657485 025 36 5 8145 02154 6546 354654 947654 032160 346 2165046 03546 867698 1254 0164 025486 04725 0315 36952 0654 0156 684 568465 6847684 021456 0264 01 65486 3164
3216487 316547 231564 3646589 456841 685452 06584068 0564698 54 06846 646 0465840 6544 693454 58646 0213 6549 0147 569847 89647 847 894123 5684658 3202 586489 4714
301045 08846654 64 6464 03106 21654 0304187 8740 064 0654 564 987496 6 12 34690321 6847 0654 8905 0321 465 654 6874 02586 14754556 31505687 8945254 2013648 418 84652368
5164065 68476 31056489 74125 369520 258469 035648 96439404 230165489 64684796 640 12068 02315 4685 0316548 06847896 231654 6846 564 56 0 595048888 58 645899555 02654 87
8 52564 8944 84647 02165 08 84769 032165 065460 86947 546 8476 231654 23165 0564 06548 20165 496 3165 1468 65458 56464 2103546 21654 536958 648 023156 684 5 2589 84769847
65464 12130 664 8 99464 065465 546548 21304 02852 963214 7412586 54646 65465 016847 68476850 6584802 6848 8974564 13 3214 02356 684789 84760 5464 6548564 0684 542087
0548 065404 054654 06548321 064 0654 842 514654 64684 313 6546 05641 8564321689 6485 6584 58 2 564168 20564 6084 356847 0654684 04153 65489 531320 54689 0654068 06 34 6
68748690 546 035464 0640 864185 3690561 136498 5450654 605498 26546 4758 6958 458 6584 23165 894798 2 54 846 9 947964 369 52 0646890 068406 025863147 0253695 568401
514635230 687 84156 394012 39657485 025 36 5 8145 02154 6546 354654 947654 032160 346 2165046 03546 867698 89476 056406 068406 0894 147 558 6 3690 0654 10687 0315689 6458
013030035646 684 896432 564 5 456 230564 8867474 03514654 0654654 504654 743464 6549846 132034564 6478975 6854 5 65 6846 564 6946 0316847 897489023 54654 06540 847560
54054 6540564 84054 564064 53 1684 56 654604 5464 54 06540684 0684768 685468 9684760 406540 6869470654 6546 4 564 564 50 6540 66540 65 46506 54 568 04654 4 065 46 54
6506546540 80465 056 465 4 6054604654 754747 4747 7474778 7897 98 0564098 89740 310984 051987 5031897498 0406064
454 54 64 6849 23210 89798 792484 2016540984 14758 36 65 484 210658 963 25800 4754 30123 684897 68640654 051
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных условиях анализ финансово-хозяйственной
деятельности корпорации является одним из важнейших элементов
управления, т.к. позволяет руководству координировать дальнейшую работу
предприятия, принимать обоснованные решения по способам получения
доходов и снижению риска, находить ресурсы для повышения
эффективности дальнейшей деятельности.
Финансовая отчетность является основным источником информации о
финансовом состоянии корпорации, о перспективах ее развития, об
эффективности работы управленческих служб и производственных звеньев.
Пользователей финансовой отчетности можно разделить на две
категории: внешние и внутренние. В составе каждой категории выделяются
группы пользователей, имеющие схожие цели использования бухгалтерской
информации.
К внутренним пользователям относятся: руководство корпорации;
подразделения, занятые финансовым анализом и использующие
бухгалтерскую информацию для целей производства или управления;
собственники имущества; персонал корпорации; учредители; акционеры и
т.п.
В категории внешних пользователей выделяются две группы:
заинтересованные в финансовом результате: инвесторы, кредиторы,
дебиторы, потенциальные контрагенты, партнеры в рамках группы
взаимосвязанных организаций;
контролирующие: налоговая служба, органы статистики,
правоохранительные органы, аудиторские фирмы, другие контролирующие
организации.
Внешние пользователи финансовой отчетности используют
содержащуюся в ней информацию, как правило, для осуществления
контрольных мероприятий.
79
Внутренние пользователи используют информацию для принятия
обоснованных управленческих решений — при долгосрочном,
среднесрочном и оперативном планировании. При этом информация, которая
может быть получена непосредственно из отчетных форм, должна быть
надлежащим образом обработана в зависимости от целей внутреннего
менеджмента. Это достигается посредством проведения процедур
финансового и экономического анализа.
Службы, проводящие анализ, являются одними из наиболее важных
пользователей финансовой отчетности, от результатов работы которых
непосредственно зависят своевременность и правильность вырабатываемых
управленческих решений.
Целью выпускной квалификационной работы ставилось проведение
комплексного финансового анализа корпорации на примере оценки
финансовой деятельности корпорации «Неда-нефть». Для достижения
поставленной цели были решены следующие задачи:
- изложены теоретические основы методики оценки финансовой
деятельности корпорации;
- дана краткая характеристика деятельности корпорации «Неда-нефть»;
- оценены показатели ликвидности и платежеспособности корпорации;
- дана оценка показателю деловой активности корпорации;
- проанализирован показатель рентабельности корпорации;
- дана оценка вероятности банкротства корпорации;
- сформулированы пути повышения эффективности финансово-
хозяйственной деятельности корпорации.
В настоящей работе использованы методологические и теоретические
основы исследований зарубежных и отечественных авторов рассматриваемой
в диссертации проблематике.
Использована информационная база статистических данных по теме
исследования, а также полученные лично автором в ходе диссертационного
исследования.
80
Определена научная новизна данного исследования, которая состоит в:
- формализации решения задачи комплексного анализа крупной
нефтедобывающей компании (на примере корпорации «Неда-нефть») в
рамках метода когнитивного моделирования;
- прогнозировании стратегических альтернативных сценариев
развития нефтедобывающей корпорации на основе полученных результатов
комплексного анализа, позволяющее оценить развитие ситуации для
принятия решений.
Определена практическая значимость проведенного исследования:
разработанная модель формирования и развития потенциала крупной
нефтедобывающей корпорации позволяет обнаружить скрытые взаимосвязи
между факторами, положительно и отрицательно влияющими на ее
деятельность в условиях турбулентности среды, а также определить факторы,
не оказывающие влияние, что позволяет предвидеть последствия
принимаемых управленческих решений. Выявленные в ходе исследования
механизмы совершенствования деятельности корпорации могут быть
реализованы на практике и служить отправной точкой решения актуальных
проблем при разработке новых программ развития производства.
В первой главе ВКР были рассмотрены теоретические аспекты
проведения комплексного финансового анализа корпорации на основе
бухгалтерской отчетности.
Во второй главе ВКР был проведен расчет и анализ основных
финансовых показателей корпорации «Неда-нефть».
В третьей главе ВКР обобщены результаты проведения финансового
анализа, сделаны основные выводы о финансовом состоянии корпорации
«Неда-нефть», предложены пути повышения эффективности деятельности
корпорации.
Проведенный финансовый анализ показал, что финансовое состояние
корпорации можно охарактеризовать как достаточно устойчивое. Показатели
финансовой устойчивости и ликвидности характеризуют корпорацию с