Диплом: Кредитная политика корпораций: особенности формирования и управления (на примере ООО "Группа компаний СМ-Клиника"), страницы 4-13

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНОЙ

ПОЛИТИКИ МЕДИЦИНСКОГО КОММЕРЧЕСКОГО УЧРЕЖДЕНИЯ…...10

1.1. Понятие кредитной политики предприятия и ее виды……………10

1.2. Подходы к формированию кредитной политики предприятия ...... 20

1.3. Методы оценки эффективности кредитной политики

предприятия ................................................................................................. 28

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ ФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНОЙ

ПОЛИТИКИ КАК ИНСТРУМЕНТА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ

ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ГРУППА КОМПАНИЙ СМ-

КЛИНИКА» ........................................................................................................... 38

2.1. Краткая характеристика ООО «Группа Компаний СМ-Клиника» . 38

2.2. Анализ финансового состояния ООО «Группа Компаний СМ-

Клиника» ...................................................................................................... 44

2.3. Анализ дебиторской задолженности и оценка кредитной политики

ООО «Группа Компаний СМ-Клиника» ................................................... 61

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ И

КОРПОРАТИВНОЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ В ООО

«ГРУППА КОМПАНИЙ СМ-КЛИНИКА» ........................................................ 74

3.1. Рекомендации по совершенствованию кредитной политики

предприятия ................................................................................................. 74

3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий ....................... 82

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 86

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ ............ 91

ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 96

ПОСЛЕДНИЙ ЛИСТ……………….…………………………………………………...…99

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в настоящее

время для многих российских предприятий характерен дефицит платежных

средств и аккумулирование на балансах значительных сумм задолженностей.

Неплатежеспособность предприятий приводит к просрочке задолженности

или даже к возникновению сомнительных или безнадежных долгов. Для устра-

нения негативного влияния задолженности на деятельность и развитие пред-

приятия задолженность обязательно должна быть объектом управления со сто-

роны его менеджмента.

Дебиторская задолженность – это факт хозяйственной жизни предприя-

тия, оказывающий влияние на всю хозяйственную деятельность, на финансо-

вое положение, а так же на финансовый результат предприятия.

Динамика изменения дебиторской задолженности, ее состав, структура

и качество оказывают непосредственное влияние на финансовое состояние

предприятия.

В последнее время многие организации создают систему управления де-

биторской задолженностью. Данная работа включает формирование кредит-

ной политики. Тем самым достигается основная цель организации - увеличе-

ние прибыли за счет эффективного использования дебиторской задолженно-

сти.

Однако практика показывает, что менеджеры предприятий сталкива-

ются в процессе формирования кредитной политики с серьезными трудно-

стями, связанными с нехваткой научно обоснованных подходов в этой области

финансов. Формирование кредитной политики, проведение мероприятий по

управлению дебиторской задолженностью, как правило, осуществляются в от-

рыве от общих задач хозяйствующего субъекта, при планировании этих меро-

приятий не учитывается влияние, которое они могут оказать на конечные фи-

нансовые результаты деятельности предприятия.

Рыночная экономика и её условия существенно изменили характери-

стики деловой среды, механизмы управления и критерии оценки коммерче-

ских организаций России. В современных экономических условиях принципи-

альное значение приобретает способность частных медицинских организаций

обеспечивать высокую экономическую эффективность в долговременном пе-

риоде. Сложность реализации такой стратегии обусловлена высокой степенью

изменчивости состояний деловой среды. Важным резервом здесь является со-

вершенствование кредитной политики с поставщиками расходного материала

и медицинского оборудования, то есть комплекса различных мероприятий по

изменению объемов кредитов, уровня процентных ставок и сроков предостав-

ления услуг.

Высокая конкуренция, необходимость расширения предоставляемых

услуг за счёт увеличения количества медицинских учреждений, роста при-

были с целью развития, не позволяют закупать расходные материалы и обору-

дование на условиях 100% предоплаты. Поэтому у частных предприятий воз-

никает объективная потребность в расширении, путем привлечения заёмных

средств в кредитных организациях.

Научная новизна работы состоит в том, что в ней будут проведены ис-

следования сущности кредитной политики предприятия, на основе чего будет

разработана методика оценки эффективности кредитной политики, а также

возможность использования её в деятельности медицинских организациях, на

примере медицинского учреждения ООО «Группа Компаний СМ-Клиника».

Целью диссертационного исследования является разработка предложе-

ний и обоснование рекомендаций по формированию кредитной политики ме-

дицинской частной организации, направленной на удовлетворение потребно-

стей экономики России, расширение предоставляемых услуг и увеличения ко-

личества медицинских подразделений в Москве и Московской области.

Для достижения поставленной цели нужно решить следующие задачи:

 исследовать понятие кредитной политики предприятия и рассмотреть

ее виды;

 рассмотреть этапы формирования кредитной политики предприятия;

 исследовать методы оценки эффективности кредитной политики

предприятия;

 провести анализ состава, структуры и динамики дебиторской задол-

женности ООО «Группа Компаний СМ-Клиника»;

 проанализировать показатели эффективности управления дебитор-

ской задолженностью и оценить кредитную политику ООО «Группа Компа-

ний СМ-Клиника»;

 определить пути оптимизации кредитной политики ООО «Группа

Компаний СМ-Клиника»;

 оценить эффективность разработанных мероприятий.

Степень научной разработки проблемы следует оценить неоднозначно.

С одной стороны, практикой накоплен значительный опыт по проблеме управ-

ления дебиторской задолженностью и разработке кредитной политики на

предприятиях. Значительный вклад в разработку вопросов, касающиеся раз-

личных аспектов применения инструментов по управлению дебиторской за-

долженностью, внесли многие западные авторы, таких как: Л. Н. Тепман, Н.

Д. Эриашвили, П. Этрилл и др. Все перечисленные авторы в той или иной сте-

пени исследовали проблемы управления дебиторской задолженностью в си-

стеме управления организаций. Основное внимание в их работах уделялось

анализу проблем использования факторинга как инструмента финансирования

и обеспечения конкурентоспособности предприятий.

В отечественной науке проблемами применения системы комплексного

управления дебиторской задолженностью, в том числе кредитной политики

занимались М. В. Воронина, А. С. Кокин, В. В. Ковалев и др. Научным резуль-

татом их исследований является разработка методов анализа дебиторской и

кредиторской задолженности, формирования кредитной политики предприя-

тия.

Объектом исследования является ООО «Группа Компаний СМ-Кли-

ника».

Предмет исследования – процесс формирования кредитной политики

предприятия.

Информационная основа исследования включает в себя законодатель-

ные и нормативные документы Российской Федерации, данные Федеральной

службы государственной статистики РФ, материалы периодической печати,

монографии и научную литературу по исследуемым вопросам, информацион-

ные ресурсы Интернет, финансовая отчетность ООО «Группа Компаний СМ-

Клиника» за 2016-2018 гг.

Для решения поставленных задач в работе применены методы индукции

и дедукции, обобщения, анализа теоретического и практического материала,

финансового анализа.

Научно-методической основой работы являются законодательные акты

Российской Федерации, работы отечественных и зарубежных ученых по эко-

номике предприятий, экономическому анализу, финансовому менеджменту,

материалы, представленные в периодической печати и сети Интернет. Сущ-

ность дебиторской и кредиторской задолженности, подходы к их классифика-

ции наиболее полно и последовательно изложены в работах И. А. Бланка

«Управление финансовыми ресурсами», М. В. Ворониной «Финансовый ме-

неджмент», В. В. Ковалева «Основы теории финансового менеджмента».

Научная новизна работы состоит в том, что в ней на основе проведен-

ного исследования сущности кредитной политики разработана и апробирована

базе ООО «Группа Компаний СМ-Клиника» методика оценки эффективности

кредитной политики предприятия. Данная методика может быть использована

в деятельности медицинских организаций.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы,

приложений.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты формирования

кредитной политики предприятия. Исследованы понятие кредитной политики

предприятия и рассмотрены ее виды. Представлены этапы формирования кре-

дитной политики предприятия. Представлена методика анализа показателей

эффективности управления дебиторской задолженностью и оценки кредитной

политики предприятия.

Вторая глава посвящена исследованию управления дебиторской задол-

женностью и кредитной политики в ООО «Группа Компаний СМ-Клиника»:

проводится анализ объема, состава, структуры дебиторской задолженности;

рассчитаны и проанализированы показатели, характеризующие эффектив-

ность кредитной политики предприятия.

В третьей главе представлены рекомендации, направленные на совер-

шенствование кредитной политики ООО «Группа Компаний СМ-Клиника».

Целесообразность внедрения представленных мероприятий обоснована эконо-

мическими расчетами.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ

КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ МЕДИЦИНСКОГО КОММЕРЧЕСКОГО

УЧРЕЖДЕНИЯ

1.1. Понятие кредитной политики предприятия и ее виды

В условиях постоянно меняющейся ситуации в экономике России на

первый план для предприятия выходит вопрос об уменьшении рисков при ре-

ализации товаров, выполнения работ, оказании услуг с отсрочкой платежа. Су-

ществующая невысокая платежеспособность организаций порождает рост до-

статочных размеров задолженностей, вследствие чего увеличение обяза-

тельств на балансах предприятий

Первоочередной задачей любого коммерческого предприятия является

получение прибыли, поэтому перед финансовыми службами и руководством

предприятия встает вопрос о снижении задолженности в отношении дебито-

ров и кредиторов, высокий уровень которых может снизить финансовую

устойчивость предприятия

Кредитная политика предприятия – это совокупность мероприятий по

управлению дебиторской и кредиторской задолженностью и определению оп-

тимальных условий предоставления и получения коммерческих кредитов и

кредитов кредитующих организаций. Главный критерий эффективности кре-

дитной политики – рост доходности по основной деятельности компании

Ешеркина Г. А. Кредитная политика предприятия // В сборнике: В мире научных откры-

тий. Материалы IV Всероссийской студенческой научной конференции {с международным

участием). 2015. С. 211.

Глазов М. М., Захарова Р. Л. Влияние эффективной кредитной политики на экономиче-

скую безопасность и соблюдение экономических интересов предприятия // Актуальные

проблемы экономики и управления. 2015. № 1 (5). С. 13.

вследствие увеличения объемов продаж или путем ускорения оборачиваемо-

сти дебиторской задолженности (этому способствует ужесточение политики

кредитования)

В условиях рыночной экономики проблема анализа дебиторской и кре-

диторской задолженности встает перед каждой фирмой, так как в процессе фи-

нансово-юридических взаимоотношений между фирмами или другими юри-

дическими лицами стороны выступают как дебиторы и кредиторы

Современная система бухгалтерского и управленческого учета должна

включать и совокупность методов анализа и оценки дебиторской и кредитор-

ской задолженности

. С их помощью находят оптимальное соотношение

между долгами дебиторов и кредиторов, добиваются более высокой эффектив-

ности использования денежных средств

Многолетний опыт зарубежных фирм и российских предприятий пока-

зал, что недостаточность оценки планирования предпринимательской деятель-

ности в условиях рынка, сведение его к минимуму, игнорирование или неком-

петентное осуществление зачастую приводят к неоправданным экономиче-

ским потерям и, в конечном счете, банкротству. Грамотные руководители хо-

рошо знают, что все великие битвы сначала выигрывают на бумаге – на плане,

а только потом в реальной действительности, то есть необходим документ, в

котором найдут отражение и описание все стороны реализации предпринима-

тельской идеи.

Овсянников М. С., Сидоровнина И. А. Особенности выбора кредитной политики произ-

водственного предприятия // Инфраструктурные отрасли экономики: проблемы и перспек-

тивы развития. 2015. № 8. С. 114.

Ешеркина Г. А. Кредитная политика предприятия // В сборнике: В мире научных откры-

тий. Материалы IV Всероссийской студенческой научной конференции (с международным

участием). 2015. С. 211.

Руднева Ю. Р., Мирошникова Ю. С. Современные подходы к оценке эффективности кре-

дитной политики предприятия // Актуальные направления научных исследований в области

экономики, финансов и учета: от теории к практике. Сборник научных трудов по материа-

лам I Всероссийской заочной интернет-конференции. 2016. С. 115.

Мощенко О. В. Кредитная политика предприятия: сущность, критерии формирования и

основные типы // В сборнике: Сборник материалов конференций 2015. С. 117.

Создание оптимальной кредитной политики позволит предприятию ре-

шать ряд вопросов: определение срока предоставления отсрочки платежа, то

есть период времени, в течение которого дебитору следует погасить свою за-

долженность; кредитоспособности покупателя (с помощью создания рейтин-

говой системы определения кредитоспособности каждого покупателя, а также

возможностью определения размера кредита для каждого покупателя); опти-

мизация системы сбора платежей (мероприятия и действия, направленные на

своевременное взыскивание дебиторской задолженности, выявление просро-

ченных платежей, задержки в оплате, иные нарушения); предоставление ски-

док, в случае авансового платежа (определение величины скидок и временного

промежутка, в течение которого их можно использовать)

Осторожность при выборе кредитной политики предприятия обуслов-

лена тем, что ведение предпринимательской деятельности в нынешних усло-

виях сопряжено с сохраняющейся экономической нестабильностью, много-

численными коммерческими рисками. Именно в такой обстановке предприя-

тия должны принимать ответственные решения, которые затрагивают не

только их материальные интересы, но и соответственно интересы партнеров.

Так что рассматриваемая проблема выбора кредитной политики по отноше-

нию к покупателям продукции является важной практически для всех, кто за-

нимается предпринимательской деятельностью

Кредитная политика должна соответствовать стратегии развития пред-

приятия и подразумевает решение главных вопросов: каким контрагентам

можно предоставлять товарный кредит, а каким нежелательно; на каких усло-

виях и на какой срок предоставляется такой кредит; каков порядок изъятия

дебиторской задолженности

Бондарева Н. Г., Ушаков В. А. Системное управление кредитной политикой предприятия

// Новая наука: Опыт, традиции, инновации. 2016. № 6-1 (89). С. 72.

Мощенко О. В. Кредитная политика предприятия: сущность, критерии формирования и

основные типы // В сборнике: Сборник материалов конференций 2015. С. 117.

Леута И. А., Анцвер М. Л. Актуальность разработки кредитной политики предприятия //

В сборнике: Молодежь Сибири - науке России материалы международной научно-практи-

ческой конференции. Составитель Т. А. Кравченко; Главный редактор Забуга В. Ф., 2016.

С. 1980.

При образовании просроченной задолженности дебитора необходимо

принимать меры для ее возврата.

В кредитной политике должны быть определены размер и порядок опре-

деления общего лимита задолженности дебитора организации. Самый простой

способ – изучить бухгалтерскую отчетность и юридические документы контр-

агента для оценки его финансового состояния, а также динамики развития и

степени надежности в качестве покупателя

.Зачастую компании не хотят

предоставлять документы о своей деятельности, они могут быть коммерче-

ской тайной, но также скрывать текущее финансовое положение фирмы, по-

этому такие контрагенты могут быть отнесены в сомнительный список и це-

лесообразность выдачи товарного кредита вызывает сомнения. Также при

оценке контрагента помимо изучения бухгалтерской отчетности, можно со-

брать дополнительные сведения:

 имеются у компании дочерние компании и филиалы;

 состояние кредитной истории и внешнеэкономической деятельности;

 наличие или отсутствие судебных разбирательств;

 наличие или отсутствие проблем с налоговой службой;

 посмотреть выписку из ЕГРЮЛ, а также получить информацию о ре-

альных собственниках

Затем производится выбор критериев, по которым будет оцениваться

кредитоспособность будущих партнеров (например, общее время работы с

данным покупателем и объем сделок с ним; наличие положительных отзывов

других организаций, являющихся контрагентами данного покупателя; ста-