34
Данная рентабельность отражает сколько копеек чистой прибыли содержится в
одном рубле выручки. В 2016 году чистая прибыль предприятия составила
325087тыс.сум, в 2017 году — 817012тыс.сум., в 2018 году — 963681. Исходя
из этого подсчитаем чистую рентабельность продаж предприятия за 3 года.
В 2016 году: ЧРП = 325087 / 2043577 = 0,16 (16%)
В 2017 году: ЧРП = 817012 / 3126668 = 0,26 (26%)
В 2018 году: ЧРП = 963681 / 3607894 = 0,267 (26,7%)
Предприятие имеет высокую рентабельность продаж, что показывает,
насколько успешно предприятие справляется с одной из своих главных задач —
сбытом продукции конечному потребителю.
Для расчета рентабельности основных производственных фондов (ОПФ)
берется значение чистой прибыли и стоимости ОПФ в денежном выражении.
Иногда в формулу ставят балансовую прибыль. Эти показатели содержатся в
формах №1 и 2 бухгалтерской отчетности — «Бухгалтерский баланс» и «Отчет
о финансовых результатах». Стоимость ОПФ в течение года меняется:
происходит ввод, выбытие основных средств, начисляется амортизация.
Учитываются также и арендованные ОПФ. Поэтому их стоимость по балансу
на начало года может быть одной, а в конце года — совершенно другой. Чтобы
корректно рассчитать рентабельность вычисляется средняя стоимость ОПФ за
год по формуле:
ОПФср.год = (ОПФна нач.года + ОПФна кон.года) / 2, (5)
Подставим в эту формулу данные из бухгалтерской отчетности № 1, получим
среднегодовую стоимость ОПФ за 2016 год:
ОПФср.г. = (142884,9 + 426556) / 2 = 569440,9 / 2 = 284720,45тыс.сум;
За 2017 год:
ОПФср.г. = (460179 + 729441) / 2 = 594810тыс.сум,
За 2018 год:
ОПФср.г. = (2362491 + 3177574) / 2 = 2770032,5тыс.сум.
Теперь можно найти рентабельность основных фондов за три года по
формуле:
35
Ропф = (П / ОПФср.год) * 100% (6)
где: Ропф – ретабельность ОПФ;
П – прибыль до налогообложения;
ОПФср.год. = среднегодовая стоимость ОПФ.
Теперь можно найти рентабельности основных производственных фондов
за 2016 год: Ропф = (397804 / 284720,45) * 100 = 139,7%;
за 2017 год: Ропф = (896748 /594810) * 100 = 151,8%;
за 2018 год: Ропф = (955520 / 2770032,5) * 100 = 344,9%
Как видно из анализа, несмотря на то, что прибыль значительно выросла,
рентабельность основных фондов в 2017 году больше чем в 2016 году на
12,1%, в 218 году этот показатель больше чем в 2017году на 193,1%.
Для расчета рентабельности активов предприятия также воспользуемся
данными формы№1 и Формы №2. Рентабельность активов рассчитывается
делением чистой прибыли на активы. Формула расчета:
Рентабельности активов = Чистая прибыль / Активы
За 2016г Ра = 325087 / 1324369 = 0,245 (24,5%);
За 2017г Ра = 817012 / 2299483 = 0,355 (35,5%);
За 2018г Ра = 963681/ 3177574 = 0,303 (30,3%)
Рентабельность активов предприятия выросла с 24,5% в 2016 году до 35,5%
в 2017 году, а 2018 году упала в сравнении с 2017 годом на 5,2 %. Это говорит о
том, что эффективность деятельности предприятия в целом повысилась.
Вызвано это было тем, что чистая прибыль в 2017 году была значительно
больше, чем в предыдущем году. Теперь определим отдачу на используемый
капитал, которая показывает величину прибыли, которую получит предприятие
на единицу стоимости по следующей формуле:
К
оник
=(Прибыль до налогообложения/Средняя величина активов) *100, (7)
За 2016 год средняя величина активов равна:
Аср.в. = (734806,7 + 1290746) / 2 = 1012776,35тыс.сум.
Коник = (397804 /1012776,35) * 100 =39,3%
За 2017 год средняя величина активов равна:
36
Аср.в. = (1324369 + 2299483) / 2 = 1811926тыс.сум.
Коник = (896748 / 1811926) * 100 = 49,5%
За 2018 год средняя величина активов равна:
Аср.в. = (2362491 + 3 177 574) / 2 = 2770032,5тыс.сум
Коник = (955520 / 2770032 ) * 100 = 34,5%
Для определения рентабельности затрат понадобится форма отчетности №
2 предприятия за 2016 и 2017 года. Подставим необходимые показатели в
формулу:
Рз = (П / С) * 100; (8)
где Рз –рентабельность затрат;
П - Прибыль до налогообложения
С - Полную себестоимость реализованных товаров
За 2016 год рентабельность затрат равна:
Рз = (397804 / 1509667) * 100 = 26,4%;
За 2017 год:
Рз = (896748 / 2034426) * 100 = 44,1%:
За 2018 год:
Рз (955520 / 2098457) * 100 = 45,5%
Рентабельность перманентного. Показатель вычисляется как отношение
чистой прибыли организации к среднегодовой стоимости собственного
капитала и долгосрочных займов. Формула расчета показателя выглядит
следующим образом:
Рпер.кап. = ЧП / СКср.ст. + ДЗср.ст. (9)
где: ЧП - чистая прибыль;
СКср.ст. - средняя стоимость собственного капитала;
ДЗср.ст. - средняя стоимость долгосрочных займов.
Средняя стоимость собственного капитала и долгосрочных займов
рассчитывается как сумма значений на начало года и конец, деленная на 2.
Иногда в формуле расчета используют не чистую прибыль, а прибыль до
налогообложения, а в зарубежных формулах расчета используется показатель
37
EBIT.
За 2016 год:
СКср.ст. = (635214,1 + 1048770,5) / 2 = 841992,3 тыс.сум
ДЗср.ст. =(99592,6 + 241975,5) / 2 = 170784,05тыс.сум
За 2017 год:
СКср.ст. = (1082394 + 1899407) / 2 = 1490900,5тыс.сум.
ДЗср.ст. = (241975 + 400076) / 2 = 321025,5тыс.сум.
За 2018 год:
СКср.ст. = (1962415 + 2617935) / 2 = 2290175 тыс.сум.
ДЗср.ст. = (400076 + 559639) / 2 = 479857,5 тыс.сум.
Подставив эти значения в основную формулу, получим значение
рентабельности перманентного капитала:
За 2016 год Рпер.кап = 325087 / (841992,3 +170784,05) =
325087 / 1012776,35 =0,32 (32%);
За 2017 год Рпер.кап = 817012 / (1490900,5 + 321025,5) =
817012 / 1811926 = 0,45 (45%);
За 2018 Рпер.кап = 963681 / (2290175 + 479857,5 ) =
963681 / 2770032,5 = 0,348 (35%)
Рентабельность производства — коэффициент равный отношению
балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных и
нормируемых оборотных средств. Иными словам показатель представляет
собой величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль себестоимости
проданной продукции (производственных расходов). Исходные
данные для расчета - бухгалтерский баланс
20
. Формула рентабельности
производства:
Рп = БП / (ОФср.ст. + ОС), (10)
Где: БП – балансовая прибыль;
20
Указ президента Республики Узбекистан «О мерах по ускоренному развитию текстильной и швейно-
трикотажной промышленности» от 8 сентября 2017 года № УП-5185
38
ОФср.ст – средняя стоимость основных фондов;
ОСср.ст. – средняя стоимость оборотных средств.
Так, сумму балансовой прибыли получаем из отчета о финансовых
результатах - из строки «Прибыль (убыток) до налогообложения» формы 2. В
2016 году этот показатель равен 397804тыс.сум., в 2017 году – 896748тыс.сум.,
в 2018 году – 955520 тыс.сум. Средняя стоимость основных фондов в 2016 году
составила:
ОФср.ст = (142884,9 + 426556) / 2 = 284720,45тыс.сум
Средняя стоимость оборотных средств в 2016 году:
ОСср.ст. = (591921,8 + 864190) / 2 = 728055,9тыс.сум
Рентабельность производства в 2016 году:
Рп = 397804 / (284720,45 + 728055,9) =
=397804 / 1012776,35 = 0,39 (39%)
Средняя стоимость основных фондов в 2017 году составила:
ОФср.ст = (460179 + 729441) / 2 = 594810тыс.сум.
Средняя стоимость оборотных средств в 2017 году:
ОСср.ст. = (86419 + 1570042) / 2 = 828230,5 тыс.сум.
Рентабельность производства в 2017 году:
Рп = 896748 / (594810 + 828230,5) =
=896748 / 1423040,5 = 0,63 (63%)
Средняя стоимость основных фондов в 2018 году составила:
ОФср.ст =( 792450 + 925073) / 2 = 858761,5 тыс.сум.
Средняя стоимость оборотных средств в 2018 году:
ОСср.ст. (1570041 + 2252501) / 2 = 2252501тыс.сум.
Рентабельность производства в 2018 году:
Рп = 955520 / (858761,5 +2252501 ) =
= 955520 / 3111262,5= 0,31 (31%)
Общая формула расчета рентабельности собственного капитала:
Рск = ЧП / СКср.ст. , (11)
Где: ЧП- чистая прибыль:
39
СКср.ст. – средняя стоимость собственного капитала.
Чистая прибыль предприятия в 2016 году составила – 325087тыс.сум, в 2017
году – 817012тыс.сум, в 2018 году – 963681тыс.сум. Средняя стоимость
собственного капитала в 2016 году равен - 841992,3тыс.сум, в 2017 году -
1490900,5тыс.сум, 2018 году – 2290175 тыс.сум. Подставив эти данные в
формулу получим рентабельность собственного капитала за 2016 год:
Рск =325087 / 841992,3 = 0,38 (38%);
За 2017 год: Рск = 817012 / 1490900,5 = 0,55 (55%);
За 2018 год: Рск = 963681 / 2290175 = 0,42 (42%)
На основании проделанного анализа составим таблицу, и все полученные
показатели рентабельности впишем в нее:
Таблица 4
21
Анализ показателей рентабельности предприятия
ООО "Saas teks invest"
№
Показатель
2016
2017
2018
Показатель рентабельности
в 2016 году, %
Показатель рентабельности
в 2017 г, %
Показатель рентабельности
в 2018году, %
Отклонение
Отклонение
1
2
3
4
5
6
7
8
9 = 7-
6
10=8-
7
1
Выручка
(нетто) от
реализации
товаров,
продукции,
работ, услуг
2043577
3126668
3607894
2
Прибыль/убыто
к от продаж
402867
873778
921925
470911
48147
21
См. Приложения 3 — варианты таблицы 4
40
Продолжение таблицы 4
3
Рентабельность
продаж
19,7
27,9
25,5
+8,2
-2,4
4
Чистая
прибыль
325087
817012
963681
5
Чистая
рентабельность
продаж
16
26
26,7
+10
+0,7
6
Прибыль до
налогообложен
ия
397804
896748
955520
7
Среднегодовая
стоимость
ОПФ
284720,4
5
594810
2770033
8
Рентабельность
основных
фондов
140
152
345
+12
+193
9
Всего по
активу баланса
(стр.130+стр.39
0)
1324369
2299483
3177574
10
Рентабельность
активов
24,5
35,5
30
+11
-5,5
11
Среднегодовые
активы
1012776,
4
1811926
2770032,
5
12
Коэффициент
отдачи на
используемый
капитал
39,3
49,5
34,5
+10,2
-5
13
Себестоимость
проданных
(реализованны
х) товаров
1509667
2034426
2098457
14
Рентабельность
затрат
26,4
44,1
45,5
+17,7
+1,4
41
Продолжение таблицы 4
15
Средняя
стоимость
собственного
капитала
841992,3
1490900,
5
2290175
16
Средняя
стоимость
долгосрочных
займов
170784,0
5
321025,5
479857,5
17
Рентабельность
перманентного
капитала
32
45
35
+13
-10
18
Средняя
стоимость
основных
фондов
284720,4
5
594810
858761,5
19
Средняя
стоимость
оборотных
средств
728055,9
828230,5
2252501
20
Рентабельность
производства
39
63
31
+24
-32
21
Рентабельность
собственного
капитала
38
55
42
+17
-13
Анализ показывает, что все показатели рентабельности высокие, имеют
тенденцию роста. В основном это связано с тем, что предприятие имеет
большую прибыль. Так в 2017 году прибыль от продаж выросла на
470911тыс.сум и составила 873778тыс.сум, что повлияло на рост
рентабельности продаж. В 2016 году он составил 19,7%, а в 2017 он вырос на
8,2%. Подобная тенденция роста наблюдается у всех показателей
рентабельности предприятия, что говорит об его эффективности.
Одним из самых важных внутренних факторов конкурентоспособности
предприятия является качество производимой им продукции,
42
конкурентоспособность изделия. Всякий товаропроизводитель, для того чтобы
объективно оценить конкурентоспособность изготавливаемого товара, должен
использовать те же критерии, которыми оперирует потребитель.
Следовательно, сначала необходимо определить перечень параметров,
существенных с точки зрения покупателей. Чтобы товар представлял интерес
для покупателя, он должен обладать определенными технико-
эксплуатационными и экономическими параметрами.
Условием приобретения товара является соответствие этих параметров
основным характеристикам удовлетворенной потребности покупателя. В
процессе покупки потребитель осуществляет выбор товара, устанавливает
отличительные признаки, характеризующие превосходство данного товара над
аналогичными по значению товарами конкурентов, находящимися на рынке.
Приобретая товар, покупатель тем самым оценивает его привлекательность,
возможную степень удовлетворения своей конкретной потребности и свою
готовность нести затраты, связанные с приобретением и использованием
данного товара.
Следовательно, совокупность качественных и стоимостных характеристик
товара способствует созданию превосходства данного товара перед товарами-
конкурентами в удовлетворении конкретной потребности покупателя и, тем
самым, позволяет количественно оценить конкурентоспособность товара.
Среди качественных показателей можно выделить две категории параметров:
«жесткие» и «мягкие». «Жесткие» параметры описывают важнейшие функции
товара и связанные с ним основные характеристики, изменение и, тем более,
замена которых могут осуществляться в определенных, относительно
стабильных пределах, заданных конструктивными принципами изделия.
Наиболее представительной группой «жестких» параметров являются
технические параметры, которые включают показатели назначения и
показатели эргономичности.
Особую группу «жестких» параметров составляют параметры соответствия
международным и национальным стандартам, нормативам, законодательным
43
актам и т.п., причем для товаропроизводителя этот аспект чрезвычайно важен,
поскольку, прежде всего, необходимо оценить принципиальную возможность
реализации производимого товара на рассматриваемом рынке с позиций
соответствия характеристик товара нормативным параметрам,
регламентируемым стандартами и нормами.
Если не все параметры производимого изделия соответствуют
регламентированным требованиям покупателя, то это свидетельствует о его
неконкурентоспособности. «Мягкие» параметры характеризуют эстетические
свойства товара (дизайн, цвет, упаковку и т.п.). В настоящее время, когда
рынок заполнен разнообразными товарами, в том числе со схожими
«жесткими» показателями, возрастает значение «мягких» параметров,
придающих товарам особую привлекательность.
Причем данная тенденция проявляется не только на рынках товаров
массового спроса, но и для товаров производственного назначения
22
.
Установление совокупности качественных параметров товара – исходный
пункт оценки его конкурентоспособности. Далее необходимо эти параметры
количественно определить, что просто осуществить для «жестких» параметров,
каждый из которых имеет определенные значения (или диапазон предельных
величин), выраженные в тех или иных единицах измерения, например,
технические параметры: точность, мощность, сила света и т.п.
Более сложной проблемой является количественное определение «мягких»
параметров, которые не имеют, как правило, естественной физической меры, и
поэтому трудно поддаются непосредственной количественной оценке. Эти
параметры характеризуют некоторые особенности эргономичности изделия, а
также все его эстетические достоинства.
Для решения этой проблемы возможна оценка на базе органолептических
методов, построенных на субъективном восприятии человеком того или иного
свойства объекта и выражении результатов восприятия в количественной
22
Багиев Г. Л. Основы маркетинговых исследований : учеб. пособие / Г.Л. Багиев, И.А. Аренков. – СПб. : Изд-
во СПб. УЭФ, 1999. – С. 56