66
отчасти уже сами просчитали вероятные выплаты и готовы к погашению
кредита вовремя
- Наличие дополнительной конкуренции в виде организаций
занимающихся микрофинансированием. Как правило, получить денежные
средства от них пусть и под довольно большой процент составляет не более
20 минут, что во много раз быстрее, нежели рассмотрение заявки банком.
Зачастую, за то же самое время заемщик банка может рассчитывать только на
получение информация о необходимых ему документах. Как следствие, часть
заемщиков просто не возьмут ссуду в банке.
- Падение спроса на кредиты. Главным фактором оказалось негативное
влияние национальной валюты, а именно ее обесценивание по сравнению с
валютами других стран, главным образом по причине падения цен на нефть.
Несмотря на сегодняшний ее рост, занять прежние позиции не удается, такая
нестабильность негативно сказывается на спросе кредитов.
- Как итог снижение курса рубля сказалось на доверии граждан к
кредитным организациям, что связано с потерей вкладов, а именно реальной
стоимости.
- Невозврат кредита зачастую это связано с банальными просчётами
заемщика в своих возможностях при погашении задолженности, нарастанию
процентов по просрочке, как следствие, невозможность произвести расчет
-Коммерческий банк, кредитующий предприятия МСБ, может в
будущем лишиться стоимости кредитной части банковского портфеля
активов в связи с невозвратом, неполным или несвоевременным возвратом
кредитов и процентов по ним.
Следовательно, для определения эффективной методики
предоставления и возврата кредитов субъектам МСБ коммерческим банкам
необходимо проведение большой работы в области изучения специфики
кредитного риска, факторов, способствующих его возникновению, а также
разработке мероприятий, направленных на минимизацию риска и возможных
потерь при его наступлении.
67
Заемщики в свою очередь сталкиваются со следующими проблемами:
- Высокие требования к заёмщику: предоставить огромный «пакет»
документов: достоверную информацию о себе, о своей трудовой
деятельности, о доходах, о составе принадлежащего имущества, о членах
семьи, кредитной истории, наличия уже взятых кредитах. Указанные в анкете
данные должны подтверждаться соответствующими справками или
документами. За достоверность представленных сведений и подлинность
документов несет ответственность заёмщик, часто именно здесь заемщику
отказывают в получении кредита из-за его неплатежеспособности. В тех
случаях, когда огромный пакет документов не требуется, банк выставляет
очень высокие процентные ставки, переводя риски невозврата ссуды одним
клиентом на других. Это негативно сказывается на «добросовестных
клиентах», ведь беря один и тот же кредит приходится выплачивать гораздо
большие проценты. А в случае возможной просрочки штрафы и пени по
таким кредитам станут неподъемными.
- Предоставление не полной информации об условиях кредитования,
прибегание к сложной системе расчетов за пользование ссудой. Как итог
заемщик не всегда в состоянии целиком и полностью оценить размеры
выплат и полную стоимость взятого кредита.
-Сложность механизма реализации залога. В настоящее время одной из
наиболее популярных форм обеспечения кредитных обязательств является
залог. Процесс представляет собой достаточно сложный и неудобный для
заемщика, впрочем, как и для банка
- Ошибки в кредитной истории. Несвоевременное обновление
информации (случаи, когда кредит пусть и просрочкой был погашен, но в
кредитной истории он не отражен), недостаточная квалификация людей
работающих в банках, своего рода технические ошибки (они также могут
сделать ошибки, внося данные о клиенте).
68
- В условиях нестабильности национальной валюты, банк в целях
уменьшения рисков стал повышать процентные ставки и ужесточать условия
получения кредита,
- Снижение платежеспособности. Несмотря на снижение курса
национальной валюты, заработная плата во многом осталась прежней, в
связи с этим произошло увеличение процента просроченных кредитов.
- Низкая финансовая компетентность граждан Это лишь малая часть
проблем возникающих перед теми, кто выдает кредиты и теми, кто их
получает, зачастую одна и та же проблема пересекается как у одних, так и у
других. Не менее важной стороной развития кредитных отношений в
современном мире является регулирование кредитных отношений,
осуществляемое государством и центральным банком. Центральные банки
активно используют инструменты учетной и дисконтной политики для
регулирования экономики. Они регулируют денежное обращение,
осуществляют меры по развитию кредитно-банковской сферы.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что на современном этапе
уровень, достигнутый в результате исследований и анализа проблем по
урегулированию кредитных отношений Российской Федерации, является
недостаточным, это является причиной возникновения ошибок и порождает
неэффективность в области использования и привлечения международных
кредитов, а также привлечение иностранных финансовых активов.
-Заемщик, оформляя кредит, принимает на себя риски, главными из
которых являются закредитованность и недокредитованность. В случае
заинтересованности банка в клиенте, сумма займа может быть завышена в
отношении конкретного клиента-заемщика.
Недостаточный объем кредита бизнесу также может вызвать проблемы.
Это связано с тем, что объем полученного кредита недостаточен для
реализации проекта. Как результат - проект будет заморожен до «лучших»
времен либо же потерпит неудачу весь бизнес.
69
-В России синдицированный кредит, широко распространенный в
международной практике, зачастую является неизвестным инструментом.
Причиной этому то, что данный вид кредитования может эффективно
развиваться лишь в условиях стабильной экономики, состоявшегося и
надежного банковского сектора.
Помимо этого, к ряду причин сдерживающих развитие
синдицированного кредитования в России относятся:
– разная стоимость фондирования у банков - кредиторов;
– недостаточно развитая нормативно - правовая база;
–преимущественная ориентация российских банков при оценке риска
на балансовые показатели;
–недостаточная ориентация по сравнению с международными банками
на максимизацию прибыли за счет комиссионных доходов;
– слабый риск - менеджмент для активного управления кредитными
портфелями;
– нехватка квалифицированных специалистов;
– отсутствие деловых связей.
3.2. Пути совершенствования кредитных отношений
Несколько лет назад российская экономика столкнулась с проблемой
резкого увеличения числа просрочек по займам. Причиной этому стало
падение курса рубля, которое повлекло за собой значительное ухудшение
уровня жизни граждан. На этом основании возникла необходимость
организации государственной поддержки ипотечным заемщикам, в
результате произошедшего оказавшихся в трудном финансовом положении.
Реструктуризация ипотечного кредита на основании Постановления
Правительства РФ от 20 апреля 2015 г. № 373 «Об основных условиях
70
реализации программы помощи отдельным категориям заемщиков по
ипотечным жилищным кредитам (займам), оказавшихся в сложной
финансовой ситуации, и увеличении уставного капитала открытого
акционерного общества «Агентство по ипотечному жилищному
кредитованию»
Совершенствование закона состоит в корректировании положений
договора с целью обеспечения благоприятных условий для своевременной
выплаты долга заемщиком. Реструктуризация ипотечного кредита — это
изменение кредитного договора, с целью улучшения условий для заемщика.
Российский рынок синдицированного кредитования отличается тем,
что среди заемщиков преобладают компании - экспортеры, а заключаемые
сделки носят «клубный» характер, т.е. несколько банков принимают решение
о выдаче крупной суммы под большой проект крупной компании –
заемщику. Однако инвесторов на рынке очень мало. В качестве
организаторов и крупнейших кредиторов выступают, в основном,
государственные банки. Так, в 2016 году 12 сделок из 19 были заключены с
участием ВТБ, Газпромбанка и Сбербанка. Потенциально количество
инвесторов может возрасти. Для наглядного примера, доля российских
сделок на мировом рынке синдицированного кредитования в динамике за 6
лет изображена на рисунке .
Рисунок 7. Доля российских сделок на мировом рынке
синдицированного кредитования в 2010 - 2016 гг., %
71
По статистическим данным объем мирового рынка синдикатов в 2016
году составил 3,9 трлн. долл., в сравнении с 2015 г. произошло падение на 5,4
% . При этом доля российских синдикатов составила в 2016 году всего 0,6 %
от мирового рынка синдицированного кредитования. В абсолютных
показателях речь идет о 27,9 млрд. долл. Детально ситуация на мировом
рынке синдицированного кредитования проиллюстрирована на рисунке .
Рисунок 8. Россия и другие страны мира на рынке
синдицированного кредитования USD млрд., 2016 г.
В последние пару лет российский рынок синдицированного
кредитования очень сузился, этому предшествовали две причины:
– после введения секторальных санкций с рынка ушли сами заемщики.
Например, до 2014 г. основными заемщиками были нефтегазовые компании.
При этом в синдикатах участвовали иностранные банки. На сегодняшний
день западные банки не могут инвестировать средства в нефтегазовые
российские компании;
– с рынка ушли, так же вследствие санкций, многие иностранные
банки.
Для развития данного рынка, ВЭБ ожидает принятия закона о
синдицированном кредитовании в 2017 году и готов формировать синдикаты
как с крупнейшими банками, так и с банками второго эшелона. Такая форма
кредитования должна помочь запустить механизм проектного
72
финансирования, который пока редко применяется в России. Главная задача
вовлечь в хозяйственный оборот и в инвестиционную активность всех
участников финансового рынка. Поскольку на сегодняшний день многие
проекты в высокотехнологичной отрасли сложно реализовать на тех
коммерческих условиях, которые сложились на рынке.
Президент РФ Владимир Путин, выступая на Петербургском
международном экономическом форуме в текущем году, подчеркнул
важность механизма синдицированного кредитования и принятия закона,
который должен обозначить правила создания синдикатов. Целью является
принятие данного закона до конца года. Закон поможет упорядочить всю
финансовую деятельность и даст необходимое юридическое поле и комфорт
участникам этого процесса.
Внешэкономбанк рассчитывает, что после принятия закона о
синдицированном кредитовании сможет в 2018 году привлечь в российскую
экономику 200–300 миллиардов рублей. При этом ВЭБ, планирует потратить
не больше 80 миллиардов рублей. Фактически, для РФ это совершенно
новый инструмент, имеющий разные транши, который имеет разные способы
привлечения денег. Такой механизм позволит привлечь средства и
пенсионных фондов, и коммерческих банков, и других участников рынка.
Проанализировав рассматриваемую в статье проблематику, следует
заключить, что для внедрения нового законодательства о синдицированном
кредитовании и его эффективного применения на практике, обязательно
выполнение следующих условий:
– расширение состава участников первичного рынка синдицированного
кредита;
– решение общих проблем регулирования кредитных договоров;
– принципиальное определение отношений кредиторов в синдикате;
–повышение ликвидности и развитие вторичного рынка
синдицированного кредитования;
73
–развитие банковского регулирования, а также системы
государственной поддержки банковского кредитования, речь идет о таких
механизмах, как субсидирование процентов по кредиту, государственные
гарантии, специальные инструменты рефинансирования.
37
Таким образом, создание эффективной системы организации
синдицированных кредитов в России будет способствовать многократному
увеличению возможностей банковской системы в целом. Использование
синдицированных кредитов позволит аккумулировать необходимые
кредитные ресурсы, в частности, для осуществления крупных долгосрочных
инвестиций при проектном финансировании, инвестиционном кредитовании,
выдаче банковских гарантий, снизить риски банковской деятельности.
Развитие рынка синдицированных кредитов будет стимулировать
развитие вторичного рынка в части продажи банками своих долей в
синдицированных кредитах по договорам цессии или уступки, что повысит
ликвидность долговых обязательств и даст банкам возможность принимать
участие в новых кредитных и иных сделках. Достаточно существенные
изменения требуются в российском гражданском законодательстве для того,
чтобы обеспечить должную надежность обеспечительных сделок в рамках
синдицированного кредитования.
37
Стандартная документация в сделках синдицированного кредитования [Электронный
ресурс]: Комитет по синдицированному кредитованию. – М.: Юридическая экспертная
группа, 2012. – 64 с
74
Заключение
В ВКР рассмотрены кредитные отношения как основа развития
рыночной экономики. Кредитные отношения определяются как
экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу
возвратного движения стоимости.
Компании - заёмщики, юридические лица, физические лица
привлекают финансирование для различных целей.
Классическими субъектами ипотечных отношений выступают
залогодатель и залогодержатель. В ипотечных отношениях кредитор
обеспечиваемого обязательства и залогодержатель обязательно должны
совпасть в одном лице. Залогодатель и должник могут или совпадать, или
нет.
Каждая из сторон несет собственное рисковое бремя. Ведущим риском
для залогодержателя является риск уничтожения залога в юридическом
отношении (признание договора об ипотеке незаключенным или ничтожным)
и физическом отношении (гибель предмета залога, изменение вещи, в том
числе незаконное) в период действия договора ипотеки.
Перераспределительная функция кредита заключается в том, что при
его помощи временно освобожденные средства кредиторов превращается в
прибыльно функционирующие средства у должников.
Контрольная функция обозначает кредит клиента и дальнейшее
обязательное исполнение обязательств по соблюдению договорных условий.
Контроль исполнения обязательств по обеспечению договора кредита
лежит на сторонах сделки.
Регулятивная функция кредита заключается в том, Центральный банк
России регулирует объем кредитных денег, определяет ставку
рефинансирования.
75
Капитализация свободных средств - это еще одна возможность банка и
клиента накапливать и сберегать денежную массу, которую используют
клиенты: физические и юридические лица.
Во 2 главе дан анализ кредитных отношений на современном этапе
развития рыночной экономики, формирование кредитных отношений,
анализ деятельности ведущих международных кредитных организаций
В 3 главе описаны проблемы и перспективы развития кредитных
отношений на современном этапе
Таким образом, в настоящее время принято различать следующие
формы кредитования физических лиц: коммерческий, банковский,
потребительский и ипотечный.
Появились новые формы кредитования, например форма объектное
финансирование или проектное кредитование. Относительно новая форма -
синдицированное кредитование или LBO
(leveraged buy-outs), Private
Banking.
Развитие банковской деятельности привело к появлению
разнообразных видов потребительских кредитов, схем автокредитования,
ипотечного кредитования, кредитов малому и среднему бизнесу.
В мировом кредитном рынке банки, работающие в сегменте малого и
среднего бизнеса, в погоне за прибылью выбирают наиболее крупных
заемщиков из этого сегмента.
В работе описано кредитование в Швейцарском национальном банке.
Основным источником для экономического роста регионов является
реальный сектор экономики. От того, как хорошо развит и организован
реальный сектор экономики в большей части зависит социально-
экономическое развитие в частности региона и страны в целом.