Диплом: Кредитные отношения в рыночной экономике России (анализ и направления совершенствования), страницы 75-84

Кроме того, вливание денег в экономику именно через канал

рефинансирования предоставляет определенные возможности по контролю

над финансовыми потоками. В значительной степени можно будет снизить

риски перелива средств в финансовый сектор экономики и оттока капитала за

рубеж. Это позволит с наименьшими потерями направить дополнительную

ликвидность напрямую в канал финансирования реального сектора, что

обеспечит увеличение инвестиционной активности и общий экономический

рост.

Еще одним инструментом расширения денежной массы и

стимулирования экономического роста является реализация крупных

инфраструктурных проектов национального масштаба. Однако здесь следует

отметить, что данная мера в строгом смысле напрямую не относится к

политике ЦБ РФ. Несмотря на то, что Банк России отвечает за управление

международными резервами страны, к принятию стратегических решений

относительно расходования средств из суверенных фондов он отношения не

имеет. Ликвидность в данном случае будет направляться в реальный сектор

посредством увеличения государственных расходов и срабатывания

соответствующего мультипликационного эффекта.

Жёсткая монетаристская политика, направленная на борьбу с

инфляцией путём ограничения денежного предложения реальному сектору и

стерилизации «излишней» денежной массы, привела к сосредоточению

ресурсов, главным образом, в финансовой сфере. Рост экономики власти

связывают исключительно с ростом нефтяных цен, в зависимости от которых

создаются многочисленные прогнозы, которые оказываются недосто- верны,

так как, согласно статистике, высокие цены на нефть не приводят

автоматически к росту ВВП. Более тесной является связь между

процентными ставками и ВВП. Рассчитано, «что снижение ставки процента

на единицу обеспечит прирост денежной массы на 0,86%, инфляции – на

0,25%, продукта на 0,1%, то стратегически важно снижать процентные

ставки и повышать уровень монетизации»

Существует методика, основанная на взаимосвязи объёмов ВВП в

постоянных ценах с размерами реальной денежной массы РДМ, которая

вычисляется как денежный агрегат М2, скорректированный на уровень по-

требительской инфляции. В результате при- шли к выводу, что, если темпы

прироста среднегодовой реальной и денежной массы к концу 2017 г.

достигнут 16%, то прирост ВВП России составит более 3%. Методика под-

тверждена и в других странах. Рост цен на нефть приводит к экономическому

росту только в том случае, если он трансформируется в рост РДМ.

«Как показывает анализ данных по ведущим мировым странам, рост

денежной базы на протяжении последних десятилетий был

прямопропорционален росту ВВП. Связь уровня монетизации экономики и

темпов роста, по-видимому, существует, и она носит, не только

количественный, но и качественный характер и может быть основана на

реально работающих механизмах перелива капитала, преимущественно

рыночного характера»

Вместо создания таких механизмов ЦБ РФ объявляет о продолжении

умеренно-жесткой денежно-кредитной политики, которую «умеренной» при

всём желании не назовёшь. Не смотря на существенное снижение инфляции с

начала 2017 г. вплоть до 4,2% в апреле, ЦБ намерен снижать ключевую

ставку очень постепенно, до 9,5%.

Банк России принимает активное участие в реализации мероприятий

по совершенствованию законодательства, направленных в том числе на

выполнение рекомендаций, поступивших от международных экспертов по

результатам программы оценки финансового сектора (FSAP).

Боровский В.Н. Проблемы и пути совершенствования управления финансовыми ресурсами

коммерческих банков / В.Н. Боровский // Сборник трудов Международной научно-практической

конференции «Финансовая архитектоника и перспективы развития глобальной финансовой системы». -

ФЕАОУ Крымский федеральный университет имени В. И. Вернадского, Симферополь, 2015. С. 111-115.

Боровская Л.В., Ватаманюк Д.П. Реструктуризация как способ работы с проблемными кредитами

коммерческих банков / Боровская Л.В., Ватаманюк Д.П // Культура народов Причерноморья. – 2013. - №

246. - С. 25-29.

В частности, в 2017 г. была продолжена работа по следующим

направлениям:

► установление обязанности кредитных организаций осуществлять

банковские операции и другие сделки со связанными с ней лицами (группой

связанных лиц) на рыночных условиях, сопоставимых с условиями соответ-

ствующих банковских операций и сделок с ли- цами, не являющимися

связанными с кредитной организацией;

► расширение полномочий Банка России по использованию

мотивированного суждения в банковском надзоре в соответствии с междуна-

родными стандартами, а также определить меры воздействия, решение о

применении которых мо- жет быть принято Банком России на основании

обоснованного предположения о наличии рисков в деятельности кредитной

организации;

► дальнейшее развитие получило законодательство, регулирующее

вопросы потребительского кредитования. Банк России подготовит предло-

жения по устранению недостатков, выявленных в ходе практики применения

Федерального за- кона «О потребительском кредите (займе)».

В нормативных актах Банка России реализованы требования

базельских стандартов, внедрение которых обусловлено исполнением

Российской Федерацией своих обязательств, взятых в рамках членства в

«Группе 20», а также членства Банка России в БКБН. Реализация Банком

России стандартов БКБН осуществляется в рамках согласованного на

международном уровне графика их внедрения в полном объеме.

В 2018 году Банк России планирует реализовать следующие

базельские стандарты:

В части регулирования достаточности капитала:

► требования к достаточности капитала в части до- левых

инвестиций банков в инвестиционные фонды , предусматривающие

применение нового под- хода к оценке вложений в фонды с учетом

информации, раскрываемой управляющей компанией о структуре конечных

объектов вложений фонда;

► требования к достаточности капитала для покрытия риска на

центральных контрагентов , предусматривающие применение нового поряд-

ка расчета риска по требованиям к центрально- му контрагенту;

► стандартизованный подход к оценке кредитного риска контрагента,

предусматривающий применение нового порядка оценки кредитного риска

по производным финансовым инструментам в целях расчета нормативов

достаточности капитала и риска концентрации.

В части показателя финансового рычага:

Внедрение показателя финансового рычага (leverage) также

осуществляется Банком России в соответствии с графиком, установленным

БКБН.

В течение 2017 г. БКБН планирует разработать и опубликовать

итоговую версию порядка расчета показателя финансового рычага и ввести с

1 января 2018 г. его обязательное использование в пруденциальных целях. В

настоящее время банки публично раскрывают информацию о значении по-

казателя финансового рычага и его компонентов по форме, предусмотренной

в данных целях БКБН.

В части регулирования ликвидности:

В дополнение к нормативу краткосрочной лик- видности (Liquidity

Coverage Ratio), применяемому в России с 1 января 2016 г. к системно

значимым кредитным организациям в качестве пруденциально- го

норматива, с 2018 г. должен быть внедрен также норматив чистого

стабильного фондирования (Net Stable Funding Ratio, далее – НЧСФ),

нацеленный на обеспечение здоровой структуры фондирования кредитной

организации и предотвращающий чрезмерную трансформацию

краткосрочных, менее стабильных источников ресурсной базы в

долгосрочные активы. Банк России планирует издать методику расчета

НЧСФ и внедрить его в режиме сбора отчетности в 2017 г., с 2018 г. – уже в

качестве обязательного норматива для системно значимых банков.

Также d течение всего 2017 г. Банк России осуществлял доработку

изменений методики определения величины банковского капитала с целью

исключения из капитала банков «непрозрачных» источников, а также

источников, прямо или косвенно фондированных самим банком.

В данном проекте установлена обязанность банка представить по

требованию Банка России документальное под- тверждение отсутствия

вложений в источники собственного капитала.

Инструменты решения данной задачи, предусмотренные проектом,

включают:

► расширение понятия «вложений» и детализацию понятия

«косвенные вложения» в определении капитала банка;

► установление перечня обстоятельств, свиде- тельствующих о

возможном осуществлении кредитной организацией вложений в источники

собственных средств, а также способов покры- тия данного риска;

► предварительное согласование с Банком России возможности

внесения средств в капитал (в форме субординированного долга,

безвозмездного финансирования и вклада в имущество).

Перспективным направлением развития потребительского

кредитования в условиях высокого риска является кредитование под залог

активов. О потенциале такого кредитования свидетельствуют данные о

наличии активов у домохозяйств. Целесообразно выделение в отдельный

сегмент «Кредиты физическим лицам под залог недвижимости» и построение

кредитных конвейеров (с учетом специфики продукта). Для успешного

внедрения предлагаемых кредитных продуктов необходима оптимизация

процедур оценки недвижимости и

регистрации залога с целью унификации верификации и интеграции в

кредитные конвейеры. Предлагается также внесение изменений в Положение

№254-П в части классификации качества кредитов с учетом наличия залога

недвижимости.

В целях совершенствования управления риском потребительского

кредитования рекомендовано: обеспечение транспарентности информации о

доходах физических лиц через расширение доступа к данным Пенсионного

фонда РФ и Федеральной налоговой службы; разработка процедур

мониторинга качества розничных активов и стресс-тестирование розничных

портфелей с использованием независимой экспертизы; внедрение

следующих инструментов как обязательных к использованию: анализ

кредитной истории и долговой нагрузки по объекту анализа - домохозяйство;

применение оперативного мониторинга изменения финансового поведения;

обеспечение сегментации заемщиков по прогнозируемому риску и

доходности и выбор клиентов с целевым профилем.

Для продуктивного развития небанковского потребительского

кредитования необходимо разработать и утвердить национальные стандарты

и методики измерения доступности финансовых услуг, чтобы иметь полную

картину происходящего и вырабатывать на ее основе необходимые

управленческие решения; совершенствовать систему управления рисками в

сфере микрофинансирования; повышать уровень финансовой грамотности

населения и степени защиты прав потребителя.

Заключение

Кредит – это продукт специфической предпринимательской

деятельности, передаваемый в собственность за плату для целей

общественного воспроизводства в виде общественного богатства с

последующим возвратом его эквивалента через оговоренное время.

Сущность кредита выражается через его функции:

перераспределительная функция (кредит перемещает денежные средства из

одних сфер хозяйственно-экономической деятельности в другие); функция

экономии издержек (кредит предоставляет предприятиям возможность

восполнить недостаток собственных финансовых средств, ускоряя

оборачиваемость капитала и обеспечивая экономию издержек обращения);

функция замены наличных денег кредитными средствами (посредством

использования чеков, векселей, кредитных карточек, сертификатов в

качестве средств платежа); функция ускорения концентрации капитала

(кредит дает хозяйственно-экономическим субъектам возможность

увеличить объем производства и уровень дополнительной прибыли);

стимулирующая функция (побуждает заемщика к более рациональному

использованию ссуды).

В настоящее время многими учеными-экономистами рассматривается

следующая классификация форм кредита: государственный, банковский,

потребительский, коммерческий, международный.

Кредитная система РФ - это совокупность кредитно-финансовых

учреждений , обслуживающих всю совокупность кредитных отношений. Все

кредитные институты тесно взаимосвязаны и составляют конкретную

иерархическую структуру.

К современным тенденциям развития кредитных отношений можно

отнести:

2) активное внедрение новых кредитных продуктов, форм и методов

кредитования. В современных условиях банки должны предлагать рынку все

новые кредитные продукты, интересные как клиентам в плане решения их

текущих проблем и развития бизнеса, так и самим банкам с позиции

наращивания доходов, капитала, минимизации рисков и получения других

конкурентных преимуществ;

2) развитие клиентоориентированного подхода в кредитовании,

предполагающего разработку индивидуализированных, учитывающих

специфику спроса каждого заемщика, продуктов;

3) отход банков от традиционной роли поставщиков ресурсов и их

переход к роли консультантов клиентов.

4) отзыв лицензий у банков- более 60 с начала 2017 года.

5) на фоне отзыва лицензий у многих частных банков, а также

санации у трех крупнейших банковских групп произошло заметное

огосударствление российского банковского сектора.

6) всплеск розничного кредитования. Объем розничного кредитного

портфеля вырос, по оценке РИА Рейтинг, почти на 1,5 триллиона рублей за

2017 год или на 14% до 12,3 триллиона рублей на 1 января 2018 года, что

станет лучшим результатом с 2013 года. Среди кредитов населению

наилучшую динамику продемонстрировало ипотечное кредитование, которое

обеспечило более половины всего прироста.

7) Снижение Центробанком ключевой ставки.

8) Внедрение механизма черных списков клиентов банков.

9) Подверженность банков кибератакам.

10) Санкции со стороны США достаточно сильно ужесточились в

2017 году, и вероятно, в 2018 году произойдет дальнейшее их усиление.

Проведенное исследование позволило выделить и ряд негативных

моментов в развитии кредитного рынка России:

 рост кредитов, выданных корпоративным заемщикам на 3,9 % за

2016 г. по сравнению с 2015 г. не компенсировал снижения данного

показателя в 2015 г. на 11,1%;

 в 2016 г. продолжало сокращаться кредитование предприятий малого

и среднего бизнеса;

 кредитование в иностранной валюте продолжает динамично

сокращаться. За 2016 г. корпоративным заемщикам выдано кредитов в

иностранной валюте на 29,9% меньше, чем за 2015 г.;

 на рынке кредитов физическим лицам рост в 2016 г. был достигнут

исключительно за счет ипотечного кредитования. По потребительским

кредитам возврата к устойчивому росту пока не произошло;

 несмотря на восстановление положительных темпов роста кредитной

задолженности населения перед банками, в 2016 г. вклад банковского

кредитования в финансы домашних хозяйств остается отрицательным. Это

следствие значительных процентных выплат, заметно превосходящих

величину прироста кредитной задолженности. Кредиты по-прежнему

остаются не по карману рядовым россиянам.

Стимулирование инвестиций, инфраструктурных проектов, деловой

активности является действенным способом восстановления экономики и

выхода на траекторию экономического роста. Но такое восстановление

невозможно без доступного для экономики кредита. В связи с тем, что

доступ коммерческих банков к финансовым ресурсам за рубежом

практически закрыт, теперь ЦБ является основным кредитором. Именно от

проводимой им процентной политики и рефинансирования зависят объемы

кредитования коммерческих банков, уровни процентных ставок и процесс

перелива капитала в реальный сектор экономики.

Классическое рефинансирование влечет за собой определенные риски,

в частности, риск оттока капитала из страны и спекулятивный характер

использования полученных средств. Однако, рефинансирование под

реальные инфраструктурные проекты способно обеспечить

мультипликационный эффект, который приведет к реальному росту

национальной экономики России.

К кредитованию населения в условиях современной экономической

ситуации в России необходимо подходить взвешенно, учитывая высокий

риск невозврата кредитов. Общепринятые приемы и методы оценки

кредитоспособности физических лиц на фоне экономического кризиса

зачастую теряют свою эффективность, что делает актуальным

использования зарубежного опыта в этой сфере. Банки должны использовать

различные технологии, методы и программы для более точного расчета

оценки кредитоспособности заемщика, а также разрабатывать и

модифицировать их, учитывая внешние факторы: состояние экономики

страны, уровень инфляции, степень закредитованности населения. Это

позволит не только оценивать текущие кредитоспособность и финансовое

состояние заемщика, но и прогнозировать их изменения в будущем и

учитывать возможность возникновения кредитного риска.