83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйствующего субъекта является предметом внимания не только внутренних
пользователей, но и обширного круга участников рыночных отношений,
заинтересованных в результатах его функционирования. На основании
доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить
финансовое состояние предприятия и перспективы его развития. Основным
инструментом для этого служит финансовый анализ, роль и значение которого
в связи с этим возрастает как для самого предприятия, так и для его партнеров.
Основной целью финансового анализа является выявление изменений
показателей, характеризующих все стороны деятельности предприятия,
определение факторов, влияющих на его состояние, определение тенденций
изменения финансового состояния предприятия.
Нередко оказывается достаточным своевременно обнаружить уязвимые
места или неблагоприятные тенденции, чтобы предотвратить или ослабить их,
тем самым избежав необратимых последствий в будущем. Так как финансовая
стабильность предприятия становится вопросом его выживания, и банкротство
предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной
деятельности наряду с другими возможностями, то актуальность диагностики
финансового состояния возрастает в несколько раз.
ООО «Металлургремонт» - является крупным предприятием
строительной отрасли, осуществляющим свою деятельность на территории
Вологодской области, города Череповца.
Предприятие, по-прежнему, обладает мощной производственной базой и
способно быстро выполнять крупные комплексные заказы любой сложности.
Весь оперативный бухгалтерский, кадровый и производственный учет
ведется с помощью программного комплекса «Галактика», разработанного
специалистами предприятия.
84
Предприятие, по-прежнему, способно успешно конкурировать с другими
строительными предприятиями и организациями как в Вологодской области,
так и за ее пределами.
В результате проведенного анализа финансового состояния предприятия
ООО «Металлургремонт» можно выделить несколько основных моментов.
Из – за спада платежеспособного спроса, вызванного сложной
экономической ситуацией в стране, происходит снижение объемов продаж на
10%. Также происходит незначительное увеличение объемов строительно-
монтажных работ, лишь на 3,6%. На фоне общего снижения объемов
производства происходит сокращение численности работников на 2,9%.
Происходит сокращение хозяйственного оборота, который
характеризуется общим снижением стоимости имущества организации за
период с 2015 по 2017 гг. на 104 100 тыс. руб. или 9,8%, и составляет на
31.12.17 года 959 967 тыс. руб. Это, в свою очередь, обусловлено снижением
собственных средств на 369 126 тыс. руб. или в 2,9 раза и увеличением заемных
средств на 662 001 тыс. руб. или в 2,9 раза. Снижение собственных средств
произошло из – за уменьшения нераспределенной прибыли (убытка) на 375 944
тыс. руб. или в 3,9 раза, убыток от производственной деятельности составил
250 583 тыс. руб., что в свою очередь было вызвано снижением объемов
производства. Увеличение объема заемных средств произошло из – за
повышения долгосрочных обязательств на 354 тыс. руб. или 8,9%, а также из –
за спада краткосрочной задолженности на 398 110 тыс. руб. или 48%.
На фоне общего снижения величины оборотных активов на 11,5% за
трехлетний период происходит снижение краткосрочной дебиторской
задолженности на 297 144 тыс. руб. или на 49,8%, вызванный ростом авансов
полученных свидетельствует о сокращении объемов производственной
деятельности и направленности работы предприятия по увеличению
коммерческого кредитования, а также спадом доли денежных средств на 6 806
тыс. руб. или 8,4% .
85
ООО «Металлургремонт» покрывает недостаток собственных средств за
счет краткосрочных кредитов.
Согласно критерию, баланс предприятия не имеет положительную
структуру за весь исследуемый период ( < 0,1 и < 2). Финансовое
состояние ООО «Металлургремонт» можно охарактеризовать как недостаточно
ликвидное.
Финансирование деятельности предприятия происходит на 90% за счет
заемных средств.
За анализируемый период происходит общее снижение эффективности от
общехозяйственной деятельности предприятия.
Рентабельность продаж снижается вследствие более быстрого снижения
чистой прибыли по отношению к менее интенсивному спаду выручки от
реализации, что, явилось результатом роста расходов. Эффективность
использования собственного капитала также снизилась на 160,52 процентных
пункта, рентабельность расходов по обычным видам деятельности снизилась на
8,89%, рентабельность заемного капитала на 18,54%. Причиной отрицательных
сдвигов в уровне рентабельности стало значительное снижение темпов роста
прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Показатели деловой активности в целом ухудшаются из – за
неудовлетворительной структуры запасов и чрезмерных расходов. В целом,
экономический потенциал предприятия падает и по результатам анализа можно
сделать вывод о том, что ООО «Металлургремонт» по итогам работы трех лет
находится в зоне максимального риска вероятности банкротства.
Для обеспечение стабильного финансового состояния, возможности
бесперебойной деятельности, а также достижения оптимальной структуры
финансовых результатов были предложены следующие мероприятия:
1. Создание резерва по сомнительным долгам, разработка кредитной
политики, позволяющей минимизировать дебиторскую задолженность и
снизить потери от необходимости ее обслуживания, а также способной
86
ускорить приток денежных средств и привлечь дополнительных покупателей и
заказчиков;
2. Использование факторинговых операций - инструмент
обеспечивающий рост производственной деятельности, увеличение оборотного
капитала и устранение кассовых разрывов любого предприятия;
3. Оптимизация объемов запасов предприятия согласно
среднемесячным объемам реализации.
В результате предложенных мероприятий были достигнуты следующие
результаты:
1) Уменьшение убытка ООО «Металлургремонт» на 100 533 тыс. руб.
или на 94% от уровня отчетного периода
2) Увеличение денежных средств до 370 810 тыс. руб.;
3) Снижение доли дебиторской задолженности до 143 644 тыс. руб., что
способствует уменьшению периода ее оборота с 71 дня до 50 дней;
4) При повышении величины собственных средств на 5 593 тыс.руб.
происходит увеличение эффективности его использования с (-171%) до (-36%),
т.е. каждый рубль вложенных собственных средств приносит 36 копеек убытка;
5) На фоне общего снижения имущества на 1% увеличивается скорость
оборачиваемости активов с 182 дней до 180 дней;
6) Общие затраты снижаются до 790 219 тыс. руб., за счет уменьшения
расходов на сырье и материалы, что ведет к снижению себестоимости на 3% и
увеличивает эффективность от всей деятельности с (-23%) до (-11)%, т.е. на
каждый рубль вложенных средств приходится 11 копеек убытка (сокращение
на 12 копеек).
В целом состояние исследуемого предприятия несколько улучшилось,
хотя до нормативных значений показателям еще далеко. Очевидно, что
улучшилась ликвидность, о чем говорит рост показателей абсолютной,
критической и общей ликвидности. Текущая ликвидность также немного
подросла. Коэффициент маневренности капитала вырос на 0,08.
87
Говоря о финансовой устойчивости следует отметить незначительный
рост коэффициента автономии и финансовой устойчивости.
Таким образом, в результате реализации предложенных мероприятий
финансовое состояние предприятие пусть и незначительно, стало улучшаться.
Этим подтверждается актуальность и эффективность предложенных
мероприятий.
88
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс РФ, часть I, утвержденная 30.11.1994 г. №51-ФЗ (с
изм. от 03.07. 2013 г.)
2. Налоговый кодекс РФ, часть II, утвержденная 05.08.2000 г. №117-ФЗ (с
изм. от 02.07.2013 г.) устанавливает систему налогов и сборов, а также
общие принципы налогообложения и сборов в Российской Федерации
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. №402-ФЗ (с
изм. от 28.06.2013 г.)
4. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003г. №367 «Об
утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового
анализа».
5. Постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004г. №855 «Об
утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим
наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства».
6. Постановление Правительства РФ от 21.12.2005 №792 «Об организации
проведения учета и анализа финансового состояния стратегических
предприятий и организаций и их платежеспособности».
7. Приказ Минэкономразвития РФ от 18.04.2011 №175 «Об утверждении
Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного
лица в целях установления угрозы возникновения признаков его
несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим
лицом налога».
8. Приказ Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006г. №104 «Об
утверждении методики проведения федеральной налоговой службой учета
и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических
предприятий и организаций».
9. Приказ Министерства регионального развития РФ от 17.04.2010 года
№173 «Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и
относительной финансовой устойчивости, которым должны
89
соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в
реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и
межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований
Инвестиционного фонда Российской Федерации».
10. Приказ Минфина РФ от 28.08.2014 №84н «Об утверждении Порядка
определения стоимости чистых активов».
11. Приказ ФСФО России от 23.01.2001г. №16 «Об утверждении
методических указаний по проведению анализа финансового состояния
организаций».
12. Алябьева, В.А. Факторы и пути повышения финансовой устойчивости
организации [Электронный ресурс] / В.А. Алябьева. Режим доступа:
http://library.krasu.ru/ft/ft/b72/0227142/pdf/13/26b.pdf. – 18.05.2013
13. Арабян, К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними
пользователями [Текст] / К.К. Арабян. – М. : КноРус, 2015. – 226 с.
14. Артюшин, В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика [Текст] /
В.В. Артюшин. – М. : ЮНИТИ, 2015. – 288 с.
15. Бабичева, Н.Э. Методологические положения анализа финансового
состояния организаций на основе ресурсного подхода [Электронный
ресурс] / Н.Э. Бабичева. Режим доступа: http://www.1-fin.ru/?id=619.
15.05.2013.
16. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента [Текст] / И.Т.
Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2013. – 512 с.
17. Банк, В.Р. Финансовый анализ : Учебное пособие [Текст] / В.Р. Банк [и др.]
– М.: Проспект, 2016. – 352 с.
18. Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности [Текст] / В.И. Бариленко,
С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова. – М. : КноРус, 2014. – 351 с.
19. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности [Текст] / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М,
2015. – 366 с.