26
проектом. В настоящее время принято различать следующие формы
кредитования физических лиц: коммерческий, банковский, потребительский,
ипотечный.
1.2. Направления и формы развития кредитных отношений
Формы кредитных отношений различаются по характеру ссуженной
стоимости; по кредитору и заемщику; по целевым потребностям заемщика.
По ссуженной стоимости различают товарную, денежную и
смешанную (товарно-денежную) формы кредитных отношений.
По кредитору, кто является кредитором в сделке, то такие: банковская,
хозяйственная (коммерческая), государственная, международная,
гражданская (частная, личная). Виды кредитов и займов, которые
предпочтительны для потребителей на рис.3.
Рисунок 3. Виды кредитов и займов, которые
предпочтительны для потребителей
27
Из рисунка видим, что самые популярные кредиты и займы – это
потребительские на срок от 181 до 1 года. Потребительский кредит может
быть предоставлен не только в денежном эквиваленте, а так же в товарном
виде. Потребительский кредит регулирует закон от 21.12.2013 № 353-ФЗ "О
потребительском кредите (займе)" - это вид займа предоставляемый
банками, компаниями, а так же иными финансовыми учреждениями
населению с возможностью рассрочки до трех лет.
Ипотечный кредит. Кредит на покупку жилого имущества или
ипотечный кредит сильно востребован среди граждан. Ипотека – это слово
греческого происхождения, которое в переводе означает залог. Федеральный
закон №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)», ФЗ «Об ипотеке»,
устанавливает исключительный перечень объектов недвижимости, которые
могут выступать предметом залога. Ипотеку регулирует закон № 218-ФЗ О
государственной регистрации недвижимости", создана единая федеральная
система государственной регистрации прав на недвижимость; действует в
настоящее время Федеральный закон. № 221-ФЗ О кадастровой
деятельности.
Итак, ипотека создана для развития кредитования, существуют
определенные преимущества ипотеки в силу закона, если сравнивать с
ипотекой в силу договора: это упрощенный порядок (п. п. 2, 2.1 ст. 20);
расходы и временные затраты на подготовку договора ипотеки отсутствуют;
юридические риски снижены, риски связанные с возможностью признания
договора ипотеки незаключенным или недействительным (п. п. 1, 2, 3 ст. 6, п.
1 ст. 7, п. 5 ст. 74, п. 3 ст. 77). Гражданам предоставлено право купить
квартиру, право предоставлено внесением первоначального взноса, этот
взнос обычно составляет от 10 до 30% от стоимости квартиры, и это
основное преимущество ипотеки. При ипотечном кредитовании заемщик
получает кредит на покупку недвижимости и оформляет ее в залог банку.
Покупатель недвижимости с момента приобретения становится
собственником недвижимости, приобретенной по ипотечной схеме.
28
Предмет ипотеки, как сказано выше, недвижимое имущество (ст.5),
имеет 2 характеристики:
а) поименование объекта как недвижимого в ст. 130 ГК РФ, норма ГК
РФ признающая недвижимостью неразрывно связанные с землей вещи,
участвующие в обороте в качестве самостоятельных объектов гражданских
прав;
б) право на объект внесены в реестровую запись о данном объекте
недвижимости.
Согласно закона, предмет ипотеки распространяется на ряд
имущественных прав: долю в праве собственности (п. 2 ст. 7); право аренды;
права требования участника долевого строительства, вытекающие из
договора участия в долевом строительстве (п. 5 ст. 5 закона об ипотеке).
Предметом ипотеки, то есть недвижимым имуществом, передаваемым
в залог, могут быть как индивидуальный жилой дом, квартира, так и часть
дома либо квартиры, состоящая из одной или нескольких изолированных
комнат (ст. 74). При ипотеке квартиры в многоквартирном жилом доме
заложенной считается, наряду с жилым помещением, и доля в праве общей
собственности на жилой дом. ст. 75.
Автор В. А. Алексеев,
19
и др. выделяют два вида ипотеки: договорная
ипотека и ипотека в силу закона (легальная). Договорная ипотека возникает
по воле сторон, на основании заключенного между ними договора об
ипотеке. Второй вариант ипотеки, ипотека в силу закона - это способ
возникновения ипотечного обязательства, предусматривающий установление
законом обстоятельств, входящих в юридический состав, на основании
которого устанавливается ипотека.
19
Алексеев В.А. Сделки с недвижимостью. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 272
29
Законная или принудительная ипотека, в отличие от договорной
ипотеки, не зависит от воли сторон. Залог в силу закона появляется там и
тогда, где закон предписал, что некое обязательство будет обеспечиваться
залогом определенного имущества при наступлении определенного
юридического факта (п. 3 ст. 334 ГК РФ).
20
Рассмотрим случаи возникновения законной (легальной,
принудительной) ипотеки: приобретенные полностью или частично за счет
кредита банка или иной кредитной организации дом или квартира,, находятся
в залоге с момента государственной регистрации ипотеки в Едином
государственном реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним (п.
1 ст. 77 ).
Построенное полностью жилое помещение, или частично построенне
жилое помещение, при использования накоплений для жилищного
обеспечения военнослужащих, предоставленных по договору целевого
жилищного займа в соответствии с Федеральным законом от 20 августа 2004
г. № 117-ФЗ «О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения
военнослужащих», считается с момента государственной регистрации права
собственности на жилой дом находящимся в залоге (п. 4 ст. 77).
Купленный земельный участок, (п.1. ст. 5 закона об Ипотеке) при
использование средств банка кредитных, или при использовании средств
кредитной организации, или средств целевого займа, предоставленного
юридическим лицом на приобретение этого земельного участка. То,. что
должна быть оценка предмета ипотеки указано в законе (п. 3 ст. 9 ).
Часть ипотечных норм содержится в специальных законах. Так,
ипотека морского судна, отражена в Кодексе торгового мореплавания ( п.5
ст.5) РФ в силу того, что договорная практика международного торгового
мореплавания основана не только на национальном законодательстве, но и на
20
Гражданский кодекс РФ. Часть вторая [Электронный ресурс]: фед. закон от от
26.01.1996 № 14-ФЗ
30
нормах международного частного морского права. Указанные нормы
сосредоточены в главе XXI Кодекса торгового мореплавания РФ "Морской
залог на судно. Ипотека судна и строящегося судна". По ст. 374 Кодекса
торгового мореплавания РФ ипотека строящегося судна или построенного
судна устанавливается с целью обеспечения денежного обязательства
договором собственника строящегося судна или построенного судна
(залогодателя) и кредитора (залогодержателя) с последующей ее
регистрацией. По Кодексу торгового мореплавания РФ (ст.367) определено
установление морского залога на судно и обеспечение требований к
судовладельцу. Требования относительно: заработной платы и некоторых
сумм, которые причитаются капитану судна и членам экипажа судна на
борту судна за их работу, также относиткельно расходов на репатриацию,
выплачиваемых от имени капитана судна и членов экипажа взносов по
социальному страхованию; возмещения вреда, причиненного жизни или
здоровью гражданина на суше или на воде в прямой связи с эксплуатацией
судна; вознаграждения за спасение судна; уплаты портовых и канальных
сборов, сборов на других судоходных путях и лоцманских сборов;
возмещения реального ущерба, причиненного при эксплуатации судна в
результате утраты или повреждения иного имущества, чем перевозимые на
судне грузы, контейнеры и вещи пассажиров.
Дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского
назначения, как объекты ипотеки, как по поводу них ипотечные отношения
возможны лишь в случае, если эти объекты правильно оформлены, как
недвижимые, свидетельством чего является наличие записи об этих объектах
в Едином реестре прав на недвижимое имущество и сделок с ним. Объектом
ипотеки являются машино-места. ( п. 6, ст.5). Этот объект ипотеки в пп. 6
введен Федеральным законом от 03.07.2016 № 315-ФЗ.
31
Правила погашения кредита
21
1. От кредита можно отказаться до подписания договора или вернуть
его досрочно без санкций банка.
2. Не допускать просрочек.
3. Контролировать состояние кредита, прохождение платежей.
Желательно подключить SMS-уведомления.
4. Сообщать банку актуальные контактные данные.
5. Не прекращать выплаты по кредиту в чрезвычайных ситуациях, о
проблемах с оплатой обязательно предупредить банк в письменном виде.
6. Когда кредит погашен, желательно получить об этом справку от
банка.
7. При отзыве лицензии (банкротстве) банка продолжать выплаты по
кредиту, сохранять все квитанции об оплате (информация на сайте АСВ).
Новая форма кредитования для фирм - синдицированное кредитование
подразумевает под собой такой вид кредита, который предоставляется
заемщику двумя и более кредиторами, участвующими в сделке в рамках
единого договора о кредитовании и в строго установленных долях. Благодаря
данному виду кредитования заемщики получают крупные ссуды для
кредитования крупномасштабных мероприятий, реализация которых не под
силу одному финучреждению из - за высоких рисков, недостаточности
ресурсов, низкой ликвидности или превышения законодательных
ограничений, на рис. 4 – представлено преимущества синдицированного
кредита. Основные структурные элементы синдицированных кредитов для
компаний:
1. Объём кредита: менее 500 млн руб.; от 500 млн до 1 млрд руб.; более
1 млрд руб.
21
Дашевская М. Почти все, что надо знать о займах и кредитах [Электронный ресурс] //
Практический бухгалтерский учет. 2015. № 3.
32
2. Валюта кредита: рубли, долл. США, евро (возможно
структурирование сделки, состоящей из нескольких траншей, например – в
рублях и в иностранной валюте).
3. Срок кредита: краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 3 до 5
лет), долгосрочный (более 7 лет).
4. График погашения кредита: структура амортизации (ежеквартальные
или ежемесячные выплаты процентов и основной суммы кредита),
длительность льготного периода, условия досрочного погашения (как по
решению заёмщика, так и по требованию кредиторов).
Рисунок 4. Преимущества синдицированного кредита
5. Процентная ставка: фиксированная или плавающая (привязанная к
соответствующей базовой ставке для валюты кредита и срока процентного
периода, например: трёхмесячный Моспрайм плюс кредитная маржа).
6. Структура обеспечения: поручительства или гарантии холдинговой
компании заёмщика и/или дочерних предприятий, залог активов (подвижного
состава, судов), уступка прав требования по контрактам.
7. Финансовые ковенанты: коэффициент отношения чистого долга к
показателю EBITDA, коэффициент отношения показателя EBITDA к
процентным выплатам.
33
8. Общие ковенанты: ограничения на выплату дивидендов, продажу
активов, сделки по слияниям и поглощениям и т. д.
9. Прочие условия: предварительные на выдачу кредита, заверения и
гарантии, равнозначность и идентичностьобязательств заёмщика перед
кредиторами, случаи дефолта.
10. Применимое законодательство: российское, английское или иное
право.
При использовании английского права документация соответствует
принятым на рынке стандартам Ассоциации кредитного рынка (Loan Market
Association, или LMA). Для привлечения синдицированного кредита одним
из определяющих факторов успешной сделки является подготовка
необходимых финансовых и информационных материалов.
Международный кредит — кредит предоставляемый физическому или
юридическому лицу другой страны. Еще в 1976 году во избежание острой
конкурентной борьбы в области экспортного финансирования и
предоставления финансовых кредитов странами ОЭСР было подписано
Международное соглашение по экспортным займам. Со своей стороны все
страны-участники обязались оказывать всестороннюю поддержку таким
операциям на официальном уровне.
22
Кроме этого, был принят консенсус -
общее соглашение, в котором решались спорные вопросы, неизбежно
возникающие в процессе международной деятельности. Подобное
соглашение было рассчитано на все экспортные кредиты, имеющие
ограниченный срок погашения (до 3-х лет) и получающие необходимую
поддержку со стороны государства (страхование,
субсидирование, рефинансирование и фондирование). Такие кредиты
выдаются для обеспечения финансами экспортной группы определенных
товаров (оборудования, автомобилей, строительства недвижимости за
22
Вишневский А.А. Банковское право Европейского союза / А.А. Вишневский. – М.:
Инфра-М, 2013. – 361 с..
34
границей и так далее). Благодаря консенсусу удалось выделить льготные
условия займов и предоставить их всем нуждающимся сторонам сделки.
Лимит финансового кредита не должен быть больше 85% от общего
объема международной сделки. Что касается условий займа (его цен и
сроков погашения), то они различаются, в зависимости от категории, к
которой относится страна-заемщица. Основное требование – погашение
оформленного займа равными платежами не реже чем одни раз шесть
месяцев. При этом первый платеж должен совершаться не позже, чем через
полгода с момента поставки товара и его ввода в эксплуатацию.
23
В зависимости от принадлежности к той или иной группе различается
и срок погашения: первая группа – пять лет (иногда до 8,5 лет); вторая
группа - 8,5 лет; третья группа - десять лет.
Также меняется и величина процентных ставок. Согласно Консенсусу
они имеют следующий вид: первая группа, для кредитов на срок от двух лет
и более – рыночная ставка; вторая группа, для кредитов сроком от 2 до 5 лет
– 9,15%, от 5 лет и более – 9,65%;- третья группа. Для займов сроком от 2
до 5 лет - 8,3%, от 5 лет – 8,3%.Одна из форм кредита – облигационный
заем, который размещается иностранными кредитополучателями на
международном рынке капитала посредством транснациональных
банковских учреждений.
Кредит может выдаваться в различных валютах – деньгах страны-
кредитополучателя и страны-кредитора. В ряде случаев оформление займа
допускается в конвертируемых денежных единицах различных стран мира.
При выдаче кредита банки руководствуются следующей информацией
о заемщике: образование, количество детей, доход, период на который
выдается кредит и суммой первого взноса. Сегодня мы наблюдаем снижение
качества портфеля кредитов населению в целом (включая необеспеченные
23
Понаморенко В.Е. Банковская интеграция в ЕС и ЕЭП: возможности правовой трансплантации /
В.Е. Понаморенко // Отв. ред. С.Ю. Кашкин. - М.: Юстицинформ, 2014. – 268 с.
35
залогом кредиты) в связи с ростом задолженности по кредитам. К
сожалению, размер просроченной задолженности будет расти. Поскольку по
большей части указанный рост имеет макроэкономические причины
(снижение цены на нефть, санкции в отношении Российской Федерации, в
том числе связанные с ограничением доступа российских банков к
финансовым рынкам и в связи с этим девальвация рубля), заемщики не в
состоянии изменить возникшую ситуацию.
По аналитическим показателям Обзора банковского сектора
Российской Федерации N 149 за 2015 г. Банка России, кредиты и прочие
средства, предоставленные банками физическим лицам, на 1 февраля 2015 г.
составили в млрд. рублей 11253,6 (13,9% от активов), из них просроченная
задолженность - 707,3 (0,9%).
24
Анализ рынка жилищного кредитования,
который приводится в ежеквартальном отчете Агентства по ипотечному
жилищному кредитованию за третий квартал 2014 г., показывает, что ввиду
ослабления требований банков к заемщикам, в том числе и относительно
низкого первоначального взноса по ипотечным кредитам, выданным в
предыдущие периоды, возможно снижение качества ипотечного портфеля
банков в среднесрочной перспективе в случае ухудшения экономической
ситуации в стране, что, собственно говоря, мы и наблюдаем сейчас.
Поскольку значимая часть прироста рынка произошла в 2012 - 2013 гг.
за счет расширения предложения кредитов с низким уровнем
первоначального взноса и без подтверждения дохода заемщика справкой по
форме 2-НДФЛ, то именно эти кредиты можно рассматривать как наиболее
рискованные с точки зрения образования просроченной задолженности.
Растет доля проблемных кредитов, выданных населению (доля ссуд с
просроченными платежами свыше 90 дней в общем объеме ссуд на 1 октября
2014 г. составила 7,8% по сравнению с 5,8% на 1 января 2014 г.). При этом
24
http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_ex.pdf