81
производством оборудования, технологий и машин, за анализируемый период,
при этом составила около 10%.
Из этого можно сделать вывод, что российская банковская система в
основном осуществляет кредитование только конечных производителей, что не
ведет к образованию эффекта мультипликации инвестиций. Кроме того,
существующая на сегодня в России структура кредитования не направлена на
модернизацию российской экономики и развитию импортозамещения.
Далее рассмотрим возможные пути и способы развития кредитных
отношений в России.
3.2. Пути и способы развития кредитных отношений в России
Механизмом развития кредитных отношений в России в России, с целью
решения проблем отечественной экономики по преодолению застоя и влияния
западных санкций, по нашему мнению может стать совершенствование
инвестиционного кредитования в отдельные отрасли российской экономики,
которые по своей сути могут служить «локомотивами» развития экономики, а
также способны обеспечивать продовольственную безопасность Российской
Федерации в долгосрочной перспективе. При разработке антикризисной
программы по докапитализации российских коммерческих банков,
Правительство РФ и Агентство по страхованию вкладов учитывало структуру
корпоративного кредитного портфеля коммерческими банками, которые вошли
в программу докапитализации, а также первостепенную необходимость
кредитования именно таких стратегических для экономики России отраслей.
Именно эти отрасли определило в качестве основных объектов
Правительство РФ и Агентство по страхованию вкладов при разработке
антикризисной программы докапитализации банков. В таблице 5 представлена
структура корпоративного кредитного портфеля. Следует отметить, что
инвестиционные кредиты на расширение основных фондов или техническое
перевооружение, как правило, привлекаются на срок более 3 лет.
82
Таблица 5 – Структура корпоративного кредитного портфеля по срокам, %
Дата
До 30 дн.
31−90 дн.
91− 180
дн.
181 день
− 1 год
1−3 г.
Свыше 3
лет
Другие
01.01.2007
5,6
8,2
9,5
29,4
27,7
18,5
1,1
01.01.2008
4,1
4,7
9,6
28,6
28,2
23,8
0,9
01.01.2009
2,3
3,7
6,8
27,9
29,6
27,5
2,1
01.01.2010
2,5
2,2
3,7
19,2
30,4
36,1
6,0
01.01.2011
2,5
3,2
4,1
18,2
28,5
38,3
5,2
01.01.2012
2,6
2,3
5,1
18,7
27,2
39,5
4,5
01.01.2013
3,1
2,9
4,6
16,1
28,2
40,5
4,5
01.01.2014
3,8
2,7
4,7
15,0
25,5
44,3
4,0
01.12.2015
3,9
2,2
4,0
13,9
23,8
48,2
4,0
01.01.2016
4,1
2,2
4,1
13,1
23,2
48,5
4,0
01.01.2017
4,8
2,4
4,3
13,3
24,5
49,3
4,0
01.01.2018
4,9
2,5
4,3
13,9
24,8
49,9
4,0
Источник: рассчитан автором в процессе исследования по данным Банка России
Анализируя динамику долгосрочных активов, следует отметить
существующую последние годы положительную тенденцию. Так за последние
шесть лет доля долгосрочных кредитов увеличилась с 18,5% до 48,2%. Однако,
в виду того, что за период 2014-2017 гг. кредитные риски по корпоративным
займам значительно выросли, возникают определенные опасения, по поводу
этой тенденции на будущие годы (таблица 6)
65
.
Таблица 6 – Динамика доли просроченных кредитов юридическим лицам и
индивидуальным предпринимателям
Показатель
01.01.2013
01.01.2014
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2017
01.01.2018
Россия
3,0
2,6
3,3
3,3
3,6
3,8
Центральный ФО
2,5
2,3
2,6
2,7
2,8
2,9
Южный ФО
5,4
4,7
5,1
5,2
5,7
5,8
Северо-Западный
ФО
4,0
3,7
3,5
3,6
3,7
3,8
Северо-
Кавказский ФО
5,7
5,5
10,8
10,7
10,5
10,8
Приволжский
ФО
3,4
2,7
3,3
3,4
3,7
3,9
Сибирский ФО
3,2
2,8
5,6
5,2
5,8
5,9
Уральский ФО
2,3
2,0
3,0
3,3
3,0
3,2
65
Кюрджиев, С.П. Оценка потенциала снижения финансовых рисков субъектов
хозяйствования / С.П. Кюрджиев, А.А. Мамбетова // Наука и образование: хозяйство и
экономика; предпринимательство; право и управление. – 2014. – № 1. – С. 44–50.
83
Продолжение таблицы 6
Дальневосточный
ФО
2,1
2,3
7,5
7,1
7,3
7,5
Крымский ФО
−
−
2,0
2,0
2,1
2,1
Источник: рассчитан автором в процессе исследования по данным Банка России
Если говорить в целом по Российской Федерации, то просроченных
корпоративных кредитов на 01.01.2018 год насчитывается около 3,2%.
Анализируя территориальный аспект просроченных корпоративных кредитов,
можно сказать, о неравномерности этого показателя по территориям РФ. Так, в
некоторых федеральных округах уровень просроченных кредитов достигает
10,8%. Учитывая высокую концентрацию банковских активов именно в
Центральном федеральном округе, где этот уровень относительно не большой
(2,6 %), можно сделать вывод, что ситуация пока не критична. Однако,
ситуация которая отражена в статистике может быть не полной, в виду того,
что рассматриваемая статистика включает в себя уровень кредитных рисков
российских территории, то есть как параметры региональных коммерческих
банков, так и филиалов кредитных организаций из других округов. Из чего
следует, что этот показатель в основном показывает уровень
кредитоспособности предприятий, которые работают на разных территориях,
что в недостаточной мере отражает настоящую ситуацию в конкретных
округах. Проведенный анализ, также свидетельствует и о том, что кредитование
реального сектора российской экономики, который в основном расположен в
регионах страны, сегодня приобретает достаточно рисковый характер. А
учитывая высокую стоимость предоставляемых Банком России кредитов, а
также существующие премии банка за риск, можно констатировать, что
процентная ставка, установленная сегодня коммерческими банками для
реальных производителей непомерно высокая, в виду чего текущий спрос на
кредиты коммерческих банков продолжает снижаться. При этом, если,
несмотря на существующие высокие кредитные риски, российские
коммерческие банки будут продолжать увеличивать кредитные портфели, то
это неминуемо будет приводить к ухудшению их качества.
84
Проведенное выше исследование позволяет сделать вывод, что
реализуемая сегодня программа по повышению капитализации российских
коммерческих банков может быть бесполезна в развитии и модернизации
реального сектора российской экономики, в виду пока еще достаточно
высокого уровня ключевой ставки, что не приемлемо для такого развития и
модернизации. Однако, уровень ключевой ставки, отражая существующий
уровень инфляции, а также инфляционные ожиданий, и не может быть снижен,
так что станет ниже уровня инфляции, так как это сделает не рентабельным
работу банковской системы.
Исходя из проведенного в работе анализа, следует сделать вывод о
необходимости совершенствования действующей сегодня антикризисной
программы, с учетом совершенствования кредитных отношений в российской
рыночной экономике. Банк России в 2017 году начал проводить политику
кредитования инвестиционных проектов по специальной ставке 9% годовых.
Объем кредитования составил 100 млрд. руб. В 2018 году этот процесс
продолжился при дальнейшем незначительном снижении ставки коммерческих
кредитов для банков. Однако, судя по ситуации в экономике, этого сегодня
недостаточно.
Проведя данное исследование, на основании сделанных выше выводов,
мы предлагаем в периоде 2019-2020 гг. снизить ставку рефинансирования
коммерческих банков до 3 %, что возможно, в виду снижения уровня инфляции
до 3% годовых. Данный уровень инфляции нам обещает в 2019-2020 годах
руководство Банка России, а значит, следует предположить, что обещания эти
экономически обоснованы. Также следует провести политику по снижению
объемов предоставляемых средств в форме ОФЗ, которое сейчас
осуществляется в рамках антикризисного плана. Данная сумма на сегодняшнее
время определена в размере 830 млрд. руб. и еще 170 млрд. руб. находится в
85
резерве
66
. Предлагаемые мероприятия, по нашему мнению могут обеспечить
возможность хозяйствующим субъектам, в больших объемах использовать
банковские кредиты. Также наше предложение направлено на снижение не
эффективной государственной поддержки, которая сейчас оказывается
коммерческим банком, и заставит эти банки более эффективно работать в
условиях совершенствования рыночной экономики. Данное предложение не
только повысит ответственность коммерческих банков, в осуществлении своей
деятельности, но и сэкономит для российского бюджета достаточное
количество финансовых ресурсов.
Следовательно, в условиях совершенствования системы кредитования в
российских условиях рыночной экономики, большое значение приобретают
проблемы повышения эффективности системы банковского регулирования,
которое основывается на макропруденциальном подходе, которое определяется
факторами: корректности реализуемых концепций; адекватности техники
реализации проводимых концепций; степенью охвата системой регулирования
сфер банковской деятельности, что может порождать риски устойчивости
банковской системы. Эффективность реализации кредитной политики в
условиях рыночной экономики, по нашему мнению зависит и от следующих
аспектов.
Проводимая в России кредитно-денежная политика не учитывает
особенностей российской модели рыночной экономики и не способствует
разработке адекватной политики, основанной на реалиях современного
развитии экономики России. Так в основе макропруденциального подхода, при
осуществлении финансовой политики, сегодня лежит концепция денежной
школы, а основное внимание, согласно этой концепции уделяется именно
денежному предложению. При этом политика Банка России признается
определяющей, а деятельность коммерческих банков и других кредитных
учреждений, в том числе и их кредитная активность, считается только
66
Марченко, А.А. Центральный банк и его роль в экономике. Современные аспекты
денежно-кредитного регулирования / А.А. Марченко // Деньги и кредит. – 2012. − №11. – С.
9−14.
86
подконтрольной, что по нашему мнению, для российских условий не верно. В
этой связи, также считается, что все акценты в макропруденциальной политике
должны быть сконцентрированы на действиях регулятора, при управляемом
характере деятельности регулируемого банковского сектора. Мы считаем
необходимым создать условия и возможности для самих коммерческих банков
и других кредитных учреждений влиять на динамику и структуру денежной
массы, что может повысить общую эффективность системы регулирования
67
.
В условиях, когда регулятор задает институциональные рамки, правила, в
пределах которых коммерческие банки и другие кредитные учреждения
осуществляют свою деятельность, преобладает склонность к риску
менеджмента банка, что приводит к убеждению необходимости дальнейшего
совершенствования системы внутреннего контроля, которая сейчас
функционирует на предварительном, текущем и последующем этапах контроля.
Сегодняшнее положение дел затрудняет достижение целей
макропруденциального надзора. Поэтому, предлагается, с целью обеспечения
финансовой стабильности использовать регулирование как на макро-
(Центральный банк) уровне, так и на микроуровне (кредитные организации).
Следующий аспект – это информационная база для принятия решений по
регулированию денежно-кредитной сферы. Известно, что качество информации
в процессе управления имеет существенное значение. Поэтому данную
проблему нужно рассматривать в двух плоскостях: с точки зрения
предотвращения сознательной фальсификации финансовой отчетности
кредитными организациями. Именно этот пункт включен Банком России в
число причин отзыва лицензий практически всех банков. следовательно, с
целью предотвращения данных нарушений может быть использовано активное
внедрение риск- ориентированного надзора, что способно повысить
67
Третьякова, С.Н. Влияние капитализации процентов по вкладам на динамику показателей
развития банковской системы России / С.Н. Третьякова // Вестник ТОГУ. – 2011. – №4. – С.
201−209.
87
эффективность деятельности кураторов и будут способствовать уменьшению
случаев фальсификации
68
.
Вторая плоскость данного вопроса основывается на особенностях
бухгалтерского учета в коммерческих банках. К сожалению, последние
изменения в учете не отразили существенное изменение банковского бизнеса.
Сегодня коммерческие банки и другие кредитные организации активно
используют карточные продукты, при этом их учет неадекватен. Так, большая
часть эмитированных карт отражается за балансом, причем в стоимостной
оценке 1 р. за карту, а не в размере открытых лимитов.
Также следует отметить, что аналитический учет сегодня осуществляется
в отдельных подсистемах, что значит, что не все операции по остаткам и даже
оборотам операциям отражаются в финансовой отчетности коммерческого
банка. К примеру, если клиент воспользовался кредитной картой и погасил
задолженность в период действия грейс-периода, то информация об этом
останется только в аналитике банка. Проблемой остается то обстоятельство, что
система банковского учета пока не адаптирована к динамике развития
банковских продуктов. Поэтому, предлагаем, в целях совершенствования
информационной политики в коммерческих банках и обеспечения
качественной информацией процесса регулирования денежно-кредитной
сферой - внести изменения в правила бухгалтерского учета в банках.
В виду этого следует констатировать, что макропруденциальный надзор,
используемый в практике регулирования денежно-кредитной сферы, должен
обеспечивать финансовую стабильность в стране, что в условиях зависимости
российских предприятий от банковских кредитов способствует устойчивому
развитию всей экономики. Для этого процессы совершенствования кредитной
политики должны учитывать особенности российской модели рыночной
экономики и российские условия функционирования денежно-кредитной
системы.
68
Сонин, А. Внутренний контроль и внутренний аудит – необходимость для компаний
[Электронный ресурс] / А. Сонин. – Режим доступа: http://www.hr-portal.ru/article/vnutrenniy-
kontrol-i-vnutrenniy-audit-neobhodimost-dlya-kompanii
88
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Кредит это общественные отношения, возникающие между субъектами
экономических отношений по поводу движения стоимости. Посредством
кредита выражаются производственные отношения, когда хозяйственные
субъекты, государство, организации и отдельные граждане передают друг
другу стоимость на условиях возвратности во временное пользование.
Кредитные отношения, в рыночной экономике обеспечивают трансформацию
денежного капитала в ссудный капитал, и выражают отношения между
кредиторами и заемщиками.
Субъекты кредитных отношений - это кредитор и заемщик. Кредитор
предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссуженной стоимости.
Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить к обусловленному сроку.
Объектом кредитных отношений выступает ссуженная стоимость или это
ссудный капитал. Кредитная система включает две подсистемы — банковские
и парабанковские учреждения, формирующие соответственно банковскую и
парабанковскую систему.
В настоящее время в Российской Федерации, значительно расширились
границы кредитных отношений, обслуживающих всё большую долю
товарных потоков, заменив при этом традиционные товарно-денежные
отношения обмена. Кредит стал важным средством обеспечения финансово-
хозяйственной деятельности. В России достаточно широко развито банковское
кредитование.
Помимо ГК РФ вопросы кредитования регламентированы нормами ряда
федеральных законов, таких, как: Федеральный закон «О потребительском
кредите (займе)» (далее – №353-ФЗ), Федеральный закон «О банках и
банковской деятельности» (далее – №395-1-ФЗ), «О защите прав потребителей»
(далее – № 2300-1-ФЗ), «О кредитных историях» (далее – №218-ФЗ) и другими
законами, а также подзаконными актами Банка России.
89
Главными целями банковского регулирования и банковского надзора за
деятельностью кредитных организаций, согласно Федеральному закону от
10.07.2002 г.No86 – ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банком
России)», является поддержание стабильности банковского сектора и защита
интересов кредиторов и вкладчиков. Надзор за деятельностью банков
осуществляется путем установления пруденциальных норм деятельности,
представляющих собой обязательные требования, выполнение которых
обеспечивает надежность, ликвидность и платежеспособность, качественный
риск-менеджмент, защиту интересов собственников и вкладчиков. В
Российской Федерации банковский надзор осуществляет Департамент
банковского надзора Центрального банка.
Тенденции в развитии кредитных отношений, наблюдаемые сегодня в
развитых странах, проявляются и в России. Наблюдается рост масштабов
кредитования — расширяются круг субъектов и объектов кредитования, рамки
обеспечения ссуд. Развивается все в больших масштабах кредитование
населения, синдицированное и ипотечное кредитование. Сегодня российская
система кредитования, при проведении кредитных операций опирается на
международные рекомендации и стандарты.
Банковские организации в Российской Федерации представлены
Центральным банком РФ, коммерческими банками (государственными и
независимыми, специализированными и универсальными). Крупнейшим
банком является Сбербанк России, занимающий 15 место среди крупнейших
банков мира по объему рыночной капитализации.
В банковском сегменте кредитного рынка наибольшую долю занимает
Центральный федеральный округ — 57% действующих кредитных
организаций. Причем, лидером внутри данного сегмента рынка (88%) и на
кредитном рынке в целом (50%) является Москва.
Небанковские кредитные организации согласно правовым нормам
классифицируются путем определения круга банковских операций,
предписанных для того или иного вида небанковских кредитных организаций.
90
Первым видом таких организаций являются небанковские депозитно-
кредитные организации. Вторым видом небанковских кредитных организаций
выступают расчетные небанковские кредитные организации. К перечисленным
выше организациям относятся расчетные центры, коллекторские и
антиколлекторские агентства, ростовщиков, компании проката, бюро
кредитных историй и рейтинговые агентства.
К основным проблемам и недостаткам механизмов, препятствующих
развитию кредитных отношений в России можно отнести: доминирующее
положение государственных банков и нерыночные механизмы контроля со
стороны Банка России; различные цели министерства финансов и Банка России
в осуществлении монетарной и денежно кредитной политики; не эффективная
денежно-кредитная политика Банка России, что затрудняет возможности
ускорить рост экономики России; увеличение объема аккумулируемых
кредитными организациями депозитных ресурсов; непропорциональный рост
кредитов, в особенности в иностранной валюте наряду с низкой платежной
культурой; слишком большое количество кредитных организаций,
недостаточная степень их капитализации; проблемы в региональном
распределении кредитных институтов.
Решением этих проблем является совершенствование кредитного
законодательства; совершенствование системы банковского регулирования,
основанного на макропруденциальном подходе; развитие системы внутреннего
контроля кредитных организаций, что обосновано в нашем исследовании.