54
рамках накопительноипотечной системы жилищного обеспечения
военнослужащих (программа «Военная ипотека»). Банк России попрежнему не
планирует принятия на баланс иных видов ипотечных закладных, при этом с
точки зрения управления рисками Банк России готов принимать в качестве
обеспечения по операциям рефинансирования ценные бумаги, эмитированные в
результате секьюритизации портфелей ипотечных кредитов. Банк России
намерен и дальше содействовать развитию механизмов секьюритизации,
которое должно происходить при активном участии кредитных организаций.
Введение Банком России ряда особых мер в рассматриваемый период
было продиктовано необходимостью решения конкретных задач, в том числе в
связи со складывающимися непростыми условиями функционирования
экономики, финансового и банковского секторов. При этом подход к
реализации денежно-кредитной политики Банка России не изменился. Основу
системы инструментов по-прежнему составляют регулярные аукционы РЕПО
на срок 1 неделя и кредитные аукционы на срок 3 месяца, а также операции
постоянного действия на срок 1 день. Минимальные ставки на аукционах
соответствуют или привязаны к ключевой ставке, оказывая непосредственное
влияние на минимальную стоимость заимствования в экономике. Процентные
ставки по инструментам постоянного действия формируют границы
процентного коридора Банка России. С помощью указанных операций Банк
России стремится обеспечить равновесие в сегменте «овернайт» денежного
рынка и формирование ставок в этом сегменте вблизи ключевой ставки, что
является операционной целью денежно-кредитной политики
80
.
В рассматриваемый период после перехода к режиму плавающего
валютного курса Банк России для сохранения относительной устойчивости
внутреннего валютного рынка проводил операции по предоставлению
иностранной валюты российскому банковскому сектору на возвратной основе.
В целях расширения возможностей кредитных организаций по
80
Шалдаева Л.И. Факторы и особенности развития кредитного рынка // Наука и молодежь: новые идеи и
решения. – Волгоград, 2016 – С. 203
55
управлению средствами в иностранной валюте, а также по рефинансированию
внешних кредитов российских организаций-экспортеров в иностранной валюте,
подлежащих погашению в ближайшее время, Банк России с 23.12.2016
дополнил механизм предоставления иностранной валюты банковскому сектору
кредитами в иностранной валюте, обеспеченными залогом прав требования по
кредитам в иностранной валюте. В список контрагентов Банка России по
данным кредитам включаются кредитные организации, имеющие собственные
средства в размере не менее 100 млрд руб., а также Внешэкономбанк.
Кредиты Банка России в иностранной валюте предоставляются на сроки
28 и 365 календарных дней на аукционной основе, минимальная процентная
ставка установлена на уровне ставки LIBОR в соответствующих валютах и на
сопоставимые сроки, увеличенной на 0,75 процентного пункта. В залог по
данным операциям принимаются права требования по кредитам в иностранной
валюте, предоставленным крупным российским компаниям-экспортерам. При
этом валюта кредита Банка России должна соответствовать валюте залога.
Ранее установленный совокупный максимальный объем задолженности
кредитных организаций перед Банком России по операциям РЕПО в
иностранной валюте в размере 50 млрд долл. США в эквиваленте был
распространен также на кредиты в иностранной валюте и сохранен на прежнем
уровне. При необходимости Банк России может увеличить данный лимит.
81
На сегодняшний день наиболее существенными проблемами кредитной
политики отечественных коммерческих банков являются
82
:
сравнительно небольшая величина собственного капитала банков;
низкий удельный вес собственного капитала банка в его активах, что
значительно увеличивает рискованность проводимых им операций;
преобладание краткосрочных пассивов, ограничивающее
возможности долгосрочных вложений;
81
httр://www.сbr.ru/рubl/ddср/2015_01_ddср.рdf
82
Зачесса Е.Н., Овсянникова Э.А. Влияние финансового кризиса на банков-скую систему России //
Современные проблемы права, экономики и управления. – 2016. - № 2 (3). – С. 395
56
низкая доля депозитов в пассивах;
высокая доля остатков по счетам предприятий в пассивах;
несовпадение структуры активов и пассивов;
острая проблема ликвидности активов.
Рассмотрим несколько актуальных для современного этапа развития
отечественных банков проблем, решение которых позволит им повышать
качество кредитных портфелей
83
:
нужно наладить качественное информационно-аналитическое
обеспечение кредитных операций. Решение этой проблемы в свою очередь
предполагает, в частности, должную постановку банковского маркетинга.
Никакая самая совершенная методика анализа заемщика или оценки риска не
дадут надежных результатов, если исходная информация недостаточно полна
или ненадежна;
банкам необходимо научиться искусству раннего выявления
проблемных кредитов;
банкам следует больше диверсифицировать свои кредитные вложения
банки должны пользоваться любой возможностью, чтобы повышать
квалификацию и ответственность своих сотрудников, в должностные
обязанности которых входит:
а) идентификация основных областей рисков и адекватная оценка
факторов, влияющих на их уровень;
б) верное позиционирование себя банком на рынке;
в) формирование лимитной политики банка, установление
внутрибанковских операционных лимитов кредитования (в дополнение к
нормативам, определяемым Банком России);
г) правильный выбор кредитных инструментов. Указанный выбор
помимо всего прочего влияет и на показатель достаточности капитала банка, а,
83
Шматок Е.В., Шилкина О.А. Организация коммерческого кредита и его роль в развитии экономики: Сборник
материалов III Международной научно-практической конференции. 2015 – С. 128
57
следовательно, и на показатели выполнения им обязательных экономических
норматив. Так, выбирая между кредитом одной суммой и кредитной линией,
нельзя не учесть, что неиспользованная часть кредитной линии, если таковая
окажется, в соответствии с правилами бухгалтерского учета будет отражена на
внебалансовом счете, что автоматически превращает кредитную линию в
инструмент с повышенным риском и это «зачтется» банку при расчете
экономических нормативов. Поэтому кредитный инструмент для каждой
сделки следует выбирать не только с точки зрения связанного с ним кредитного
риска как такового, а из соображений более широко понимаемой
целесообразности, с учетом всех возможных последствий его использования;
д) оценка достаточности имеющегося резерва и его своевременная
корректировка. При определении кредитной политики следует ориентировать
кредитную стратегию на диверсификацию, как состава клиентов, так и спектра
предоставляемых им ссуд (услуг), что необходимо в условиях конкуренции.
Совершенствование практики кредитования требует разработки
оптимальной для банка организации кредитования. В этих целях банки,
имеющие в своем аппарате квалифицированных и профессиональных
банковских работников, уделяют внимание поиску оптимальных вариантов
методики расчета кредитоспособности заемщиков, правил кредитования.
Организация кредитования должна обеспечивать безусловный возврат ссуд,
целевой характер их использования, стимулирование роста объема
производства продукции, удовлетворяющей потребности общества, и
увеличение доли кредитных вложений, направляемых на инвестиционные
проекты в перспективные, высокоэффективные отрасли
84
. Общие ориентиры и
рекомендации должны давать возможность инициативной работы практических
работников, занимающихся отбором конкретных кредитных проектов и вы-
работкой условий кредитных договоров. При этом можно определить
предельные суммы кредитов, решения по которым принимаются сотрудниками
84
Борщ Л.М., Рыжих О.А. Анализ и перспективы развития кредитного рын-ка в РФ: Сборник трудов XVІIІ
Международной научно-практической конфе-ренции студентов, аспирантов и молодых ученых. 2016 – С. 99
58
разных должностных категорий. Кредитная политика банка разрабатывается
также на основе положений экономической и денежно-кредитной политики
государства, сложившейся хозяйственной ситуации в данном регионе.
Итак, в процессе управления кредитными операциями коммерческого
банка можно выделить несколько общих характерных этапов:
разработка целей и задач кредитной политики банка;
создание административной структуры управления кредитным
риском и системы принятия административных решений;
изучение финансового состояния заемщика;
изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей;
разработка и подписание кредитного соглашения;
анализ рисков невозврата кредитов;
кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд;
мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по
реализации залогов.
Все сказанное выше подтверждает, что банкам необходимо организовать
и отладить кредитную политику. Так он сможет своевременно реагировать на
изменения в кредитной политике государства, а также снизить возможные
внутренние риски при организации процесса кредитования.
В настоящее время взаимоотношения между заемщиком и банком
определяются рядом норм общего характера, которые содержатся в
Гражданском кодексе, Федеральном законе «О банках и банковской
деятельности»
85
, Законе «О защите прав потребителей»
86
. При этом отсутствие
специальных норм, посвященных этому вопросу, создает массу рисков как для
банков, так и для заемщиков. Рассмотрим основные проблемы
потребительского кредитования:
85
Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред.) «О банках и банковской деятельности» //
httр://www.соnsultаnt.ru
86
Федеральный закон РФ от 07.02.1992 № 2300-1 (ред. от 03.07.2016) «О защите прав потребителей» //
httр://www.соnsultаnt.ru
59
а) кредитные истории. Банк должен оперативно отсекать
недобросовестных заемщиков, которые привлекали кредиты ранее и не смогли
их должным образом вернуть. Правоохранительными органами уже
зафиксированы случаи мошенничества, связанного с получением розничного
кредита. Мошенники используют подставных лиц или их паспорта для
многократного получения кредита, который они изначально не собираются
возвращать. Приобретенные товары продаются, а следующий кредит берется в
другой организации. При этом в отсутствие системы кредитных бюро банки
лишены возможности отследить таких заемщиков.
В долгосрочной перспективе отсутствие кредитных историй в
долгосрочном плане также приводит к бесконтрольному кредитованию одного
заемщика в нескольких банках, что может вызвать кризис «перекредитования».
Остается надеяться, что закон о кредитных историях появится на свет в
обозримом будущем.
б) целевое использование кредита. Предположим, что банк выдает
заемщику кредит на получение образования в надежде, что это поможет ему
повысить его доходы и своевременно вернуть кредит с процентами. Однако
заемщик расходует полученный кредит на приобретение бытовой техники. В
такой ситуации банк не имеет возможности контролировать целевое
использование кредита и адекватно воздействовать на земщика.
в) гражданский иск и уголовное преследование. Предъявление иска
против потребителя вряд ли имеет для банка большие перспективы, если
учитывать потраченное время юристов, судебные издержки, расходы на
исполнение судебного акта, которые могут превышать размер самого кредита.
Эта проблема связана как с общей неповоротливостью судебной и
исполнительной системы, так и с объективными трудностями судопроизводства
и исполнения против физических лиц в нашей стране (в связи с низким уровнем
доходов, недостаточностью имущества, отсутствием должника и т.д.).
Банки в ряде случаев решают проблему недобросовестности своих
клиентов не путем возбуждения гражданского иска, а используя ресурсы
60
собственной службы безопасности и возможности сотрудничества с
правоохранительными органами. Этот подход часто оказывается действенным,
поскольку перспективы уголовного преследования (ст. 159 УК РФ
«Мошенничество») обычно видятся заемщику малопривлекательными.
г) залог. Несмотря на то, что залог является одной из наиболее
популярных форм обеспечения кредитных обязательств, механизм реализации
залога представляет собой достаточно сложный и неудобный процесс. По
действующему Гражданскому кодексу регистрация залога движимого
имущества (в том числе автомобиля) не предусмотрена. Это означает, что,
отдав автомобиль в залог банку, недобросовестный заемщик может, при
некоторой изворотливости, продать или повторно его заложить. К сожалению,
возврата к ранее действующей системе регистрации залога автотранспортных
средств в ближайшее будущем не ожидается.
Основная на сегодняшний день проблема российского рынка
кредитовании физических лиц – нерациональные и несогласованные
требования законодательства по информированию заемщика. Как
свидетельствует мировой опыт, проблемой является не только недостаточное
информирование заемщика, но и чрезмерное информирование его различными
предложениями
87
. В ситуации избытка информации заемщику оказывается
столь же сложно осуществить разумный и взвешенный выбор, как и при ее
дефиците. По этой причине законодательство большинства стран
предусматривает специальные правила, защищающие заемщика от избыточной
информации.
С другой стороны, наложение на банки избыточных обязанностей
объективно ведет к удорожанию стоимости их услуг и, следовательно, к
повышению процентных ставок по кредитам, в том числе ипотечным.
Вторая проблема - неполнота информирования заемщика. Информация о
«совокупной» стоимости кредита, предоставляемая путем раскрытия
87
Барсуков М.В. Кредитный рынок России: тенденции и перспективы. – Режим доступа:
auditorium.kursksu.ru/pdf/004-015.pdf
61
эффективной процентной ставки, полной стоимости кредита, графика платежей
или цены услуги, является неполной и недостаточной. Кредитный договор
содержит множество условий, влияющих на стоимость услуги: о процентах, о
комиссиях, о праве кредитора изменять процентную ставку, о заключении иных
договоров (страхования, оценки, банковского счета), о штрафах, пенях и
неустойках, о тарифах за оказание иных банковских услуг (прием наличных
денежных средств) и прочее.
Закон не накладывает на банки никаких обязанностей по
информированию заемщика о таких услугах, а также об услугах, оказываемых
третьими лицами (страховщиками, оценщиками и пр.). Например, в случае
ипотечного кредита информация о полной стоимости кредита является мало
содержательной. Погашение ипотечного кредита, как правило, осуществляется
регулярными равными платежами (аннуитетный платеж). Расчет показывает,
что, например, в случае ипотечного кредита сроком на 30 лет полная стоимость
кредита при ставке 10% годовых будет в 3,2 раза превышать размер кредита, а
при ставке 15% – в 4,5 раза. В то же время существенное значение для
заемщика имеет не данный показатель, а размер ежемесячного платежа и его
соотношение с месячным семейным доходом заемщика. Досрочное погашение
ипотечного кредита и его возврат в течение не 30-ти, а, например, 15-ти лет
приводит к кардинальному снижению общего размера выплат: при ставке 10%
с 3,2 раз – до 1,97 раз, а при ставке 15% с 4,5 раз – до 2,56 раз
88
. Необходимо
отметить, что, по данным АИЖК и Банка России, в настоящее время средний
срок жизни ипотечного кредита, выданного сроком на 30 лет, не превышает 8
лет. Таким образом, предоставление заемщику информации о полной
стоимости кредита на момент заключения договора, исходя из
предусмотренного договором срока кредита, может ввести его в заблуждение.
В случае ипотечного кредита наиболее значимым для заемщика фактором,
влияющим на совокупный размер платежей, является наличие права досрочно
88
Борщ Л.М., Рыжих О.А. Анализ и перспективы развития кредитного рынка в РФ: Сборник трудов XVІIІ
Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых. 2016 – С. 154
62
погасить кредит, а не иные финансовые показатели или условия договора.
Третья проблема, которой также стоит уделить внимание -
неопределенность понятия «полная стоимость кредита». По нашему мнению,
определение понятия «полная стоимость кредита», содержащееся в законе
(статья 30 Закона о банках и банковской деятельности), не поддается
однозначному толкованию, а сама «полная стоимость» – однозначному расчету.
Согласно определению в расчет полной стоимости кредита включаться платежи
по кредиту, связанные с заключением и исполнением кредитного договора. В
российском законодательстве не содержится понятие платежа, связанного с
заключением и исполнением договора. В гражданского праве существует
понятие обязательства, в том числе денежного обязательства, которое
возникает из кредитного договора (главы 21, 22 ГК РФ). Статья 424 ГК РФ
вводит понятие цены договора. В Законе «О защите прав потребителей»
используется понятие цены услуги.
Очевидно, что введенное понятие «полной стоимости кредита» никак не
связано с указанными выше понятиями, определяемыми и используемыми в
гражданском праве. Например, для заемщиков, проживающих в сельской
местности или в отдалении от офиса кредитной организации, к платежам,
связанным с заключением кредитного договора, можно отнести транспортные
расходы, которые тот будет вынужден нести для того, чтобы добраться до
банка (на общественном или личном транспорте). В случае, когда заемщик
погашает кредит через почтовые отделения (почтовым переводом), к платежам,
связанным с исполнением кредита, можно отнести расходы по оплате таких
почтовых переводов. Обращаем внимание на то, что размер подобных расходов
вообще не поддается предварительному расчету. Следовательно, их
невозможно учесть при определении полной стоимости кредита.
Фактически заемщика интересует реальная стоимость заемных денег,
рассчитываемая с учетом процентной ставки и иных платежей банку.
Масштабом для измерения стоимости заемных денег в годовом выражении
выступает эффективная процентная ставка. Напротив, полная стоимость
63
кредита, как это следует из закона, определяется не размером, платежей,
предусмотренных кредитным договором (или обязательствами, возникающими
из кредитного договора), а какими-то иными обстоятельства, связанными в том
числе с личностью заемщика, его местом жительства и пр. Возникают
обоснованные сомнения в том, что такой показатель будет объективно
отражать характеристики финансового продукта, предлагаемого банком.
Не поддается разумному толкованию норма закона, предусматривающая
включение платежей заемщика третьим лицам в расчет полной стоимости
кредита. В ней, в частности, предусматривается, что такие платежи включаются
в расчет, если обязанность заемщика по таким платежам вытекает из условий
кредитного договора. Не понятно, каким образом из договора заемщика и банка
(например, по кредиту на приобретение автомобиля) может вытекать
обязанность заемщика по уплате, например, страховой премии страховщику
(платеж третьему лицу). Согласно ГК РФ (глава 48) обязанности страхователя
перед страховщиком возникают из договора страхования, а не из кредитного
или иного договора. Итак, анализируя рассматриваемую норму статьи 30
Закона о банках и банковской деятельности, можно сделать вывод о том, что
платежи третьим лицам вообще никогда не могут быть включены в расчет
полной стоимости кредита. В таком случае не понятно, зачем законодатель
включает упоминание о таких платежах в закон.
Одной из наиболее важных проблем кредитования юридических
является определение процентной ставки. Ставка по кредиту должна быть
такой, чтобы заемщик и банк получали прибыль и компенсировали риски. Чем
выше уровень конкуренции на рынке банковских кредитов, тем ниже ставка
процента. Юридическим лицам невыгодно кредитоваться по завышенным
ставкам в крупных банках, в то же время предприятий, удовлетворяющих
жестким требованиям таких банков, мало. У средних банков требования к
потенциальным заемщикам не так высоки, и они готовы работать
индивидуально с каждым заемщиком. Но они не имеют достаточного
количества ресурсов, для того чтобы полностью удовлетворить потребности