Диплом: Кредитные отношения в рыночной экономике (на примере кредитных отношений в России), страницы 62-71

3. Барьеры, связанные с планированием и собственностью: развитие гос-

ударственной стратегии в области микрофинансирования и более скоординиро-

ванный подход к микрофинансированию может принести пользу с учетом раз-

личных действующих программ и фондов. Также необходимо улучшение коор-

динации среди доноров для направления средств на приоритетные сферы. С дру-

гой стороны, поощряется ведущая роль микрофинансовых организаций в опре-

делении приоритетов и решений.

4. Финансовые ограничения: создание специализированных крупных кре-

дитных институтов рассматривается как механизм увеличения деятельности и

возможностей микрофинансовых организаций посредством оказания техниче-

ской помощи и кредитных линий. Эти же институты могут функционировать как

магнит для введения международных стандартов, позволяя, таким образом, мик-

рофинансовым организациям эффективно развиваться в долгосрочной перспек-

тиве.

Данные меры нацелены на более эффективное поддержание микрофинан-

сового сектора путем развития конкурентного рынка для того, чтобы микрофи-

нансовые организации могли играть большую роль в социальной стабилизации.

3.2. Тенденции и перспективы развития мирового кредитного

рынка

Мировой кредитный рынок находится под воздействием мощного стиму-

лирующего воздействия со стороны крупнейших инвесторов и заемщиков, а

также посредников. Основным кредитором на протяжении последнего времени

является Япония (таблица 1). Четверка «лидеров» в приведенном исследовании

неизменна. В нее вошли: Япония, Швейцария, Германия и Китай. На долю пред-

ставленных стран за весь анализируемый период приходится около 50% всех

кредитных инструментов. Необходимо отметить, что доля «прочих» стран уве-

личивается из года в год.

Таблица 1

Крупнейшие кредиторы на мировом рынке капиталов

в 2014–2017 гг., в %

Наименование страны

2014

2015

2016

2017

Япония

Швейцария

Германия

Китай

Франция

Гонконг

Бельгия

Нидерланды

Прочие

ИТОГО

100

Ведущими импортерами капитала на мировом кредитном рынке явля-

ются промышленно развитые страны (таблица 2).

Таблица 2

Крупнейшие заемщики на мировом рынке капиталов

в 2014-2017 гг. (в %)

Наименование страны

2014

2015

2016

2017

США

Великобритания

Канада

Мексика

Саудовская Аравия

Испания

Италия

Австрия

Прочие

ИТОГО

100

В числе крупнейших заемщиков за весь анализируемый период находятся

США и Великобритания. Одна пятая всех заимствования приходится именно на

эти 2 страны в исследуемом промежутке времени.

Одним из самых важных факторов предоставления или ограничений в вы-

даче финансовых ресурсов является платежеспособность. Дисциплина междуна-

родных рынков ссудного капитала ограничивает эффективный спрос на капитал

Шевченко И. В., Толстова А. З., Поддубная М. Н., Половченко М. А. Мировая экономика и

международные экономические отношения. - Краснодар, 2017. – С. 45.

Шевченко И. В., Толстова А. З., Поддубная М. Н., Половченко М. А. Мировая экономика и

международные экономические отношения. - Краснодар, 2017. – С. 47.

со стороны развивающихся стран. Чистый приток туда капитала остается уме-

ренным.

Кредитные организации проводят тщательный предварительный анализ

кредитоспособности и платежеспособности клиента, после чего оформляется

кредитный письменный договор с детальными подробностями каждого пункта.

Наиболее простым видом сделки является предоставление ссуды по фиксирован-

ной ставке на весь период кредитования. Для минимизации потерь при измене-

нии ставки кредитования, кредитные организации осуществляют рефинансиро-

вание на сопоставимый период в случае с краткосрочными кредитами.

Средне- и долгосрочные еврокредиты предоставляются на условиях

«стэнд-бай» и возобновления (ролловерные). В первом случае банк обязуется

предоставить заемщику обусловленную сумму на весь договорный срок исполь-

зования, который делится на короткие периоды (3, 6, 9, 12 месяцев).

Для каждого из них устанавливается плавающая ставка процента, которая

пересматривается с учетом динамики ЛИБОР на рынке евровалют. Это дает воз-

можность предоставить средне- и долгосрочный кредит, используя краткосроч-

ные ресурсы.

Оценка депозитов также позволяет ранжировать страны на предмет фи-

нансового благополучия.

Первое, на что стоит обратить внимание, анализируя среднегодовые про-

центные ставки по депозитам, это то, что в некоторых странах их нет (Индия). В

стране настолько затруднительное социально – экономическое положение, что у

населения не возникает потребности в сбережениях, поскольку все средства идут

на потребление. Наименьшие среднегодовые процентные ставки по депозитам

по итогам 2017 г. отмечаются в США, Канаде и Японии.

Представляется интересным анализ через соотношение размеров средне-

годовые процентные ставки по депозитам и по кредитам. Сопоставимые размеры

среднегодовые процентные ставки по депозитам и по кредитам отмечаются в та-

ких странах как Венгрия и Нидерланды.

Исследование состояния мирового кредитного рынка приводит к выявле-

нию основных проблем развития мирового кредитного рынка. Одной из домини-

рующих составляющих мирового рынка ссудных капиталов является еврорынок,

который функционирует вне сферы национального и международного контроля.

Особенностью еврорынка является отсутствие резервных требований по депози-

там и кредитам, а также лимитов на величину процентных ставок. Это приводит

к неконтролируемости объемов ссудного капитала, игнорируя государственные

регламенты, и способствует увеличению спекулятивных инструментов, «бег-

ству» капиталов и внезапному вторжению «горячих» финансов на национальные

рынки.

Большинством развитых стран предпринимаются попытки принятия раз-

нообразных мер с целью ограничения национальных рынков от влияния евро-

рынка, преследуя задачи контроля над национальным рынком капиталов. Кон-

троль также заключается в мониторинге национальных кредиторов и заемщиков,

ограничению доступа иностранного заемщика на национальный рынок, регла-

ментация участия национальных кредитных учреждений в кредитах, преоблада-

ющих на еврорынке.

Выводы по разделу

Важность развития кредитного рынка обусловлена его влиянием на эко-

номический рост национальной экономики. Увеличение темпов прироста ре-

ально предоставленных кредитов нефинансовым организациям на 1% приводит

к приросту реального ВВП России на 0,13%, а увеличение темпов прироста ре-

альных кредитов домохозяйствам на 1% влечет рост реального конечного по-

требления домохозяйств на 0,16%.

Однако, по нашему мнению, в Основных направлениях денежно-кредит-

ной политики на период до 2020 г. кредит как инструмент повышения эффектив-

ности национальной экономики явно недооценен. В целях обеспечения эффек-

тивного развития кредитного рынка необходимо:

1) для компенсации уровня инфляции, порожденного кредитами реаль-

ному сектору экономики, темпом прироста реального ВВП необходимо, чтобы

темп прироста реальных кредитов нефинансовым организациям увеличивался не

более чем на 0,6% при темпе роста реального ВВП на 1%;

2) пропорции между предложением банковских продуктов и платеже-

способным спросом заемщиков следует определять раздельно для сегмента кре-

дитования нефинансовых организаций и домашних хозяйств. При этом для раз-

вития кредитного рынка предпочтительно, чтобы платежеспособный спрос пред-

приятий определялся их успешным функционированием и хорошим финансо-

вым состоянием. Поэтому темп прироста кредитов нефинансовым организациям

должен уступать темпу прироста их доходов. Для кредитного рынка важно,

чтобы потребность в кредите была связана с укреплением благосостояния до-

машних хозяйств и их дальнейшим развитием. В этой связи темп прироста кре-

дитования домашних хозяйств должен уступать темпу прироста оплаты труда;

3) пропорции между краткосрочными кредитами, направляемыми на при-

рост запасов материальных оборотных средств, и долгосрочными кредитами,

имеющими целью накопление и обновление основного капитала, определяются

опережающим темпом прироста долгосрочных кредитов по сравнению с темпом

прироста краткосрочных кредитов;

4) социальные и региональные пропорции кредитного рынка определя-

ются необходимостью сокращения разрывов между доходами домашних хо-

зяйств, вкладами населения, объемами предоставленных ипотечных жилищных

кредитов физическим лицам различных социальных групп в разных регионах

страны;

5) развитию конкуренции на кредитном рынке, снижению его монополи-

зации, а также укреплению конкурентных позиций крупнейших российских фи-

нансовых групп на глобальном рынке будет способствовать пропорция, отража-

ющая опережающий темп прироста прибыли, получаемой крупнейшими россий-

скими финансовыми группами на мировых рынках по сравнению с темпом при-

роста прибыли, которую получают российские финансовые группы на внутрен-

нем рынке.

В целях развития кредитных отношений в России необходимо повышать

качество обслуживания клиентов кредитных организаций; расширять перечень

кредитных продуктов предприятиям и населению; повышать качество управле-

ния и прозрачность деятельности отдельных кредитных организаций и всего сек-

тора в целом.

К мероприятиям повышающим уровень эффективность предоставляемых

услуг по отдельным видам кредитования относятся: обеспечение государствен-

ной поддержки российским банкам; рост объема кредитов из федерального бюд-

жета субъектов РФ; создание оптимальных условий для кредитования коммер-

ческими банками субъектов малого и среднего предпринимательства; расшире-

ние целевого кредитования предприятий под расчеты за поставленную продук-

цию (факторинг); увеличение объема кредитов крупных российских банков; сни-

жение ставок по кредитам в крупных российских банках до 10-12% и повышение

доверия заемщиков; развитие ипотечного кредитования под залог недвижимо-

сти; сокращение непогашенных долгов по кредитам.

Одним из направлений развития кредитного рынка является микрофинан-

сирование. В этих целях целесообразно создание апекс-организаций, как допол-

нительного источника финансирования микрофинансовых организаций. В каче-

стве апекс-организаций выступают крупные оптово-кредитные организации,

предоставляющие финансовые средства в виде грантов, кредитов и гарантий, а

также оказывающие услуги микрофинансовым организациям на территории сво-

его региона. Актуальной является также развитие микролизинга.

Таким образом, дальнейшее развитие микрофинансирования требует раз-

работки систематического и всестороннего подхода к микрофинансированию, с

учетом сложности предоставления государственной поддержки и адаптации

международной практики в области микрофинансирования к местным условиям.

При этом необходимо учитывать передовой опыт зарубежных стран.

Заключение

Кредит – это продукт специфической предпринимательской деятельно-

сти, передаваемый в собственность за плату для целей общественного воспроиз-

водства в виде общественного богатства с последующим возвратом его эквива-

лента через оговоренное время. Кредит выполняет функцию опосредствования

эмиссии денег и создания ссудного капитала государства; функцию авансирова-

ния воспроизводственного процесса и создания резерва платежных средств;

функцию аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных

средств общества; функцию замещения наличных денежных средств безналич-

ными кредитными деньгами.

Кредитные отношения возникают в обществе между субъектами эконо-

мических отношений по поводу движения стоимости и подразумевают под собой

доверие, которое оказывается займодавцем (кредитором) заемщику (должнику).

Кредитные отношения - это отношения между кредиторами и заемщиками по

поводу размещения, использования и погашения ссуженной стоимости при их

обеспечении институтами инфраструктуры кредитных отношений.

К современным тенденциям развития кредитных отношений можно отне-

сти:

1) появление новых кредитных продуктов, форм и методов кредитования;

2) развитие клиентоориентированного подхода, предполагающего разра-

ботку индивидуализированных, учитывающих специфику спроса каждого заем-

щика, продуктов;

3) отход банков от традиционной роли поставщиков ресурсов и их пере-

ход к роли консультантов клиентов;

4) стимулом развития инфраструктуры кредитных отношений становится

профессионализм и репутация участников рынка.

Анализ развития кредитного рынка в России показал, что совокупный

кредитный портфель российских банков увеличился за 2017 г. на 6,1%. При этом

рост корпоративного кредитования (на 5,6 %) отставал от кредитования физиче-

ских лиц.

Однако, если за 2016 г. объем просроченных кредитов сократилась на 5,8

%, то за 2017 г. рост совокупной просроченной задолженности составил 4,3%. В

то же время удельный вес просроченных кредитов в совокупном кредитном

портфеле на 1 января 2018 г. составлял 6,2% (2016 г. – 6,3%). При этом доля про-

сроченных ссуд в розничном портфеле сократилась за 2017 г. с 7,9% до 7%, в

корпоративном же портфеле увеличилась – с 5,8% до 5,9%.

В 2017 г. Банк России шесть раз снижал ключевую ставку – в общей слож-

ности на 2,25 п.п. Такое удешевление стоимости привлекаемых банками ресур-

сов позволило снизить процентные ставки по кредитам для юридических и фи-

зических лиц. Причем ставки по долгосрочным кредитам населению находятся

на исторически рекордном уровне для России.

Однако, если сравнивать ставки по кредитам в зарубежных странах, то

необходимо отметить, что величина процентной ставки для субъектов предпри-

нимательства в России почти в 6 раз выше, чем в Европейском союзе. Такая же

ситуация отмечается и по кредитам для физических лиц.

Основными проблемами развития кредитных отношений в России явля-

ются:

 инструктивные материалы Центрального банка России, которые ре-

гламентируют порядок выдачи кредитных средств, подчас не учитывают всех

изменений в практике кредитования субъектов экономики. В связи с этим каж-

дый банк формирует свою индивидуальную кредитную политику в отличие от

зарубежных стран, где данный процесс имеет единую институциональную ос-

нову механизма кредитования;

 перекос в движении кредитного ресурса, поскольку он не насыщает

в полной мере реальный сектор, в частности малый бизнес, так как в большин-

стве своем коммерческие банки направляют кредитные ресурсы в такие сферы

экономики, которые в дальнейшем могут принести значительные выгоды, при

этом не финансируя те сферы, которые должны развиваться;

 высокая процентная ставка, из-за чего малый и средний бизнес не в

состоянии взять кредит для своего развития;

 на клиентах банков сказывается ужесточение надзора за ними. Боль-

шое количество банков радикально увеличили пакеты документов, которые тре-

буют с клиентов при заключении договора. В ряде случаев стал необходимым

дополнительный сбор документов для продолжения обслуживания в банке ,

также стали появляться требования банков досрочно погасить кредиты, так как

у банка возникают сомнения в реальности деятельности заемщика. В целом это

является общемировой тенденцией, когда в первую очередь банки противодей-

ствуют отмыванию преступных доходов и финансированию терроризма;

 низкий уровень финансовой грамотности населения, который сни-

жает эффективность работы кредитных механизмов.