73
«Западный скоростной диаметр в Санкт-Петербурге» (совместно с ВТБ-
Капитал, «Газпромбанком», Внешэкономбанком и ЕБРР, сумма кредита ЕАБР
— 3 млрд руб.); совместно со Сбербанком России кредитование ОАО
«Беларуськалий» на сумму 1 млрд долл. (доля ЕАБР — 100 млн); строительство
гостинично-административного комплекса Маррнотт в Астане (44 млн долл.).
Одной из основных задач ЕАБР в сфере интеграционного
валютно-финансового сотрудничества государств — участников ЕврАзЭС
является управление средствами Антикризисного фонда ЕврАзЭС (АКФ),
созданного в связи с мировым финансово-экономическим кризисом
114
.
Антикризисный фонд ЕврАзЭС. 9 июня 2009 г. Армения, Беларусь,
Казахстан, Кыргызстан, Россия и Таджикистан на уровне глав правительств
подписали Договор об учреждении Антикризисного фонда ЕврАзЭС, а также
заключили с ЕАБР Соглашение об управлении средствами этого фонда,
который начал функционировать в декабре 2009 г.
Средства АКФ формируются за счет взносов государств-членов.На 1
января 2016 г. его объем превысил 8,5 млрд долл., в том числе 7,5 млрд внесла
Россия и 1,0 млрд долл. — Казахстан. Основные цели АКФ — помощь странам-
участникам в преодолении последствий мирового кризиса, обеспечение
долгосрочной устойчивости их экономик, содействие интеграционным
процессам в регионе.
Одной из особенностей деятельности АКФ является предоставление
двух основных видов кредитов — финансовых и инвестиционных.
Финансовыекредиты, аналогичные расширенному финансированию МВФ
(extendedfundfacility), направляются на стабилизацию бюджета, платежного
баланса и курса национальной валюты в целях антикризисного регулирования.
Инвестиционные кредиты предназначены для реализации межгосударственных
проектов в целях стимулирования экономического роста. Финансовые кредиты
доступны только центральным правительствам. Инвестиционныекредиты,
114
Макроэкономическая финансовая статистика[электронный ресурс]:
http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=macro_itm
74
сходные с аналогичными кредитами банков развития, предоставляются под
обеспечение гарантиями (государства или первоклассных банков) и (или)
высоколиквидными активами (государства и компаний, осуществляющих
межгосударственные инвестиционные проекты).
Другая особенность АКФ состоит в том, что это не юридическое лицо, а
счет, с которого выделяются средства по решению Совета Фонда в составе
министров финансов шести стран — членов АКФ. Оперативное управление его
средствами осуществляется специально созданным в ЁЛБР департаментом,
взаимодействующим с другими департаментами банка. Заместитель
председателя правления ЕАБР является одновременно управляющим
директором по обеспечению деятельности АКФ.
Кредиты АКФ предоставляются, как правило, в пределах ежегодных
лимитов доступа (пропорциональных показателю ВВП на душу населения
государств-участников), которые составляют (% суммы средств Фонда):
Армения — 13, Беларусь — 21, Казахстан — 24, Кыргызстан — 3, Россия — 37,
Таджикистан — 2
115
.
АКФ из своей деятельности проявляет гибкость в зависимости от
ситуации в отдельных странах и их потребностей в кредитных ресурсах для
преодоления кризисных последствий в экономике. По договоренности
учредителей в случае необходимости одно из государств может передать часть
своего лимита другим участникам Фонда. Так, для увеличения кредита
Беларуси (3 млрд долл. и июне 2011 г.) была перераспределена часть лимита
России — 1,2 млрд долл. Этот кредит предоставляется шестью траншами в
2011—2013 гг. после выполнения очередного этапа стабилизационной
программы страны, нацеленной на стабилизацию платежного баланса и
повышение конкурентоспособности экономики. Срок кредита — 10 лет,
включая трехлетний льготный период, с плавающей процентной ставкой,
115
Анализ финансового состояния. Аналитический материал ЦБ РФ [электронный ресурс]:
http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=fin_c
75
отражающей стоимость заимствований России на мировом финансовом
рынке
116
.
Другой финансовый кредит АКФ перечислен единым траншем (70 млн
долл.) Таджикистану в августе 2015 г. на поддержку социальных расходов
бюджета страны.
На конец 2015 г. на рассмотрении у АКФ находилось до десяти заявок
от пяти стран на инвестиционные и финансовые кредиты на сумму более 4
млрд долл. В их числе: две заявки на кредитование модернизации
энергетической отрасли в Центральной Азии и одна заявка от Армении на
кредит в 400 млн долл. в целях восстановления газохимической
промышленности страны.
Евразийский экономический союз (Союз, ЕАЭС) начал
функционировать с 1 января 2015 года, с вступлением в силу Договора о
Евразийском экономическом союзе от 29 мая 2014 года.
ЕАЭС – это следующая после ТС и ЕЭП стадия интеграции, на которой
устраняются барьеры для свободного движения товаров, услуг, капитала и
рабочей силы, реализуется согласованная или единая политика в ведущих
отраслях экономики, а также предусмотрена система наднационального
регулирования Союза. Данное интеграционное объединение представляет
собой территорию более 20 млн.кв.км (или 14 % суши) с населением более 182
млн.человек.
Международно-правовой статус Союза - международная организация
региональной экономической интеграции, обладающая международной
правосубъектностью. ЕАЭС открыт для вступления любого государства,
разделяющего его цели и принципы.
8 мая 2015 года подписано два протокола, предусматривающих
детальные положения о присоединении Киргизской Республики к Договору о
ЕАЭС: Протокол о внесении изменений в Договор о ЕАЭС и Протокол об
116
Раскрытие информации кредитными организациями [электронный ресурс]:
http://www.cbr.ru/credit/transparent.asp
76
условиях и переходных положениях по применению Киргизской Республикой
Договора о ЕАЭС.
В настоящее время полноправными членами ЕАЭС являются Российская
Федерация, Республика Армения, Республика Беларусь, Республика Казахстан
и Киргизская Республика (Армения стала членом ЕАЭС со 2 января 2015 г.,
Киргизия – с 12 августа 2015 г. ).
В 2015 году утверждены такие значимые документы, как Основные
направления экономического развития ЕАЭС до 2030 года, Основные
ориентиры макроэкономической политики государств – членов Евразийского
экономического союза на 2015-2016 годы, Основные направления
международной деятельности на 2015-2016 годы, Основные направления
промышленного сотрудничества в рамках Евразийского экономического союза,
Концепция формирования общего электроэнергетического рынка ЕАЭС,
Порядок принятия в ЕАЭС новых членов и прекращения членства в Союзе;
подписаны Соглашение о реализации в 2015–2016 годах пилотного проекта по
введению маркировки товаров контрольными (идентификационными) знаками
по товарной позиции «Предметы одежды, принадлежности к одежде и прочие
изделия, из натурального меха» и Договор о координации действий по защите
прав на объекты интеллектуальной собственности; приняты решения о начале
переговоров с Китайской Народной Республикой по заключению соглашения о
торгово-экономическом сотрудничестве и соглашения с Израилем о
заключении зоны свободной торговли.
29 мая 2015 года государства-члены ЕАЭС и Вьетнам подписали
Соглашение о создание зоны свободной торговли (предполагается обнуление
пошлин на 90% товаров, что позволит увеличить товарооборот с Вьетнамом к
2020 году в два раза), положившее начало интеграции со странами
Азиатско-Тихоокеанского региона и явившееся первым международным
документом, подписанным от имени Союза
117
.
117
Макроэкономическая финансовая статистика[электронный ресурс]:
http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=macro_itm
77
21 декабря 2015 года принято решение о председательстве в органах
ЕАЭС в 2016 году Республики Казахстан и утвержден персональный состав и
распределение обязанностей между членами Коллегии Евразийской
экономической комиссии с учетом членства в ЕАЭС 5-ти государств.
В числе ключевых документов 2016 года можно выделить следующие.
Подписано Соглашение о Методологии формирования индикативных
(прогнозных) балансов газа, нефти и нефтепродуктов в рамках ЕАЭС;
утверждены Концепция создания Евразийского инжинирингового центра по
станкостроению и Положение о формировании и функционировании
евразийских технологических платформ (ЕТП), Концепция формирования
общего рынка газа ЕАЭС, Концепция формирования общих рынков нефти и
нефтепродуктов ЕАЭС, Основные ориентиры макроэкономической политики
государств-членов ЕАЭС на 2016-2017 годы; принято решение о начале
переговоров с Республикой Сербией об унификации ЕАЭС и его
государствами-членами торгового режима с Республикой Сербией
118
.
В целом видим Евразийский экономический проект как инструмент
эффективного использования внутренних резервов государств-членов,
совместного преодоления экономических вызовов, источник развития и
модернизации национальных экономик, а также как плацдарм для дальнейшего
интеграционного строительства.
Реализация данного проекта должна способствовать дальнейшему
раскрытию потенциала успешной работы для бизнеса и инвесторов, а также
повышению благосостояния граждан государств – членов ЕАЭС.
Перспективы деятельности АКФ в странах-учредителях и ее
распространения на другие государства СНГ во многом будут определяться
достигнутыми результатами в преодолении кризиса, а также развития
инвестиционных кредитов Фонда в целях стимулирования экономического
роста и интеграционного сотрудничества в регионе СНГ/ЕврАзЭС.
118
Серия докладов об экономических исследованиях в Банке России [электронный ресурс]:
http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=wps
78
Таким образом, основными направлениями развития международного
кредита в условиях внешнего давление со стороны США и стран НАТО – это
переориентация России и стран СНГ на кредитные рынки Азии.
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Кредитные отношения - это обособленная часть экономических
отношений, связанная с предоставлением стоимости (средств) в ссуду и
возвратом ее вместе с определенным процентом. Кредитные отношения
возникают и действуют между двумя субъектами: кредитором, который
предоставляет ссуду и заемщиком, который получает заем. Движущим мотивом
предоставления ссуды во временное пользование является получение дохода в
форме ссудного процента. Целью кредитора является получение прибыли
(процента); целью заемщика - удовлетворения временной потребности в
дополнительных денежных ресурсах.
Значение кредитных отношений в экономике страны определяется
состоянием самой экономики. В условиях развитого рыночного хозяйства
кредит является обязательным атрибутом механизма хозяйствования для всех
экономических субъектов.
Кредитные отношения в экономике функционируют в соответствии с
основными принципами, которые наряду с элементами кредита раскрывают его
сущность. Основные принципы кредита: возвратность, срочность, платность,
обеспеченность, целевой характер, дифференцированность.
К числу основных глобальных международных кредитных организаций
относят Международный Валютный Фонд, Банк Международных Расчетов, а
также группу организаций Всемирного Банка.
Основные задачи данных организация являются содействие
сбалансированному росту международной торговли, предоставление кредитов
странам-участникам, межгосударственное валютное регулирование
Капитал данных организаций формируется за счет взносов
стран-участников. Размер взноса определяет возможность влияния страны на
деятельность той или иной финансово кредитной организации.
Международный валютный фонд, Всемирный банк и Банк
Международных расчетов играют значительную роль в организации
международных кредитных отношений и поддержании стабильности
80
международных расчетов.
Во-первых, их деятельность позволяет внести регулирующее начало и
определенную стабильность в противоречивую целостность всемирного
хозяйства, обеспечивая в целом бесперебойное функционирование валютно-
финансовой сферы.
Во-вторых, они призваны служить форумом для налаживания
сотрудничества между странами и государствами. С ослаблением
идеологического противостояния эта задача становится все более актуальной.
В-третьих, возрастает значение международных валютно-финансовых
организаций в сфере изучения, анализа и обобщения информации о тенденциях
развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам всемирного
хозяйства.
Вместе с тем принятие решений об оказании финансовой помощи нужно
демократизировать, дистанцируясь от нынешнего порядка, основанного
практически на принципах акционерной компании, где музыку заказывает тот,
кто больше платит. Сегодня МВФ не без оснований подозревают в том, что он
проводит политику, отвечающую прежде всего интересам США.
Кризисная ситуация отразилась на кредитном рынке РФ, показав
негативное влияние, выразившееся в отрицательной динамике ряда
показателей, и общем состоянии финансового и кредитного рынков РФ.
Кредит развивается вместе с ростом масштабов производства и
товарооборота. Такова закономерность его движения, ибо он, как отмечалось,
является порождением материальных процессов; увеличение материальных
потоков и услуг неизбежно вызывает необходимость использования
дополнительных источников финансирования затрат. Таким источником
объективно становятся заемные средства.
Можно выделить следующие цели развития кредитных отношений в
нашей стране: объединение рынка кредитных брокеров, оздоровление и
развитие этого рынка на основе саморегулирования, формирование стандартов
работы участников рынка кредитных брокеров и обеспечение их прозрачности
81
и добросовестности; повышение финансовой грамотности населения,
формирование в общественном мнении адекватного и позитивного образа
кредитного брокера, пропаганда брокериджа в целом как инструмента
кредитного рынка; обеспечение условий, способствующих формированию
принципов открытого, ответственного и качественного кредитования в России.
Кроме того, в условиях нашей экономики важно достичь таких
минимально возможных темпов инфляции, которые стали бы благом для
экономического развития. В этой связи главной целью денежно-кредитной
политики необходимо поставить не борьбу с инфляцией, а стимулирование
экономического роста за счет расширения кредита.
Можно сформулировать основные направления повышения потенциала
банковского сектора в целях обеспечения условий долгосрочного
экономического роста.
В целях расширения ресурсной базы и обеспечения банковской системы
долгосрочными ресурсами необходимо бюджетные средства размещать на
счетах кредитных организаций для осуществления инвестиций и развития
системы кредитования.
Неверное ориентирование денежно-кредитной политики на подавление
инфляции обрекает банковскую систему на пассивность и сдерживает
кредитование экономики. Политика пассивной стерилизации избыточной
денежной массы без ее использования в интересах национального развития
непродуктивна и бесперспективна. Необходим переход от стерилизационно-
распределительной монетарной политики к инвестиционно-кредитной.
Необходимо также ускорить прохождение законов, направленных на
снижение рисков и уменьшение операционных издержек банков. В частности,
ожидают своего принятия законы о секьюритизации и о проектном
финансировании, о регистрации движимого имущества, об упрощении
обращения взыскания на предмет залога, а также законы, освобождающие
кредитные организации от контроля за кассовой дисциплиной клиентов и
разрешающие им хранение документов в электронном виде. Принятие этих
82
законов будет способствовать росту объемов кредитования, привлечению
ресурсов в развитие экономики, улучшению инвестиционного климата в стране.
Основным направление развития кредитных отношений в РФ в
международном направление в среднесрочной перспективе является сближение
с финансовыми институтами Азиатских стран, в том числе и в первую очередь
с учреждениями Китая и Индии.