6
Содержание
Введение .................................................................................................................. 7
Глава 1. Кредитные отношения как основа развития рыночной
экономики ............................................................................................................... 9
1.1. Понятие, виды и функции кредитных отношений в рыночной экономике
................................................................................................................................... 9
1.2. Направления и формы развития кредитных отношений ........................... 26
Глава 2. Анализ кредитных отношений на современном этапе развития
рыночной экономики ......................................................................................... 45
2.1. Формирование кредитных отношений ....................................................... 45
2.2. Анализ деятельности ведущих международных кредитных организаций
................................................................................................................................. 53
2.3. Современный этап развития кредитных отношений в РФ ........................ 61
Глава 3. Проблемы и перспективы развития кредитных отношений на
современном этапе .............................................................................................. 65
3.1. Положительные и отрицательные тенденции развития ............................. 65
3.2. Пути совершенствования кредитных отношений ...................................... 69
Заключение ........................................................................................................... 74
Список использованной литературы .............................................................. 76
Приложение
7
Введение
Актуальность темы. Финансовый кредит может быть использован на
погашение текущей задолженности, покупку ценных бумаг (как части
инвестиционного портфеля компании), проведения валютных интервенций,
строительство важных промышленных объектов и так далее.
Финансовая форма кредита активно применяется во внешнеэкономической
практике, когда участники сделки (импортеры и экспортеры) получают заем,
не обусловленный поставкой какого-либо товара. Основная цель при этом –
покрытие задолженности и своевременное пополнение текущих счетов.
Часто финансовый кредит оформляется для пополнения оборотных
средств и совершения закупок того или иного товара. Разница в том, что
здесь исключена привязка к конкретному поставщику продукции и нет
«связывающих» покупателя обязательств.
Кредит финансовый может быть выдан коммерческим банком,
государственными структурами, международными кредитно-финансовыми
учреждениями и другими субъектами хозяйствования, имеющими
соответствующие разрешения на подобный вид деятельности и
необходимый капитал – траст-компаниями, селенг-компаниями,
инвестиционными фондами, страховыми сообществами и так далее.
В настоящее время кредит является неотъемлемой частью рыночных
отношений и экономические кредитные отношения в результате
кредитования разделяют на виды, каждый из которых имеет характеристики.
Большое количество публикаций затрагивает различные аспекты
кредитования. Проведен теоретический анализ экономической литературы
по проблеме кредитования. Изучены работы таких авторов, как Бывшев В.
А., Бровкина Н. Е., Воронина Е. Р., Вишневский А.А., Гулько А. А., Коннова
А. В., Гришаев С.П., Езангина И. А.. Ершева Т. А.. Куликов А.Г., Янин В.С.,
Лаврушин О. И.. Назарчук Н.П., Тарасов А. А.
8
Данные авторы рассматривают проблему кредитных отношений, а
также управление кредитными рисками. Ученые также рассматривают
кредитование в срезе, анализируют зарубежный опыт кредитования.
Целью ВКР является исследование кредитных отношений в рыночной
экономике.
В соответствии с данной целью в данной работе были поставлены
следующие задачи:
1) Изучить кредитные отношения как основа развития рыночной
экономики: понятие, виды и функции кредитных отношений в рыночной
экономике; направления и формы развития кредитных отношений.
2) Дать анализ кредитных отношений на современном этапе развития
рыночной экономики: формирование кредитных отношений, анализ
деятельности ведущих международных кредитных организаций,
современный этап развития кредитных отношений в РФ
3) Рассмотреть проблемы и перспективы развития кредитных
отношений на современном этапе: положительные и отрицательные
тенденции развития; пути совершенствования кредитных отношений
Практическая значимость работы обусловлена тем, что методики,
проанализированные в рамках работы, применяются в работе отдела
кредитования юридических лиц.
9
Глава 1. Кредитные отношения как основа развития
рыночной экономики
1.1. Понятие, виды и функции кредитных отношений в рыночной
экономике
«Кредит», лат. «creditum» - это ссуда, долг. Ссуда в денежной или
натуральной форме, предоставляемая физическим или юридическим лицом
(кредитором) другому физическому или юридическому лицу (заемщику) на
условиях возвратности и, как правило, возмездности.
Под кредитным договором в соответствии со ст.819 ГК РФ понимают
договор, по которому банк или иная кредитная организация (кредитор)
обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на
условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить
полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.
1
Таким образом, получение кредита предполагает обязанность вернуть в
установленные кредитным договором сроки основную сумму долга (сумму,
которая была получена от банка), а также уплатить проценты за пользование
кредитом. В случаях, предусмотренных статьями 811, 813 и 814 ГК РФ,
ответственность заемщика состоит в досрочном возврате суммы займа
(кредита) с уплатой причитающихся процентов.
Предприятия и организации, население, государство и сами банки
являются субъектами кредитных отношений в области банковского кредита.
Отметим, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда
выступают как кредиторы и заемщики. Сторона кредитных отношений,
получает средства в пользование (в ссуду) и обязана их возвратить в
установленный срок - это заемщик.
Рассмотрим кредитных отношений на примере финансового
банковского кредита. Отметим, что финансовый кредит может быть
1
Авагян Г.Л. Международные валютно - кредитные отношения: учебник / Г.Л.
Авагян, Ю.Г. Вешкин. – М.: Магистр: ИНФРА - М, 2016. – 704
10
использован на погашение текущей задолженности, покупку ценных бумаг
(как части инвестиционного портфеля компании), проведения валютных
интервенций, строительство важных промышленных объектов и так далее.
Кредитные отношения определяются как «экономические отношения
между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения
стоимости.
2
Финансовая форма кредита активно применяется во
внешнеэкономической практике, когда участники сделки (импортеры и
экспортеры) получают заем, не обусловленный поставкой какого-либо
товара. Основная цель при этом – покрытие задолженности и своевременное
пополнение текущих счетов.
Компании - заёмщики привлекают финансирование для различных
целей. Основные из них: бридж-финансирование (краткосрочное).
Проводится, если компании нужно срочно привлечь существенный объём
средств перед привлечением кредита или размещением на рынках капитала
выпуска облигаций или акций, а также для расчётов по сделкам при слиянии
и поглощении.
- Общекорпоративные цели (среднесрочное). Указываются, когда
привлеченные средства корпорация будет использовать на пополнение
оборотного капитала и создание запаса ликвидности.
- Рефинансирование текущей задолженности (средне- и долгосрочное).
Целью являются: увеличение среднего срока кредитного портфеля;
привлечение кредитов по более выгодным ставкам; диверсификация
источников финансирования привлечением средств от инвесторов, не
являющихся текущими кредиторами.
- Финансирование сделок по слияниям и поглощениям (долгосрочное).
Такого рода сделки могут включать приобретения российских и
международных корпораций, являющихся конкурентами (в целях
2
Белов В.А. Очерки вещного права. Научно-полемические заметки: Учебное пособие. М.:
Юрайт, 2015. С. 332.
11
горизонтальной интеграции, роста доли рынка) или участниками одной
транспортной цепочки (для предложения услуг по мультимодальным
перевозкам).
- Финансирование инвестиционной программы (долгосрочное).
Включает капитальные затраты, модернизацию подвижного состава,
приобретение новых транспортных активов, инвестиции в технологии.
- Проектное финансирование (долгосрочное). Специальный вид для
развития бизнеса, когда средства предоставляются для реализации
отдельного проекта, а не напрямую компании.
Структура капитала корпорации служит инструментом создания
акционерной стоимости путем реализации инвестиционных проектов и
оптимизации затрат на обслуживание привлеченных средств (weighted-
average cost of capital, WACC). Часто финансовый кредит оформляется для
пополнения оборотных средств и совершения закупок того или иного
товара. Разница в том, что здесь исключена привязка к конкретному
поставщику продукции и нет «связывающих» покупателя обязательств.
3
Доступ к финансированию является несомненным конкурентным
преимуществом.
Классическими субъектами ипотечных отношений выступают
залогодатель и залогодержатель. В ипотечных отношениях кредитор
обеспечиваемого обязательства и залогодержатель обязательно должны
совпасть в одном лице. Залогодатель и должник могут или совпадать, или
нет.
4
Поэтому по фигуре залогодателя можно выделить ипотеку,
предоставленную должником по обеспечиваемому обязательству, и ипотеку,
предоставленную третьим лицом. Участие третьего лица - это тот случай,
3
Худорошкова М. А. Проблемы развития ипотечного кредитования в России // Молодой
ученый. — 2016. — № 10.5. — С. 36–38.
4
Куликов А.Г., Янин В.С. Развитие ипотечного жилищного кредитования в России:
вопросы радикального обновления методологической базы // Деньги и кредит.- №2. -2014
-С. 3-14.
12
когда основное обязательство имеет собственное содержание и не имеет
отношения к сторонам залогового правоотношения, однако выполняет роль
необходимого юридического факта, входящего в фактический состав
залогового правоотношения, выполняя роль каузы (цели) залогового
правоотношения.
Случаи созалогодержательства не исключены и в ипотечных
отношениях. В ФЗ от 30 декабря 2004 г. № 214-ФЗ «Об участии в долевом
строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о
внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской
Федерации» конструкции законного залога залогодателю противостоит то
самое "множество" залогодержателей, имеющих право залога на одно и то же
указанное имущество залогодателя по закону, в рамках обеспечения
исполнения последним его обязательства перед каждым из них в
отдельности. В ФЗ от 30 декабря 2004 г. № 214-ФЗ, предметом законной
ипотеки, обеспечивающей исполнение застройщиком его обязательств перед
участниками долевого строительства, (ст.13, ч. 1) является указанное в
законе имущество, принадлежащее застройщику: земельный участок,
принадлежащий застройщику на праве собственности, или право аренды на
земельный участок; строящиеся (создаваемые) на земельном участке
многоквартирный дом и (или) иной объект недвижимости.
5
«Участники долевого строительства», по Федеральному закону от 30
декабря 2004 г. № 214-ФЗ (ст.13.ч.1) - залогодержатели по этой законной
ипотеке, т.е. те лица, которые заключили с застройщиком договоры долевого
строительства. Также описан механизм удовлетворения требований
залогодержателей в законе "при недостатке денежных средств, вырученных
от реализации заложенного имущества, такие денежные средства после
удержания сумм, необходимых для покрытия расходов в связи с обращением
5
Гришаев С.П. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге
недвижимости)». - М.: Омега- Л, 2017. С. 143. 186 с.
13
взыскания на данное имущество и его реализацией, распределяются между
участниками долевого строительства... пропорционально размерам их
требований к моменту удовлетворения этих требований" (ст. 15ч.2).
Предусмотрены согласие на ипотеку имущества при наличии нескольких
собственников (ст .6 , ст. 7 закона).
Но данный вид риска не единственный в ипотечных отношениях.
Каждая из сторон несет собственное рисковое бремя. Ведущим риском для
залогодержателя является риск уничтожения залога в юридическом
отношении (признание договора об ипотеке незаключенным или ничтожным)
и физическом отношении (гибель предмета залога, изменение вещи, в том
числе незаконное) в период действия договора ипотеки.
Для раскрытия особенностей ипотечного жилищного кредитования и его
специфики целесообразно обратиться к мнению ученых и специалистов в
этой области и выяснить сущность и содержание этой категории.
Так, Н.П.Назарчук предлагает понимать под ипотечным жилищным
кредитованием «рыночные инструменты оборота имущественных прав на
объекты недвижимости между отдельными субъектами … по
предоставлению специальных кредитов населению и юридическим лицам на
покупку, новое строительство или реконструкцию жилья, обеспечиваемых
залогом приобретающегося или имеющегося жилья, либо незавершенного
строительства недвижимого имущества…»
6
.
А.Г.Куликов и В.С. Янин считают, что нельзя рассматривать
ипотечный жилищный кредит как разновидность потребительского кредита,
поскольку это «долгосрочные инвестиционные вложения в развитие главной
производительной силы общества – человека, т. е. как особый вид кредита,
принципиально отличный от других видов. С целью формирования
эффективной политики жилищного кредитования авторы предлагают
6
Назарчук Н.П. Ипотечное кредитование, как инструмент решения ипотечных проблем в
Российской Федерации: монография/ Н.П.Назарчук. -Тамбов: Изд-во ФГБОУ ВПО
«ТГТУ», 2014.- 152с.
14
отказаться от используемой сегодня методологии определения доступности
жилья и перейти к научно обоснованной методологии, которая учитывала бы
все основные факторы, влияющие на ее уровень
7
.
Ларионова Н.П. коллектив авторов под её руководством
рассматривают ипотечный жилищный кредит как «передачу кредитором
ссуженной стоимости заемщику на началах возвратности и в интересах
реализации потребности заемщика в жилье с предоставлением жилья в
залог»
8
.
М.Н.Солодилова предлагает рассматривать ипотечное жилищное
кредитование как «сложную совокупность директивно-регулируемых
отношений, складывающихся в процессе предоставления кредитов (займов) в
целях обеспечения населения жильем, обеспеченных залогом жилых
помещений или долей в жилищном строительстве, формирования
долгосрочных финансовых ресурсов»
9
.
Функции на рис.1. Перераспределительная функция кредита
заключается в том, что при его помощи временно освобожденные средства
кредиторов превращается в прибыльно функционирующие средства у
должников.
Контрольная функция обозначает кредит клиента и дальнейшее
обязательное исполнение обязательств по соблюдению договорных условий.
Контроль исполнения обязательств по обеспечению договора кредита
лежит на сторонах сделки.
Регулятивная функция кредита заключается в том, Центральный банк
России регулирует объем кредитных денег, определяет ставку
рефинансирования.
7
Куликов А.Г., Янин В.С. Развитие ипотечного жилищного кредитования в России:
вопросы радикального обновления методологической базы // Деньги и кредит.- №2. -2014
-С. 3-14.
8
Ларионова Н.П. Ипотечное жилищное кредитование [Электронный ресурс]
9
.Солодилова М..Н. Функционирование механизма формирования финансовых ресурсов
ипотечного жилищного кредитования в России/Диссертация на соискание уч. степени
канд. экон. наук .- Самара, 2014.- 177с.
15
Капитализация свободных средств - это еще одна возможность банка и
клиента накапливать и сберегать денежную массу, которую используют
клиенты: физические и юридические лица.
Рисунок 1. Функции кредитных отношений
Краткосрочный кредитование: кредит предоставляется на срок не более
1 года на цели текущей деятельности под конкретные мероприятия.
Процедура рассмотрения кредитной заявки заемщика, заключения
кредитного договора, порядок выдачи и погашения кредита, контроль за
выполнением условий кредитного договора осуществляется в соответствии с
инструкциями, если это банковский кредит, то по инструкции банка. Размер
кредита под конкретные мероприятия определяется в зависимости от суммы
предложенных к кредитованию договоров (контрактов). При этом в бизнес-
плане заемщика и заключении кредитного работника обязательно
указывается, какая часть суммы договора (счета-фактуры) оплачивается за
счет банковского кредита, а какая часть - за счета средств заемщика.