76
Продолжение таблицы 14
Денежные средства
11
11
Прочие оборотные активы
19 325
19 325
ИТОГО по разделу II
365 467
176 424
Баланс (актив)
1 011 423
911 484
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
300
300
Собственные акции, выкупленные у
акционеров
Переоценка внеоборотных активов
0
0
Добавочный капитал
3 084
3 084
Резервный капитал
13
13
Нераспределенная прибыль отчетного
года
191 925
281 029
Итого по разделу III
195 322
284 426
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
68 362
68 362
Отложенные налоговые обязательства
0
0
Итого по разделу IV
68 362
68 362
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
126 892
126 892
Кредиторская задолженность
216 398
27 355
Доходы будущих периодов
404 449
404 449
Оценочные обязательства
0
0
Прочие обязательства
0
0
Итого по разделу V
747 739
558 696
Баланс (пассив)
1 011 423
911 484
На основании предложенных рекомендаций были составлены
прогнозный отчет о финансовых результатах и прогнозный баланс.
Необходимо оценить эффективность предложенных рекомендаций и
мероприятий. Для оценки эффективности необходимо провести анализ
ликвидности ООО «Юлтек Групп» за 2020 – 2021 годы в таблице 15.
Предложенные рекомендации позволили достигнуть абсолютной
ликвидности в прогнозном периоде, так как значительно сокращается
платежный недостаток по первой группе.
77
Таблица 15
Платежный баланс ООО «Юлтек Групп»
Группа
активов
2020
2021
Группа
пассивов
2020
2021
Платежный
излишек
(недостаток)
средств
2019
2016
А1
11
11
П1
216398
27355
-216387
-27344
А2
239404
107357
П2
126892
126892
112512
-19535
А3
126052
69057
П3
68362
68362
57690
695
А4
645956
735060
П4
599771
688875
-46 85
-46185
Баланс
1011423
911484
0
1011423
911484
0
0
Необходимо также провести анализ рентабельности ООО «Юлтек
Групп» за 2020 – 2021 годы в таблице 16.
Таблица 16
Показатели рентабельности деятельности ООО «Юлтек Групп» за
2020 – 2021 годы
Показатели
2020
2021
Изменение
(+,-)
Прибыль от продаж, тыс. руб.
44349
67588
23 239
Выручка от оказания услуг, тыс. руб.
216116
329361
113 245
Рентабельность продаж, %
20,5
20,5
0
Рентабельность собственного капитала, %
50,3
37,1
-13
Среднегодовая стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
339207
270946
-68 261
Рентабельность оборотного капитала, %
24,6
32,9
8
Предложенные рекомендации позволили увеличить практически все
показатели рентабельности в прогнозном году. Так, 1 рубль оборотного
капитала в прогнозном году будет приносить 33 коп. по сравнению с 2020г.
(25 коп) т.е. эффективность использования оборотных средств увеличилась,
рентабельность собственного капитала наоборот уменьшилась – 37 копеек
по сравнению с 50 копейками.
Таким образом, стоит отметить, что предложенные мероприятия и
рекомендации повлияли на финансовое состояние предприятия, улучшив
78
почти все показатели. Высокие показатели еще не будет достигнуты, но
изменение в лучшую сторону очевидны. позволили достигнуть наиболее
высоких показателей. Компании ООО «Юлтек Групп» для дальнейшего
укрепления финансового положения необходимо увеличивать спрос на
оказываемые услуги, развивать новые направления, выходить на новые
рынки.
На основе анализа применения факторинга удалось доказать его
практическую эффективность. Основными «достижениями» факторинга
можно считать: уменьшение «иммобилизации» финансовых ресурсов;
увеличение клиентской базы, ускорение средней оборачиваемости
дебиторской задолженности.
Факторинг является новым и перспективным инструментом
управления дебиторской задолженностью в условиях дефицита финансовых
ресурсов на предприятии.
Итак, основными задачами управления корпоративными финансами
являются:
- формирование достаточного объема финансовых ресурсов;
- обеспечение наиболее эффективного использования финансовых
ресурсов;
- оптимизация денежных потоков;
- максимизация прибыли при допустимом уровне финансовых рисков;
- обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия;
- устойчивые темпы роста экономического потенциала предприятия;
- минимизация расходов.
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Цель работы состояла в исследовании и совершенствовании
корпоративного управления как элемента управления финансами
организации на примере ООО «Юлтек Групп».
Управление финансовыми ресурсами заключается в обеспечении
необходимого уровня финансирования развития корпорации.
Корпоративное управление – это управление организационно-
правовым оформлением бизнеса, оптимизацией организационных структур,
построение внутри и межфирменных отношений компании в соответствии с
принятыми целями.
Характер и особенности системы корпоративного управления
определяются в целом рядом общеэкономических факторов,
макроэкономической политикой, уровнем конкуренции на рынках товаров и
факторов производства. Структура корпоративного управления также
зависит от правовой и экономической институциональной среды, деловой
этики, осознания корпорацией экологических и общественных интересов.
Анализ существующей системы управления финансами помог
выявить слабые стороны предприятия и разработать рекомендации, которые
помогут улучшить финансовое состояние ООО «Юлтек Групп». Для
исследования использовались бухгалтерские документы ООО «Юлтек
Групп», а именно:
- бухгалтерский баланс (форма N 1 по ОКУД);
- отчет о финансовых результатах (форма N 2 по ОКУД).
Был проведен краткий финансовый анализ, данные которого
используются для оценки финансовых результатов, экономической
рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов.
При решении задач оценки системы управления финансами ООО
80
«Юлтек Групп» было выявлено, что у предприятия резко выросла
дебиторская задолженность и уменьшилась сумма собственных средств, что
для предприятия является отрицательной тенденцией. Так же на
предприятии отсутствует четкая система управления финансами.
При решении задачи разработки мероприятия по усовершенствованию
системы управления финансами ООО «Юлтек Групп» показано, что для
поддержания и улучшения финансового состояния предприятия необходимо
ввести должность финансового менеджера, чтобы более конкретно и
детально изучать проблемы финансового состояния предприятия, а также
разрабатывать мероприятия по улучшению финансовой деятельности ООО
«Юлтек Групп». Так же на предприятии необходимо составить платежный
календарь, чтобы контролировать состояние расчетов с поставщиками и
заказчиками, что поможет в максимальной степени обеспечить
необходимую абсолютную ликвидность денежного потока предприятия, то
есть его платежеспособность в рамках краткосрочного периода. Еще одним
мероприятием рекомендованным для улучшения финансового состояния
ООО «Юлтек Групп» является проведение инвентаризации для выявления
неэффективно используемого оборудования и дальнейшей его продажи.
При решении задачи оценки экономического эффекта предлагаемых
мероприятий по улучшения финансового состояния предприятия ООО
«Юлтек Групп», было выявлено, что предлагаемые мероприятия улучшают
систему управления финансами на предприятии. Данную тенденцию
демонстрирует рост различных коэффициентов ликвидности.
На основе анализа применения факторинга удалось доказать его
практическую эффективность. Основными «достижениями» факторинга
можно считать: уменьшение «иммобилизации» финансовых ресурсов;
увеличение клиентской базы, ускорение средней оборачиваемости
дебиторской задолженности.
Факторинг является новым и перспективным инструментом
управления дебиторской задолженностью в условиях дефицита финансовых
81
ресурсов на предприятии.
Таким образом, задачи решены в полном объеме, цель достигнута –
после проведения предложенных операций, предприятие станет более
финансово-устойчивым.
82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 01.01.2018) / [Электронный источник] URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ (дата обращения
02.01.2020).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) (редакция
подготовлена на основе изменений, внесенных Федеральным законом от
28.01.2020 N 5-ФЗ [Электронный источник] URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ (дата обращения
02.01.2020)
3. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N
402-ФЗ (последняя редакция от 26.07.2019) [Электронный источник] URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW (дата обращения
02.01.2020).
4. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010)
"Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-
хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его
применению"[Электронный источник] URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW (дата обращения
02.01.2020).
5. О формах бухгалтерской отчетности организаций : Приказ
Минфина России [от 02.07.2010 № 66н (ред. от 19.04.2019)] [Электронный
источник] URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW
6. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации : Приказ Минфина РФ
[от 29.07.1998 № 34н (ред. от 11.04.2018)] [Электронный источник] URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW
7. Об утверждении положений по бухгалтерскому учету (вместе с
«Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации»
83
(ПБУ 1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету «Изменения
оценочных значений» (ПБУ 21/2008)») Приказ Минфина России от
06.10.2008 № 106н (ред. от 28.04.2017) [Электронный источник] URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW
8. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г.
Артеменко, М.В. Беллендир. - М.: ДИС, 2017. - 126 с.
9. Баранов, В.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В.В.
Баранов.– М.: Изд-во «Дело», 2014. – 561 с.
10. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-
хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б.Бердникова.
– М.: ИНФРА-М, 2015. – 254с.
11. Бочарова И.Ю. Корпоративное управление: значение,
актуализация и развитие принципов // Экономика и менеджмент
инновационных технологий. 2017. № 3 [Электронный ресурс]. URL:
http://ekonomika.snauka.ru/2017/03/14138 (дата обращения: 08.02.2019).
12. Бочарова И.Ю. Корпоративные ценные бумаги // Современные
научные исследования и инновации. 2017. № 3 [Электронный ресурс]. URL:
http://web.snauka.ru/issues/2017/03/79330 (дата обращения: 09.02.2019).
13. Бочарова И.Ю. Эффективность деятельности совета директоров в
системе корпоративного управления российских компаний // Финансы и
кредит. -2016. -№ 28- (460). С. 64-71.
14. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С.
Майерс. - М.: Олимп-Бизнес, 2017. - 587 c.
15. Волков А.Ю., Зборовская Е.Б. Об управлении финансами
предприятий и направлениях ее совершенствования // Интернет-журнал
«Науковедение». – 2015. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://naukovedenie.ru/PDF/228EVN515.pdf
16. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие; 3-е
изд. стер. / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабонов, Г.Г. Чигарев. –
М.: КНОРУС, 2017. – 336 с.
84
17. Герчикова, И.М. Менеджмент: учебник / И.М. Герчикова. –М:
ИНФРА-М, 2016. – 372с.
18. Гребенников, П.И. Корпоративные финансы: Учебник и
практикум / П.И. Гребенников, Л.С. Тарасевич. - Люберцы: Юрайт, 2016. –
252с.
19. Залепа, Д. О. Фундаментальный анализ ценных бумаг:
качественные факторы анализа / Д.О. Залепа // Молодой ученый. — 2015. —
№11. — С. 851-853. — URL https://moluch.ru/archive/91/19856/
20. Зимрутян, Г.А. Тестирование влияния корпоративной культуры и
корпоративного управления на рыночную капитализацию международной
фирмы в России / Г.А. Зимрутян // Глобальные рынки и финансовый
инжиниринг. – 2016. – Том 3. – № 3. – С. 217-226.
21. Исмоилов, Г.Э. Проблемы финансового менеджмента в
национальной экономике / Г. Э. Исмоилов, И.Ш. Иброхимов // Молодой
ученый. — 2016. — №15. — С. 296-297.
22. Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие./
Т.В. Кириченко. – Москва: Дашков и К°, 2016. – 560с.
23. Киселева, Е.А. Корпоративные финансы / Е.А. Киселева. - М.:
КноРус, 2017. – 512с.
24. Ковалев, В. В. Корпоративные финансы и учет. Понятия,
алгоритмы, показатели / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2017.
– 343с.
25. Коваленко, Б.Б., Построение корпоративной структуры
управления предпринимательской организации холдингового типа / Б.Б.
Коваленко, А.С. Пономарев, О.Г. Смешко. - СПб.: Издательство Санкт-
Петербургской академии управления и экономики, 2016. – 136с.
26. Когденко, В.Г. Корпоративная финансовая политика:
монография. / В.Г. Когденко. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 615с.
85
27. Корпоративное управление : учебник / А. Г. Дементьева. — М. :
Магистр : ИНФРАМ, 2017. — 497с. (Магистратура) - Режим доступа:
http://znanium.com/catalog/product/757142
28. Корпоративное управление: Учебник / Дементьева А.Г. -
М.:Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2018. – 496с.: - Режим доступа:
http://znanium.com/catalog/product/979139
29. Краткий курс лекций по дисциплине «Финансы» [Электронный
ресурс]. — Режим доступа: URL: http://studme.org
30. Кузнецов, С.В.Корпоративное управление : учебное пособие для
бакалавров / С.В. Кузнецов, Ю.И. Растова, Ю.П. Тютиков. – СПб.: Изд-во
СПбГЭУ, 2015.- 379с.
31. Лейкин, Д. Корпоративный центр. Основы управления
холдингом. / Д. Лейкин. — М.: Альпина Паблишер, 2017. — 312с.
32. Ляшук, А В. Корпоративная система управления проектами. /
А.В. Ляшук, Д.Г. Максин. — Краснодар: Альпина Паблишер, 2015. — 386с.
33. Малиновский Д.А. Проблемы корпоративного управления в
России и инвестиционная привлекательность // Экономика, управление,
финансы: материалы VIII Междунар. науч. конф. (г. Краснодар, февраль 2018
г.). — Краснодар: Новация, 2018. — С. 142-144. — URL
https://moluch.ru/conf/econ/archive/264/13709/
34. Манян, Н.М. Стратегические риски в корпоративном управлении
/ Н.М. Манян // Бизнес-образование. - 2018. - № 1. – С.13
35. Меликян К.А. Особенности российской модели корпоративного
управления // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2015. №
11 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2015/11/10091
36. Организация корпоративного управления в современных
условиях / Д.Е. Митрофанов, В.В. Постнов, Д.Ю. Уткин // Экономика,
управление, финансы: материалы VIII Междунар. науч. конф. (г. Краснодар,
февраль 2018 г.). — Краснодар: Новация, 2018. — С. 146-148. — URL
https://moluch.ru/conf/econ/archive/264/13712/