86
Рисунок 16 - Экспертные оценки фирмы ООО «Графика»
после внедрения мероприятий (баллов)
Рисунок 16 доказывает, что внедрение мероприятий в программе
развития ООО «Графика» позволит фирме повысить уровень своей
конкурентоспособности за счет улучшения качества услуг, для подтверждения
экономической целесообразности его внедрения необходимо провести ряд
экономических расчётов.
3.3 Расчет экономической эффективности мероприятий
С целью определения экономической целесообразности внедрения
предлагаемой программы необходимо определить затраты, связанные с
реализацией приведённых решений, а также финансовых результатов
проекта, на основании чего спрогнозировать их окупаемость.
Поскольку фирма будет внедрять новые услуги появляется потребность
в привлечении новых специалистов, а соответственно увеличатся трудовые
расходов. Поэтому необходимо рассчитать затраты на оплату труда
персонала, который будет необходимо привлечь в связи с внедрением новых
услуг в ООО «Графика», расчет представлен в таблице 43.
0
5
10
15
20
25
30
35
40
До мероприятий После мероприятий
22
38
87
Таблица 43
Расчет затрат на оплату труда сотрудников ООО «Графика» в
рамках программы развития
Наимено
вание
должнос
ти
Кол-
во
штатн
ых
едини
ц
Тариф,
руб.
Премия
в % от
тарифа
Премия
, руб.
Итого,
з/плата
, руб.
Отчисл
ения от
ФОТ
Всего
годова
я
сумма
трудов
ых
расход
ов, руб.
Оператор
-
печатник
1
17500
20
3500
327600
327600
327600
Наладчик
1
19000
20
3800
355680
355680
355680
Младший
обслуж.п
ерсонал
1
9000
15
1350
161460
161460
161460
Итого
3
---
54150
16245
844740
Представленные данные показывают, что фонд оплаты труда
сотрудников ООО «Графика» составит 844,7 тыс. руб. в год (с учетом взносов
на обязательное социальное страхование).
Далее необходимо рассчитать расходы на материалы для производства
рекламной полиграфической продукции в расчете на 1 м
2
конечного изделия
(по сувенирам, 3D-печати отдельно). Расчеты представлены в таблицах
44,45,46.
Таблица 44
Расчет затрат на нанесение изображений на поверхность
Материал
Кол-во
Цена за ед.
материала, руб.
Стоимость,
руб.
Отверждаемая ультрафиолетом
краска для печати на шарах, л
0,05
994
49,7
Добавка в краску, л
0,03
190
5,7
Добавка в увлажнение, л
0,03
190
5,7
Итого, в расчете на одну штуку
61,1
88
Таблица 45
Расчет затрат на печать на шарах, 1000 шт.
Материал
Кол
-во
Цена за ед.
материала, руб.
Стоимост
ь, руб.
Отверждаемая ультрафиолетом краска
для печати на шарах, л
0,05
994
49,7
Стоимость шаров
1000
0,29
290,3
Итого, в расчете на 1000 шаров
340,0
Далее необходимо рассчитать совокупные расходы предприятия ООО
«Графика» на реализацию программы развития (на 2017 год). Анализ
совокупных расходов оптимально начать с учета затрат на амортизацию и
налога на имущество. Напомним, что к основным средствам будет полностью
отнесено производственное оборудование и компьютерная техника
(общецеховое оборудование). Общая первоначальная стоимость основных
средств составит 1050тыс. руб. Амортизация будет начисляться линейным
методом (срок полезного использования по четвертой амортизационной группе
составляет 5 лет), следовательно, среднегодовая сумма амортизации составляет
210 тыс. руб.
Таблица 46
Расчет амортизационных отчислений по новому производственному
оборудованию ООО «Графика»
Показатель
2017 год
2018год
2019 год
Первоначальная стоимость оборудования
1050
840
630
Амортизация
210
210
210
Остаточная стоимость оборудования
840
630
420
Налог на имущество
16,8
12,6
8,4
После того, как сформированы расходы на амортизацию и по налогу на
имущество необходимо рассчитать совокупные затраты по производственной
программе ООО «Графика» (таблица 47).
89
Таблица 47
Расчет совокупных затрат на реализацию программы по
повышения качества и обеспечения конкурентоспособности
продукции в 2017 году
Показатель
Значение
тыс. руб.
Единовременные затраты всего, в том числе:
1401
оборудование производственное
1050
оборудование общецеховое
351
Текущие затраты, всего, в том числе:
1997,8
оплата труда персонала ( с учетом страховых взносов)
844,7
амортизация
210,0
налог на имущество
16,8
материалы
889,1
оплата услуг сторонних организаций (коммунальные платежи,
телефонная и интернет связь)
37,2
Итак, совокупная сумма затрат составляет 3398,8 тыс. руб., при этом
единовременные затраты составляют 1401 тыс. руб., текущие затраты
составляют 1997,8 тыс. руб., соответственно 6,2% и 93,8% в течение первого
года реализации проекта (рисунке 17).
Рисунок 17 - Структура затрат на внедрение производственной
программы в ООО «Графика» на 2017 год, в % к общей сумме
90
Начиная с 2018 года предприятие не планирует единовременных
капитальных затрат, соответственно все затраты на производство новых услуг
признаются текущими. Проект планируется реализовывать в течение трех лет (с
2017 года по 2019 год включительно), начиная с 2019 года, предприятие
планирует увеличить производственные мощности и расширить номенклатуру
продукции.
Определение затрат на реализацию предлагаемой программы
повышения конкурентоспособности фирмы необходимо для выявления
доходности проекта и окупаемости затрат. Однако для определения
результатов экономической целесообразности внедрения данных решений
требуется провести расчет планируемой доходности. План доходов по
реализации программы повышения конкурентоспособности и качества услуг
фирмы на основании проведенных опросов покупателей на предмет
востребованности новых услуг.
Расчет планируемых представлен в таблице 48.
Рост доходности на 2017 и 2018 гг. установлен с учетом инфляции 8% и
планируемого ежегодного роста цен 5%.
Таблица 48
Расчет планируемых доходов от внедрения программы
повышения конкурентоспособности продукции в 2017году в ООО
«Графика» за 2018 – 2019 гг.
Показатель
Период, тыс. руб.
2017 год
2018 год
2019год
1
2
3
4
Доходы, всего в том числе:
3203
3619
4090
Печать на сувенирной продукции
960,0
1085
1226
Тампонная печать
2100
2373
2681
Печать на шарах
143,0
162
183
Текущие расходы, всего, в том числе:
1997,8
2258
2551
Печать на сувенирной продукции
556,0
628
710
Тампонная печать
1363,8
1541
1741
Печать на шарах
78,0
88
100
Прибыль всего, в т.ч.
1205,2
1362
1539
Печать на сувенирной продукции
404
457
516
Тампонная печать
736,2
832
940
Печать на шарах
65
73
83
Налог на прибыль
241,0
272
308
91
Продолжение таблицы 48
1
2
3
4
Чистая прибыль всего, в т.ч.
964,2
1090
1231
Печать на сувенирной продукции
323,2
365
413
Тампонная печать
589,0
666
752
Печать на шарах
52,0
59
66
Итак, полученные данные свидетельствуют о том, что финансовые
результаты от реализации программы по повышения качества и обеспечения
конкурентоспособности продукции в 2017 году на протяжении проекта имеют
положительное значение. Необходимо отметить, что темпы прироста доходов,
выше темпа прироста расходов, соответственно динамика операционного
результата достаточно высокая.
Внедрение мероприятий по повышению конкурентоспособности
предприятия позволят увеличить доходы на 3203 тыс.руб. в 2017 году и
постоянной увеличиваться их далее. Чистая прибыль также будет увеличиться,
что позволит предприятию расширять свою инвестиционную деятельность
далее, что также послужит дальнейшим залогом роста конкурентоспособности
фирмы и возможности повышения качества услуг.
92
Рисунок 18 Динамика планируемых доходов, текущих доходов
и финансового результата программы обеспечения
конкурентоспособности продукции в ООО «Графика» за 2017–
2019 гг., тыс. руб.
Приведённые расчёты позволяют сделать вывод, что все пункты
программы являются целесообразными к внедрению и позволят фирме достичь
планируемых результатов. Однако для полного подтверждения приведенных
выводов необходимо представить расчеты экономической эффективности
проекта, используя показатели ЧДД и срок окупаемости.
Ставка дисконтирования в данном проекте рассчитывается кумулятивно
как сумма рисков по проекту и ставка безрисковой доходности, равная
альтернативному вложению капитала (ставка для среднесрочных вложений
4,3%), таким образом, ставка дисконтирования в данном проекте составляет
16,5% или 0,165. Расчет чистого дисконтированного дохода (чистой
приведенной стоимости) представлен в таблице 49, динамика показателей - на
рисунке 19.
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
2017г 2018г 2019г
3203
3619
4090
1997,8
2258
2551
1205,2
1362
1539
Доходы
Текущие расходы
Прибыль всего
93
Таблица 49
Расчет чистого дисконтированного дохода (ЧДД) программы
повышения качества и обеспечения конкурентоспособности
продукции ООО «Графика», тыс. руб.
Период
Затрат
ы по
проект
у
Доходы
по
проекту
Коэффиц
иент
дисконтир
ования
Дисконти
рованные
затраты
Дисконт
ированн
ые
доходы
Чистый
дисконтир
ованный
доход
2017год
3398,8
3203
0,858
2916,17
2748,174
-167,996
2018год
2258
3619
0,737
1664,146
2667,203
1003,057
2019 год
2551
4090
0,632
1612,232
2584,88
972,648
Итого
6192,5
8000,3
1807,7
Критерием эффективности вложения средств в проект является
положительное значение чистого дисконтированного дохода (чистой
приведенной стоимости), соответственно поскольку ЧДД больше нуля уже в
2018 году можно сказать, что проект программа эффективна и целесообразна к
внедрению.
В нашем случае очевидно, что проект необходимо принять, если
значение чистого дисконтированного дохода было равно нулю, можно было бы
говорить об эффективности альтернативного вложения денежных средств.
94
Рисунок 19 - Динамика дисконтированных показателей
расходов и доходов по программе программы повышения
качества и обеспечения конкурентоспособности продукции ООО
«Графика», тыс. руб.
Далее необходимо провести расчет рентабельности вложения средств в
производство новых услуг ООО «Графика» по следующей формуле (3.4):
(3.4)
Рентабельность проекта представляет собой индекс доходности,
соотнесенный со сроком реализации проекта, рентабельность должна
показывать положительное значение. По представленному проекту развития
ООО «Графика» рентабельность составляет 55,1%:
Таким образом. очевидно, что представленный проект потенциально
эффективен, поскольку все три заданных критерия оценивания отвечают
установленным нормам.
На основании проведённых ранее расчетов составляется
финансовый план программы повышения качества и обеспечения
конкурентоспособности продукции, который приведен в таблице 50.
95
Таблица 50
Финансовый план программы повышения качества и обеспечения
конкурентоспособности продукции ООО «Графика» на 2017 –
2019гг.
№
Наименование показателя
Время реализации
проекта, годы
2017
2018
2019
Операционная деятельность
1
Выручка-нетто, тыс. руб.
3203
3619
4090
2
Текущие затраты по проекту, тыс. руб.
1997,8
2258
2551
3
Прибыль от реализации, тыс. руб.
1205,2
1362
1539
4
Налог на прибыль, 20%
241,0
272
308
5
Чистая прибыль, руб.
964,2
1090
1231
Сальдо от операционной деятельности
964,2
1090
1231
Инвестиционная деятельность
6
Капиталовложения, руб.
1401
0,0
0,0
7
Дополнительные притоки денежных средств,
руб.
0,0
0,0
0,0
Сальдо от инвестиционной деятельности
1401
0,0
0,0
Финансовая деятельность
8
Собственные средства, руб.
0,0
0,0
0,0
9
Поступление кредита, руб.
0,0
0,0
0,0
10
Возврат суммы кредита, руб.
0,0
0,0
0,0
Сальдо от финансовой деятельности
0,0
0,0
0,0
11
Суммарное сальдо от всех видов деят-ти, тыс.
руб.
-436,8
1090
1231
12
Коэффициент дисконтирования [1/(1+k)t],
0,165
0,858
0,737
0,632
13
Дисконтированный денежный поток
-374,8
803,3
778,0
14
Индекс доходности
1,3
15
Рентабельность инвестиций, в %
25,6
16
Срок окупаемости проекта
1 год 5 мес.
Таким образом, приведенные расчеты показывают, что на каждом шаге
итерации значение дисконтированного денежного потока имеет положительное
значение, кроме этого, срок окупаемости меньше срока реализации проекта.
Следовательно, необходимо признать, что программа повышения качества и
обеспечения конкурентоспособности продукции для ООО «Графика» является
экономически эффективной и целесообразной.
Поэтому, представленный проект можно признать как потенциально
целесообразный, поскольку имеется высокая финансовая эффективность.
Однако любой проект сопровождается наличие внешних рисков и для