ВЫВОД ИТОГОВ
Регрессионная статистика
Множественный
R
0,759044515
R-квадрат
0,576148575
Нормированный
R-квадрат
0,48195937
Стандартная
ошибка
34144,66266
Наблюдения
12
Дисперсионный
анализ
df
SS
MS
F
Значимость F
Регрессия
2
14262938428
7131469214
6,116927863
0,021011711
Остаток
9
10492721896
1165857988
Итого
11
24755660325
Коэффициенты
Стандартная
ошибка
t-статистика
P-Значение
Нижние 95%
Верхние
95%
Нижние
95,0%
Верхние
95,0%
Y-пересечение
772,4996834
28403,1909
0,027197637
0,978895626
-63479,98207
65024,98
-63480
65024,98
Переменная X 3
0,74969266
0,326427187
2,296661211
0,047256848
0,011263059
1,488122
0,011263
1,488122
Переменная X 4
1,046459926
1,360941804
0,768923346
0,461639508
-2,032204324
4,125124
-2,0322
4,125124
Таблица 21. Составлено автором на основе данных таблицы 19
Уравнение регрессии приобрело вид:y=a0+a1x3+a2x4 (1)
После предварительного отбора факторов на основе парных и частных
коэффициентов корреляции была произведена оценка параметров а0, а1, а2 по
методу наименьших квадратов. Была получена система линейных уравнений;
решение такой системы осуществлялось методом Гаусса. Уравнение регрессии
приобрело вид:
Y=772,45+0,7496927*X3+1,04645993*Х4 (2)
Для определения тесноты связи между фактором Y и совокупностью
факторов X3 , X4 был применён коэффициент множественной корреляции R.
Коэффициент изменяется в интервале от 0 до 1. Если R = 0, то нет линейной
корреляционной связи между Y и X3 , X4 . Если R = 1, то существует
функциональная связь. В нашем случае R = 0,76, что говорит о наличии
функциональной связи. Обычно интерпретируется не сам коэффициент
корреляции R, а его квадрат R2, который называется коэффициентом
множественной (общей) детерминации. Он показывает, какая часть общей
дисперсии объясняется за счёт вариации линейной комбинации аргументов Х3 ,
Х4 при данных значениях коэффициентов регрессии.
Интерпретация уравнения регрессии будет следующей. За рассматриваемый
период (12 лет) банка «Российская финансовая корпорация» при увеличении
кредитов и дебиторской задолженности на единицу от своего среднего уровня
чистая прибыль увеличится в среднем на 0,7496927единиц; при увеличении
средней зарплаты населения на единицу от своего среднего уровня
результативный показатель увеличится в среднем на 1,04645993 единиц.
Коэффициент «R2=0,58» показывает, что 58% вариации результативного
признака объясняется включёнными в модель факторами (кредитов и
дебиторской задолженности и средней зарплаты населения.
Таким образом, руководству банка «Российская финансовая корпорация»
необходимо обратить внимание на данные факторные признаки, поскольку
управление ими способно оказать значительное влияние на величину чистой
прибыли.
77
3.3 Перспективные направления формирования и управления кредитной
политикой ОАО «Российская Финансовая Корпорация»
Кредитная политика относится к способам прямого экономического
управления и является совокупность управленческих решений определяющих
виды условия объемы и структуру активных операций, а также способы их
проведения (внедрения) и поведение банка на соответствующих сегментах
финансового рынка.
Модель управления процентными ставками по кредитам позволяющая
одновременно учитывать изменение уровня инфляции и курсов иностранных
валют, значительно снижать процентный и валютный риски и обеспечивать
сбалансировать кредитной политики. Практика показывает, что кредитная
политика банка в большинстве случаев, как минимум, должна включать в себя
такие элементы, как: управление кредитным риском; разработка ряда
внутрибанковских нормативных документов по кредитованию; управление
кредитным портфелем.
Исходя из мирового и отечественного опыта требований оптимизации
кредитной политики нами рекомендуется следующая схема формирования
кредитной политики коммерческого банка:
- организация кредитного процесса на различных этапах реализации кредитного
договора;
- осуществление банковского контроля и управление кредитным процессом;
- создание аппарата управления кредитными операциями и наделение
полномочиями сотрудников банка;
- определение общих положений и целей кредитной политики.
Рецессия в экономике США повлияла на многие страны, и показала, что
управление кредитным портфелем и кредитной политики должны быть
пересмотрены. Не стабильная экономическая ситуация требует
совершенствования кредитной политики, следовательно разработки и
улучшения должны быть направлены на достижение следующих целей:
78
• создать высокое качество кредитного портфеля корпорации;
• создать высокопрофессиональный коллектив кредитных работников,
обеспечивающих высокое качество кредитного портфеля банка;
• обеспечение постоянный целевой уровень доходности;
• способствовать развитию долгосрочных отношений с клиентами,
приносящими доход;
• предоставлять ссуды на финансирование экономически перспективных,
рентабельных проектов, соответствующих стратегическими целям банка;
• избегать использования высококонкурентных, но неоправданных методов
кредитования.
Главным приоритетом при разработке и управлении кредитной политикой
для банков и корпораций должны стать два главных принципа: надежность и
доходность.
Надежность кредитной политики требует ужесточения принципов
кредитования, процесса оценки обеспечения, использования комбинированных
форм обеспечения, изменение стандартов анализа кредитоспособности и
определения класса кредитоспособности. Также необходимо менять политику
авторизации и ранжирования кредитного портфеля в соответствии с
международными стандартами, а также с учетом российской специфики.
Выводы по III Главе
Сущность кредитной политики определяется как стратегия и тактика банка
по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части
кредитования клиентов банка. Предметной стороной реализаций кредитной
политики являются функциональные формы и виды кредитной политики банка.
В основу классификации видов кредитной политики положены различные
критерий: цена кредита, сроки, тип рынка и др. Независимо от вида кредитной
политика банка имеет внутреннюю структуру.
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании проделанной работы можно сделать следующие выводы.
Кредитная политика – это система мер и правил направленных на
реализацию контроля за проведением и использованием кредитов,
предоставляемых компанией или банком. Кредитная политика предприятия
может включать в себя систему правил по выстраиванию отношений с
заказчиками, куда входит и процедура взыскания задолженности.
В ходе исследования проведен мониторинг теоретических подходов в
раскрытии сущности кредитной политики и дана авторская трактовка в
следующем виде: «Кредитная политика – это комплекс мер, задач кредитной
деятельности банка, а также процесс реализации кредитных отношений между
банком и заемщиками».
Рассмотрены принципы формирования и управления кредитной политики и
выделены среди них следующие: надежность, доходность, прибыльность,
безопасность.
Среди методологических подходов выбраны наиболее подходящие
следующие авторы: Платонов В. и Хаггинс М. МЫ считаем, что
предложенная трактовка данных авторов является наиболее подходящим к
определению кредитной политики.
На основе исследования зарубежного опыта формирования и управления
кредитной политики остановились на опыте формирования кредитной
политики стран европейского союза. На наш взгляд, использование кредитных
рейтингов известных рейтинговых агентств является эффективным средством в
определении кредитоспособности клиента.
Кредитная политика компании важнейший аспект функционирования
определяющий его выживания и будущее финансовое состояние.
Недооценивание значимости кредитной политики представляет собой
сложную многоплановую задачу, решение которой лежит в плоскости
использования современных концепций анализа банковской деятельности и
применения эффективного инструментария.
80
ОАО «Российская Финансовая Компания», несмотря на сложные условия и
существенно возросшую нагрузку на банк, его сотрудников и инфраструктуру,
продолжает свою деятельность в полном объеме, предоставляя все виды услуг
постоянным и новым клиентам, физическим и юридическим лицам,
предприятия крупного, малого и среднего бизнеса, работающим во всех
отраслях экономики. Сложные экономические условия вызывают
необходимость изменения кредитной политики корпорации.
Условия характеризуются следующими факторами: недостаток
ликвидности в экономике – как у банков, так и у предприятий, кризис доверия в
экономических отношения (компании, банки, физические лица) низкая
доступность кредитов и их повышенная стоимость из за возросших рисков
(«кредитное сжатие»), снижение платежеспособного спроса как со стороны,
физических так и со стороны юридических лиц. Значительное падение цен как
на товары, сырье и материалы, так и на активы (ценные бумаги, недвижимость,
организация), изменение волатильности курсов всех валют.
Поэтому корпорация предлагает клиентам использовать консервативный
подход к прогнозированию и долгосрочным планам развития бизнеса.
Сущность кредитной политики определяется как стратегия и тактика банка по
привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части
кредитования клиентов банка. Предметной стороной реализаций кредитной
политики являются функциональные формы и виды кредитной политики банка.
В основу классификации видов кредитной политики являются различные
критерий: цена кредита, сроки, тип рынка и др. Независимо от вида кредитной
политики корпорация имеет внутреннюю структуру.
Находясь на разных этапах развития, предприятия преследует различные цели,
и придерживаются различных стратегических линий. Можно выделить три
основные модели проведения:
- удержание рыночной ниши;
- расширение рыночной ниши;
- максимизация прибыли при минимальном риске.
81
Без разработки кредитной политики и соответствующей структуры
предприятия невозможно увеличить объемы продаж, сохраняя приемлемый
уровень неплатежей.
Для решение ключевой задачи кредитной политики – улучшение оценки
кредитоспособности предприятия необходимо:
1. Производить постоянный анализ динамики изменения финансового
положения предприятия на протяжении нескольких отчетных периодов, а не по
последнему балансу;
2. Использовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку
применение ограниченного их количества снижает качества проводимого
анализа;
3. Использовать для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на
основе финансовых коэффициентов, анализа денежного потока предприятия.
Исходя из мирового и отечественного опыта требований оптимизации
кредитной политики формирования кредитной политики коммерческого банка:
- организация кредитного процесса на различных этапах реализации кредитного
договора;
- создание аппарата управления кредитными операциями и наделение
- осуществление банковского контроля и управление кредитным процессом;
полномочиями сотрудников банка;
- определение общих положений и целей кредитной политики.
82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.
Финансы, деньги, кредит, банки / под редакцией Т.М.Ковалевой, 2014-
256 с
2.
Кредитная политика и кредитные риски. Костерина Т.М. Московская
финансово-промышленная академия - М.: МФПА, 2006. - 31-32 c
3.
Банковские риски/ учебное пособие, под редакцией д.э.н., профессора
О.И. Лаврушина и д.э.н., профессора Н.И. Валенцевой – Москва, 2007 –
33-37с., 53-57с.]
4.
Финансы. Денежное обращение. Кредит:/Учебник для вузов/Под ред.
проф. Л.А.Дробозиной. – М.: ЮНИТИ. Финансы 1997
5.
Организация деятельности коммерческого банка./Пещанская И.В. –
Москва, 2001.с.112
6.
Банковское дело: стратегическое руководство/под ред. В.Платонова,
М.Хиггинса. Москва, 2001,с.112
7.
Банки и банковские операции: Учебник/под ред. Е.Ф.Жукова. – М.:
ЮНИТИ. Банки и биржи,1997
8.
Финансы, денежное обращение и кредит.журнал Экономические науки
12 (73), А.П. ПытьеваМ.2010.с.343-346
9.
Развитие банковской системы. к.э.н., доцент Е.П. Панова Формирование
кредитной политики коммерческого банка, с.43-47
10.
Кредитная политика как инструмент снижения уровня кредитного риска.
А.П.Пытьева. Экономические науки 12(73), М.2010
11.
Кредитная политика коммерческого банка. Г.С. Панова, «ДиС» ,1997,
с.70
12.
Анализ банковских рисков – перевод с англ. Хенни ванГрюнинг, Соня
Брайович Братанович, М., 2007, с124-128
13.
Управление качеством кредитного портфеля коммерческого банка в
период посткризисного развития, диссертация /Гребеник Т.М., Москва,
2014, гл.2., 56-68с.
14.
Анализ банковских рисков – система оценки корпоративного
83
управления финансовым рискам, Хенни ван Грюниниг, Соня Брайович
Братанович, Москва, 2007, 124-137
15.
Кредитный портфель коммерческого банка [Электронный ресурс]:
учебное пособие/ Е.А. Бибикова, С.Е. Дубова – 2-е изд., стер. –
М:ФЛИНТА, 2013-с.64. (дата обращение:16.06.2014)
16.
Энциклопедия банковского дела и финансов, Вулфел Ч.Дж: Пер. с англ.
Самара, 2000
17.
Банковское дело/ под.редакцией Г.Г.Коробовой. М.:Экономисть, 2005
18.
Управление банковской ликвидностью//Банковское дело//Антипова
О.А.//1977.№11
19.
www.rusfincorp.ru
20.
https://uchebnikionline.com/bankovskoe-delo/bankivskiy_marketing_-
_lyutiy_io/efektivnist_kreditnoyi_politikikomertsiynogo_banku.htm
21.
http://studbooks.net/777806/bankovskoe_delo/teoreticheskie_osnovy_formiro
vaniiya_kreditnoy_politiki_kommercheskogo_banka
22.
Банковское дело: управление в современном банке: учебное пособие/
Ольхова Р.Г. – УМО. – М.: КНОРУС, 2015, - 282 с.
23
Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Спб.,
ДоланЭ.Дж., Кэмпбелл К.Д., Р.Дж., 1993
24.
Банковское дело/Учебник., Жарковская Е.П.М.2010.,с.196
25.
Банковское дело. Современная система кредитования: учебное пособие/
О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л.Корниенко. М.:КНОРУС, 2005
26.
https://risk-monitoring.ru/
27.
Кредитная политика банков: цели, элементы и особенности
формирования (на примере коммерческого банка), Шевчук Д.А.-
М.:ИздательствоЭксмо, 2009. – 206 с. – 95с.
28.
Банковская система России. Настольная книга банкира/ ред.колл.
А.Г.Грязнова., О.И.Лаврушин и др. М.: Дека,1995
29.
Управление жизненным циклом корпорации/ пер. с англ. под науч.ред.