55
государственных органов, представители кредитных организаций и ведущие
экономисты.
В целом, мнения экономистов по вопросу обязательного
резервирования суммируются в случае, их "смягчения".
Мы поддерживаем мнение специалистов о необходимости смягчения
существующей системы обязательного резервирования. По нашему мнению,
при выполнении резервных требований НБКР может предложить некоторые
льготы банкам, осуществляющим долгосрочное кредитование реального
сектора. В настоящее время привлеченные средства банков Таджикистана, в
основном, краткосрочный характер, формирование долгосрочных кредитов
банки должны осуществлять за счет собственных ресурсов, они, как
правило, не стремятся. При этом, дальнейшее экономическое и социальное
развитие страны, связанных с этой важной проблемы.
Таким образом, ориентация денежно-кредитной политики государства
может предполагать использование традиционных инструментов денежной
политики в сторону активизации инвестиционных процессов в настоящее
время других, не менее важных целей. Поэтому некоторые предприятия
могут быть представлены льготы при выполнении резервных требований
для банков, осуществляющих долгосрочное кредитование. Создание
механизма обязательного резервирования для кредитных организаций по
единой для всех мест, которые могут быть доступны все льготы кредитных
организаций.
Механизм обязательного резервирования в банковской системе
Таджикистана предусматривает возможность возврата зарезервированных
средств только в случае банкротства кредитной организации.
По характеру своего формирования средств обязательных резервов -
это часть денег клиентов банка, а также ответственных за часть "резервного
бремени" в виде депозитных ставок по кредитным и нижней. При
банкротстве, как правило, обязательные резервы - это единственный
"живой" денежных активов, а также банком-банкротом. Достаточно долго
56
проходит процесс банкротства обязательных резервов и средства
"съедаются", ликвидационная комиссия, один из вкладчиков, теряет
остатки.
В решении указанного вопроса, на наш взгляд, двумя путями. Первый -
кредитными организациями законодательства о банкротстве, ликвидации и
реорганизации банка. Должен быть разработан закон "О несостоятельности
(банкротстве) кредитных организаций, который позволит банкам проводить
выплаты вкладчикам при отзыве лицензии на совершение банковских
операций банка немедленно, не дожидаясь, пока накопится вся конкурсная
масса. Средства фонда должны расходоваться на эти цели обязательного
резервирования, депонируемые банком в НБКР. На наш взгляд, что до 90%
их обязательных резервов, должны быть пропорционально величине
депозита вкладчикам, оставшиеся 10% расходуются на оплату судебных
расходов и конкурсных управляющих.
По нашему мнению, второй путь решения данной проблемы - это, как
отмечалось выше, отмена обязательного резервирования по вкладам
населения, создание реального механизма.
Также следует, на наш взгляд, объединение счетов кредитной
организации корреспондентский счет, на котором депонируются
обязательные резервы, корреспондентские счета, единый, обязательный,
обеспечение необходимого уровня ликвидности в среднем за месяц на этом
счете.
Таким образом, кредитные организации в большинстве стран будут
иметь возможность, в случае необходимости, во временное пользование,
подлежат резервированию средств. В случае, если средний объем средств на
корреспондентском счете на самом деле хранимый месяцев, согласно
установленных норм обязательного резервирования, то резервные
требования считаются выполненными. Уровень опускается ниже нормы
резервов кредитной организации в течение одного месяца может быть для
работы, то уровень должен быть выше нормы, средства, хранящиеся на
57
корреспондентском счете в другие дни. В случае несоблюдения указанного
порядка налагаются штрафные санкции.
Это предложение позволит кредитным организациям сократить размер
неработающих средств, повысит эффективность и постепенно может
привести к некоторому снижению процентных ставок по кредитам.
Некоторое ограничение применения этих средств можно вносить
предложение на резервирование обязательно. Это зависит от политики
регулирующего органа от степени экономической стабильности. Например,
может установить предел использования средств, зарезервированных в
размере 10-25%, а также дополнения к договору, их в другие дни.
Подводя итоги, можно отметить, что обязательное резервирование
является, с одной стороны, метод, регулирующие денежное обращение, он
не только всех заинтересованных в общество, а также регулирующие
органы. С другой стороны, недостатки обязательного резервирования
делают необходимым поиск эффективных и реконструкции.
Рефинансирование – процесс кредитования коммерческих банков в
НБКР, в том числе учета и переучета векселей. Рефинансирования, а также
является важным инструментом регулирования ликвидности коммерческих
банков и кредитного потенциала и уровня, а также рыночных процентных
ставок.
Во многих научных работах и экономической литературе указывается,
что ставка рефинансирования В период с 1996 года. 2016 г. снизился на
250% до 9%, соответственно, он и стоит до сих пор.
Системы рефинансирования постоянно меняется. Влияние систем на
ранних этапах развития, центральные банки пытались рефинансирования
банковской ликвидностью, предоставляя банкам целевых кредитов и
регулируя процентные ставки по кредитам.
Форма заменяется более совершенной рыночной дальнейшего целевые
кредиты – кредитными аукционами. Эволюция развития рынка ценных
бумаг в зависимости от взаимоотношений, как объем операций НБКР и
58
коммерческими банками коммерческих банков с ценными бумагами и
других экономических субъектов существенно возрастает. В этом случае
меняется и характер операций рефинансирования.
Переход на регулирование ликвидности банка путем проведения
краткосрочных залогового обеспечения, развития системы
рефинансирования, операции с ценными бумагами, как самая высокая точка.
Подкрепляться достижениями в экономике, хотя фактически такая
система сбалансированного финансового рынка. В противном случае, он не
только не улучшает состояния ликвидности банковского регулирования,
контроля и спекуляций, происходящих в банковской системе процессов, но и
значительно затрудняет привлечением ресурсов, эмитируемых операции
НБКР.
Для развивающихся стран, а также соответствующих экономических
условий рыночной административного методами способы рефинансирования
сохраняются.
В порядке рефинансирования коммерческих банков НБКР в целях их
стабилизации и проводит существенные направления и в связи с
изменениями организационных ресурсов, эмитируемых стимулирования
производства. Кредитование банками реального сектора экономики должно
быть увязано с попаданием на деньги.
Без административного регулирования денежных потоков через систему
специальных банков, развитие данной ситуации по-другому быть не может.
Положительные моменты будут снижение ставки рефинансирования,
ставок по кредитам, выданным банками второго уровня, среднего. Думается,
что эти тенденции сохранятся углубления процессов стабилизации. Можно
ожидать, что в ближайшем будущем ставка рефинансирования приближается
к уровню западных стран несколько, то это 3-4% годовых. Однако, в
производство заемных средств для расширения предпринимательства и
стимулирует, таким образом, если в нем достижений НТП (политика
дешевых денег и экономика предложения), то у нас это еще не решающий
59
стимулирования экономического роста, уровень вложений в реальный сектор
экономики, потому что связь между процентной ставкой в экономике
переходного трудно.
Например, в Таджикистан-это сложный процесс, который идет,
правильно характеризует Н.К. Каюмов: "ставки банковского кредита для
регулирования и стимулирования производственной активности
товаропроизводителей в переходный период очень важно. Согласно
действующей методике калькулирования затрат, в себестоимость продукции
включается в стоимость кредита процент. Высокие ставки провоцируют
инфляцию, которая, в свою очередь, порождает кризис неплатежей,
неконкурентоспособность. Ставки банковского процента в начале
реформирования экономики доходили до 40-60% и не должен превышать в
несколько раз, уровень рентабельности оборотных средств, что, конечно, не
могло способствовать макроэкономической стабилизации и экономического
роста. Сегодня для многих предприятий реального сектора экономики,
неэффективное ставки рефинансирования Национального банка»
22
Новые, более сложные технологии кредитования, сектор кредитования
различных секторов экономики и приоритеты определенного банка по ним
предъявляются соответствующие нормативы.
Ситуаций, особенно в условиях кризиса необходимо сконцентрировать
усилия всех ветвей власти (не только в НБКР) и направления денежных
потоков для определения отраслей, инвестиции в которые необходимо
поддерживать.
Одной из основных задач Национального банка Кыргызской Республики
на данном этапе является улучшение качества управления иностранных
банковских активов и обязательств в целях, в соответствии с практикой на
международном и внутреннем рынках путем участия в международных
постепенное увеличение и диверсификация современных мировых
22
Каюмов Н.К. Приоритеты и меры по стимулированию экономического развития Республики Таджикистан
в переходный период. // Экономика Таджикистана: стратегия развития. – Душанбе -2001. №3, стр.-118.
60
золотовалютных резервов. Это, в свою очередь, является очень важным
шагом для обеспечения и обслуживания внешних обязательств государства в
деятельность валютного рынка, а также повышение инвестиционных
рейтингов республики и привлечения иностранных инвестиций.
В заключение следует требовать денежно-кредитной политики решения
проблем по вопросам полной стабилизации денежно-кредитных отношений,
восстановление производственной деятельности и инвестиционной
активности и т. б. Для этого он должен иметь комплексный и системный
характер, включая в себя не только монетарную, но также инвестиционную,
структурную, производственной, внешней торговли, научно-технических и
иных предпосылок экономического роста в сложившихся условиях для
обеспечения необходимых составляющих. Она должна обеспечить
преодоление распада экономической системы, формирование
воспроизводственных контуров трансформации сбережений в инвестиции,
восстановление нормального платежного оборота, повышение
конкурентоспособности производственных структур Кыргызской
Республики.
61
Заключение
В результате сложившиеся кредитные отношения оказывают слабое
позитивное влияние на макроэкономическую стабилизацию, не реализуют
свои потенциальные возможности как фактора экономического роста. В
связи с этим возникает объективная потребность в совершенствовании
кредитных отношений, чтобы, с одной стороны, кредитная система была
эффективным механизмом, а, с другой, - стимулировала бы эффективное
функционирование и подъем реального сектора экономики.
Рассмотрены формы, виды и методы банковского кредитования,
используемые в современных условиях. Установлено, что кредит может
существовать как в чистом виде, а также служить составной частью
различных гражданско-правовых обязательств. Кредит как экономическая
категория функциям относятся: перераспределительная функция, экономия
издержек обращения, ускорение концентрации капитала, ускорение научно –
технического процесса. Классификация кредитов очень широко, и все их
многообразие на рынке банковских услуг.
Методы банковского кредитования, применяемые в различные очень
ограниченной, поскольку действующим кредитным практике методы вполне
обеспечивает необходимые средства. Однако, стоит отметить, что внедрение
в практику, расширила бы возможности их удовлетворения для
62
контокоррентных кредитов клиентам банковского кредита, кредитование
первоклассных общей, сводной потребности денежных средств по текущей
деятельности, т. е. он выдается под разрыв платежного оборота.
Развитие системы банковского кредитования в Кыргызской Республики
на основе анализа НБКР сообщает, снизив нормы обязательного
резервирования, влияет на расширение возможностей коммерческих банков
"создавать деньги" и, соответственно, вкладывать их в реальную экономику.
Однако, финансовых возможностей предприятий реального сектора
экономики Кыргызской Республики ставки процента кредита коммерческих
банков, экономических агентов и широко использует то, занимающихся
торговой, коммерческого и финансового предпринимательства. Доля
кредитных вложений банков в реальный сектор экономики долгосрочных
вклада составляет, поэтому является, до сих пор небольшой размер
необоснованно.
В Кыргызской Республики многие кредитно-финансовые учреждения
выдавали кредиты, в национальной валюте, и в национальной валюте их
обратно брали. Но в условиях кризиса, когда резко падает курс национальной
валюты, инфляция все требования банков являлось, для заемщиков были
условия возврата кредитных ресурсов. Они внесли следующие изменения в
договор, кредит выдается в национальной валюте по курсу доллара НБКР,
дата выдачи дата погашения по курсу. Судебные тяжбы начались после
этого, все заемщики выразили протест. Это подорвало репутацию банков и
кредитных учреждений и еще раз доказали, что низкая квалификация
специалистов по разработке кредитной политики кредитного учреждения.
Выявленные факторы определили специфику принятия мер по
снижению кредитных рисков банков Кыргызской Республики. Это освоение
новых рыночных ниш и снижение требований к кредитоспособности
заемщиков;
- предложение новых кредитных продуктов и их сложность;
63
учет макроэкономических факторов при оценке заемщиков и
управлении кредитным портфелем;
- высокая коррелированность ссуд, кредитоспособность (своей), не
только формальным, в связи с заемщиков, а также заемщиков, работающих в
кредитуемые предпочтение отдавалось физическим лицам.
По нашему мнению, совершенствование кредитных отношений
целесообразно осуществлять по следующим направлениям.
Во-первых, совершенствование кредитных отношений на уровне
предприятия:
1 .Продуманное управление со стороны предпринимателей, осознавших
необходимость привлечения заемного капитала в виде банковского кредита.
2.Повышение рентабельности предприятий реального сектора
экономики. Проведенное нами исследование показало, что низкий уровень
рентабельности в реальном секторе экономики по сравнению с процентными
ставками по кредитам не позволяет претендовать на кредит.
3.Преодоление существующих противоречий между предпринимателями и
кредитными учреждениями.
Во-вторых, совершенствование кредитных отношений на уровне
кредитного учреждения:
1. Совершенствование и развитие традиционных и новых форм
кредитных отношений.
2. Разработка четкой и детально проработанной кредитной политики
коммерческого банка, которая должна включать в себя программу развития
кредитных отношений и где будут указаны преимущественные отрасли и
сферы кредитования.
3. Создание условий, которые будут обеспечивать привлечение
адекватных по срокам депозитов.
4. Создание архива кредитных историй и системы кредитных бюро,
накапливающих информацию о потенциальных заемщиках; информацию о
заемщиках, с которыми нежелательно в данный момент проводить
64
кредитные операции вследствие низкой рентабельности и высокого уровня
риска.
5. Планомерный процесс укрупнения и консолидации коммерческих
банков. Дальнейшее эффективное развитие кредитных отношений должно
обеспечиваться путем создания условий, поощряющих процессы слияния,
объединения, ведущих к укрупнению банковского рынка.
6. Географическое расширение охвата регионов Кыргызстана кредитами.
7. Оптимизация уровня кредитных рисков посредством их
диверсификации по срокам, по отраслям, по территориям.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский Кодекс РФ. Ч. 1 от 30 ноября 1994 г. — М.: Юридическая
литература, 2011. — 124 с.
2. Федеральный закон №395-1 от 02.12.1990 «О банках и банковской
деятельности»
3. Закон «О банках и банковской деятельности», введенный в действие
Указом Президента N 2444 от 31.08.1995 Банковское дело-М., 1996.
4. Положение № 54-П от 31 августа 1998 года «О порядке предоставления
(размещения) кредитными организациями денежных средств и их
возврата (погашения)»
5. Инструкция ЦБР №110-И от 16 января 2004 года «Об обязательных
нормативах банков»
6. Положение ЦБР №39-П от 26 июня 1998 года «О порядке начисления
процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением
денежных средств банками»
7. Коробова Г.Г. Банковское дело. Учебник. - М.: Юристъ, 2002
8. Кучукова Н.К. Макроэкономические аспекты реформирования
финансово-кредитной системы Республики Кыргызстан в условиях
перехода к рыночной экономике. - Алматы: Гылым, 1994. - 439 с.