5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
6
1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И
УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ КОРПОРАЦИИ
8
1.1
Сущность, необходимость и особенности кредитной политикой
8
1.2
Принципы формирования и управления кредитной политики
корпорации
19
1.3
Методологические аспекты формирования и управления кредитной
политикой корпорации
25
1.4
Зарубежный опыт формирования и управления кредитной политики
40
2
АНАЛИЗ ДЕЙСТВУЮЩЕЙ ПРАКТИКИ ФОРМИРОВАНИЯ И
УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКОЙ ОАО «РОССИЙСКАЯ
ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ»
49
2.1
Общая характеристика финансовой деятельности корпорации ОАО
«Российская Финансовая Корпорация»
49
2.2
Анализ кредитной политики ОАО «Российская Финансовая Корпорация»
56
2.3
Оценка эффективности кредитной политики ОАО «Российская
Финансовая Корпорация»
62
3
АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ
ФОРМИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКОЙ
ОАО «РОССИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ КОРПОРАЦИЯ»
69
3.1
Проблемы формирования и управления кредитной политикой
корпорации на современном этапе
69
3.2
Экономико-математическая модель факторов, определяющих
эффективность кредитной политики ОАО «Российская Финансовая
Корпорация»
72
3.3
Перспективные направления формирования и управления кредитной
политикой ОАО «Российская Финансовая Корпорация»
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
84
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы заключается в том, что независимо от политического
устройства общества любое государство стремится создать эффективную
экономику, повысить качество экономических решений. Важная роль в этом
принадлежит банкам и проводимыми ими кредитными операциями. Важнейший
экономической особенностью кредитных операций является то, что основой их
является кредитная политика – это политика, связанная с движением кредита - это
комплекс мероприятий, цель которых – повышение доходности кредитных
операций и снижение кредитного риска.
Тема «Кредитная политика корпораций: особенности формирования и
управления» выбрана для исследования, так как на современном этапе развития
экономики для корпораций необходимо при привлечении средств разработать
грамотную кредитную политику и проводить корректировки при изменении
экономической ситуации.
Данная тема требует рассмотрения теории, практики и методологии вопроса.
Для выбора оптимальной кредитной политики корпорации должна
постоянно сравнивать потенциальные выгоды от увеличения объема продаж со
стоимостью предоставления торговых кредитов (стоимость заемного капитала для
финансирования своих оборотных средств, стоимость кредитных проверок,
дополнительных учетных и управленческих расходов и т.п.), а также с риском
возможной потери платежеспособности.
Основной критерий эффективности кредитной политики – это рост
доходности по основным деятельностям корпорации, либо вследствие
увеличение объемом продаж (что будет происходить при либерализации
кредитования), или за счет ускорения оборачиваемости. дебиторской
задолженности (что способствует ужесточению кредитной политики).
Найти оптимальную точку в кредитной политике – это значит найти
равновесие в объемах и сроках предоставления отсрочки платежа. Либерализация
кредитной политики уместна до тех, пока дополнительные выгоды от увеличения
7
объема реализации не сравниваются с издержками по предоставляемому кредиту.
В связи с вышеизложенным, выбранная тема является актуальной.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в раскрытии
теории и методологии кредитной политики корпорации, проведении анализа,
выявлении проблем и внесении предложений по совершенствовании
действующей практики.
Для достижения цели предусмотрены следующие задачи работы:
- раскрыть теории кредитной политики корпорации;
- проанализировать практику проведения кредитной политики ОАО «Российская
Финансовая Корпорация»;
- дать предложение по совершенствованию практики формирования и
корректировки кредитной политики корпорации.
Объектом исследования является ОАО «Российская Финансовая
Корпорация».
Предметом исследования являются экономические отношения,
возникающие при осуществлении кредитной политики корпораций.
Практической основой работы составили финансовые отчетности ОАО
«Российская Финансовая Корпорация».
Методологической основой работы. Методологическую основу работы
составляет теория кредитной политики, кредитных отношений, принципы и
основы управления кредитной политикой, нашедшие отражение в
соответствующих научных работах казахстанских, российских и зарубежных
авторов.
Специфика объекта исследования предопределила использование методов
социологического, логико-теоретического, статистического, сравнительного
анализа, контент-анализа нормативных документов и других носителей
информации, анкетного опроса, интервьюирования, наблюдения, обобщения.
8
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ
КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ КОРПОРАЦИИ
1.1 Сущность, необходимость и особенности кредитной политикой
Кредитная политика – это развитие компании организации в сфере
кредитования. С помощью кредитной политики можно качественно организовать
работу компании, при этом ориентируясь на основную стратегию ее развития не
нарушая ее. С помощью кредитной политики можно определить задачи и
приоритеты компании в области кредитования, а также механизм их реализации и
порядок действий. Кредитная политика учреждений должна не просто
определять цель предоставления кредитов, она должна содержать четкий
механизм реализации данной цели, а так же иметь документально оформленную
инструкцию. Разработкой различными усовершенствованиями кредитной
политики занимаются руководители компании, вице-президенты либо же
отдельно созданный отдел по предоставлению кредитов. Целью их работы
является разработка критериев, которые должны обязательно выполняться
работниками компании; плана действий которым руководствуются работники при
принятии стратегического решения; стандартов контроля качества кредитной
политики компании.
Таким образом, кредитная политика – это своего рода объединение
стратегии и тактики в одно целое, то есть объединение принципов целей
компании и методов их реализации.
Какие функции выполняет кредитная политика? Прежде всего это
специфические и общие функции. Специфические функции помогают отличить
один элемент кредитования от другого. Общие функции являются
универсальными и подходят ко всем элементам кредитования.
9
Рисунок 1. Функции кредитной политики.
Общие функции кредитной политики включают в себя коммерческую,
стимулирующую и контрольную функции. Коммерческая функция позволяет
компании получить прибыль от реализации поставленных целей.
Стимулирующая функция способствует стимулированию временно свободных
денежных средств и способствует их верному использованию. Контрольная
функция позволяет контролировать эффективность использования денежных
средств.
Далее необходимо определиться с факторами, влияющими на кредитную
политику. Факторы можно разделить на две группы: макро- и микрофакторы.
Рисунок 2. Факторы, влияющие на кредитную политику.
Функции
кредитной
полтики
Общие
Коммерческая
Стимулирующая
Специфические
Контрольная
Макрофакторы
Микрофакторы
возможности и
экономические
ресурсы страны;
контроль за
кредитованием на
уровне
законодательства
Наличие заверенных
для правильной и
слаженной работы
персонала
документов
Высокий
уровень
работников
компании
10
С помощью макрофакторов полностью формируется кредитная политика
организации. Сюда можно отнести контроль за кредитованием на уровне
законодательства, учет возможностей и экономических ресурсов страны в
целом, ситуацию в стране на макроэкономическом уровне.
Микрофакторы воздействуют на кредитную политику организации, в
данном случае сюда можно отнести наличие документально заверенных
методических пособий для координации работы персонала, высокий уровень
квалификации персонала.
Учитывая международный опыт необходимо выделить основные
составляющие кредитной политики:
Рисунок 3. Компоненты кредитной политики
Вопросы формирования эффективной кредитной политики являются
актуальными для кредитных организаций России. Это связано с тем, что многие
компании в стране поверхностно относятся к процессам формирования
кредитной политики. Компании определяют общие цели, но четких,
собственных методик их реализации не имеют.
При формировании кредитной политики компании должны акцентировать
внимание на наличие высокого уровня знаний персонала, работу с клиентами,
гарантирующими стабильный доход компании, надежность и высокий уровень
дохода – как основных критериев работы кредитного отдела.
Кредитная политика
Общие цели
кредитования
Контроль за
процессом
кредитования
Планирование
работы персонала
на всех этапах
кредитования
Создание отдела
по работе с
кредитными
операциями
11
Грамотно организованная кредитная политика отражается в следующих
положениях:
1 – с учетом существующей стратегии работы в тои или иной ситуации
сотрудники следуют определенному плану, установленному компании;
2 – сотрудники четко и в срок выполняют работу так как они понимают меру
ответственности и свои компетенции;
3 – к знаниям сотрудников существуют высокие требования что позволяет им
четко выполнять свои функции;
4 – в компании кредитный процесс отработан то такие показатели как
временные затраты и денежные затраты уменьшаются.
В развитии в области системы кредитовании клиентов корпорации играет
кредитная политика корпорации, представляющая совокупность факторов,
документов и действий, направленных на развитие.
Кредитной политикой компании четко формируются задачи и приоритеты
кредитной деятельности, средства и методы их реализации, принципы и порядок
организации кредитного процесса. Именно кредитной политикой определяется
основа организации кредитной работы компании с учетом общей стратегии и
условием разработки системы документации, регламентирующей кредитный
процесс.
Являясь экономической категорией, кредит проявляет сущность как
совокупность экономических отношений по поводу возвратного движения
стоимости в виде ссуды или займа товаров (денежных средств). Учитывая
вышеперечисленное необходимо отметить что специфика кредита как
экономической категории проявляется в субъектах, то есть в отношениях между
кредиторами и заемщиками. Движение формы стоимости составляет внутреннее
содержание кредита.
12
Рисунок 4. Классификация активных операций компании
Примечание – составлено автором
Во взаимоотношениях с населением кредитная политика компании должна
разрабатываться с учетом потребностей населения в банковском обслуживании и
других факторов, влияющих на работу банка.
То есть сущность кредитной политики можно охарактеризовать как
стратегию и тактику банка по привлечению временно свободных средств на
возвратной основе и их размещению в виде кредитов.
Первоначально при организации кредитного процесса в банке
разрабатывается кредитная политика. Её суть состоит в обеспечении
безопасности, надежности, прибыльности и ликвидности кредитных сделок, а
также минимизации кредитных рисков.
Итак, сформулируем определение кредитной политики. Кредитная политика
– это определение такого уровня риска, который может взять на себя банк для
достижения определенного заранее уровня рентабельности.
13
Утверждение кредитной политики банка проходит в соответствующем
порядке и является документом к действию. Отклонения от утвержденной
кредитной политики не допускаются, отступление от правил кредитной политики
является нарушением, за исключением особых случаев, по которым решение
принимается правлением банка или, в особо важных случаях, наблюдательным
советом.
Необходимо отметить, то что кредитная политика является составной
частью стратегии банка и определяет направления работы банка в области
кредитных и инвестиционных операций и разработки процедур по обеспечению
максимального дохода и минимизации рисков по кредитным операциям.
Основная цель кредитной политики состоит в обеспечении безопасности,
надежности и прибыльности кредитования, то есть к сведению рисков к
минимуму, то есть к уровню, допустимому для банка. При отсутствии четко
сформулированной кредитной политики у банка увеличиваются не только
кредитные, но и процентные, операционные и другие риски.
За осуществление кредитной политики несет ответственность Совет
директоров банка. За разработку, проведение и контроль за кредитной
политикой осуществляет Кредитный комитет банка.
Положение о кредитной политике – или меморандум – как правило,
содержит следующую информацию:
- формирование общей цели, определение максимальной суммы кредитов,
желательные для выдачи по мнению администрации, а также по кредитам,
нежелательным для выдачи;
- определение географических направлений для кредитной экспансии
банка;
- правила о порядке выдачи кредитов, процедуры взыскания просроченной
задолженности, и прочее.
Основная задача кредитной политики заключается в обеспечении
поэтапности процедур в процессе осуществления кредитования. Четкое
14
структурирование и описание кредитной политики дает возможность
обеспечения бесперебойной работы кредитного отдела.
Рассмотрев определений современных ученых-экономистов понятия
«кредитная политика» мы выявили недостатки существующих подходов к
термину. На наш взгляд, необходимо дополнить и уточнить данное определение с
учетом современных требований банковской системы по вопросам кредитной
деятельности.
На протяжении многих лет данным вопросом были заинтересованы видные
ученые-финансисты. Нами выделены несколько определений
В разные время данным вопросам занимались многие ученые. Наиболее
полное определение понятия кредитной политики представлено в работах
следующих экономистов.
Таблица 1. Авторские определения понятия «кредитная политика».
№
Определение понятия «кредитная политика»
Автор
1.
Политика формирования и распределения средств
кредитного потенциала
Лаврушин
О.И.
2.
Комплекс мероприятий банка, целью которых
является повышение доходности кредитных
операций и снижение кредитного риска
Пещанская
И.В.
3.
Кредитная политика определяет задачи и приоритеты
кредитной деятельности банка, средства и методы их
реализации, а также принципы и порядок
организации кредитного процесса. Кредитная
политика создает основу кредитной работы банка в
соответствии с общей стратегией его деятельности,
будучи необходимым условием разработки системы
документов, регламентирующих процесс
кредитования.
Платонов В.,
Хиггинс М.