82
- рост среднего реального срока оплаты счетов дебиторов;
- невозможность погашения кредиторской задолженности наиболее
ликвидными активами;
- повышение затрат на брак при выполнении работ и расходов на его
устранение.
Для устранения данных проблем нами были предложены мероприятия,
применение которых на практике приведут к улучшению финансового
положения анализируемого предприятия, при этом риск банкротства
предприятия будет минимален.
83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Магистерская диссертация выполнена на актуальную тему, поскольку
анализ финансового состояния предприятия на сегодняшний день требуется
практически во всех сферах бизнеса, так как является одним из незаменимых
элементов развития любой компании. Благодаря этой процедуре руководство
организации может понять, насколько эффективными являются
предпринимаемые ей действия, в то время как ее потенциальные партнеры
могут узнать о ее платежеспособности и возможности исполнять взятые на себя
обязательства.
Изучение понятия «финансовое состояние предприятия» в литературных
источниках нами не было найдено единого мнения авторов по этому вопросу и
нами было представлено собственное определение данному понятию:
«финансовое состояние – это его способность осуществлять финансирование
своей деятельности, оно характеризуется системой методов и процедур,
позволяющих дать комплексную оценку реальному положению дел
предприятия, выявить слабые стороны в его деятельности и определить пути
улучшения финансовых показателей в перспективе».
Анализ существующих методик расчета показателей комплексного
финансового анализа корпораций на основе бухгалтерской отчетности показал,
что в настоящее время отсутствует единая система показателей комплексного
финансового анализа. Авторы одну и ту же методику называют по-разному.
Также авторы приводят разные нормативные значения отдельных показателей
финансового состояния предприятия, что затрудняет их расчет.
Магистерская диссертация выполнена на материалах ООО «Газпром
трансгаз Сургут» УАВР основным видом деятельности которого является
предупреждение и оперативная ликвидация аварий, аварийных ситуаций и
последствий аварий на магистральных трубопроводах и компрессорных
станциях.
84
Проведенный анализ основных показателей деятельности ООО «Газпром
трансгаз Сургут» УАВР за 2015-2017 гг. показал, что предприятие к концу 2017
года работало прибыльно, эффективно использовало трудовые ресурсы и
основные средства.
Однако существуют и негативные моменты в его работе, которые связаны
с сокращением прибыли от продаж и рентабельности продаж к концу 2017 года,
а также с менее эффективным использованием оборотных средств ввиду их
роста, особенности в части повышения краткосрочной и долгосрочной
дебиторской задолженности.
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Газпром трансгаз
Сургут» УАВР за 2015-2017 гг. позволил сделать следующие выводы.
1. Оценка показателей состава и структуры активов и пассивов ООО
«Газпром трансгаз Сургут» УАВР за 2015-2017 гг. показала, что стоимость
имущества и источников его образования к концу 2017 года сократилась в
связи с сокращением стоимости внеоборотных активов в части основных
средств и финансовых вложений и оборотных активов в части денежных
средств. Также сократилась стоимость собственных средств в части
нераспределенной прибыли, а также стоимость краткосрочной и долгосрочной
кредиторской задолженности.
2. Рост дебиторской задолженности свидетельствует о неэффективной
расчетно-платежной дисциплине. На предприятии имеется просроченная
задолженность в связи с чем средний реальный срок оплаты по счетам
дебиторов составляет 117 дней, тогда как кредитной политикой установлен
срок оплаты в 40 дней.
3. Бухгалтерский баланс ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР не
является абсолютно ликвидным за весь анализируемый период, поскольку
выполняется только три неравенства. У предприятие недостаточно денежных
средств для покрытия кредиторской задолженности;
4. Не все показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
находились в пределах рекомендуемых значений.
85
5. В 2015-2017 гг. на предприятии наблюдается абсолютная устойчивость
финансового состояния предприятия, при которой предприятие не зависит от
внешних кредиторов.
6. На предприятии растет выручка от выполненных работ и не
выполняется план по объему ремонтных работ, а также повышается сумма
затрат на брак и расходов на его устранение, что приводит к росту
себестоимости выполняемых работ.
7. По результатам расчета вероятности банкротства ООО «Газпром
трансгаз Сургут» УАВР в соответствии с различными методиками можно
сделать вывод, что на предприятии имеется ряд проблем, влияющих на
снижение уровня платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, однако рост показателей к концу 2017 года говорит о том, что
ООО «Газпром трансгаз Сургут УАВР» в течение 5 лет банкротство не грозит.
В целом оценка финансового состояния ООО «Газпром трансгаз Сургут»
УАВР позволила определить положительные стороны в его деятельности за
2015-2017 гг.:
- рост выручки от выполняемых работ;
- сокращение запасов;
- наличие и рост собственных оборотных средств;
- абсолютная устойчивость финансового состояния;
- снижение долгосрочных и краткосрочных обязательств;
- превышение собственных средств над заемными средствами.
Однако в деятельности ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР больше
отрицательных моментов, чем положительных, в частности:
- сокращение прибыли от продаж и чистой прибыли;
- рост управленческих расходов;
- рост дебиторской задолженности;
- сокращение денежных средств;
- снижение стоимости собственного капитала;
- наличие просроченной задолженности дебиторов;
86
- рост среднего реального срока оплаты счетов дебиторов;
- невозможность погашения кредиторской задолженности наиболее
ликвидными активами;
- повышение затрат на брак при выполнении работ и расходов на его
устранение.
Для улучшения финансовых показателей ООО «Газпром трансгаз
Сургут» УАВР в 2018 году нами были предложены следующие мероприятия:
1) для роста выручки и выполнения плана выполняемых работ
предложено купить новое сварочное оборудование, а также электродержатель
для ручной дуговой сварки; при применить инвестиционный налоговый вычет,
который позволит уменьшить налог на прибыль;
2) сократить себестоимость выполняемых работ путем снижения
расходов на брак за счет повышения квалификации сварщиков, имеющих
недостаточный уровень профессиональной подготовки;
3) предоставлять отсрочку платежей дебиторами сроком не выше 30 дней
по новым заключенным договорам на выполнение ремонтных работ на 2018
год;
4) сократить долгосрочную дебиторскую задолженность путем создания
резерва по сомнительным долгам по задолженности, превышающей срок
оплаты более 3 лет, а также заключить соглашение с остальными дебиторами
на погашение задолженности равными частями в течение 3 лет без начисления
пеней;
5) сократить кредиторскую задолженность как минимум на 20% за счет
поступлений денежных средств от дебиторов.
В соответствии с данными мероприятиями в 2018 году ожидается рост
выручки от выполненных работ на 18993 млн.руб., а себестоимости работ на
12351 млн.руб. При этом прибыль от продаж составит 10729 млн.руб., что на
6644 млн.руб. больше, чем было получено годом ранее. Прибыль до
налогообложения вырастет на 6596 млн.руб. Применив в 2018 году
инвестиционный налоговый вычет по приобретаемым основным средствам
87
предприятие сэкономит на налоге на прибыль в размере 1303 млн. руб. в связи с
чем чистая прибыль увеличится до 8258 млн.руб. и повлияет на рост
собственного капитала предприятия.
Стоимость имущества предприятия в 2018 году по сравнению с 2017
годом вырастет на 5990 млн.руб. за счет роста стоимости внеоборотных
активов на 2128 млн.руб. в части роста стоимости основных средств, а также за
счет роста стоимости оборотных активов на 3862 млн.руб. в том числе за счет
роста денежных средств на 17342 млн.руб. Дебиторская задолженность
сократится на 13480 млн.руб. Вырастет стоимость собственных средств на 8258
млн.руб., а также сократится кредиторская задолженность на 2264 млн.руб.
Бухгалтерский баланс ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР в 2018 году
будет абсолютно ликвидным. Все неравенства будут выполняться.
Все показатели платежеспособности и финансовой устойчивости будут
находиться в пределах рекомендуемых значений.
В ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР в 2018 году вероятность
банкротства будет низкая, предприятие будет благополучным и в ближайшие 3
месяца его платежеспособность не ухудшится.
88
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Конституция Российской Федерации : [по состоянию на 2017 г.]. – М. :
Эксмо, 2017. – 29 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья и
четвертая. Текст с изменениями и дополнениями на 1 октября 2017 года. - М. :
Эксмо, 2017. – 864 с.
3. Об обществах с ограниченной ответственностью [Электронный ресурс] :
закон Рос. Федерации от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ (в ред. от 03.07.2016) //
Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - Режим доступа: локальный
(дата обновления: 25.04.2017).
4. О бухгалтерском учете [Электронный ресурс] : закон Рос. Федерации от
06.12.2011 № 402-ФЗ : (в ред. от 23.05.2016) // Справочно-правовая система
«КонсультантПлюс». - Режим доступа: локальный (дата обновления:
21.05.2017).
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации».
ПБУ 1/2008: утв. приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. №106н (ред.
06.04.2015 г.) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов
исполнительной власти. - 2015. - № 50. - С. 11-17.
6. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
Российской Федерации: утв. приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н)
(ред. на 29.03.17 г.) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов
исполнительной власти. - 2017. - № 7-8. - С. 2-7
7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утв.
приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н) (ред. 06.04.2015 г.)
[Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». -
Режим доступа: локальный (дата обновления: 21.05.2017).
8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99
(утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н) (ред. 06.04.2015 г.)
89
[Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». -
Режим доступа: локальный (дата обновления: 21.05.2017).
9. Приказ Министерства финансов Российской Федерации «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» [Электронный ресурс] : от 02 июля
2010 г. № 66н (с изм. от 06.04.2015 г. ) // Справочно-правовая система
«КонсультантПлюс». - Режим доступа: локальный (дата обновления:
21.05.2017).
10. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности / А.И. Алексеева. – М.: КноРус, 2016. – 382 с.
11. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций :
Учебное пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. ‒ М.: НИЦ ИНФРА‒М, 2015.
‒ 256 с.
12. Бакаев А.С. Нормативное обеспечение бухгалтерского учета. Анализ и
комментарии. Изд. 2-е, перераб. и доп. / А.С. Бакаев. – М.: МЦФЭР, 2014. –
597 с.
13. Барановский О. И. Управление на предприятии в условиях кризиса :
учебное пособие / О. И. Барановский. – Ростов на Дону : Феникс, 2015. – 252 с.
14. Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности : Учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. ‒ М.:
ИНФРА-М, 2014. ‒ 336 c.
15. Беспалов М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной
деятельности коммерческих организаций / М.В. Беспалов, И.Д. Абдукаримов. –
М.: Инфра-М, 2017. – 336 с.
16. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента (комплект из 2 книг) / И.А.
Бланк. – М.: Омега-Л, 2015. - 1330 c.
17. Боровкова С.И. Анализ финансового состояния предприятия на основе
бухгалтерской отчетности // Гуманитарные научные исследования. 2017. № 5
[Электронный ресурс]. URL: http://human.snauka.ru/2017/05/23831 (дата
обращения: 30.03.2018 г.).
18. Букова А.А. Финансово-оздоровительная стратегия организации в условиях
90
экономического кризиса / А.А. Букова, П.С. Черепанова // Актуальные вопросы
экономики и управления: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Москва,
июнь 2016 г.). - М.: Буки-Веди, 2016. - С. 58-61.
19. Васильева Л.С. Финансовый анализ : учебник / Л.С. Васильева, М.Б.
Петровская - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2014. - 816 с.
20. Внутренний контроль: методология сквозного контроля автономных
учреждений : Монография / А.В. Порфирьева, Т.Ю. Серебрякова. - М.: НИЦ
ИНФРА-М, 2016. - 152 с.
21. Володин А.А. Управление финансами. Финансы предприятий : Учебник. –
2-е изд. / Под ред. A.A. Володина. – М.: ИИФРА‒М, 2013. – 510 с.
22. Гаврилова А. Финансы организаций (корпоративные финансы). Учебное
пособие / А. Гаврилова, Е. Сысоева, А. Попов. – М.: КноРУс, 2018. – 350 с.
23. Грачев А. В. Оценка платежеспособности предприятия : Учебник / А. В.
Грачев. – М.: Финансовый менеджмент, 2017. - 354 с.
24. Евстафьева И. Финансовый анализ. Учебник и практикум / И. Евстафьева, В.
Черненко. – М.: Юрайт, 2017-. – 338 с.
25. Еськова С. Н. Анализ финансовой устойчивости предприятия / С. Н.
Еськова. - [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.smibpress.ru/news/ analiz_finansovoj_ustojchivosti_predprijatija/2017-
02-27-3691 (дата обращения 30.03.2018 г.)
26. Исмагилов Р. Х. Основы экономического анализа в вопросах и ответах /
Р. Х. Исмагилов. ‒ М.: Феникс, 2015. ‒ 286 c.
27. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия /
А.А. Канке. – М.: КноРУс, 2015. – 341 с.
28. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика /
В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2016. – 439 с.
29. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник и практикум для
академического бакалавриата / под ред. В. И. Бариленко. – М.: Издательство
Юрайт, 2015. – 455 с.
30. Корпоративное управление : учебник / А.Ю. Рыманов, И.Ю. Бочарова. - 2-е
91
изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2018. - 395 с.
31. Корпоративные финансы : учеб. пособие / М.В. Чараева. — М. : ИНФРА-М,
2018. — 286 с.
32. Корпоративные финансы: стоимостная оценка : учеб. пособие / СЮ.
Богатырев. - М.: РИОР: ИНФРА-М, 2018. – 164 с.
33. Корпоративные финансы: учебник / под ред. М. А. Эскиндарова, М. А.
Федотовой. – М.: КНОРУС, 2016. – 480 с.
34. Корпоративные финансы: Учебное пособие / Кокин А.С., Яшин Н.И., Яшин
С.Н. и др. - М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 369 с.
35. Корпоративные финансы: Учебное пособие / Ферова И.С., Кузьмина И.Г. -
Краснояр.:СФУ, 2016. - 148 с.
36. Корпоративные финансы: Учебно-методическое пособие / Батина И.Н.,
Манец Т.В., - 2-е изд., стер. - М.:Флинта, 2018. - 112 с.
37. Кудина М.В. Финансовый менеджмент / М.В. Кудина. – М.: Деловая
литература, 2015. – 256 с.
38. Кузенко Т. Б. Планирование и анализ производственной деятельности
предприятия : Учебное пособие / Т. Б. Кузенко. - Ростов на Дону : Феникс,
2015. – 311 с.
39. Куприянова Л. М. Экономический анализ. Учебное пособие /
Л. М. Куприянова. – М.: ИНФРА‒М, 2014. – 159 с.
40. Лабораторный практикум по бухгалтерскому учету и финансовому анализу
(сквозная задача) : Учебное пособие / Л. В. Пономарева, Н. Д. Стельмашенко. -
М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 287 с.
41. Лопарева А.М. Экономика организации (организации) / А.М. Лопарева. – М.:
Форум, 2015. – 389 с.
42. Любушкин Н. П. Комплексный анализ финансово-экономической
деятельности предприятия : Учебное пособие для вузов / Н. П. Любушкин. –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 471с.
43. Магоматова, З. Ш. Правовые особенности рассмотрения дел о
несостоятельности (банкротстве) юридических лиц / З. Ш. Магоматова //