64
С учетом корректировки на К (коэффициент остаточной стоимости)
сумма лизингового платежа будет равна:
90 000*0,9961 = 89 649 руб.
Таким образом, сумма лизинговых платежей при 1%-ной остаточной
стоимости оборудования составит:
(89 649*16)+9 000 = 1 443 384 руб.
Так как первый арендный платеж осуществляется авансом в момент
подписания лизингополучателем протокола о приемке оборудования, то есть не
в конце, а вначале процентного периода при квартальной периодичности
уплаты процента, то в расчет суммы платежа вносится еще одна корректировка
по формуле поправочного коэффициента (Кп):
(3)
Поправочный коэффициент:
Кп = 1/ (1+0,23/4)= 0,9434
С учетом поправочного коэффициента общая сумма лизинговых
платежей составляет:
1 434 384*0,9434 + 9 000 = 1 353 198 + 9 000 = 1 362 198 руб.
НДС рассчитан, он составляет 162 000 руб.
Чистый отток денежных средств лизингодателя составит:
1 362 198 + 162 000 = 1 524 198 руб.
Платежи производятся равными долями в начале каждого квартала на
протяжении всего договора лизинга
Сопоставление данных по чистым оттокам денежных средств в течение
сроков кредитного договора и договора лизинга показало, что расходы
заемщика по возврату кредита, взятого на приобретение основных средств,
превысят расходы по схеме лизинга.
Рассмотрим график лизинговых платежей в таблице 16.
65
Таблица 16
Расходы предприятия на покупку оборудования за счет
кредита
Год, квартал
Сумма платежей (руб.)
1
2
1,1
95 262
1,2
95 262
1,3
95 262
1,4
95 262
2,1
95 262
2,2
95 262
2,3
95 262
2,4
95 262
3,1
95 262
3,2
95 262
3,3
95 262
3,4
95 262
4,1
95 262
4,2
95 262
4,3
95 262
4,4
95 262
Итого
1 524 198
Схема кредита оказалась для организации дороже схемы финансового
лизинга на:
1 701 005 – 1 524 198 = 176 807 руб., или на 11,6 %.
Таким образом, лизинг, как метод долгосрочного инвестирования может
быть достаточно выгоден для предприятия по сравнению с другими формами
инвестирования в основные производственные фонды.
Рассмотрим последствия кредитной операции для банка.
Коммерческий банк выдал кредит – 900 000 руб.
Процентная ставка за кредитные ресурсы – 20 %.
Срок кредитования – 4 года.
В таблице 13 есть сумма 16 платежей по кредитному договору (1 539 005
руб.). Следовательно, сумма процентов, полученных банком по
66
предоставленному кредиту рассчитывается как разность между суммой,
выплаченной заемщиком за кредит, стоимостью оборудования и суммой
удорожания:
1 539 005 – 900 000 – 256 501 = 382 504 руб.
Рассмотрим вариант оказания банком лизинговой услуги.
Банк-лизингодатель передает оборудование организации-
лизингополучателю.
Срок лизинга – 4 года, платежи вносятся ежеквартально.
Общая сумма лизинговых платежей: 1 524 198 руб.
Сумма лизинговых платежей с учетом НДС (18 %) составляет 1 701005
руб. (в том числе НДС – 162 000 руб.).
Оборудование в соответствии с Классификацией основных средств,
включаемых в амортизационные группы, относится к пятой амортизационной
группе. В нее входит имущество со сроком полезного использования свыше 7
лет до 10 лет включительно. Лизингодатель установил в налоговом учете срок
полезного использования этого оборудования, равный 9 годам (36 кварт.).
В целях налогообложения прибыли амортизация объекта лизинга
производится с применением коэффициента 3. Лизинговое имущество
находится на балансе лизингодателя. По окончании договора, при условии
погашения всей суммы лизинговых платежей, право собственности на
оборудование переходит к лизингополучателю.
Платежи по лизингу осуществляются 4 р. в год (т.е. 16 периодов).
Условиями договора установлено, что лизингополучатель уплачивает
лизинговые платежи ежеквартально в размере:
1 524 198/16 = 95 262 руб. (в том числе НДС – 10 125 руб.)
В налоговом учете лизингодатель ежеквартально показывает:
- в составе доходов – доход от реализации:
95 262 – 10 125 = 85 137 руб.
- в составе расходов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль –
начисленную по оборудованию амортизацию в сумме:
67
900 000/36 кв. * 3 = 75 000 руб.
Ежеквартально с выручки от реализации услуг по договору лизинга
лизингодатель исчисляет и уплачивает в бюджет НДС в сумме 10 125 руб.
Текущие затраты за весь период оказания лизинговой услуги:
75 000 * 16 кв. = 1 200 000 руб.
НДС к уплате в бюджет за весь период оказания лизинговой услуги:
10 125 *16 кв. = 162 000 руб.
Для коммерческого банка доход от лизинговой сделки рассчитывается
как общая сумма лизинговых платежей без учета НДС и за вычетом
первоначальной стоимости оборудования:
1 524 198 – 162 000 – 900 000 = 462 198 руб.
Для АО «ОТП Банк» схема лизинговой сделки оказалась более доходной,
чем выданный на тех же условиях кредит. А именно, доход от лизинга
превысил доход от выдачи кредита на:
462 198 – 382 504 = 79 694 руб., или на 17,2 %.
Таким образом, сравнив на конкретных примерах операции лизинга и
кредитования при одинаковых условиях, можно сделать вывод, что операции
лизинга выгоднее, чем кредит, как для коммерческого банка, так и для клиента.
Для организации схема кредита оказалась дороже схемы финансового лизинга
на 11,6 %. Для банка доход от лизинговой сделки превысил доход от выданного
кредита на 17,2 %.
Определим, как изменится доходность АО «ОТП Банк» на 1 рубль
вложенных средств, при увеличении объема лизинговых операций. По итогам
сравнения лизинговой сделки и выдачи кредита, доходность банка от
финансовой аренды определим путем деления дохода от операции лизинга на
сумму вложенных средств:
462 198/900 000 = 0,51
Доходность банка от выдачи кредита определим путем деления дохода от
кредитной операции на сумму вложенных средств:
382 504 /900 000 = 0,43
68
Полученные значения позволяют говорить о том, что доходность от
лизинговой сделки выше, чем доходность от выдачи кредита на 0,08. Значит,
при осуществлении лизинговых операций, доход, полученный АО «ОТП Банк»
на 1 рубль, вложенных в операции финансовой аренды, средств, составит 0,51
руб.
Активация лизинговых операций может осуществляться в двух
направлениях.
Первое направление: часть средств, направляемых банком на кредитные
операции, перенаправить в операции лизинга. Рассмотрим, как изменятся
доходы банка, если 10 % активов, используемых для выдачи кредитов
юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, направить на
операции лизинга.
10 % от кредитов юридическим лицам и индивидуальным
предпринимателям составляют 1 708 649,7 тыс. руб. (17 086 497 * 10%).
Если эту сумму перенаправить в операции лизинга, то доход банка
увеличится на 871411,35 тыс. руб. (1 708 649,7 * 0,51).
Второе направление: часть не работающих активов направить в операции
лизинга. Рассмотрим, как изменятся доходы банка, если 10 % активов, не
приносящих доход, направить на лизинговые операции.
10 % активов, не приносящих доход составляет 2 095 547,8 тыс. руб. (20
955 478 * 10 %). Если эту сумму направить в операции лизинга, то доход банка
увеличится на 1 068 729 тыс. руб. (2 095 547,8 * 0,51).
На основе полученных данных можно сделать вывод, что предлагаемое
мероприятие, по диверсификации капитала и предложение услуги лизинга за
счет снижения объема предложения услуг кредитования, является для банка АО
«ОТП Банк» выгодным.
В современных экономических реалиях, когда кредиты доступны не всем
организациям, лизинговые операции становятся выгодной альтернативой
кредиту. Спрос на лизинговые услуги значительный и банк обретет новых
клиентов, увеличив свою оборачиваемость.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведя данное исследование темы выпускной квалификационной
работы «Кредитные отношения в рыночной экономике на примере АО «ОТП
Банк», можно сделать следующие выводы:
- Кредитные отношения являются неотъемлемым элементом товарно-
денежных отношений. В большинстве источников происхождение понятия
«кредит» связывают с латинским словом «creditum», что переводится, как
«долг, ссуда»;
- Выделяют следующие формы кредита в зависимости от того, кто
является кредитором в сделке: коммерческий (хозяйственный), банковский,
потребительский, государственный и международный кредит;
- Кредитные отношения возникают не на стадии производства, а в
процессе обмена и перераспределения стоимости. Особенностью данной
функции, в отличие от аналогичной функции финансов является то, что
происходит перераспределение не только денежных средств, но и товарно-
материальных ценностей;
- Первые кредитные организации были далеки от совершенства, однако
они послужили хорошим фундаментом для дальнейшего формирования
кредитной системы в стране;
- Первая половина XIX в. в России была ознаменована тем, что начали
создаваться кредитные организации, дифференцированные по сословному
типу. К таким организациям в частности можно отнести: сберегательные и
вспомогательные кассы для государственных крестьян, сиротские кассы
бывших немецких колонистов, коммунальные кассы, инородческие, ссудные
кассы и др. Данные учреждения обслуживали крестьян различного типа;
- Дореволюционный период в России был охарактеризован тем, что
государство всеми силами старалось сравнять уровень доходов крестьян на
всей территории страны. Кредиты в тот период предоставлялись на личные
цели: покрытие долгов, покупку земли, и др. За счет выдаваемых денежных
70
средств крестьянам удалось избежать влияния со стороны ростовщиков и
недобросовестных торговцев, что несомненно является плюсом того времени;
- Анализируя развитие кредитования в советской России можно выделить
4 этапа:
1) с 1917 по 1921 год - переходный этап, характеризующийся
национализацией банковских учреждений и, как результат, падение доли
потребительского кредитования и уровня жизни населения в целом. Выдача
кредитов возобновилось лишь в начале 1920-х годов.
2) с 1921 по 1959 год – существенное значение для этого периода имела
новая экономическая политика государства, а также принятие Гражданского
кодекса РСФСР 1922 г.; денежная реформа 1930 - 1931 гг. Результатом стало
формирование новых различных форм прямого и косвенного кредитования
населения;
3) 1959 по конец 1980-х гг. – это период, когда происходит резкий скачок
в росте объемов кредитования на нужды населения. Особенную популярность
имела продажа товаров в кредит, которая постепенно распространила свое
действие на все союзные республики. Принятые Основы гражданского
законодательства в 1961 г. и Гражданский Кодекс 1964 г. всего лишь подкрепил
позиции в правовом регулировании кредитования населения;
4) конец 1980-х по 1991 год - доля потребительского кредитования
падает. Это связано с общим упадком уровня жизни населения в стране и
экономической ситуацией в целом. Проведение банковской реформы и
принятие нового законодательства ознаменовали начало перехода нашей
страны на рыночные отношения;
- Совокупный кредитный портфель коммерческого банка АО «ОТП
Банка» в 2017 по сравнению 2016 годом вырос на 4,0 % и составил на 31
декабря 2017 года 94 143,7 миллионов рублей;
- Рост кредитного портфеля в первую очередь связан с ростом кредитов,
выданных юридическим лицам, рост составил 34,3%. В то время как сумма
кредитов, выданных физическим лицам в 2017 году снизилась на 1,2%;
71
- Портфель кредитов в точках продаж составил 45% розничного
кредитного портфеля, кредитные карты — 34%, кредиты наличными — 16%,
остальные виды кредитов — 5%
- На конец 2017 года корпоративный кредитный портфель Банка вырос на
34,3% с 12722,8 млн. руб. до 17086,8 млн. руб. Если рассматривать отрасли
экономики, к которым принадлежали юридические лица, получившие кредит в
АО «ОТП Банк», то наибольший удельный вес занимают такие отрасли как
Промышленность, Небанковские кредитные организации и Торговля, удельный
вес которых составил 26,6%, 26,3% и 25,3% соответственно. Рост кредитов,
выданных юридическим лицам в 2017 году в первую очередь связан с резким
ростом кредитов выданных промышленным предприятиям, рост составил
273,3%;
- В АО «ОТП Банк» в 2017 году существенно возросла сумма
необеспеченных кредитов, а именно на 8,0% или же на 6244,7 млн. руб. Если
сравнивать рост суммы необеспеченных кредитов с ростом выданных кредитов,
то он не сопоставим 3,8% против 8,0%;
- Объем просроченной задолженности в 2017 году снизился, также на
фоне роста кредитного портфеля доля неработающих кредитов (платеж по
основной сумме долга и/или процентам просрочен более чем на 180 дней) в его
структуре изменился по сравнению с предыдущим годом на -21,4% и
составляет 13585,5 млн.руб. на 31 декабря 2017 года.
Для совершенствования кредитных операций АО «ОТП Банк» можно
предложить ввести в практику работы осуществление операций финансовой
аренды (лизинга), потому что для банка использование лизинговых операций
менее рискованно, чем выдача кредитов. Данное мероприятие можно
применять 2 способами: 1й путем использования 10% средств, которые
используются на кредитные операции – данный способ принесет банку до
871411,35 тыс.руб. 2й путь это использование 10% не работающих активов –
данный путь принесет банку до 1068729 тыс. руб.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Конституция Российской Федерации: принята на всенар. голосовании
12 декабря 2013 г. новая редакция (по редактированию 2016г.)// Новосибирск:
Сиб. унив. изд-во, 2012. - 150 с.
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Части 1 [Электронный
ресурс]:федер.закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (в редакцию от 28 марта 2017
г.) // Консультант плюс: спрв. Правовая система. - Версия Проф. -
Электрон.дан. - М., 2017 - Доступ из локальной сети Науч. б-ки Том.гос. ун-та.
3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990
№ 395-1 с изм. и доп., вступ. в силу с 12.10.2015. // Консультант Плюс
[Электронный ресурс]: справочная правовая система. - Версия проф., сетевая. -
Электрон. дан. - М.: Консультант Плюс,2014. - Режим доступа: компьютер. сеть
Науч. б-ки Том. гос. ун-та, свободный.
4. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) :
Федеральный закон от 10.7.2002 N 86-ФЗ (ред. от 01.05.2017) (Статья 36) : //
Консультант Плюс : Версия Проф: Справочно-правовая система, ноябрь,
декабрь, 2012.
5. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и
кредит: учеб. пособие / М.А. Абрамова, Л.С. Александрова. - М.: Институт
международного права и экономики, 2016. - 115 с.
6. Балабанов И.Т. Деньги и финансовые институты / И.Т. Балабанов. -
СПб.: Питер, 2013. - 280 с.
7. Банки и банковские операции / Под ред. Е.А. Жукова - М.: Банки и
биржи, ЮНИТИ, 2014. - 270 с.
8. Банки и банковское дело / Под ред. И.Г. Балабанова. - СПб.: Питер,
2017. - 350 с.
9. Банковское дело / Под общ. ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой.
- изд. 5-е, доп. и перед. - М. Финансы и статистика, 2017. - 180 с.
73
10. Банковское дело / Под ред. В.И. Колесникова. - М.: Финансы и
статистика, 2012. - 250 с.
11. Банковское дело: стратегическое руководство. / Под общ. ред. М.
Хиггинса, В.А. Платонова - М.: изд-во ≪Консалтбанкир≫, 2014. - 236 с.
12. Банковское дело: учебник / Под общ. ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П.
Кроливецкой - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 592
с.
13. Банковское обслуживание частных лиц / Под ред. Г.С. Панова. - М.:
АО ДИС, 2016. – 300 с.
14. Белоглазова Г.Н. Банковское дело / Г.Н. Белоглазова. - М.: Финансы и
статистика, 2014. - 280 с.
15. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать
банкротства / Л.П. Белых. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2014. - 192 с.
16. Боброва О.В. Правовые основы государственного регулирования
банковского кредитования / О.В. Боброва // Дисс. канд. юр. наук. - Саратов,
2013. - С. 112-119.
17. Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов
банковской деятельности: Учебное пособие / С.Ю. Буевич, О.Г. Королев. - М.:
КНОРУС, 2014. - 160 с.
18. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / Под
ред. М.Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 336 с.
19. Галанов В.А. Основы банковского дела / В.А. Галанов. - М.: Инфра-М,
2015. - 290 с.
20. Гамидов Г.Н. Банковское и кредитное дело / Г.Н. Гамидов. - М.:
ЮНИТИ, Банки и биржи, 2012. - 270 с.
21. Горбунова О.Н. Финансовое право: учебник. / О.Н. Горбунова. - М.:
Юнити-Дана, 2013. - 157 с.
22. Давыдова Л.В., Кулькова С.В. Теоретические аспекты проблемы
финансовой стабильности коммерческих банков / Л.В. Давыдова, С.В. Кулькова
// Финансы. - 2015. - № 2 (170). - С. 35-41.