62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, обобщая все вышеизложенное, можно сделать
следующие выводы по работе.
Спецификой финансовой политики является то, что ее объекты зависимы
от форм финансовой политики — налоговой, таможенной, бюджетной.
Инструменты финансовой политики в основном носят административный
характер: налоговые проявляются в разграничении налоговых полномочий
между органами власти различных уровней; введении и отмене налогов;
освобождении от уплаты налогов; налоговых вычетах; дифференциации
налоговых ставок; системе налогообложения; налоговых отсрочках,
рассрочках, налоговых кредитах; специальных режимах налогообложения,
неналоговые проявляются в таможенных пошлинах, межбюджетных
трансфертах; государственных и муниципальных заказах; субсидиях субъектам
хозяйствования; бюджетных кредитах и бюджетных инвестициях;
государственных и муниципальных заимствованиях и гарантиях; сметном и
нормативно-подушевом финансировании услуг населению; социальных
выплатах.
Посредством денежно-кредитной и финансовой политики осуществляется
косвенное воздействие на экономику, посредством монетарной сферы.
Усовершенствованная денежно-кредитная и финансовая политика еще не
выступают гарантами перехода к инновационной модели экономики,
обеспечения финансовой стабильности и социально-экономического развития
страны. В современных условиях, к примеру, в денежной сфере можно
наблюдать многочисленные диспропорции: это относится и к уровню
монетизации национальной экономики, (достаточно низкий в сравнении с
развитыми странами), и коэффициенту банковской депозитно-кредитной
мультипликации (гораздо занижен), и структуре денежной массы (является не
сбалансированной). Указанные диспропорции в развитии российской
экономики могут быть нейтрализованы путем модернизации денежно-
63
кредитной политики, однако, их устранение не является гарантом
инновационного роста. Денежно-кредитную и финансовую политику
необходимо рассматривать в системе факторов перехода российской экономики
к инновационному росту и развитию.
Мировой экономикой накоплен огромный опыт функционирования
денежно-кредитных и финансовых институтов, позволяющий оценить их роль в
общем денежном регулировании экономики, поддержания ликвидности рынка,
эффективном осуществлении платежей, переливе сбережений в инвестиции.
Мировые финансовые потрясения последних лет позволяют говорить о
проблемах эффективности денежно-кредитной политики государств. На
приведенном выше анализе денежно-кредитной политики отдельных
государств видно, что основополагающей целью денежно-кредитной политики
почти всех развитых стран является достижение определенного ориентира
инфляции и поддержание ценовой стабильности. В большинстве стран
центральные банки процентные ставки применяют в качестве промежуточных
целей, а денежные агрегаты как информационные или рекомендательные
переменные.
Основными мерами выхода из финансового кризиса стали:
1) снижение процентных ставок и ставок рефинансирования;
2) расширение набора применяемых инструментов с использованием
«нетрадиционных» мер и т.д.
При глобальном кризисе ЦБ зарубежных стран по несколько раз
уменьшалась ставка рефинансирования, скупались «плохие» активы,
кардинально снижались ставки и вливались огромные объемы ликвидности,
посредством использования на открытом рынке операций.
Наиболее высокие темпы экономического роста демонстрировались
странами, которым присущи режим валютного управления, таргетирование
денежной массы и жесткая привязка национальной валюты.
При этом страны, которым присущ режим таргетирования денежной
массы, отличились достаточно высокими темпами инфляции, в то время как
64
страны, которым свойственен режим валютного управления и жесткая
привязка, характеризовались их наименьшими значениями.
Определяющую роль в положении на финансовом рынке Российской
Федерации, в том числе в его банковском секторе, продолжают играть
геополитические факторы: ужесточение США и странами ЕС санкций против
компаний России в связи с ее эскалацией военного конфликта в Украине;
обострение противостояния в восточных областях Украины; рост
напряженности в российско-украинских отношениях; решение суда в Гааге, в
соответствии с которым Российской Федерации должна выплатить 50 млрд. дол
акционерам бывшей компании ЮКОС.
Хотя сами по себе санкции еще не успели всерьез отрицательно повлиять
на российскую экономику, сам факт того, что они были введены, уже отразился
на ней негативно. Если говорить в целом, то зависимость российской
банковской системы от финансовых рынков развитых стран очень велика, и
ухудшение отношений с западными партнерами негативно сказывается на
деятельности отечественных кредитных организаций. Внутренние проблемы,
вызвавшие фактическую остановку экономического роста при увеличении
инфляции, снижение уровня доходов населения, которого не было даже в
кризисные годы, а также внешние санкции – все это не может не затронуть
банки. При этом региональным банкам по большей мере стоит опасаться не
влияния санкций, а эффекта от накопившихся внутренних проблем.
Российская экономика в последние годы стремится к сбалансированному
росту, когда все основные экономические показатели характеризуются
тенденцией к увеличению постоянными темпами. В сложившихся в российской
экономике сегодня условиях возрастает необходимость перехода к
инвестиционному типу сбалансированного экономического роста для
обеспечения устойчивых темпов роста экономики и повышения ее
конкурентоспособности.
65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон Российской Федерации от 2 декабря 1990 года
№ 395-1 «О банках и банковской деятельности» // Ведомости съезда народных
депутатов РСФСР. – 06.12.1990. - № 27. – Ст.357.
2. Федеральный Закон от 27 июня 2002 г. № 86 –ФЗ «О Центральном
банке Российской Федерации (Банке России)» // СЗ РФ. – 15.07.2002. - № 28. –
Ст.2790.
3. Абрамова М.А. Анализ современного состояния банков,
контролируемых государством, и их влияние на банковский сектор и
национальную экономику / М.А.Абрамова // Финансовая аналитика: проблемы
и решения. - 2016. - № 6(48). – С. 29-36.
4. Абрамова М.А. Национальная денежная система: теория,
методология исследования, концепция развития в условиях модернизации
современной экономики: монография / М.А. Абрамова. - М.: ИНФРА-М, 2013.
– 380 с.
5. Аганбегян А.Г. Еще раз о новой роли банков в современных
условиях / А.Г.Аганбегян // Деньги и кредит. – 2016. - № 12. – С. 3-8.
6. Агеева Н.А. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / Н.А. Агеева.
– М.: ИНФРА-М, 2014. – 155 с.
7. Аналитический бюллетень «Банковская система России: тенденции
и прогнозы. Итоги 2015 г.» / Центр экономический исследований «РИА-
Аналитика». – М. – 2015. - № 10. – 38 с.
8. Бабичев М.Ю. Банковское дело: учебник / М.Ю.Бабичев. – М.:
Экономика, 2013. – 397 с.
9. Банковское дело. Управление и технологии: учебник / Под ред.
А.М.Тавасиева. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 671 с.
10. Банковское дело: учебник / Под ред. В.И.Колесникова,
Л.П.Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 480 с.
66
11. Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Г.Н.Белоглазова.
– М.: Юрайт, 2013. – 620 с.
12. Белотелова Н.П. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Н.П.Белотелова.
– М.: Инфра-М, 2013. – 400 с.
13. Букирь М. Я. Кредитная работа в банке: методология и учет / М.Я.
Букирь. – М.: КНОРУС, 2012. – 240 с.
14. Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки: учебное пособие /
М.П.Владимирова, А.И.Козлов. – М.: КНОРУС, 2013. – 288 с.
15. Глушкова Н.Б. Банковское дело: учеб.пособие / Н.Б.Глушкова. – М.:
Академический проспект, 2014. – 430 с.
16. Грачева М.А. Электронные банковские услуги: особенности
управления рисками / М.А. Грачева // Мировая экономика и международные
отношения. – 2012. - №11. – С. 39-47.
17. Греков И.Е. Сравнительные тенденции развития банковской
системы России и развитых стран / И.Е.Греков // Финансовая аналитика:
проблемы и решения. – 2016. - № 30(72). – С. 31-38.
18. Деньги, кредит, банки: учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. – М.:
Финансы и статистка, 2012. – 560 с.
19. Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник / Е.П.Жарковская. – М.:
Омега-Л, 2014. – 479 с.
20. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Е.Ф.Жуков, Н.Д.
Эриашвили. – М.: Проспект, 2011. – 783 с.
21. Замышляева К.В. Повышение конкурентоспособности банковской
сферы Российской Федерации на основе технологических инноваций: автореф.
дис.канд.экон. наук / К.В. Замышляева. – Спб..: С-Петерб. гос. ун-т экономики
и финансов, 2009. – 24 с.
22. Замятин А.В. Направленность денежно-кредитной политики США /
А.В.Замятин // Вестник финансового университета. – 2012. - № 1. – С.150-159.
23. Каджаева М.Р. Банковские операции: учебник / М.Р.Каджаева,
С.В.Дубровская. – М.: Академия, 2014. – 400 с.
67
24. Костерина Т.М. Банковское дело: учеб.пособие / Т.М.Костерина. –
М.: ЕАОИ, 2015. – 360 с.
25. Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки: учебное пособие /
Е.И.Кузнецова. – М.: Юнити, 2014. – 568 с.
26. Мерцалова А.И. Учет и операционная деятельность в кредитных
организациях: учебное пособие / А.И. Мерцалова. – М.: Инфра-М, 2013. – 416 с.
27. Муртазокулов М.Р. Зарубежный опыт реализации денежно-
кредитной политики / М.Р.Муртазокулов // Вестник ТГУПБП. – 2012. – № 2. –
С. 57-63.
28. Николаева Т.П. Финансы и кредит: учебное пособие /
Т.П.Николаева. – М.: ЕАОИ, 2015. – 371 с.
29. Попов Р. Рынок платежных систем. «Электронные деньги» /
Р.Попов, М. Веремеенко// Банковское дело. – 2015. – №7. – С. 33-35.
30. Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки: учебник / О.Ю.Свиридов. –
Ростов н/Д: МарТ, 2011. – 480 с.
31. Соколов Б.И. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Б.И. Соколов. – М.:
ИНФРА-М, 2013. – 288 с.
32. Тавасиев А.М. Банковское дело: базовые операции для клиентов:
учеб.пособие / А.М.Тавасиев. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 304 с.
33. Тарасова Г.М. Кредитная система России: Проблемы становления и
развития: автореф. дис.канд.экон. наук / Г.М.Тарасова. – Новосибирск:
НГАЭиУ, 2002. – 335 с.
34. Тесля П.Н. Денежно-кредитная и финансовая политика государства:
учебное пособие / П.Н. Тесля. – М.: Инфра-М, 2013. – 174 с.
35. Хасянова С.Ю. Кредитный анализ в коммерческом банке: учебное
пособие / Хасянова С.Ю. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 197 с.
36. Хоминич И.П. Инновационный менеджмент банковской
деятельности / И.П.Хоминич // Банковские услуги. – 2015. – № 3. – С.11-14.
37. Центральный банк Российской Федерации // Бюллетень банковской
статистики. – 2016. – № 12 (187). – С.18-25.
68
38. Шевчук Д.А. Деньги. Кредит. Банки: курс лекций / Д.А.Шевчук,
В.А.Шевчук. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 160 с.
39. Юдин В.В. Перспективы дистанционного банковского обслуживания
физических лиц / В.В. Юдин // Банковские услуги. – 2014. – №2. – С. 1-3.
40. Юдина И.Н. Банковская система в развивающихся экономиках:
Опыт становления, развития и кризисов: монография / И.Н. Юдина. – М.:
Инфра-М, 2013. – 351 с.
41. Юдина И.Н. Теория и практика проведения денежно-кредитной
политики в странах с формирующимися рынками: монография / И.Н. Юдина. –
М.: ИНФРА-М, 2016. – 109 с.
42. Югай Т.А. Мировой опыт использования центральными банками
инструментов денежно-кредитного регулирования в условиях финансового
кризиса 2008-2014 годов / Т.А.Югай // Науковедение. – 2014. – № 6. – С.1-18.
43. Анализ трендов денежно-кредитной системы и финансовых рынков
[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.rea.ru
44. Банковская система России и западные санкции [Электронный
ресурс] — Режим доступа: http://nardep.org.ua
45. Банковские и финансовые Интернет технологии [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: http://www.bifit.com
46. Влияние санкций на банковскую систему России [Электронный
ресурс] — Режим доступа: http://studopedia.ru
47. Влияние санкций на банковский сектор России «ограниченно
негативно» - ЦБ [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://www.eg-
online.ru
48. Интернет-банкинг в России [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://raexpert.ru
49. Коляда М.А. Зарубежный опыт организационного регулирования
банковских инноваций [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.aspu.ru