14
1.2 Методы проведения анализа финансового состояния предприятия
Содержание и цель финансового анализа – оценка финансового состояния
и выявление возможностей улучшения предприятия. Достижение этой цели
осуществляется с помощью метода, где метод – это прием, подход, способ изу-
чения хозяйственных процессов в их динамике и статике. Характерными осо-
бенностями методов являются: использование системы показателей; выявление
и измерение взаимосвязи между показателями.
Методы финансового анализа - делят на общенаучные и научные.
К первым относятся методы, которые используют все науки. Это: наблю-
дение, сравнение, детализация, абстрагирование, моделирование, эксперимент.
Анализ и синтез также относятся к общенаучным методам. Где анализ
означает расчленение, разложение изучаемого предмета на части, элементы, на
внутренние, присуще этому объекту составляющие и изучение их во взаимо-
связи, взаимозависимости. По результатам анализа делаются выводы о внут-
ренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах
его использования. Синтез - соединение ранее расчлененных элементов для
изучения объекта как единое целое, дающее полное представление о его функ-
циональных связях, свойствах и т.д. [12, с.12].
Рис. 2 - Метод анализа и синтеза
15
В финансовом анализе используются также качественные и количествен-
ные методы [33, с.71]. На рисунке 3 представлен состав качественных и коли-
чественных методов.
Качественные методы финансового анализа позволяют на основе анализа
сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия, об уровне
ликвидности и платежеспособности, об инвестиционном потенциале и кредито-
способности организации.
Рис.3 - Методы финансового анализа
Способы и приемы качественного анализа включают эвристические мето-
ды анализа, к которым можно отнести: Метод экспертных оценок; разработку
сценариев, мозгового штурма; деловые игры.
Эвристические методы используются преимущественно в процессе страте-
гического анализа.
16
Количественные методы финансового анализа дают возможность оце-
нить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать
уравнения регрессии для использования их в планировании и прогнозном ана-
лизе, оптимизировать решение по использованию финансовых ресурсов.
Чаще всего используются следующие:
Способ абсолютных величин.
При осуществлении анализа финансовой отчетности предприятия абсо-
лютные величины могут использоваться в двух направлениях:
1) в качестве информационной базы (показатели финансовой отчетно-
сти) для исчисления относительных и средних величин;
2) в качестве расчетных показателей, характеризующих те или иные
аспекты финансового состояния предприятия (например, абсолютные показате-
ли финансовой устойчивости и абсолютные показатели оценки ликвидности
бухгалтерского баланса) [12, с.314].
Относительные величины (проценты, коэффициенты, индексы) дают
возможность отвлечься от абсолютных величин изучаемых показателей, глубже
понять, существо и характер отклонения от базы. Они особенно необходимы
для изучения динамики показателей за ряд отчетных периодов. Рост или сни-
жение показателей могут быть исчислены по отношению к единой базе, приня-
той за исходную, или по отношению к скользящей базе, то есть к предшеству-
ющему показателю. Этот метод используется в горизонтальном анализе балан-
са и другой бухгалтерской отчетности при определении относительных изме-
нений (темпов роста, прироста).
Средние величины отражают сущность происходящего процесса, зако-
номерности его развития, чем множество отдельно взятых положительных и
отрицательных отклонений. Применяются среднеарифметические, взвешенные
и средне хронологические. Они дают возможность получить обобщенную ха-
рактеристику каждого отдельного признака и всей их совокупности.
Способ сравнения. Его сущность состоит в сопоставлении однородных
объектов с целью выявления черт сходства или черт различия между ними.
17
Группировка предполагает определенную классификацию явлений и
процессов, причин и факторов, их обусловливающих. С помощью анализа
устанавливается причинная связь, взаимосвязь показателей, выявляются факто-
ры и проводится факторный анализ, при котором один из показателей, полу-
ченных в результате группировки, рассматривается как фактор, влияющий на
другой фактор, а тот – как результат влияния первого. При анализе строятся
групповые таблицы.
Графический способ. Графики для анализа финансовой отчетности
имеют три значения: иллюстративное, аналитическое и методологическое. Гра-
фический способ – прием, при котором применяют графики, являющимися
масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью геомет-
рических фигур. Этот способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а
используется для иллюстрации изменений в динамике, структурных сдвигов
или других видов сравнения.
Табличный способ. Как правило, результаты анализа финансовой от-
четности излагаются в виде таблиц, поскольку это наиболее удобная для вос-
приятия форма представления аналитической информации о финансовом со-
стоянии и финансовых результатах организации при помощи цифр, располо-
женных в определенном порядке.
Балансовый способ служит для отражения соотношений, пропорций
двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей,
итоги которых должны быть тождественны. Метод используется при анализе
обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, а также при анализе их
использования.
Финансовые коэффициенты используются: для сравнения показателей
финансового состояния конкретного предприятия с аналогичным показателями
других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления ди-
намики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния
предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различ-
ных сторон финансового состояния [36, с.66].
18
Для проведения анализа финансового состояния применяется ряд стан-
дартных методов анализа финансового состояния, представленный в таблице 1.
Таблица 1
Сравнительная характеристика стандартных методов анализа
финансового состояния
Наименование
Содержание
Значение
Горизонтальный
анализ (временной)
Сравнение каждой пози-
ции с предыдущим перио-
дом
Позволяет выявить тен-
денции изменения от-
дельных стаей (групп
статей) отчетности
Вертикальный анализ
(структурный)
Определение структуры
итоговых финансовых по-
казателей, с выявлением
влияния каждой позиции
отчетности на результат
целом
Позволяет отслеживать и
прогнозировать структур-
ные сдвиги в составе ис-
точников средств и
направлениях их исполь-
зования
Трендовый анализ
Сравнение каждой пози-
ции отчетности с рядом
предыдущих периодов и
определение тренда
Можно прогнозировать
будущие значения
Анализ относитель-
ных показателей (ко-
эффициентов)
Расчет отношений между
отдельными позициями
отчета или позициями
разных форм отчетности,
определение взаимосвязи
показателей
Позволяет проводить
сравнительный анализ
эффективности: с пред-
шествующими периода-
ми; с запланированными
показателями
Сравнительный (про-
странственный) ана-
лиз
Внутрихозяйственный
анализ сводных показате-
лей подразделений
Позволяет проводить
межхозяйственный ана-
лиз показателей фирмы с
показателями конкурен-
тов, со среднеотраслевы-
ми и средними хозяй-
ственными данными
Факторный анализ
Анализ влияния отдельных
факторов на результатив-
ный показатель
Расширение возможно-
стей структурного анали-
за; анализ взаимного
влияния показателей, со-
держащихся в разных
формах отчетности; ана-
лиз причин изменений
19
1.3 Информационная база проведения анализа финансового состояния
предприятия
Финансовая отчетность служит основным источником информации о дея-
тельности организации как для руководства самой организации, так и для сто-
ронних пользователей. На основе полученных данных финансовой отчетности
осуществляется финансовый, технико-экономический анализ и принимаются
управленческие решения.
Финансовые отчеты по своему назначению являются источником инфор-
мации, поэтому они должны быть составлены по формам и в единицах, обеспе-
чивающих возможность сравнения с показателями других организаций или той
же организации за определенный период. Для всех организаций действуют
единые формы бухгалтерской отчетности; эти формы и правила их заполнения
утверждаются законодательно. Отчетным формам присуща как логическая, так
и информационная взаимосвязь. В совокупности отчетные формы полностью с
разных сторон отражают деятельность организации и финансовые результаты
за отчетный период.
Финансовая отчетность – это единая система данных об имущественном
и финансовом положении организации и о финансовых результатах ее деятель-
ности за отчетный период (месяц, квартал, год). Бухгалтерская финансовая от-
четность составляется по данным бухгалтерского учета нарастающим итогом с
начала отчетного года (Рис.4).
Законодательством Российской Федерации регламентирован состав бух-
галтерской отчетности [6].
В соответствии с действующим законодательством финансовая отчет-
ность является открытым источником информации, ее состав и формы пред-
ставления унифицированы.
Каждая форма отчетности содержит определенную информацию, которая
позволяет решать конкретные задачи финансового анализа. Бухгалтерский ба-
ланс дает представление об общей характеристике финансового состояния ор-
ганизации, отчет о прибылях и о убытках дает представление о финансовых ре-
20
зультатах организации, отчет о движении денежных средств – характеризует
денежные потоки организации, ее платежеспособность [7].
Рис.4 Стандартные формы финансовой отчетности
Достоверность финансовой (бухгалтерской) информации обеспечивается
системами внутреннего контроля и аудиторскими проверками.
Периодическая бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского ба-
ланса и отчета о прибылях и убытках, если иное не установлено законодатель-
ством или учредителями предприятия.
Информация, которую содержит финансовая отчетность организации, в
Формы финансовой
(бухгалтерской) отчетности
Бухгалтерский
баланс (форма №1)
Отчет о прибылях и
убытках (форма №2)
Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету
о прибылях и убытках
Отчет об из-
менениях ка-
питала (ф.№3)
Отчет о дви-
жениях денеж-
ных средств
(ф.№4)
Приложение к
бухгалтерско-
му балансу
(ф.№5)
Отчет о целевом
использовании
полученных
средств (ф.№6)
Пояснительная записка
Аудиторское заключение
21
соответствии с основными критериями объединяется в общие экономические
категории – элементы финансовой отчетности.
Элементами финансовой отчетности являются:
активы;
капитал;
обязательства;
доходы;
расходы.
Основной документ финансовой отчетности – бухгалтерский баланс ор-
ганизации (форма №1). Бухгалтерский баланс служит главным источником ин-
формации об имущественном и финансовом положении организации для всех
заинтересованных пользователей.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия является свя-
зующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В про-
цессе анализа учетная информация проходит аналитическую обработку: прово-
дится сравнение достигнутых финансовых результатов деятельности с данными
за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий, определя-
ется влияние разнообразных факторов на финансовое состояние компании, вы-
являются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и
т.д. на основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управ-
ленческие решения.
22
Глава 2. Комплексный финансовый анализ деятельности ПАО «Сургут-
нефтегаз»
2.1 Общая характеристика ПАО «Сургутнефтегаз»
Публичное акционерное общество «Сургутнефтегаз» (ПАО «Сургутнеф-
тегаз») – эта одна из крупнейших российских нефтяных и газодобывающих
компаний. Компания активно развивает разведку, добычу, переработку углево-
дородов и продажу нефтепродуктов. На «Сургутнефтегаз» приходится 11%
нефтедобычи и 7% нефтепереработки в России. В ПАО «Сургутнефтегаз» чис-
ленность работников составляет 110 тысяч человек.
ПАО «Сургутнефтегаз» осуществляет деятельность в сфере поиска, раз-
ведки и добычи углеводородного сырья в трех нефтегазоносных провинциях
России – Западно-Сибирской, Восточно-Сибирской и Тимано-Печорской.
Производственные подразделения компании оснащены передовыми тех-
никой и технологиями, адаптированы к местным горно-геологическим, клима-
тическим условиям и позволяют акционерному обществу самостоятельно осу-
ществлять весь комплекс необходимых работ.
Являясь современной многопрофильной компанией, ПАО «Сургутнефте-
газ» ответственно исполняет свои обязательства перед государством, акционе-
рами, партнерами по бизнесу и потребителями продукции, проводит плано-
мерную модернизацию производственных мощностей, рационально использует
природные ресурсы, последовательно решает вопросы экологической безопас-
ности производства, активно участвует в социально-экономическом развитии
регионов своей деятельности.
Надежная ресурсная база, непрерывный научный поиск, оснащенность
передовой техникой, широкое применение прогрессивных технологий, соб-
ственный высокотехнологичный сервисный комплекс, высокий уровень авто-
матизации технологических процессов, наработанный колоссальный опыт
и трудовые традиции, максимально эффективное использование производ-
23
ственного потенциала трудового коллектива сегодня позволяют ПАО «Сургут-
нефтегаз» определять перспективы развития.
Укрепление и расширение ресурсной базы — одна из стратегических за-
дач ПАО «Сургутнефтегаз». Надежная минерально-сырьевая база обеспечивает
стабильность производственной деятельности и достижение целевых объемов
добычи углеводородного сырья. Компания выполняет значительный объем гео-
логоразведочных работ, расширяет портфель лицензий, стабильно восполняя
запасы нефти и газа.
Месторождения и лицензионные участки, на которых ПАО «Сургутнеф-
тегаз» ведет геологоразведочные работы расположены в трех нефтегазоносных
провинциях — Западно-Сибирской, Восточно-Сибирской и Тимано-Печорской.
При проведении геологоразведочных работ компания уделяет значитель-
ное внимание использованию новых технологий и оборудования, сопровожде-
нию работ научно-исследовательскими и проектными институтами, что позво-
ляет повысить их эффективность.
ПАО «Сургутнефтегаз» осуществляет промышленную эксплуатацию ме-
сторождений, которые находятся в Западной Сибири и Восточной Сибири.
В сфере добычи нефти и газа компания нацелена на обеспечение объемов про-
изводства, позволяющих сохранять баланс между экономической эффективно-
стью и рациональным использованием недр. За счет применения современных
технологий и широкого спектра геолого-технических мероприятий ПАО «Сур-
гутнефтегаз» поддерживает уровни добычи на зрелых месторождениях, актив-
но вовлекает в разработку объекты с трудноизвлекаемыми запасами, при этом,
активно осваивает перспективные месторождения, формируя новые центры
нефтедобычи.
Компания удерживает стабильный уровень добычи нефти на протяжении
последних лет, делая акцент на повышении коэффициента нефтеотдачи, кото-
рый является одним из самых высоких в стране.
Переработка нефти в ПАО «Сургутнефтегаз» осуществляется
на нефтеперерабатывающем заводе Общество с ограниченной ответственно-