13
Следует отметить, что реализация регулирующей роли кредита зависит
от развития форм кредитных отношений
19
.
Особая роль в воздействии на экономические процессы принадлежит
банковскому кредиту. Специфика банковской деятельности заключается в том,
что при оказании банковских услуг прибыль не создается — она формируется
за счет прибыли клиентов, пользующихся услугами банка. Это побуждает
коммерческие банки направлять кредитные ресурсы на финансирование
наиболее рентабельных отраслей и предприятий или высокоэффективных
мероприятий (в противном случае велик риск не только недополучить
ожидаемую прибыль, но и потерять часть собственных средств)
20
. В результате
банковский кредит содействует структурной перестройке экономики.
Более того, банковский кредит в настоящее время выступает
инструментом децентрализованного управления экономикой. В частности,
коммерческие банки устанавливают объемы и условия предоставления и
погашения ссуд, применяя в случае нарушения кредитного договора различные
экономические санкции или отказывая в дальнейшем предоставлении кредита.
Если имеют место серьезные нарушения возвратности кредита, банк может
предпринять действия, прямо регулирующие или контролирующие
хозяйственную деятельность заемщика
21
. Регулирующее воздействие
центрального банка, кредитной политики государства носит в большей степени
косвенный, корректирующий характер и осуществляется путем целевого
рефинансирования коммерческих банков, нормирования их деятельности и
через процентную политику.
С развитием фондового рынка создаются условия для все более полной
реализации регулирующей роли государственного кредита. Совершая операции
с государственными ценными бумагами, центральный банк в развитом
19
Унанян И.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Методические указания к семинарским
занятиям. - Тамбов: Издательство ТГТУ, 2015. - 16 с.
20
Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения: Учеб.пос.
для вузов. - СПб.: ПИТЕР, 2011. – с.144
21
Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник для академического бакалавриата /
под ред. Р. К. Щецина, В . В. Полякова. - М.: Издательство Юрайт, 2015. – с.217
14
рыночном хозяйстве оказывает воздействие на ресурсные возможности
коммерческих банков, регулируя тем самым объем кредитных вложений и
совокупную денежную массу в обращении
22
. Следует отметить, что,
воздействуя на уровень денежного предложения, государство оказывает при
этом определенное влияние и на конъюнктуру финансовых рынков.
Таким образом, регулирующая роль кредита велика и многообразна.
Децентрализация экономики и переход к рыночным отношениям значительно
повышает роль кредита в этом качестве: он начинает выступать одним из
важнейших инструментов регулирования совокупного денежного оборота.
Наряду с этим кредит является особой формой регулирования кругооборота и
оборота фондов хозяйствующих субъектов. Его воздействие реализуется через
порядок кредитования, то есть условия предоставления и погашения ссуд.
Поэтому экономические институты, организующие кредитные отношения, в
силу субъективности своей деятельности могут оказывать как положительное,
так и отрицательное регулирующее воздействие
23
.
Роль кредита в экономии издержек обращения. Кредит способствует
сокращению затрат на организацию денежного оборота в масштабах общества,
удешевляет всю систему денежного обращения. Эта его роль реализуется,
прежде всего, в процессе выполнения кредитом функции замещения наличных
денег кредитными операциями. Развитие безналичных расчетов позволяет
сокращать налично-денежный оборот, заменяя денежные знаки кредитными
орудиями обращения, обслуживающими безналичный оборот. Это значительно
уменьшает издержки обращения за счет сокращения расходов по выпуску,
учету, обращению и хранению денежных знаков
24
.
Экономия издержек достигается также за счет ускорения обращения.
Многократное использование свободных денежных средств на основе
кредитного перераспределения увеличивает скорость оборота денег, что
22
Виноградов А. И. Управление устойчивостью банковской системы России в условиях мирового кризиса //
Экономика и менеджмент систем управления. 2013. Т. 10. № 4. С. 233-239
23
Лобунец А.В. Международные валютно-кредитные отношения: Рабочая программа дисциплины. -
Владивосток: ДВГУ, 2013. - 11 с.
24
Биржевое дело: учебник для бакалавров / под ред. Л. А. Чалдаевой . - М.: Издательство Юрайт, 2013. – с.154
15
позволяет удовлетворять потребности воспроизводственного процесса при
относительно меньшей денежной массе
25
. Кроме того, кредит ускоряет
отдельные фазы обращения и воспроизводственный процесс в целом, что
влияет на снижение издержек.
Роль кредита в повышении жизненного уровня населения. Значительный
социальный потенциал кредита раскрывается во многих аспектах его
функционирования
26
:
- благодаря кредиту повышается эффективность общественного
воспроизводства, а значит, более полно удовлетворяются потребности
общества, растет жизненный уровень;
- являясь одним из факторов внедрения прогрессивной техники и
технологии, кредит способствует сокращению тяжелого и
малоквалифицированного труда, росту производительности общественного
труда и в конечном счете — доходов населения
27
;
- кредит положительно воздействует на состояние потребительского
рынка в соответствии с приоритетами социальной политики. В этой области
значительна роль кредитов, направляемых в отрасли производства товаров
народного потребления, торговли, общественного питания, на льготное
кредитование жилищного строительства и сельского хозяйства и т.п.;
- большое социальное значение имеет потребительский кредит,
способствующий более быстрому росту реального жизненного уровня
населения
28
.
Роль кредита в развитии международных экономических связей.
Углубление международного разделения труда, усиление процесса
глобализации, либерализация рынков ссудных капиталов обусловливают
25
Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / М. Н. Михайленко;
под ред. А. Н. Жилкиной. - М.: Издательство Юрайт, 2015. – с.168
26
Григорьев А.В. Оценка активов на международном финансовом рынке: Рабочая программа дисциплины. -
Красноярск: КрасГУ, 2012. - 9 с.
27
Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / М. Н. Михайленко;
под ред. А. Н. Жилкиной. - М.: Издательство Юрайт, 2015. – с.217
28
Григорьев А.В. Оценка активов на международном финансовом рынке: Рабочая программа дисциплины. -
Красноярск: КрасГУ, 2012. – с.6
16
повышение роли кредита в международных экономических отношениях. В
настоящее время темпы роста международного кредита намного опережают
темпы роста мировой внешней торговли.
Кредит создает благоприятные условия для развития международных
экономических связей, позволяет осуществлять импорт товаров при пассивном
торговом балансе, способствует увеличению экспорта национальных товаров.
Он широко используется при проведении международных расчетных операций
и для развития национальной экономики: при нехватке кредитных ресурсов на
внутреннем рынке привлекаются иностранные инвестиции.
Однако следует иметь в виду, что кредит в международных связях
может играть и негативную роль: выступать средством экономического
давления на государство-заемщика; содействовать усилению диспропорций в
национальном хозяйстве из-за неравномерности распределения иностранных
инвестиций; являться орудием конкурентной борьбы на мировых рынках;
способствовать усилению неустойчивости национальных денежных единиц и
т.д.
29
Роль кредита на микроуровне, в деятельности отдельных экономических
субъектов. На хозяйственную деятельность производственных единиц кредит
воздействует главным образом через систему отношений коммерческого
расчета, влияя на воспроизводственный процесс через кругооборот и оборот
средств предприятий
30
.
Необходимо отметить, что кредит и коммерческий расчет не только
тесно взаимосвязаны, но и взаимообусловлены. Коммерческий расчет создает
предпосылки для функционирования кредитных отношений: в ситуации
обособления кругооборота средств предприятий возникает необходимость
возмещения затрат и, следовательно, особого перераспределения денежных
29
Гоголева Т.Н., Ключищева В.Г. Валютная политика: Учебно-методическое пособие. - Воронеж: Изд-во ВГУ,
2014. – с.15
30
Деньги, кредит, банки. Экспресс курс: учебное пособие / под.ред. проф. О.И. Лаврушина. – 6-е изд., стер. –
М.: КНОРУС, 2014. – 320 с.
17
средств на основе возвратности и платности. Механизм коммерческого расчета
создает условия для возврата ссуд
31
.
В свою очередь кредит содействует укреплению коммерческого расчета
посредством обеспечения непрерывности и ускорения кругооборота средств
хозяйственных единиц, является основой их взаимосвязи и включения в
кругооборот и оборот средств общественного хозяйства. Когда хозяйствующие
субъекты функционируют на принципах коммерческого расчета, включение их
обособленных кругооборотов в общественный кругооборот не может
осуществляться вне кредитных отношений, то есть иначе, чем на условиях
платности и возвратности. Именно кредит представляет собой экономическую
форму удовлетворения временной потребности предприятий в средствах, вне
его вовлечение в оборот временно свободных средств невозможно.
Реализация роли кредитных отношений на уровне хозяйствующих
субъектов в настоящее время заключается в том, что кредит
32
:
- стимулирует повышение эффективности производства на
предприятиях;
- выступает источником формирования основных и оборотных средств
хозяйствующих субъектов;
- является источником роста собственных средств предприятий.
Стимулирующая роль кредита в повышении эффективности
производства состоит в том, что, будучи вовлеченными в хозяйственный
оборот на основе кредита, временно свободные средства обеспечивают
непрерывность смены форм производственных фондов, способствуют росту
производства и реализации продукции. Таким образом, кредит дает
возможность рационально организовать оборот средств предприятий, не
31
Васильев Е.П., Пучкарева Е.В. Международные валютно-кредитные отношения: Рабочая программа
дисциплины. - Красноярск: КрасГУ, 2012. – с.5
32
Гоголева Т.Н., Ключищева В.Г. Валютная политика: Учебно-методическое пособие. - Воронеж: Изд-во ВГУ,
2014. - 25 с.
18
отвлекая значительные ресурсы в денежные фонды, на создание запасов сырья
и материалов.
33
Кроме того, кредит содействует повышению интенсификации
производства посредством своих стимулирующих качеств, обусловленных
возвратностью, срочностью и платностью кредита. Чтобы обеспечить
выполнение кредитного договора, предприятию необходимо рационально и
эффективно использовать взятые в кредит средства, предпринять усилия по
ускорению их оборота.
34
В то же время нельзя переоценивать стимулирующую роль кредита.
Хотя кредитные отношения объективно создают предпосылки для повышения
эффективности хозяйственной деятельности заемщика, реализация этих
предпосылок в конкретной сделке зависит от множества факторов (не только
экономического характера), причем как зависящих от заемщика, так и
обусловленных общими экономическими условиями. В настоящее время,
например, нередкими причинами невозврата ссуд выступают трудности
реализации товаров вследствие сужения спроса в условиях значительной
инфляции, роста взаимной задолженности предприятий и т.д
35
.
Кредит выступает важнейшим источником формирования основных и
оборотных средств хозяйственных единиц. В современных условиях
предприятия функционируют на принципах коммерческого расчета и
самофинансирования. Это означает, что расширение воспроизводства в
принципе должно осуществляться в основном за счет внутренних источников
предприятий — прибыли и амортизационных отчислений.
36
Однако самофинансирование имеет объективные пределы. С одной
стороны, они обусловлены ограниченностью внутренних источников
33
Сахаровская Е.Ц., Шункова А.П., Цыренов А.Р. Инструменты срочного валютного рынка и валютно-
кредитных отношений: Учебно-методический комплекс. - Улан-Удэ: Издательство ВСГТУ, 2016. – с.12
34
Хорошенькая Н.Г. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Методические указания
для студентов экономических специальностей. - Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2012. – с.18
35
Международные финансово-валютные отношения: учебник / А.А. Суэтин. - 3-е изд., испр. и доп. - М.:
КНОРУС, 2013. – с. 212
36
Унанян И.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Методические указания к семинарским
занятиям. - Тамбов: Издательство ТГТУ, 2015. – с.9
19
финансирования. Без кредита рост инвестиций ограничивался бы
возможностями индивидуальных кругооборотов, а также сложившейся
системой бюджетного финансирования. В конкурентных условиях рынка
потребность в денежных ресурсах у предприятий возрастает, но они не в
состоянии удовлетворить эе только за счет собственных средств. С другой
стороны, принцип самофинансирования не всегда согласуется с требованиями
эффективности, экономичности производства. В развитом рыночном хозяйстве
в условиях конкуренции кредитных учреждений и широкого спектра услуг по
кредитованию кредит является относительно легкодоступным и надежным
источником свободных ресурсов.
37
Роль кредита как источника увеличения собственных средств
хозяйствующих субъектов расширяется с развитием фондового рынка:
формирование доходов предприятий осуществляется в числе прочих
источников за счет процентов по депозитам, доходов по акциям, облигациям и
другим ценным бумагам.
1.2. Функции кредитных отношений в рыночной экономике
Возможность возникновения и развития кредита связаны с
кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и
оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда
используются в процессе производства длительное время, их стоимость
переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные
восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к
тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах
предприятий.
38
Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене
изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах
39
.
Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении
оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте
37
Лобунец А.В. Международные валютно-кредитные отношения: Рабочая программа дисциплины. -
Владивосток: ДВГУ, 2013. – с.4
38
Сахаровская Е.Ц., Шункова А.П., Цыренов А.Р. Инструменты срочного валютного рынка и валютно-
кредитных отношений: Учебно-методический комплекс. - Улан-Удэ: Издательство ВСГТУ, 2016. – с.16
39
Ефимова, Е.Г. Деньги, кредит, банки: практикум. - Москва: МГИУ, 2012. – С. 18
20
проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства,
неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания
и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток
средств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновения
кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие
между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в
хозяйстве.
40
Таким образом, кредит – это экономические отношения, возникающие
между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемой во
временное пользование.
В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие
функции
41
:
а) аккумуляция временно свободных денежных средств;
б)перераспределение денежных средств на условиях их последующего
возврата;
в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских
билетов) и кредитных операций;
г) регулирование объема совокупного денежного оборота;
д) ускорение научно-технического прогресса.
Основными принципами кредита являются возмездность, срочность,
возвратность, обеспеченность, целевой характер и дифференцированный
характер кредита.
42
Кредит выражает совокупность экономических отношений,
возникающих по поводу использования в обороте временно свободных
денежных средств. Непрерывный кругооборот капитала в процессе
воспроизводства приводит к возникновению потребности в деньгах, которая
40
Унанян И.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Методические указания к семинарским
занятиям. - Тамбов: Издательство ТГТУ, 2015. – с.14
41
Деньги, кредит, банки. Экспресс курс: учебное пособие / под.ред. проф. О.И. Лаврушина. – 6-е изд., стер. –
М.: КНОРУС, 2014. – 320 с.
42
Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для бакалавров / под ред. М. В. Романовского, O. В.
Врублевской. - 2-е изд., перераб, и доп. - М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2012. – с.327
21
определяется необходимостью осуществления затрат на подготовку
производства, его организацию, а также реализацию произведенных товаров,
работ, услуг
43
.
Потребность в деньгах имеет неравномерный характер. Одни субъекты
экономических отношений располагают временно свободными денежными
средствами, другие, наоборот, нуждаются в них. Таким образом, необходим
инструмент распределения денежных средств, который обслуживал бы
непрерывность процесса воспроизводства. Таким инструментом является
кредит. Его сущность раскрывают принципы организации кредитного
механизма.
Принцип возвратности означает предоставление ссуженных средств во
временное пользование. Кредит должен совершить кругооборот, обслуживая
процесс воспроизводства, и перейти от заемщика обратно к кредитору.
Принцип обеспеченности кредита означает предоставление гарантий со
стороны заемщика возврата кредита. Такие гарантии обеспечивают уверенность
в возврате ссуды самому банку, а также его клиентам, разместившим свои
деньги на счетах или во вкладах.
44
Целевой характер - это также один из принципов кредита. Он означает,
что кредит выдастся на определенные цели, знание которых даст возможность
кредитору оценить степень риска предоставления кредита.
Принцип платности означает, что, как и любой товар, деньги имеют
цену, которая воплощается в проценте, начисленном на сумму денег,
предоставленных в кредит.
45
Срочность кредита раскрывает временные ограничения кредитной
сделки. По срочности различают краткосрочный кредит (сроком до одного
43
Васильев Е.П., Пучкарева Е.В. Международные валютно-кредитные отношения: Рабочая программа
дисциплины. - Красноярск: КрасГУ, 2012. - 14 с.
44
Финансы: учебник для академического бакалавриата / А. Е. Дворецкая. - М.: Издательство Юрайт, 2014. –
с.297
45
Международное частное право: учебник для магистров / И. В. Гетьман-Павлова. - 4-е изд., перераб. и доп. -
М.: Издательство Юрайт, 2013. – с.483
22
года), среднесрочный (от одного года до пята) и долгосрочный (свыше пяти
лет).
Функции кредита, так же как и принципы его организации, позволяют
раскрыть сущность кредита, но уже с позиций задач, решаемых в экономике.
Функции кредита отражают его практическую значимость и взаимодействие с
другими экономическими категориями и процессами.
Важнейшими функциями кредита являются
46
:
перераспределение стоимости;
ускорение концентрации капитала, его централизация;
стимулирование экономии затрат.
Международный кредит появился еще при феодализме как
специфическая разновидность ростовщического кредита, используемая в
основном для финансирования войн и содержания королевских дворов в
Европе. Масштабное развитие международный кредит получает при
капитализме, что связано с интернационализацией производства и
последующей глобализацией мирового хозяйства.
Международный кредит играет важную роль в международных
экономических отношениях, выполняя следующие функции
47
:
перераспределение ссудного капитала между странами (капитал
перемещается в те отрасли и страны, где обеспечивается максимальная отдача на
вложенный капитал). Тем самым обеспечивается расширенное воспроизводство
и увеличивается эффективность использования капитала;
усиление централизации (концентрации) и накопления капитала в
рамках всего мирового хозяйства, что позволяет осуществлять масштабные
международные проекты;
экономия издержек обращения в сфере международных расчетов
путем замены мировых товарных денег (золото, серебро) на более дешевые
46
Валютный рынок и валютные отношения: учебно-методический комплекс / И.А. Филиппова, Н.А.
Филиппова; Ульяновский государственный технический университет. - Ульяновск: УлГТУ, 2015. – с. 75
47
Тогоев А.И. Международные валютно-кредитные отношения: Учебно-методические материалы. - М.:
МИЭМП, 2015. - 32 с