75
Заключение
Кредит - это финансово-экономические отношения, основанные на дого-
ворной основе между кредитором и заемщиком по поводу предоставления во
временное пользование денежных средств. Кредитование базируется на прин-
ципах платности, целевого назначения, обеспеченности, срочности, возвратно-
сти.
Кредитные отношения – это отношения между заемщиками и кредитора-
ми и обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный. Кредит
позволяет преодолевать ограниченность индивидуального капитала заемщика.
Временно свободные денежные средства аккумулируются в кредитно-
финансовых учреждениях и затем размещаются в тех отраслях экономики, ко-
торые наиболее сильно нуждаются в дополнительных капиталовложениях.
Тенденции развития кредитных отношений, которые наблюдаются в ми-
ре, также проявляются и в России. Происходит возрастание масштабов креди-
тования, то есть расширяется круг субъектов и объектов кредитования и рамки
обеспечения ссуд. Наиболее заметное развитие получает кредитование населе-
ния, синдицированное и ипотечное кредитование. Национальная система кре-
дитования, которая строится на рыночных принципах, при ведении банковских
операций все в большей степени учитывает международные рекомендации и
стандарты.
Современный этап кредитной сферы в России отмечен перспективными
технологиями банковского обслуживания. К ним можно отнести повсеместное
внедрение приемов дистанционного обслуживания субъектов кредитования,
массовое внедрение платежных карт для физических и юридических лиц, а
также использование интернет ресурсов и мобильной связи для перемещения
денежных потоков.
Проведенное исследование позволило выявить тенденции в развитии кре-
дитного рынка России.
Корпоративное кредитование в 2017 г. демонстрировало признаки ожив-
ления. Номинальные объемы предоставления банками новых кредитов корпо-
76
ративным заемщикам превысили докризисный уровень. Более важно, что вы-
росло кредитование и по отношению к объемам экономической активности, од-
нако оно еще не достигло докризисных значений. Качество кредитных портфе-
лей стабилизировалось, но заметных улучшений пока не наблюдается.
Что касается кредитования физических лиц, то здесь также наблюдается
рост: за первые шесть месяцев 2017 г. объемы выдачи кредитов постепенно
вернулись до уровня первого полугодия 2013 г. Во многом этому способствова-
ло снижение процентных ставок.
Однако, в 2017 г., как и в 2015-2016 гг. увеличивается количество граж-
дан, которые не обращались за кредитами в банки и не платят по кредитам в те-
чение последних 12 месяцев.
Проведенное исследование свидетельствует, что в условиях санкций
практически все иностранные банки отказываются финансировать российские
банковские структуры. Даже стратегический партнёр - Китай под угрозой
обострения отношений с банками США не рискует кредитовать российские
банки, При относительном благополучии с точки зрения государственного дол-
га Россия имеем проблемы кредитования малого и среднего бизнеса. Если в
прежние годы при покупке импортного оборудования основные риски при кре-
дитовании
(прежде всего валютном) малого бизнеса могли брать на себя российские бан-
ки, то теперь этой возможности практически нет. Банки не могут получать кре-
диты в западных банках, согласно санкциям более, чем на 90 дней, Эта норма
но сути своей может работать только на банковском рынке, но ни как ни для
промышленности или в сельском хозяйстве, где необходимо долгосрочное кре-
дитование.
В настоящее время стоимость кредитов в отечественных банках такова,
что она по сути своей может работать только при проведении валютных
спекуляций или в редких секторах потребительского кредитования. Для осу-
ществления промышленных или сельскохозяйственных инвестиционных про-
77
ектов
ставка кредита в 15-19% является запретительной.
На протяжении всего периода своего членства в Международном валют-
ном фонде и Группе Всемирного банка Россия являлась активным участником
деятельности крупнейших международных финансовых институтов. Присоеди-
нившись к организациям в качестве заемщика, страна в довольно короткий срок
сменила свой статус на кредитора в МВФ и партнера в Банке.
Однако, на сегодняшний день основной проблемой во взаимодействии
России и Группы Всемирного банка остается действие антироссийских санк-
ций, в результате которых была ограничена или полностью приостановлена де-
ятельность отдельных структур группы на территории страны.
Своевременное выявление внешних и внутренних факторов рисков, про-
ведение комплекса мероприятий, направленных на выявление «сигналов даль-
него оповещения» способствует снижению кредитного риска банков. Напри-
мер, основным показателем, с помощью которого можно спрогнозировать воз-
можные изменения уровня кредитного риска можно считать уровень инфляции.
Так при повышении или прогнозируемом повышении уровня инфляции вели-
чина кредитного риска увеличится, так как снизится покупательская способ-
ность, произойдет увеличение доли необслуживаемых кредитов, а также увели-
чение резервов на возможные потери. Иная ситуация произойдет при снижении
или прогнозируемом снижении уровня инфляции в стране, а именно, будет
наблюдаться увеличение объемов кредитования и снижение величины кредит-
ного риска за счет замедления обесценения кредитных ресурсов и обеспечения
по ним, а также за счет снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Также важную роль
в снижении кредитного риска банка должны также играть диверсификация
портфеля активов; создание резервов для покрытия кредитного риска.
В условиях санкций США и западных стран Россия столкнулась с про-
блемами доступа к международным кредитным ресурсам, что обуславливает
необходимость поиска новых кредитных механизмов.
78
В ситуации, когда международные инвесторы опасаются брать на себя
долгосрочные российские риски, вероятно, стоило бы обратить внимание на
возможность использования международных источников краткосрочного фи-
нансирования, пока еще недостаточно освоенных российскими банками и ком-
паниями. Одним из таких инструментов являются так называемые «евровексе-
ля» (в буквальном переводе – «европейская коммерческая бумага» от англ. Euro
Commercial Paper сокращенно ECP). ECP представляет собой краткосрочный
необеспеченный долг в виде свободно обращающихся векселей на предъявите-
ля, которые, как правило, размещаются с дисконтом среди институциональных
инвесторов и не предусматривают выплату купонного дохода.
Для потенциальных эмитентов преимущества программы выпуска ЕСР
заключаются в следующем: для создания программы требуется непродолжи-
тельное время; возможность быстрого привлечения оборотных средств и крат-
косрочного рефинансирования текущих долговых обязательств; возможность
неоднократных эмиссий по мере финансовой необходимости; минимальные
ограничения по использованию привлеченных денежных средств; диверсифи-
кация источников финансирования.
В текущей ситуации российским корпоративным эмитентам можно было
бы использовать ЕСР как один из возможных и перспективных источников
международного фондирования. Хотя это источник краткосрочных денежных
средств, однако, получить их будет проще по сравнению с долгосрочными.
Кроме того, их стоимость будет ниже по сравнению с краткосрочным финанси-
рованием на внутреннем рынке.
79
Список использованной литературы
1. Алиева З. Б., Абдуллаева Ш. А. Деятельность международных ва-
лютно-кредитных организаций в мировой экономике // Новая наука: От идеи к
результату. 2016. № 4-1. С. 104-111.
2. Балюк И.А. Россия на международном долговом рынке: современное
состояние и финансовые риски / И.А. Балюк // Экономика. Налоги. Право. –
2016. – № 3. – С. 26-34.
3. Битков Е. Банковское дело. – М.: МГИМО – Университет, 2015. –
352 с.
4. Бондаренко Т. Г. Управление кредитной деятельностью банка // В
сборнике: Перспектива развития науки и образования сборник научных трудов
по материалам Международной научно-практической конференции. Министер-
ство образования и науки Российской Федерации. 2014. С. 46-51.
5. Букато В.И. Банки и банковские операции в России. / Под ред.
В.И. Букато, Ю.В. Головина, Ю.И. Львова - М.: Финансы и статистика, 2013. –
336 с.
6. Веселов А. Л. Закономерности и тенденции формирования системы
финансово-кредитных отношений // В сборнике: Закономерности и тенденции
формирования системы финансово-кредитных отношений. Сборник статей
Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор:
Сукиасян Асатур Альбертович. 2015. С. 26-28.
7. Внешэкономбанк внесет 250 млн долларов США в фонд капитализа-
ции российских банков / URL: http://www.veb.ru/ press/ news/ index. php?id_ 19 =
28602.
8. Высоков В.В. Трансформационный банкинг: Науч.‐практ. пособие. –
Ростов н/Д: Изд. полиграф.комплекс РГЭУ (РИНХ), 2014. – 200 с.
9. Габараева Ж. Ф. Тенденции в развитии кредитных отношений и их
особенности // Экономика и социум. 2014. № 4-2 (13). С. 295-297.
80
10. Ершов М. Механизмы роста российской экономики в условиях
обострения финансовых проблем в мире // Вопросы экономики. 2016. № 12. С.
5-12.
11. Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений
на основе опросов населения. Январь – июнь, 2017, ФОМ. ЦБ РФ.
http://www.cbr.ru/ DKP/ standart_ system/ FOM_ 17_06.pdf.
12. Кисилева М. А. Тенденции развития финансово-кредитных отноше-
ний // Инновационная наука. 2016. № 12-1. С. 109-110.
13. Коваленко С. Б., Травкина Е. Б. Факторы развития кредитных отно-
шений // Теория и практика общественного развития. 2016. № 5. С. 39-41.
14. Костерина Т. М. Банковское дело. – М.: Маркет ДС, 2013. – 424 с.
15. Маркелова Е. Л., Никонец O. E. Роль международных валютно-
кредитных и финансовых организаций в современной экономике // Научно-
методический электронный журнал Концепт. 2016. Т. 11. С. 86-93.
16. Марчук В. И. Роль кредита и кредитные отношения в развитии эко-
номики // В сборнике: Инновационные технологии в машиностроении. Сборник
трудов VII Международной научно-практической конференции. Юргинский
технологический институт Томского политехнического университета. 2016. С.
373-375.
17. Мирзагалямов Б. Б., Габбасова Л. Б. Пути совершенствования кре-
дитных операций коммерческими банками // В книге: Международная моло-
дежная научная конференция «XXI Туполевские чтения (школа молодых уче-
ных)» Материалы конференции. Казань, 2013. С. 219-224.
18. Миркин Я., Ефимов М., Вашакмадзе Т. На российском рынке появи-
лись коммерческие бумаги [Электронный ресурс]. Режим доступа:
http://www.mirkin.ru/_docs/ articles05-001.pdf – 11.02.2018.
19. Мотовилов О. В. Банковское дело / О. В. Мотовилов,
С. А. Белозеров. – М.: Проспект, 2014. – 438 с.
20. Мухугдинова А. Л. Развитие кредитных отношений в России // В
сборнике: Актуальные вопросы современной науки Материалы III Междуна-
81
родной научно-практической конференции. ЧУДПО «Научно-
исследовательский и образовательный центр». 2015. С. 96-101.
21. Носова Т. П., Назаретян К. А., Кумпилов Н. Т. Влияние санкций на
источники формирования российских банков // Политематический сетевой
электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного универ-
ситета. 2017. № 130. С. 695-711.
22. Окунева Л. Д. Банковское дело. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. – 380
с.
23. Основы банковского дела / Под ред. А. Н. Мороза. - М: ЮНИТИ,
2014. – 391 с.
24. Охладели к кредитам. Ромир. 27.07.2017 http://romir.ru/ studies/ 944_
1501102800.
25. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ
«ДИС», 2013. – 316 с.
26. Плещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка:
учебное пособие. - М: ИНФРА-М, 2014. – 432 с.
27. Покупки, кредиты и вклады: итоги первого полугодия. ВЦИОМ.
Пресс-выпуск № 3428, 27.07.2017 https://wciom.ru/ index. php?id = 236 &uid =
116329.
28. Прока К. Взаимодействие России с международными финансовыми
институтами. Справочный обзор. — Москва: 2017. – 65 с.
29. Реус С. П. Кредитная деятельность коммерческого банка // В сбор-
нике: Менеджмент предпринимательской деятельности материалы Четырна-
дцатой научно-практической конференции. 2016. С. 355-356.
30. Смыслов Д.В. История отношений России с международными фи-
нансовыми организациями / URL: http://ru-90.ru/node/1215.
31. Стасенюк А. Н. Закономерности развития кредитных отношений //
Теория и практика общественного развития. 2013. № 1. С. 340-343.
32. Тагирбеков К. Р. Основы банковской деятельности. – М.: Акалис,
2014. – 528 с.