55
Глава 3. Перспективы развития кредитных отношений
на современном этапе
3.1. Положительные и отрицательные тенденции развития
2017 г. для банковского рынка России стал годом «стабильности».
По сравнению с 2016 г. сократилось число отзывов лицензий банков.
За 2017 г. с рынка было выведено всего 47 кредитных организаций, в 2016-м эта
цифра равнялась 110. При этом причины отзывов лицензий несколько измени-
лись. Прежде основной была вовлеченность в сомнительные операции
и нарушение предписаний регулятора. Теперь всё чаще это «схемные» опера-
ции руководства банков, «теневые» валютно-обменные операции и проблемы
с ликвидностью.
Однако, такая атмосфера не способствует свободной конкуренции
на рынке. В будущем небольшие частные банки станут более уязвимыми для
потенциальных резких неблагоприятных изменений ситуации
с фондированием. В частности, в связи с возможным переходом вкладчиков
в более надежные или крупные финансовые организации и повышением вола-
тильности на рынке депозитов.
Банкротства небольших и средних банков продолжатся, при этом самыми
уязвимыми являются банки с узкой специализацией и высокой концентрацией
активов или обязательств. Бизнес-модели таких организаций, как правило, опи-
раются на сложившиеся деловые отношения с клиентами и могут быть не-
устойчивыми при изменении среды.
В 2017 г. произошла санация банка «Открытие». Если раньше деньги
на санацию выделяло АСВ, проходил конкурс и выбирался наиболее достой-
ный санатор, способный «поднять» угасающий банк, то в данном случае сана-
цию проводил непосредственно Центробанк через Фонд консолидации банков-
ского сектора. Теперь средства передаются непосредственно в капитал саниру-
емого банка, его активы пересматриваются и «очищаются», а акции скупает
Банк России. Таким образом в стране стало на 3 «госбанка» больше, так как те-
56
перь капиталами ФК «Открытие», Бинбанка и Промсвязьбанка будет частично
владеть и государство в лице ЦБ.
Чтобы избежать повышения инфляции (реальной или номинальной, неиз-
вестно), ЦБ очень медленно и планомерно снижал ключевую ставку в течение
всего 2017 г. Еще в феврале 2017 ставка составляла 10% годовых, к декабрю
она упала до 7,75%. В таких условиях банкам приходится регулировать ставки
по вкладам и кредитам. К примеру, новогодние вклады в 2017 г. можно было
открыть от 9,5% до 10,5% годовых. Схожие сезонные предложения для вклад-
чиков доступны только по ставкам от 8,3% до 8,6%.
Что касается кредитов, то самый популярный продукт — займ без спра-
вок и поручителей — можно было получить по ставке от 30% до 15% годовых.
За год ситуация для заемщиков, в отличие от вкладчиков, изменилась в лучшую
сторону — сегодня вполне реально получить кредит по ставке от 25% до 12%
годовых, а некоторые банки на небольшие суммы предлагают ставки еще ниже.
Отчасти такая стабильность связана с тем, что рубль в 2017 г. практиче-
ски не испытал серьезных потрясений, хотя и снижался временами вслед
за нефтью.
Проведенное исследование показало, что несмотря на то, что кредитный
рынок в 2017 г. демонстрировал рост, объемы докризисного периода еще не до-
стигнуты. За январь-ноябрь 2017 года кредитование экономики выросло на 3%.
Доля просрочки по сравнению с началом 2017 г. практически не измени-
лась, снизившись с 6,72% на начало года до 6,68% на 1 декабря 2017 г. В тече-
ние года динамика этого показателя носила неустойчивый характер. Локальный
максимум просроченной задолженности был достигнут по итогам марта 2017
года (7,39%). Неустойчивая ситуация с динамикой просрочки обусловлена во-
латильностью корпоративного кредитования, в то время как по розничным кре-
дитам доля просроченной задолженности практически непрерывно снижалась
(с 8,1% по итогам января до 7,3% на 1 ноября 2017 г.).
Как уже было отмечено, среди кредитов населению наилучшую динамику
продемонстрировало ипотечное кредитование, которое обеспечило более поло-
57
вины всего прироста. Однако, это несет в себе определенный риск. В связи с
этим Центробанк РФ в середине 2017 г. повысил коэффициенты риска по кре-
дитам с малой долей первоначального взноса.
Вероятно, победит ставка на высокие темпы роста ипотечного кредитова-
ния, даже несмотря на опасения по формированию пузыря. Однако, такая ситу-
ация требует развития механизмов предотвращения закредитованности населе-
ния по ипотечным кредитам, в том числе жесткого регулирования соотноше-
ния официальных доходов к объему выплат по кредитам.
В 2017 г. Центробанк РФ шесть раз снижал ключевую ставку, однако этот
процесс далеко не закончен, и при благоприятной ситуации с инфляцией в 2018
г. можно ожидать аналогичного по масштабам снижения. В целом политика
монетарных властей оказалась несколько мягче, чем это ожидалось в конце
2016 и начале 2017 г. Однако рекорд по минимальному уровню инфляции (2,5%
по итогам 2017 года) позволил снижать ставки более быстрыми темпами. В то
же время стоит отметить, что существенно снижение ставок ощутили на себе
только розничные клиенты, по корпоративному сектору улучшение условий по
банковскому кредитованию идет низкими темпами.
В третьем квартале 2017 г. заработал механизм черных списков клиентов
банков. По сообщениям открытых источников, в списках фигурируют более
полумиллиона физических и юридических лиц. Однако, здесь существуют
определенные проблемы. По разным оценкам, до трети представителей этих
списков являются вполне добропорядочными, и включены они туда ошибочно.
58
3.2. Пути совершенствования кредитных отношений в условиях
рыночной экономики
Главная задача управлением кредитным портфелем коммерческого банка
– сформировать оптимальный кредитный портфеля на определенном этапе сво-
ей деятельности, чтобы свести риски к минимуму и, при этом, обеспечить же-
лаемый уровень доходности
82
.
В целом действующие в банках системы управления кредитным портфе-
лем характеризуются следующими недостатками:
1) бессистемностью формирования кредитного портфеля;
2) слабым осознанием сотрудников банка, участвующих в кредитном
процессе, выработанной банком стратегии и целей кредитования;
3) отсутствием у ряда руководителей банков практического опыта в орга-
низации системного подхода при управлении качеством кредитного портфеля;
4) слабой проработкой банками принципов и механизмов управления ка-
чеством кредитного портфеля;
5) консервативностью анализа и мониторинга кредитного портфеля;
6) слабым развитием информационных систем управления;
7) недостаточной проработкой методов управления кредитным портфе-
лем;
8) ошибками руководства и работников, допускаемых к работе с кредит-
ным портфелем и оценке качества кредитов;
9) нечетким разграничением полномочий между кредитными работника-
ми банка;
10) недостатками в организации системы внутреннего контроля.
Современным коммерческим банкам в целях построения эффективной
системы управления качеством кредитного портфеля необходимо обеспечить
проведение следующих мероприятий:
1) формирование кредитного портфеля в соответствии с выбранной стра-
тегией кредитования, периодически корректируемой при условии изменения
82
Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ «ДИС», 2013. – С. 116.
59
рыночной ситуации, а также удовлетворяющего оптимальным показателям
кредитного риска, ликвидности и доходности;
2) проведение подбора квалифицированного персонала, который будет
выполнять свои функции под руководством опытных менеджеров при наличии
четкой мотивации труда;
3) возложение на руководство банка ответственности за формирование в
банке кредитной культуры, позволяющей выполнять поставленные цели;
4) разработку механизма по исследованию рынка, отраслевых рисков и
анализа перспектив кредитования;
5) проведение постоянного мониторинга кредитных вложений, учитывая
относительную нестабильность кредитного портфеля, в первую очередь, на
предмет выявления ухудшающихся кредитов и отказа от них;
6) достижение устойчивой рентабельности за счет регулирования концен-
трации кредитов и определения целевых показателей кредитования.
Развитие и совершенствование управления кредитным портфелем целе-
сообразно осуществлять на основе изучения и внедрения на практике передово-
го отечественного и зарубежного опыта по следующим направлениям:
1. совершенствование действующие и внедрения новых видов кредитных
продуктов;
2. повышение качества анализа кредитоспособности заемщиков;
3. дифференциация условий предоставления кредитов в зависимости от
вида, срока пользования, уровня доходов заемщика;
4. унификация порядка оформления и дальнейшего обслуживания креди-
тов;
5. снижение кредитного риска на основе повышения качества кредитного
мониторинга в процессе обслуживания кредита.
Учитывая, что банк является открытой экономической системой, функци-
онирующей в условиях влияния множества внешних факторов, то представля-
ется важным проведение анализа макроэкономических параметров, которые
могут оказывать влияние на кредитную деятельность и, соответственно, воз-
60
действовать на качество кредитных портфелей банков. Так, изменения ключе-
вой ставки могут способствовать изменению объемов кредитования в связи с
повышением или понижением спроса на кредиты. Как правило, при снижении
процентных ставок происходит повышение спроса на кредитные ресурсы и
банки могут более избирательно относиться к заемщикам, что, в свою очередь,
может снизить уровень кредитного риска.
В связи с тем, что в настоящее время в России отмечается тенденция
снижения ключевой ставки и инфляции, станет более доступным инвестицион-
ное, то есть долгосрочное кредитование, в котором испытывают необходимость
промышленные отрасли (для модернизации производства). Следовательно, мо-
жет произойти изменение отраслевой диверсификации портфелей в сторону
смещения на обрабатывающие отрасли, соответственно снизится концентрация
кредитного портфеля и общий портфельный риск, так как на высокорискован-
ные отрасли (торговля, прочие виды деятельности), которые занимают основ-
ную часть в кредитных портфелях банков (таблица 4) будет приходиться мень-
шая доля. Кроме того, увеличение объемов кредитования промышленных пред-
приятий окажет положительное влияние на межотраслевую кооперацию, вы-
пуск технологичной продукции, а также повысит занятость.
На основе данных таблицы 4 можно рассчитать прогнозное значение ин-
декса Херфиндаля-Хиршмана для банков:
HHIУБРиР = 784 + 225 + 25 + 36 + 0,302 + 109,203 + 1 + 16 + 36 + 576 =
1808,505.
HHIСКБ = 400 + 1632,16 + 57,003 + 36 + 16 + 100 + 4 + 0,003 + 100 =
2345,17.
На основе рассчитанных выше данных следует сказать, что уровень кон-
центрации кредитного портфеля у ПАО КБ «УБРиР» снизился до умеренного, у
ПАО «СКБ-Банк» - снизился незначительно. То есть портфельный кредитный
риск банка «УБРиР» снизился, а у банка «СКБ» - практически не снизился.
61
Таблица 4
Прогнозное изменение отраслевого состава ПАО КБ «УБРиР»
и ПАО «СКБ-Банк» при снижении ключевой ставки и размера ин-
фляции
Наименование отрасли
заемщиков
УБРиР
СКБ-Банк
2016
Прогноз-
ное
2016
Прогноз-
ное
Процент
отрасли в
кредитном
портфеле,
%
процент
отрасли в
кредитном
портфеле,
%
Процент
отрасли в
кредит-
ном
портфе-
ле, %
Процент
отрасли в
кредит-
ном
портфе-
ле, %
Оптовая торговля
35,60
28
25,55
20
Обрабатывающие
производства
7,56
15
38,22
40,4
Транспорт и связь
1,31
5
4,48
7,55
Строительство
5,85
6
6,11
6
Сельское хозяйство
0,55
0,55
4,00
4
Операции с недвижимым имуще-
ством, аренда и предоставление
услуг
15,04
10,45
10,96
10
На завершение расчетов
0,19
1
-
Добыча полезных ископаемых
3,71
4
1,27
2
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
5,29
6
0,03
0,05
Прочие виды деятельности
24,9
24
9,37
10
Итого
100
100
100
100
Тогда кластерный состав отраслей прогнозных кредитных портфелей
анализируемых банков будет иметь следующий вид:
КПУБРиР = 10 ×Х1 + 45× Х2 + 45 ×Х3
КПСКБ = 2,05×Х1 +57,95×Х2 + 40×Х3.
По рисунку 12 видно, что прогнозируемые портфели более диверсифици-
рованы. Ссуды категории Х1, которые считают наименее рискованными, уве-
личились и стали составлять 10% у УБРиРа и 2,05% у СКЮ-Банка, ссуды кате-
гории Х2, которые рассматривают как средне рисковые, также увеличились у
УБРиРа с 33,96% до 45%, у СКБ-Банка с 52,08% до 57,95%. Категории ссуд, ко-
торые рассматривают как наиболее рисковые (Х3), снизились и составили 45%
и 40% от общего объема кредитного портфеля у УБРиРа и СКБ-Банка соответ-
ственно.
62
Рисунок 12. Кластерный анализ прогнозных кредитных порт-
фелей ПАО КБ «УБРиР» и ПАО «СКБ-Банк»
Также следует отметить, что в связи со снижением уровня инфляции,
также прогнозируется снижение риска кредитного портфеля за счет сокраще-
ния обесценения кредитных ресурсов и обеспечения по ним. Так как в прогноз-
ных значениях уровень инфляции снижается, следует проанализировать, что за
этим последует. Когда уровень инфляции в стране снижается, деньги «дорожа-
ют», то Центральный Банк, проводя политику таргетирования инфляции, также
снижает значение ключевой ставки, так как. она непосредственно является ин-
струментом денежно-кредитного регулирования. Снижение ключевой ставки, в
свою очередь, позволяет банкам кредитоваться в ЦБ РФ под более низкие про-
центы, то есть снижается стоимость активов, появляются «дешевые» деньги,
что в дальнейшем сказывается и на процентах выдаваемых банками кредитов, а
именно, в следствии конкуренции на банковском рынке – они снижаются. Да-
лее низкие процентные ставки станут сделают кредиты более привлекательны-
ми для населения и хозяйствующих субъектов, что в свою очередь увеличит
объемы выдаваемых кредитов, а в следствие и потребление (рисунок 13).
63
Рисунок 13. Влияние снижения уровня инфляции на объемы
кредитования
Далее рассмотрим противоположный сценарий (рост уровня инфляции).
Тогда ЦБ РФ принимает решение об увеличении ключевой ставки, что приво-
дит к удорожанию ресурсной базы для коммерческих банков, что в свою оче-
редь ведет к увеличению кредитного риска, а также увеличению банковского
процента, поскольку банки закладывают в него предполагаемое обесценение
денег и вероятность невозврата кредитов. Таким образом, получаем высокий
банковский процент, а, следовательно, и снижение объемов кредитования, осо-
бенно долгосрочного (например, инвестиционного кредитования), так как в эти
виды кредитов банки закладывают высокие риски. Более наглядно данный про-
цесс представлен на рисунке 14. Снижение объемов кредитования сократит
производственные возможности предприятий и, возможно, ухудшит инвести-
ционные процессы, а также поставит под удар импортозамещение. Кроме того,
возможно сокращение рабочих мест, повышение количества безработных
граждан, ухудшение социальных показателей и снижение налогов в бюджет-
ную систему. Полученные данные отражают зависимость изменения инфляции
64
на объемы кредитования. На основе этих данных банк сможет проводить кор-
ректировки тактики управления кредитным портфельным риском как на долго-
срочную, так и на краткосрочную перспективу. Использование прогнозных мо-
делей изменения инфляции позволит банкам проводить более взвешенную кре-
дитную политику.
Рисунок 14. Влияние увеличения уровня инфляции на объемы
кредитования
Несмотря на то, что в работе рассматривались как основные факторы из-
менения размеров кредитования только ключевая ставка и инфляция, этого до-
статочно для принятия конкурентных решений, которые помогут сделать кре-
дитное учреждение более устойчивым к различным изменениям, в том числе к
кризисным явлениям.