14
сбалансированного развития производства и обращения.
Вряд ли можно считать, что кредит нейтрален по отношению к
производству и экономическому развитию. Конечно, кредитор не стоит у
станка, но с помощью своего и заемного капитала производители приобретают
необходимые для производства ценности, совершается производственный
процесс. Кредитный продукт, поставляемый кредиторам, не является при этом
абстракцией, а представляет собой сгусток материальных благ и трудовых
затрат, совершающих круговращение в хозяйстве заемщика. Ссужаемая
стоимость, как и кредит в целом, является неотъемлемой частью единого
процесса производства и обращения, частью единого валового продукта. Хотя
кредитор, как отмечалось, и не обрабатывает материалы, доставляемые с
помощью заемных платежных средств, и в этом смысле он нейтрален, за него,
однако, это делает заемщик - другая сторона кредитных отношений. Кредит как
единое целое, выражающее передачу кредиторам ссуженной стоимости для ее
использования заемщиком, оказывается не нейтральным к исходной
производственной стадии, а является активно действующей силой,
оказывающей воздействие на развитие производительных сил.
К сожалению, кредит, обладающий несомненными преимуществами, не
всегда используется в интересах общественного развития. Этому, на наш
взгляд, мешают сохраняющиеся ошибочные исходные представления.
Говорят, что обращение за кредитом исходит от бедности. Такой взгляд
уходит далеко в историю, когда простые граждане, для того чтобы обеспечить
свое существование, были вынуждены идти к кредиторам. Часто высокие
проценты за такие ссуды, их невозврат оборачивались для заемщика
конфискацией и без того бедного его имущества или кабалой. Печальные
исходы невозврата кредита и банкротства ссудополучателей случаются и в
наши дни. Боязнь стать банкротом сдерживает заемщиков и сейчас, однако
невозврат - это не следствие бедности и тех затруднений, в которые они
попадают. Если люди бедны, то обращение за кредитом - это не причина
бедности, а следствие тех затруднительных положений, в которые они
15
попадают. Это их стремление выбраться из бедности, преодолеть сложившиеся
финансовые затруднения. Нельзя не учитывать и то, что в большей части за
кредитом обращаются в интересах обеспечения непрерывности и развития
производства, его модернизации. Не случайно доступ заемщика к кредиту
повышает его конкурентоспособность как производителя.
В российском обществе еще бытуют представления, ориентирующие его
в большей степени на развитие, основанное на первоначальном накоплении
ресурсов, и только потом на их использование. Нисколько не отрицая значение
первичных накоплений, которые для заемного капитала также существенно
значимы, нельзя не учитывать длительность того периода, который требуется
для их создания. Кредит, как отмечалось, позволяет преодолеть временные
границы накопления, обладает способностью антиципировать доход. С его
помощью производителям не надо ждать тех накоплений, которые необходимы
для инвестиций. Заимствуя капитал у кредитора, предприятия получают
возможность продолжить свое развитие, создав для этого новые материальные
предпосылки посредством использования ссудного капитала.
Неразвитость кредита в Российской Федерации во многом связана с
представлением о его роли как денежного фактора и недостаточной оценкой
его значительности для развития материального производства. Подобное
представление своими корнями уходит в отождествление денег и кредита.
Безусловно, деньги и кредит играют важную роль в экономике, но это не
означает, что эта роль одинакова, у каждого из этих отношений свое
предназначение. Кредит при этом является более богатой категорией. Так же
как деньги, он может выполнять функцию их замещения, выступает как важное
"колесо обращения", с помощью которого в современном обществе
осуществляется обмен продуктами труда. У кредита, однако, есть и другая
особенность - с его помощью общество получает возможность расширить
производство, ускорить обмен товарами и услугами. Сдерживание кредита на
практике, регулирование размера только денежной массы, эмитируемой ради
совершения обмена, могут отрицательно сказаться на денежном обороте в
16
целом, рационализации денежного обращения и, как следствие, замедлить
общественное развитие.
Препятствием в развитии кредита может стать суждение о нем как
факторе, провоцирующем инфляцию. То, что неумелое обращение с кредитом,
переполнение каналов денежного оборота излишними платежными средствами
могут вызвать инфляционные тенденции, не вызывает сомнений. Однако это
вопрос не о свойствах кредита, а о его практическом применении. Следует
помнить, что с помощью кредита происходит создание новых материальных
благ, которые противостоят денежной массе, вошедшей в денежный оборот на
основе кредита. Нельзя забывать и то, что, завершив свое кругообращение в
хозяйстве товаропроизводителя, кредит возвращается, а вместе с ним уходит из
обращения и соответствующая денежная масса. Отрицательное воздействие
кредита на денежное обращение оказывается возможным только в том случае,
если он застревает в каналах обращения. Мировая практика свидетельствует
при этом о том, что в бескризисных условиях уровень просроченных
банковских ссуд составляет лишь 1 - 2% от общего размера предоставленных
кредитов.
Ошибочные теоретические положения связаны также с восприятием
кредита как фактора, воздействующего преимущественно на денежное
предложение. Вместе с тем не следует забывать, что в движении материальных
благ всегда есть две стороны: предложение денег и спрос на них, предложение
товаров и спрос на эти товары. Кредит (в денежной и товарной форме) может
воздействовать и на спрос, и на предложение тех и других. Кредит приводит в
движение свободные денежные средства, находящиеся у одних субъектов:
посредством кредита они передаются в руки новых владельцев. Масса
платежных средств возрастает, возрастает и денежное предложение. Это
происходит тогда, когда кредит покрывает потребности обмена. Но кредит
можно использовать не только в интересах стимулирования покупки
материальных благ, но и для их продажи. Кредит - это всегда опосредование
платежа на стадии либо реализации, либо покупки товара. Многое, однако,
17
зависит от характера заемщика и той цели, на которую представляется кредит.
Если кредит получает товаропроизводитель для приобретения исходных
материалов, необходимых для производства, то это увеличивает денежное
предложение. Но если при этом расширяется производство товаров,
пользующихся спросом, то это одновременно не только его воздействие на
предложение денег, необходимых для совершения обмена, но и в последующем
воздействие на спрос для оплаты таких товаров покупателями. Если кредит
выдается населению для покупки изделий товаропроизводителя, то в этом
случае одновременно расширяется денежное предложение и стимулируется
спрос на товары.
Задача практики при этом заключается в том, чтобы с помощью кредита
не только происходил бы рост производства, но и создавались бы условия для
расширения спроса на продукты труда. К сожалению, это далеко не всегда
реализуется, что в конечном счете приводит к нарушению пропорций в
движении денег и товаров.
Особую значимость в этой связи имеют показатели, которые
используются для выражения роли кредита в экономике. Если обратиться к
аналитическим показателям, приведенным Банком России в обзоре
национального банковского сектора, то мы найдем там следующие индикаторы:
- кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные
нефинансовым организациям и физическим лицам, включая просроченную
задолженность (в млрд руб., % к ВВП, % к активам банковского сектора);
- отдельно кредиты, предоставленные физическим лицам, включая
просроченную задолженность (в млрд руб., % к ВВП, % к активам банковского
сектора, % к денежным доходам населения);
- кредиты банков в инвестициях организаций всех форм собственности в
основной капитал (без субъектов малого предпринимательства) (в млрд руб., %
к инвестициям организаций всех форм собственности в основной капитал (без
субъектов малого предпринимательства);
- вклады физических лиц (в млрд руб., % к ВВП, % к пассивам
18
банковского сектора, % к денежным доходам населения);
- темпы прироста кредитов, предоставленных нефинансовым
организациям, физическим лицам, вкладов физических лиц;
- кредиты, предоставленные нефинансовым организациям, кредитным
организациям банками с иностранным участием в уставном капитале;
- кредиты банков, по которым осуществляются меры по предупреждению
банкротства, нефинансовым организациям и физическим лицам, вклады в этих
банках;
- доля кредитов, предоставленных нефинансовым организациям,
кредитным организациям, физическим лицам, в составе активов банков;
- доля кредитов, полученных банками от Банка России;
- доля кредитов, полученных кредитными организациями от других
банков;
- просроченные кредиты, в том числе предприятиям, финансовому
сектору, населению (в том числе процент к общей сумме кредитов, к сумме
активов), по 20 крупнейшим банкам;
- структура вкладов (по срокам, в валюте);
- кредиты, полученные от других кредитных организаций;
- кредиты, депозиты нефинансовых организаций другим кредитным
организациям, физическим лицам по регионам РФ (в тыс. руб., иностранной
валюте, в том числе просроченные);
- вклады физических лиц по регионам РФ;
- кредиты, депозиты, полученные от других кредитных организаций по
регионам РФ;
- доля проблемных и безнадежных ссуд в объеме ссуд;
- отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к капиталу
(Н7);
- структура задолженности по кредитам в отраслевом разрезе;
- ипотечные жилищные кредиты;
- географическое распределение предоставленных межбанковских
19
кредитов и размещенных депозитов;
- отношение средств клиентов к совокупным ссудам;
- доля ссуд, разбитых по категориям качества;
- резерв на возможные потери по ссудам;
- структура сгруппированных в портфеле однородных ссуд и требований,
а также сгруппированный по ним резерв на возможные потери по ссудам (по
юридическим лицам, по физическим лицам);
- дефицит ликвидного покрытия.
Дополнительные показатели использования кредита в экономике можно
увидеть и в отчетах о развитии банковского сектора и банковского надзора,
ежегодно составляемых Банком России. В этом обзоре развития банковского
сектора можно увидеть также индикаторы, которые показывают долю кредитов
в общей совокупности кредитных вложений по регионам РФ, финансовую
насыщенность банковскими услугами (по объему кредитов).
Совокупность этих показателей позволяет определить состояние и
динамику развития кредитов в национальной экономике, их количественную и
качественную составляющую, в том числе в сравнении с ВВП, денежными
доходами населения.
При всей важности данных индикаторов они, на наш взгляд, не отражают
некоторые объемные и структурные показатели, свидетельствующие о
реализации роли кредита в экономическом развитии. Как свидетельствует
перечень показателей, используемых в банковской статистике, в большинстве
своем они дают количественную характеристику кредитных вложений. К
сожалению, однако, в перечне этих объемных показателей мы не встретим
показателей развития кредита по их видам (овердрафту, в пределах кредитной
линии, на удовлетворение целевых потребностей и др.), в том числе в
отраслевом разрезе, а также по степени обеспечения.
К сожалению, без этих показателей зачастую трудно выявить
качественные изменения в структуре кредитных вложений, выявить негативные
тенденции, которые могут свидетельствовать о возникающих противоречиях в
20
движении ссудного капитала, о предкризисном состоянии экономических
субъектов.
Важную информацию о реализации роли кредита могут дать индикаторы,
свидетельствующие о скорости оборота кредита в увязке с оборачиваемостью
оборотных средств, производительностью труда банков в их кредитной
деятельности. Хотя объем кредитов и особенно их отношение к ВВП позволяют
выявить степень развитости кредитных организаций, тем не менее еще в
большей степени об их качественной стороне можно было бы судить по
отношению объема кредитных вложений к численности населения, по
затратности кредитных операций, рентабельности кредитов.
В целом представляется, что круг статистических показателей, которые
используются для оценки кредитной деятельности, недостаточен, он не
позволяет более емко выразить роль кредита как фактора непрерывности
кругооборота капитала, ускорителя общественного развития и фактора
экономии общественных затрат.
Совершенствование оценки реализации роли кредита следует, на наш
взгляд, продолжить по линии анализа его связи с другими секторами
экономики. Известно, что кредит как элемент общественных отношений
находится в тесной зависимости от пропорций кредита в различных секторах
экономики (корпоративного, страхового, недвижимого имущества,
международного, государственного, частного хозяйства), а также различных
рынках (межбанковском, денежном, фондовом, валютном, товарном).
Весьма полезной информацией о реализации роли кредита была бы также
система показателей, раскрывающих:
- в корпоративном секторе: обслуживание кредита, в том числе как
отношение размера кредита к собственному капиталу, суммы кредита и
уплачиваемых ссудных процентов к общим доходам;
- страховом секторе: отношение размера ссуд, в том числе просроченных,
к активам страховых компаний;
- секторе недвижимости: отношение банковских ссуд под залог
21
недвижимости к ВВП, суммы уплачиваемых ссудных процентов к налогам;
- международном секторе: отношение внутренних займов к ВВП;
внешних государственных займов и займов частного сектора;
- государственном секторе: отношение размера платы за кредит к
налоговым поступлениям в бюджет; доли отдельно краткосрочного и
долгосрочного государственного долга к суммарному долгу;
- частном хозяйстве: соотношение долга частного сектор и ВВП; размера
долга и уплачиваемых ссудных процентов и дохода частных хозяйств;
- на межбанковском рынке: уровень ставки по межбанковскому кредиту,
в том числе разницу между самыми высокими и самыми низкими ставками;
- денежном рынке: среднюю разницу между ценой продавца и покупателя
краткосрочных государственных долговых инструментов; разницу между
национальными облигациями, государственными и частными сопоставлениями
по срокам, и аналогичными облигациями в США;
- фондовом рынке: изменение цен на облигации и акции российских
компаний (в процентах, в годовом исчислении);
- валютном рынке: изменение курса на валютных рынках;
- товарном рынке: изменения цены на сырую нефть и газ.
Весьма полезным (чего также не хватает российской практике) для
оценки роли кредита в экономике может оказаться сравнение ряда
качественных показателей его развития в других странах.
Важно, чтобы показатели, выражающие роль кредита в экономике, были
обращены не только к банковскому сектору, но и к другим сегментам
экономики; содержали прогноз развития и, что совсем немаловажно, имели
некий критический уровень, который свидетельствовал бы об эффективности
кредитной деятельности; давал основу для корректировки кредитной политики
как на уровне отдельных товаропроизводителей, так и экономики в целом. К
сожалению, эта чрезвычайно важная для национальной и международной
практики задача пока находится на самой ранней стадии решения, является
самостоятельной и не входит в предмет нашего последующего анализа,
22
преследующего цель выявить наиболее значимые (стратегические) направления
повышения роли кредита, развития и модернизации деятельности
коммерческих банков в сфере кредитования.
1.2 Экономическое содержание и нормативное регулирование кредитных
отношений
Управление расчетами по кредитам и займам должено обеспечивать:
возможность систематического контроля за целевым использованием и
рациональным использованием кредитных и заемных средств; правильность
начисления и своевременность погашения задолженности по процентам
полученных кредитов и займов; информацией для принятия управленческих
решений по переоформлению кредитов и займов или их отсрочке,
достаточному погашению; проведения своевременной выверки операций по
счетам расчетов по кредитам и займам и расчетам с банками, другими
дебиторами и кредиторами.
Кредит в широком смысле - система экономических отношений,
возникающая при передаче имущества в денежной или натуральной форме от
одних организаций или лиц другим на условиях последующего возврата
денежных средств или оплаты стоимости переданного имущества и, как
правило, с уплатой процентов за временное пользование переданным
имуществом.
Порядок выдачи и погашения кредитов определяется законодательством
и составляемыми на его основе кредитными договорами.
Кредитный договор является самостоятельной разновидностью заемных
отношений, правовое регулирование которого осуществляется на основании не
только норм о кредитном договоре, но и норм о договоре займа в части, не
противоречащей сущности кредитного договора (п.2 ст.819 ГК РФ).
Особенность кредитного договора заключается в том, что кредит может
быть предоставлен только банком или кредитной организацией, которая имеет
23
соответствующую лицензию Центрального банка РФ на совершение таких
операций.
В качестве заемщика может выступать любое лицо - как физическое, так и
юридическое.
Еще одним отличием кредитного договора от договора займа является
предмет договора. Предметом кредитного договора могут быть только
денежные средства.
К кредитному договору применяются нормы законодательства о договоре
займа, если они не противоречат сущности кредитного договора.
К таким нормам относятся следующие положения: о процентах (ст.809
ГК РФ); об обязанности заемщика возвратить сумму займа в срок и в порядке,
определенные в договоре (ст.810 ГК РФ); о последствиях нарушения
заемщиком договора займа (ст.811 ГК РФ); о последствиях утраты обеспечения
обязательств заемщика (ст.813 ГК РФ); о целевых займах (ст.814 ГК РФ); о
досрочном расторжении договора займа (ст.811 ГК РФ); о досрочном
исполнении заемщиком договора займа (ст.810 ГК РФ).
Заем – это финансовая операция или финансовое вложение с целью
получения дополнительного дохода.
Сущность договора займа состоит в том, что одна сторон (заимодавец)
передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи,
определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить
заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других
полученных им вещей того же рода и качества (п.1 ст.807 ГК РФ).
По правовой природе договора займа его следует отнести к реальным
договорам, так как он считается заключенным с момента передачи заимодавцем
заемщику денег или иных вещей.
Это прямо следует из п.1 ст.807 ГК РФ, который определяет, что договор
займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей. До
момента передачи предмета займа этот договор считается незаключенным.