62
Таблица 30
Показатели банкротства по оценке неудовлетворительной структуры баланса в
ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР за 2015-2017 г.
Показатели
Нормативное
значение
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение, (+;-)
2016 от
2015
2017 от
2016
Коэффициент
текущей
ликвидности
> 2
1,483
1,587
1,759
0,104
0,172
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
> 0,1
0,302
0,344
0,404
0,042
0,06
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
> 1,0
-
0,819
0,922
-
0,103
Данные табл. 30 показывают, что коэффициент текущей ликвидности за
2015-2017 гг. был ниже нормативного значения, значит предприятие не сможет
погасить краткосрочные обязательства имеющимися у него текущими
активами.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
2015-2017 гг. повышался и находился в пределах рекомендуемого значения.
Рассчитанный показатель текущей ликвидности были ниже нормативного
значения, поэтому был рассчитан коэффициент восстановления
платежеспособности, который в 2017 году составил 0,922 пунктов, что
несколько ниже рекомендуемого значения 1. Положительным моментом можно
считать его рост по сравнению с 2016 годом на 0,103 пункта, что говорит о
росте платежеспособности предприятия.
Рассчитав показатели банкротства по оценке неудовлетворительной
структуры баланса можно отметить, что структуру баланса можно оценить как
неудовлетворительную, предприятие в течение 6 месяцев не восстановит свою
платежеспособность. Определение вероятности банкротства в ООО «Газпром
трансгаз Сургут» УАВР за 2015-2017 г. с использованием четырехфакторной
модели R-счета (Иркутская модель) представлено в табл. 31.
63
Таблица 31
Четырехфакторная модель R-счета (Иркутская модель)
в ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР за 2015-2017 г.
Показатели
Расчет
2015 год
2016 год
2017 год
Х1
Собственные оборотные средства
Активы
0,302
0,344
0,404
Х2
Чистая прибыль
Собственный капитал
0,019
0,039
0,023
Х3
Выручка от продаж
Активы
1,545
1,535
1,768
Х4
Чистая прибыль
Интегрированные затраты
0,008
0,019
0,011
R-счет
2,638
3,016
3,511
Z= 8.38*K1 + 1*K2 + 0.054*K3 + 0.63*K4
В 2015-2017 гг. вероятность банкротства предприятия ООО «Газпром
трансгаз Сургут» УАВР минимальная и находится в пределах 10%.
В целом можно сделать вывод, что вероятность банкротства можно
определить как среднюю.
В табл. 32 представим сводные результаты по расчету уровня
вероятности банкротства по различным методикам ООО «Газпром трансгаз
Сургут» УАВР за 2015-2017 гг.
Таблица 32
Сводные результаты по расчету уровня вероятности банкротства по различным
методикам ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР за 2015-2017 гг.
Методика
2015 год
2016 год
2017 год
Уильяма Бивера
За 5 лет до кризиса
За 5 лет до кризиса
За 5 лет до кризиса
Э. Альтмана
Низкая вероятность
банкротства
Низкая вероятность
банкротства
Низкая вероятность
банкротства
Оценка
неудовлетво-
рительной
структуры
баланса
Структура баланса
неудовлетворительная,
предприятие в течение
6 месяцев не
восстановит свою
платежеспособность
Структура баланса
неудовлетворительная,
предприятие в течение
6 месяцев не
восстановит свою
платежеспособность
Структура баланса
неудовлетворительная,
предприятие в течение
6 месяцев не
восстановит свою
платежеспособность
Четырехфакторна
я модель R-счета
(Иркутская
модель)
Вероятность
банкротства
минимальная и
находится в пределах
10%
Вероятность
банкротства
минимальная и
находится в пределах
10%
Вероятность
банкротства
минимальная и
находится в пределах
10%
64
Расчеты показывают, что в ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР
вероятность банкротства низкая и находится в пределах 10% за 5 лет до
кризиса. В течение 6 месяцев предприятие не сможет восстановить свою
платежеспособность.
Таким образом, по результатам расчета вероятности банкротства
ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР в соответствии с различными
методиками можно сделать вывод, что на предприятии имеется ряд проблем,
влияющих на снижение уровня платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия, однако рост показателей к концу 2017 года говорит
о том, что ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР в течение 5 лет банкротство
не грозит.
Далее представим пути предотвращения банкротства и улучшения
финансового состояния предприятия в ООО «Газпром трансгаз Сургут УАВР.
Вывод по разделу 2.
Оценка финансового состояния ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР
позволила определить положительные стороны в его деятельности за 2015-2017
гг.:
- рост выручки от выполняемых работ;
- сокращение запасов;
- наличие и рост собственных оборотных средств;
- абсолютная устойчивость финансового состояния;
- снижение долгосрочных и краткосрочных обязательств;
- превышение собственных средств над заемными средствами.
Однако в деятельности ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР больше
отрицательных моментов, чем положительных, в частности:
- сокращение прибыли от продаж и чистой прибыли;
- рост управленческих расходов;
- рост дебиторской задолженности;
- сокращение денежных средств;
- снижение стоимости собственного капитала;
65
- наличие просроченной задолженности дебиторов;
- рост среднего реального срока оплаты счетов дебиторов;
- невозможность погашения кредиторской задолженности наиболее
ликвидными активами;
- повышение затрат на брак при выполнении работ и расходов на его
устранение.
Приведенные проблемы требуют принятия управленческих решений по
устранению, что будет рассмотрено в следующем разделе данной работы.
66
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР
3.1. Пути улучшения финансовых показателей ООО «Газпром
трансгаз Сургут» УАВР
Для улучшения финансовых показателей ООО «Газпром трансгаз
Сургут» УАВР в 2018 году можно предложить следующие мероприятия:
1) для роста выручки и выполнения плана выполняемых работ
предлагаем купить новое сварочное оборудование, а также электродержатель
для ручной дуговой сварки; при этом оценить возможность применения
инвестиционного налогового вычета;
2) сократить себестоимость выполняемых работ за счет снижения
расходов на брак за счет повышения квалификации сварщиков, имеющих
недостаточный уровень профессиональной подготовки;
3) предоставлять отсрочку платежей дебиторами сроком не выше 30 дней
по новым заключенным договорам на выполнение ремонтных работ на 2018
год;
4) сократить долгосрочную дебиторскую задолженность путем создания
резерва по сомнительным долгам по задолженности, превышающей срок
оплаты более 3 лет, а также заключить соглашение с остальными дебиторами
на погашение задолженности равными частями в течение 3 лет без начисления
пеней;
5) сократить кредиторскую задолженность как минимум на 20% за счет
поступлений денежных средств от дебиторов.
Рассмотрим данные мероприятия более подробно.
В табл. 33 представим затраты на приобретение основных средств
ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР на 2018 год.
67
Таблица 33
Затраты на приобретение основных средств ООО «Газпром трансгаз Сургут»
УАВР на 2018 год
Название
Кол-
во
Цена
единицы,
тыс.руб.
Затраты на
внедрение,
тыс. руб.
Фактор экономической эффективности
Сварочное
оборудование
23
55,3
1272
Снижение материальных и энергетических
затрат, сокращение брака
Электрододер-
жатель для
ручной дуговой
сварки
55
25,3
1392
Снижение материальных и энергетических
затрат за счет инноваций, направленных на
снижение расхода материальных ресурсов
Прочее
оборудование
предусмотренное
к покупке на
2018 год
-
-
22778
Снижение материальных и энергетических
затрат за счет инноваций, направленных на
снижение расхода материальных ресурсов
Итого
25442
Данные табл. 33 показывают, что планируется израсходовать на покупку
нового сварочного оборудования, электродержателя для ручной сварки и
прочего оборудования 25442 тыс.руб. В том числе НДС 3881 млн.руб. Сумма
основных средств отраженная в балансе составит: 21561 млн.руб. (25442 –
3881).
На 2018 году необходимо запланировать повышение квалификации
сварщиков в количестве 15 чел. до специалистов 4 уровня. При этом
планируется затратить 112 тыс.руб.
Данные мероприятия позволят сократить расходы на брак на 90% и
снизить себестоимость выполняемых работ. Тогда расходы на брак и его
исправление в 2018 году составят:
1754 – (1754 х 90%) = 176 млн.руб. – сумма сокращения расходов на брак
и его исправление
Снижение расходов на брак и себестоимости выполняемых работ
сократится на:
68
1754 – 176 = 1578 млн.руб.
Также нами предлагается предоставлять отсрочку платежей дебиторами
сроком не выше 30 дней по новым заключенным договорам на выполнение
ремонтных работ на 2018 год.
На 2018 год предприятие заключило договора на ремонтные работы на
сумму 97576 млн.руб. При предоставлении отсрочки платежей на 30 дней
дебиторская задолженность на начало 2019 года составит:
97576 х 30 / 365 = 8019 млн.руб.
При этом сумма полученной выручки составит:
97576 – 8019 = 89557 млн.руб.
Согласно смете, себестоимость по заключенным договорам на 2018 год
составит 82351 млн.руб.
На предприятии имеется долгосрочная дебиторская задолженность в
размере 91 млн.руб. Предлагаем сократить долгосрочную дебиторскую
задолженность путем создания резерва по сомнительным долгам по
задолженности, превышающей срок оплаты более 3 лет в сумме 34 млн.руб., а
также заключить соглашение с остальными дебиторами на погашение
задолженности равными частями в течение 3 лет без начисления пеней в сумме
57 млн.руб. То есть в первый год поступит оплата в размере 19 млн.руб. (57 / 3).
Затраты по выполненным работам по данным дебиторам были учтены в
предыдущих периодах.
Тогда сумма долгосрочной дебиторской задолженности на конец 2018
года составит:
91 – 34 – 19 = 38 млн.руб.
Сумма краткосрочной дебиторской задолженности составила в 2017 году
23365 млн.руб. Все дебиторы подтверждают свою задолженность и оплата
будет произведена в течение 2018 года. Затраты по выполненным работам по
данным дебиторам согласно смете составили 10228 млн.руб. Согласно
заключенным договорам срок отсрочки платежей по этим дебиторам составляет
40 дней, тогда задолженность на конец 2018 года составит:
69
23365 х 30 / 365 = 1920 млн.руб.
Рассчитаем общую сумму дебиторской задолженности на 2018 год:
1920 + 8019 + 38 = 9977 млн.руб.
Предлагаем сократить кредиторскую задолженность как минимум на 20%
за счет поступлений денежных средств от дебиторов, тогда ее сумма на конец
2018 года составит:
11319 – (11319 х 20%) = 9055 млн.руб.
Размер выручки от выполненных работ в 2018 году составит 111041
млн.руб. (89577 + 19 + 32556), где:
89577 млн.руб. – выручка по заключенным договорам на 2018 год
19 млн.руб. – выручка которая поступит от дебиторов по долгосрочной
задолженности
21445 млн.руб. (23365 – 1920) – выручка которая поступит от дебиторов
по краткосрочной задолженности.
Рассчитаем себестоимость произведенных работ: 91001 млн.руб. (82351 +
10228 – 1578), где:
82351 млн.руб. – расходы по заключенным договорам на 2018 год
10228 млн.руб. – расходы по заключенным договорам на 2017 год
1578 млн.руб. – снижение расходов на брак в связи с покупкой нового
оборудования и повышения квалификации сварщиков.
К прочим расходом будут отнесены расходы за счет создания резерва по
сомнительным долгам в сумме 34 млн.руб.
Для оценки эффективности предложенных нами мероприятий составим
плановый отчет о финансовых результатах за 2017-2018 гг. в табл. 34.
Данные табл. 34 показывают, что в 2018 году выручка от выполненных
работ повысится на 18993 млн.руб., а себестоимость работ на 12351 млн.руб.
При этом прибыль от продаж составит 10729 млн.руб., что на 6644 млн.руб.
больше, чем было получено годом ранее. Прибыль до налогообложения
вырастет на 6596 млн.руб. Применив в 2018 году инвестиционный налоговый
вычет по приобретаемым основным средствам предприятие сэкономит на
70
налоге на прибыль в связи с чем чистая прибыль составит 8258 млн.руб. и
повлияет на рост собственного капитала предприятия. Расчет инвестиционного
налогового вычета приведен ниже.
Таблица 34
Плановый отчет о финансовых результатах за 2017-2018 гг.
(млн. руб.)
Показатели
Годы
Изменение,
(+,-)
2017
2018
Выручка от продаж
92048
111041
18993
Себестоимость продаж
78650
91001
12351
Валовая прибыль
13397
20040
6643
Управленческие расходы
9311
9311
-
Прибыль (убыток) от продаж
4085
10729
6644
Доходы от участия в других организациях
82
82
-
Проценты к получению
6
6
-
Прочие доходы
344
344
-
Прочие расходы
2422
2456
34
Прибыль (убыток) до налогообложения
2097
8693
6596
Инвестиционный налоговый вычет
-
1303
1303
Налог на прибыль
1243
435
-808
Чистая прибыль (убыток)
854
8258
7404
В соответствии со ст. 286.1 Налогового кодекса РФ с 1 января 2018 года
введены новшества по инвестиционному налоговому вычету по налогу на
прибыль. Вычет представляет собой стоимость приобретения объектов
основных средств, а также затрат на достройку, дооборудование,
реконструкцию, модернизацию и техническое перевооружение основных
средств. Этот вычет уменьшает не налоговую базу по налогу на прибыль, а сам
исчисленный налог, который перечисляется в федеральный бюджет и бюджеты
субъектов РФ. Но уменьшить весь налог нельзя. При уменьшении налога на
инвестиционный вычет минимальный налог, который должен быть уплачен в
бюджет, составляет 5% от налоговой базы по налогу на прибыль.
71
Максимальная сумма, на которую можно уменьшить налог, составляет
90% от расходов на приобретение объектов основных средств, а также расходов
на модернизацию, реконструкцию и иные улучшения основных средств.
ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР можно предложить применять
инвестиционный налоговый вычет в 2018 году, результаты его применения
представлены в табл. 35.
Таблица 35
Применение инвестиционного налогового вычета в ООО «Газпром трансгаз
Сургут» УАВР в 2018 году
Показатели
Сумма, млн.руб.
Расходы на приобретение объекта основных средств
25442
90% от расходов на приобретение объекта ОС
22898
Налоговая база по налогу на прибыль организации (без учета
стоимости объекта ОС)
8693
условный минимальный налог, который должен быть уплачен в
бюджет субъекта РФ, исходя из ставки 5%
435
Расчетная сумма налога, которая была бы уплачена в бюджет, если бы
вычет не применялся
1738
Разница между минимальным и расчетным налогами
1303
Если ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР применит в 2018 году
инвестиционный налоговый вычет, то с на сумму 1303 млн.руб. может быть
уменьшен налог на прибыль в бюджет предприятия за 2018 год.
Далее необходимо составить плановый бухгалтерский баланс
ООО «Газпром трансгаз Сургут» УАВР на 2018 год в табл. 36.
При этом необходимо учесть амортизацию основных средств по
имеющимся основным средствам на 2018 год в размере 19225 млн.руб. С
учетом покупки основных средств и начисления амортизации сумма основных
средств в 2018 году составит:
22424 + 21561 – 19225 = 24760 млн.руб.
При расчетах было установлено, что пассивная часть баланса будет выше
стоимости его активной части на 17343,2 млн.руб. Эту сумму занесем в строку
«денежные средства», которая составит в 2018 году 17344 млн.руб.