16
– государственный статус ссудного капитала (эмиссия денег
центральными (государственными) банками);
– денежная форма предоставления кредитной стоимости
(банковский кредит);
– кредитный характер эмиссии денег (эмиссия денег создает
ссудный капитал);
– первичные кредитные отношения на уровне центральных и
коммерческих банков (кредитование центральными банками коммерческих
банков);
– вторичные кредитные отношения на уровне коммерческих банков
и ссудозаемщиков (кредитование коммерческими банками населения и
корпораций);
– родовые признаки кредита (срочность, возвратность, платность);
– цель кредитования (авансирование кругооборота капитала и
расширенного воспроизводства как основного процесса экономики)
4
.
Анализ этих сторон позволяет создать комплексное представление о
сущности (и функциях) кредита как системообразующей категории
рыночной экономики и рассмотреть его роль в развитии народного
хозяйства.
В качестве самостоятельной экономической категории кредит
выполняет четыре функции, являющиеся проявлением его действия в
различных сегментах экономики. Познакомимся с ними.
Функция опосредствования эмиссии денег и создания ссудного
капитала государства. Современное предпринимательство отделено от
государства и основывается на самофинансировании, главным
требованием которого является поступление имманентной денежной
выручки и прибыли. При этом прибыль служит основным каналом
капитализации и расширения масштабов предпринимательства.
4
Топровер И. О природе и свойствах кредита: семейство экономических обязательств и
принципы кредитования // Финансы и кредит. — 2016. — № 29.— С. 31-36.
17
Государство не вмешивается в предпринимательство, не несет
материальной ответственности за его финансовые результаты и не
покрывает убытки за счет средств бюджета и банков. Вследствие
отделения предпринимательства эмиссионные ресурсы центральных
банков выступают в качестве ссудного капитала государства,
предназначенного для кредитоспособных заемщиков, гарантирующих
своевременный возврат полученных взаймы денежных средств.
Выполнение этой функции происходит по детерминированной цепи
первичных и вторичных кредитных отношений общества, включая
отношения «центральные банки – коммерческие банки» и «коммерческие
банки – ссудозаемщики». Современные виды денег не зависят от золотого
запаса государства, и для решения стратегических задач экономики
центральные банки имеют неограниченный потенциал их эмиссии. Это
коренным образом отличает банки от финансовых органов, денежная
поддержка которых ограничена рамками налоговых поступлений и других
фискальных платежей. Уникальный статус центральных банков как
«неограниченных хранилищ денежных средств» служит надежной
гарантией государственной поддержки стабильности и поступательного
развития экономики. Это значит, что до тех пор, пока существуют
центральные банки, государство выступает в роли «гроссавалиста
экономики», обеспечивая ее развитие
5
.
Функция авансирования воспроизводственного процесса и создания
резерва платежных средств. В результате кредитной эмиссии денег в
народном хозяйстве создается необходимая масса платежных средств,
обеспечивающая кругооборот общественного капитала, рост ВВП и
национального дохода. Это значит, что кредит выполняет функцию
авансирования процесса расширенного воспроизводства. Авансирование
позволяет создавать кредитные отношения на макро- и микроуровнях
5
Финансы и кредит: учеб. для вузов / под ред. Романовского М. В. — М.: Высшее образование,
2015. — 609 с.
18
экономики и удовлетворять потребности общества в заемных денежных
средствах. В процессе авансирования воспроизводства кредиты
коммерческих банков выступают в двоякой роли. Во-первых, как
компенсатор корпоративного капитала в хозяйственном обороте при
кредитовании отдельных видов оплаченных товарно-материальных
ценностей. Во-вторых, как авансир этого капитала при предоставлении
платежных кредитов для совершения текущих платежей по обязательствам
коммерческой и финансовой деятельности. По мере повышения роли
банковского кредита в организации платежного оборота его основным
видом становится авансир, замещающий капитал корпораций на первой
стадии кругооборота (Д–Т).
Функция аккумуляции и перераспределения временно свободных
денежных средств общества. В соответствии с законами о банковской
деятельности, принятыми в большинстве стран мира, деятельность
коммерческих банков происходит на основе привлечения свободных
денежных средств общества, состоящих из депозитов коммерческих
структур, финансовых институтов, населения и других форм. Эти средства
служат важным ресурсом кредитования и определяют масштабы
кредитной экспансии банков на денежных рынках. Собирательство чужих
денег не является самоцелью банков, а предназначено для кредитования
экономики и населения. Это значит, что кредит выполняет функцию
аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств
общества. Статус аккумуляции временно свободных денежных средств
выдвигает в экономической политике коммерческих банков ряд
стратегических направлений, включая капитализацию, рост портфеля
пассивов и ликвидность. От уровня капитализации зависит размер
привлекаемых вкладов, от объема пассивов – потенциал кредитных
вложений. По состоянию этих участков работы определяются рейтинги
банков и их роль в развитии банковских систем и экономики
6
.
6
Одесс В. Российский рынок потребительских кредитов // Маркетинг. —2017. №4. —С. 3-10.
19
Функция замещения наличных денежных средств безналичными
кредитными деньгами. В условиях экономической самостоятельности
хозяйственных структур, финансовых органов и банков платежный оборот
народно-хозяйственного комплекса строится на основе нескольких каналов
денежных средств. Первый из них – собственный капитал корпораций,
второй – ассигнования из государственного бюджета, третий – банковские
кредиты. Каждый из этих каналов формируется посредством безналичных
кредитных денег, замещающих в обращении наличные деньги – бумажные
банкноты центральных банков и металлическую монету. Это значит, что
подобно корпоративному капиталу и бюджетным средствам кредит
выполняет функцию замещения наличных денег безналичными
кредитными деньгами. В современной трактовке оборот безналичных
кредитных денег по банковским счетам можно рассматривать как главную
сферу денежного обращения. Кредитные деньги, выпускаемые
центральными банками, образуют остатки денежных средств на
банковских счетах, которые служат основой для получения наличных
денег. Таким образом, наличная денежная масса является производным
продуктом безналичных кредитных денег и носит вторичный характер. Это
позволяет экономить издержки обращения, связанные с эмиссией
наличных денег.
Роль кредита проявляется в процессе выполнения его функций и
характеризуется семью фундаментальными направлениями
7
.
1. Кредит как экономическая категория создания банков и
банковских систем. Возникновение кредита и кредитных отношений
началось с простой, или случайной, формы товарной стоимости и
завершилось ее высшей денежной формой. Повышение роли денег и
кредита в развитии производства и товарооборота вызвало появление
7
Перегудова С.А., Агафонова М.С. КРЕДИТ И ЕГО РОЛЬ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ //
Международный студенческий научный вестник. – 2014. – № 1.;
20
специализированных экономических учреждений, получивших название
«банки». Банковские учреждения предназначались для выполнения
широкого круга денежно-кредитных операций, включая стимулирование
кредитом развития предпринимательства. Современные банковские
системы состоят из двух уровней – центральных и коммерческих банков.
Центральные банки выпускают в обращение новые деньги и на этой основе
регулируют деятельность коммерческих банков и воспроизводственные
циклы. Коммерческие банки – кредитные организации, выполняющие в
приватном порядке денежно- кредитные операции для хозяйственных
структур, финансовых институтов, населения и других субъектов
экономики. Банковские системы организуют денежное обращение,
кредитование и расчеты в обществе и являются одним из важнейших
сегментов экономики, без которого ее развитие невозможно.
2. Кредит как механизм организации денежного обращения.
Движение денег во всех сегментах экономики имеет кругообразный
характер. Поэтому главной стратегической целью кредитной эмиссии
денег является их возврат в центральные банки. Возврат денег в эти банки
означает завершение оборота ссудного капитала и организацию на этой
основе денежного обращения. Это позволяет поддерживать относительную
неизменность массы денежных средств и ограничивать эмиссию новых
денег и инфляцию. Ускорение оборота ссудного капитала имеет
исключительное значение для стабильности денежного обращения,
устойчивости покупательной способности национальной денежной
единицы и ее курса на мировых валютных рынках. Одним из путей
ускорения оборачиваемости этого капитала является предоставление
кредита кредитоспсобным заемщикам, не задерживающим возврат
предоставленных средств.
3. Кредит как средство обеспечения непрерывности кругооборота
индивидуальных капиталов. Непрерывность кругооборота капитала
является одним из главных условий эффективности его
21
функционирования. Этот процесс основан на последовательном переходе
стоимости из одной стадии кругооборота в другую и заканчивается
реализацией товарной продукции с поступлением валовой денежной
выручки и прибыли. Кредитное стимулирование непрерывности
кругооборота капитала достигается путем предоставления банковских ссуд
как под отдельные виды ценностей (объекты кредитования), так и для их
оплаты по договорным закупкам (платежные кредиты).
4. Кредит как средство взаимоувязки кругооборота
индивидуальных капиталов. Несовпадение периодов оборота капитала в
смежных отраслях хозяйства вызывает кассовые разрывы или дефицит
платежных средств у покупателей для оплаты товарно-материальных
ценностей, поступающих от поставщиков по договорам купли-продажи. В
целях взаимоувязки кругооборота капиталов коммерческие банки
предоставляют корпорациям комплекс кредитов, включая платежные
ссуды «овердрафт», обеспечивающие своевременное совершение платежей
по обязательствам предпринимательской деятельности. Эти кредиты
имеют большое значение для стабильности воспроизводственного
процесса, так как он основывается на кругообороте индивидуальных
функционирующих капиталов.
5. Кредит как антикризисное средство государства. В периоды
кризисов эмиссионный потенциал центральных банков выдвигает их на
роль главных денежных доноров экономики. В соответствии с
антикризисными программами правительств центральные банки
оказывают необходимую кредитную поддержку частным банкам,
предотвращая их массовые банкротства. Опыт крупных коммерческих
банков индустриальных стран – банков-гигантов – показал, что наиболее
уязвимым участком их деятельности является ликвидность. В периоды
кризисов у таких банков появляются «плохие активы» (невозвращенные
долги), сокращающие ресурсы для расчетов с вкладчиками. В кризисных
ситуациях ликвидность коммерческих банков поддерживается
22
центральными банками с помощью бесплатных и дешевых кредитов, а
также посредством других экстренных мер государства. Чрезвычайные
кредиты центральных банков имеют огромное значение для выхода
экономики из состояния кризиса и ее экспоненциального развития.
6. Кредит как средство стабилизации государственных бюджетов.
Эмиссионные ресурсы центральных банков являются первичным, а
ассигнования из государственных бюджетов – вторичным денежным
продуктом рыночной экономики. В связи с этим центральные банки
выступают в качестве «последнего рубежа отступления» правительств при
выполнении антикризисных программ. Важнейшей мерой таких программ
служит покупка центральными банками облигаций государственных
займов, выпускаемых финансовыми органами в периоды кризисов. Срок
облигационных займов может достигать пятнадцати лет, что гарантирует
бюджетные платежи для выхода экономики из кризисного состояния.
7. Кредит как средство формирования элементов современного
образа жизни. Рыночная экономика развивается в условиях
потребительского общества, и одной из ее главных задач является
формирование основных элементов современного образа жизни. В состав
этих элементов входят земельные наделы, жилые строения, личные
транспортные средства, мебельные гарнитуры, теле- радиоаппаратура и
другие предметы быта. В коммерческих банках западных стран и России
сложилась практика предоставления потребительских кредитов для
приобретения отдельных видов имущества, что улучшает бытовые условия
населения. Большое социальное значение имеют комплексные
потребительские кредиты для формирования всех элементов образа жизни.
Такие кредиты наиболее актуальны для молодых семей, члены которых
имеют постоянное место работы и необходимый денежный доход. В
качестве ресурсной базы этих кредитов могут выступить специальные
фонды центральных банков, создаваемые за счет дешевых кредитных
денег. Опыт мировой экономики показывает, что перспективное развитие
23
общества связано с программированием народно-хозяйственного
комплекса и его отраслей. Одной из составных частей таких программ
могут стать программы банковских систем по стратегическим
направлениям денежно-кредитной политики, включая организацию
денежного обращения и кредитования (по аналогии с государственным
бюджетом).
1.2 Формы и виды кредитных отношений в рыночной экономике
Формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной
степени с сущностью кредитных отношений. Элементами структуры
кредита являются, как отмечалось ранее, кредитор, заемщик и ссуженная
стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от
характера:
1. Кредитора и заемщика;
2. Ссуженной стоимости;
3. Целевых потребностей заемщика
8
.
В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать
товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.
Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной
форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы
стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные
товары (меха, скот и прочее). Первыми кредиторами были субъекты,
обладающие излишками предметов потребления. В поздней истории
известны случаи кредитования землевладельцами крестьян до сбора
нового урожая, которое происходило зерном, другими
сельскохозяйственными продуктами.
8
Банковское дело. Современная система кредитования: учеб. пособие / под ред. Лаврушина О. И. — М.:
КноРус, 2014. — 260 с.
24
В современной практике товарная форма кредита не используется
как при продаже товаров с рассрочкой платежа, так и при аренде
имущества (в том числе при лизинге оборудования), прокате вещей.
Практика свидетельствует о том, что кредитор, предоставивший товар с
рассрочкой платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным
образом в денежной форме.
Денежная форма кредита наиболее типичная, преобладающая в
современном хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги являются
всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным
средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно
используется как государством, так и гражданами как внутри страны, так и
во внешнем экономическом обороте.
Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его
смешанная форма. Она возникает, например, в том случае, когда кредит
функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Можно
предположить, что в случае приобретения дорогостоящего оборудования
потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма
для оплаты расходов по установке и наладке приобретенной техники.
Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен
деньгами или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в форме
товара), то в этом случае более правильно считать, что действует
смешанная форма кредита.
Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется
в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды
периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде
сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней
экономике продажа товаров с рассрочкой платежей сопровождается
постепенным возвращением кредита в денежной форме.
Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма, так
как именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам,
25
нуждающимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при
банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при
каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым
субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится
кредитное дело, он организует многократное круговращение денежных
средств на возвратной основе.
Гражданская форма кредита основана на участии в кредитной
сделке в качестве кредитора граждан, частных лиц. Такую сделку иногда
называют частной (личной) формой кредита. Гражданская (частная,
личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный
характер, применяется во взаимоотношениях со всяким из других
участников кредитных отношений.
Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма
кредита часто носит дружеский характер: ссудный процент
устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не
взыскивается; кредитный договор не заключается, чаще используется
долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Как отмечалось
ранее, формы кредита можно также различать в зависимости от целевых
потребностей заемщика. В связи с этим выделяются две формы кредита:
производительная и потребительская
9
.
Производительная форма кредита связана с особенностью
использования полученных от кредитора средств. При этой форме кредита
ссуды используются на цели производства и обращения, на
производительные цели.
Как в случае с товарной формой кредита, можно предположить, что
его потребительская форма возникла вначале развития кредитных
отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов
потребления, у других возникала потребность во временном их
9
Финансы и кредит: учеб. для вузов / под ред. Романовского М. В. — М.: Высшее образование, 2014. —
609 с.