вследствие кредитного риска, обычно значительно превосходит резерв,
создаваемый против других видов банковского риска. Таким образом,
кредитный риск был и остается основным видом банковского риска.
Являясь наиболее распространенным видом финансового риска,
кредитный риск представляет собой элемент неопределенности при
выполнении контрагентом своих договорных обязательств, связанных с
возвратом заемных средств. Иными словами, кредитный риск –
это вероятность потерь по причине неспособности заемщика
выполнить условия договора. Для кредитора последствия
невыполнения таких обязательств измеряются потерей главной суммы
задолженности и невыплаченных процентов за минусом суммы
восстановленных денежных средств.
Кредитные риски возникают в большинстве операций, совершаемых на
финансовых рынках. Это связано с процессом осуществления расчетов, так
как при заключении сделки на поставку финансового инструмента
существует риск невыполнения контрагентом своих обязательств. Поэтому,
говоря о кредитных рисках, следует понимать весьма широкую сферу их
возможного проявления.
Учреждениями, специализирующимися на предоставлении кредитов,
традиционно являются банки, однако этот вид деятельности может
осуществляться также и финансовыми, и страховыми компаниями (к тому же
страховые компании являются крупнейшими держателями облигаций,
относящихся также к кредитным инструментам). Все эти организации
преследуют различные цели и, следовательно, предлагают различные
условия кредитования, однако их стратегии в отношении избежания и
минимизации принимаемых на себя кредитных рисков носят идентичный
характер.
2
Таким образом, кредитный риск - возможность потери банком
2
Управление корпоративными рисками: инструменты хеджирования : у чебник / А. И. Уколов, Т. Н.
Гупалова. – 3 -е изд., стер. – М осква ; Берлин : Директ-Медиа, 2021 . – 287 с.
финансового актива в результате неспособности контрагентов (заемщиков)
выполнять свои обязательства по выплате процентов и основной
задолженности по условиям договора.
1.2. Виды кредитного риска в современном банке
Все кредитные риски в зависимости от сферы, в которой они
действуют, можно разделить на внешние и внутренние.
Внутренние риски в большей степени зависят от типа кредитного
продукта, а также финансовой нестабильности заемщика. Основное влияние
на уровень внутреннего риска может оказывать как сам банк, так и заемщик.
В первом случае имеют место следующие факторы стратегического
характера: качество организационной системы банка, тип рыночной
стратегии, готовность участвовать в разработке и продвижении новых
кредитных продуктов, целесообразность политики в области кредитования,
правильность формирования кредитного портфеля, временные риски (если
заем производится на большой срок, есть вероятность изменения процентов,
курсов валют, стоимости ценных бумаг, процентной маржи).Кроме того,
внутренние риски зависят также и от более частных факторов: вероятность
отзыва кредита до завершения заемного срока из-за несоблюдения
обязательств по договору, профессиональный уровень работников, наличие
современного технологичного оборудования и др.
1. Внутренние риски также имеют свою классификацию:
- Риск ликвидности. Выражается в нарушении равновесия активов и
пассивов банка по срокам и объемам.
- Операционный риск. Здесь имеют место эти факторы: уровень
обслуживания договора по кредиту, методы анализа кредитного портфеля.
- Риск обеспечения по кредиту.
- Вероятность неуплаты суммы займа.
2. Внешние. В этом случае основной фактор определения кредитного
риска банка это платежеспособность заемщика (финансовая надежность).
Внешние факторы влияния: на данный момент экономическая ситуация
в стране, направления ее развития; существующие политики такие как
денежная, кредитная, внешняя и внутренняя; перспективы ее развития и
изменений. Внешние риски также делятся на категории:
- Политические. Из-за ухудшающейся политической ситуации клиент в
этом случае теряет финансовую надежность.
- Инфляционные. На неспособность заемщика оплачивать кредит
влияют показатели инфляции.
- Экономические (микроэкономические). Финансовая стабильность
клиента определяется экономической ситуацией.
Также, есть некоторые следующие внешние кредитные риски банков:
макроэкономический, социальный, отраслевой, региональный, риск, который
связан с возможными изменениями на законодательном уровне (например,
увеличение возможностей для займов в определенных отраслях),
возможность скачков процентной ставки по кредиту. Как правило, у
финансовой организации не может быть возможности заранее предусмотреть
изменения процентной ставки. Но она может подготовить и
проанализировать существующие резервы по компенсации вероятных
потерь.
3. Фундаментальные. Основные факторы влияния – ценность и
надежность залога клиента, вероятность согласия или отказа на выдачу
кредита, который не регламентирован нормативами данной организации.
4. Коммерческие. Здесь во внимание берется отношение организации к
определенным клиентам малого, среднего и крупного бизнеса.
5. Индивидуальные – касаются возможной несостоятельности
отдельных кредитных продуктов, услуг, сделок и др.
6. Совокупный – описывает возможную угрозу для целого кредитного
портфеля.
3
3
Кредитные риски банков: оценка и управление. Автор: Алексей Наумов. Специалист по
Риск непогашения займа означает опасность невыполнения заемщиком
условий кредитного договора (полного и своевременного
возврата главной суммы долга, а также выплаты процентов и комиссионных).
Риск просрочки платежей
(ликвидности) значит опасность заминки возврата займа и несвоевременной
выплаты процентов (осуществляет к уменьшению ликвидных средств банка и
может преобразоваться в риск непогашения).
Риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и
рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита. Этот
вид риска проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации
предоставленного банку обеспечения кредита, для полного удовлетворения
долговых требований банка к заемщику.
Риск кредитоспособности заемщика предшествует риску непогашения
кредита, под ним принято понимать неспособность заемщика выполнять свои
обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик
характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который
присутствует независимо от деловых отношений с банком и является
результатом делового риска и риска структуры капитала.
Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с
функционированием банка.
Риск структуры капитала обуславливается структурой пассивов и
усиливает деловой риск. Выдавая кредит, банк повышает тем самым общий
риск, так как использование заемных средств усиливает за счет эффекта
финансового рычага возможные как положительные, так и негативные
изменения рентабельности капитала.
Также, существуют валютный риск, риск процентных ставок и
инфляционный риск, находящие свое отражение на уровне кредитного риска.
Их влияние в условиях нестабильности экономики может оказаться
банковским продуктам и услугам
одновременно решающим как для банка, так и для клиента.
Валютный риск - это риск курсовых потерь, связанных с операциями
коммерческого банка в иностранной валюте на национальном, также и на
мировом рынках. Возможность потерь возникает в результате
непредсказуемости колебания валютных курсов.
Процентный риск - риск сокращения или потери банковской прибыли
из-за того что процентная маржа уменьшилась. Иными словами, это риск
превышения средней стоимости привлеченных средств банка над средней
стоимостью по размещенным активам.
Инфляционный риск - риск утраты активом реальной первоначальной
стоимости при сохранении или росте номинальной стоимости из-за
воздействия инфляции.
1.3. Подходы к оценке кредитного риска
Практический опыт оценки кредитных рисков в российских банках
основывается на использовании методики оценки, разработанной ЦБ РФ.
Методика опирается на ряд нормативных актов Банка России, таких как:
1. Положение Банка России № 646-П «О методике определения
собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)»
2. Положение Банка России № 590-П «О порядке формирования
кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по
ссудной и приравненной к ней задолженности».
3. Положение Банка России № 242-П «Об организации внутреннего
контроля в кредитных организациях и банковских группах».
4. Положение Банка России № 483-П «О порядке расчета величины
кредитного риска на основе внутренних рейтингов».
Среди вышеперечисленных нормативных актов особое внимание
уделяется Положению ЦБ РФ № 483-П, которое регулирует методический
аспект оценки и устанавливают классификацию ссуд по уровню риска.
Положение ЦБ РФ № 483-П устанавливает порядок расчета оценки
кредитного риска на основе внутренних рейтингов (ПВР). Сущность
рейтинговой оценки с применением ПВР представлена в статье Казанского
А. В. так: «… поэтапно оценивает кредитный риск, определяет требования к
банковскому капиталу и определяет параметры стресс-тестирования».
Рейтинги банки определяют самостоятельно, опираясь на положение ЦБ РФ
№ 483-П, в котором указаны требования при составлении рейтингов в ходе
оценки кредитного риска по тем или иным заёмщикам.
В положении упоминаются следующие типы кредитных заёмщиков:
1. Корпоративные, суверенные заёмщики и финансовые организации
2. Розничные заёмщики
3. Остальные заёмщики
По каждому из выше рассмотренных типов заёмщиков устанавливается
требования в зависимости от того какой ПВР используют банки, соблюдение
которых необходимо при оценки кредитного риска.
Существует базовый ПВР (БПВР) и продвинутый ПВР (ППВР).
Базовый подход основывается на использовании собственных моделей для
оценки вероятности дефолта кредитополучателя.
Продвинутый ПВР основывается на расчете величины кредитного
риска на основе следующих компонентов:
1. Вероятность дефолта (PD-probability of default)
2. Доля потерь при дефолте (LGD-loss given default)
3. Сумма, подверженная риску при дефолте (EAD-exposure of default)
4. Срок погашения (M-maturity)
В отношении корпоративных, суверенных заемщиков и финансовых
организаций ЦБ РФ при использовании базового ПВР устанавливает, что
величиной кредитного риска является сумма, предоставленная банком
заемщику и не погашенная на дату возможного дефолта. Кроме того, за
величину кредитного риска принимается: «… комиссии и проценты,
начисленные, но не полученные на дату дефолта, а также предусмотренные
условиями договора штрафы и пени, начисленные, но не полученные на дату
дефолта».
Особенности расчета кредитного риска таких заемщиков при БПВР
заключаются в том, что величина такого риска должна быть не меньше
суммы расходов, уменьшающих величину собственных средств (капитала)
банка при полном списании кредитного требования и не меньше суммы
сформированных резервов на возможные потери, резервов на возможные
потери, резервов на возможные потери по ссудам и приравненной к ней
задолженности, частичные списания балансовой стоимости по этому
кредитному требованию.
Также, устанавливается отдельные особенности расчета кредитного
риска данным подходом при рисках по кредитным требованиям,
возникающих из финансовых договоров и содержащих в себе соглашение о
неттинге, по внебиржевым производным финансовым инструментам и при
рисках по условным обязательствам кредитного характера.
При расчете кредитного риска с применением ППВР важно проводить
оценку на основе статистических данных, учитывать влияние факторов на
изменение параметров, по которым оценивается риск и иные требования,
установленные положением ЦБ РФ № 483-П.
В данном случае перечислены лишь некоторые требования к расчету
кредитного риска с использованием продвинутого подхода. Они действуют
при оценки кредитного риска для розничных заемщиков, а также в случае
риска дефолта, возникшего в отношении корпоративных, суверенных
заемщиков и финансовых организаций.
По остальным кредитным требованиям оценка кредитного риска
(исключение – приобретенная дебиторская задолженность) производится по
следующей формуле:
КРП=а * К
ПВР
* EAD
Здесь а – поправочные коэффициент (а=1), К
ПВР
– коэффициент риска,
рассчитанный на основе ПВР – подхода, а EAD – сумма кредита,
подверженная риску дефолта.
В результате оценки кредитного риска, проведенный на основе
положения ЦБ РФ № 483-П, производится классификация ссуд (пункт 1.3.)
по уровню риска, в соответствии с положением ЦБ РФ № 590-П.
Определение категории качества ссуды осуществляется согласно данному
положению следующим образом: «… с применением профессионального
суждения на основе комбинации двух классификационных критериев
(финансовое положение заемщика и качество обслуживания им долго)». В
зависимости от категории качества ссуды банки определяют размер резервов
на покрытие потерь, возникающих в связи с кредитным риском.
На данный момент утверждена классификация кредитов, исходя из
уровня рисков. Итак, ссуды делятся на 5 групп (рис. 1):
Рисунок 1. Классификация кредитных рисков
- I (стандартные ссуды) – кредитные риски полностью отсутствуют,
вероятность финансовых потерь банков из-за неисполнения (ненадлежащего
исполнения) заёмщиками своих обязательств по кредитам равна нулю;
- II (нестандартные ссуды) – небольшие кредитные риски, вероятность
финансовых потерь обусловливает обесценение кредитов в размере от 1% до
5 групп
Стандартные
Нестандартные
Сомнительные
Безнадежные
Проблемные
20%;
- III (сомнительные ссуды) - значительные кредитные риски,
вероятность финансовых потерь обусловливает обесценение кредитов в
размере от 21% до 50%;
- IV (проблемные ссуды) - высокие кредитные риски, уровень
обесценения кредитов в диапазоне от 51% до 100%;
- V (безнадежные ссуды) – 100%-е кредитные риски, вероятность
возврата кредита полностью отсутствует в силу неспособности (отказа)
заёмщика выполнять обязательства по кредиту, что обусловливает полное её
обесценение.
Ссуды, отнесенные ко II - V категориям качества, являются
обесцененными (частично или полностью), и по ним формируются резервы.
Данная система позволяет более точно определять вероятность
задолженностей по кредитам, лучше оценивать и минимизировать
финансовую нестабильность.
4
Существуют методики оценки кредитного риска, которые применяются
в зарубежных банках. Наиболее известными из них являются следующие
методики:
1. Правила «6 Си»
2. CAMPARL
3. PARSER
4. PARTS
Рассмотрим вышеперечисленные методики более подробно.
Первая методика была разработана американским банком, которое
получила свое название по первым 6 буквам критериев оценки кредитного
риска. Среди таких критериев учитываются:
1. Character – характер заемщика.
4
Фейзуллаев М.А., Лаврикова М.А. Обзор методик оценки кредитного риска. Перспективы
российской методики оценки кредитного риска // МНИЖ. 2021. №1-4 (103). URL:
https://cyberleninka.ru/article/n/obzor-metodik-otsenki-kreditnogo-riska-perspektivy-rossiyskoy-metodiki-otsenki-
kreditnogo-riska
2. Capacity – финансовые возможности.
3. Cash – денежные средства.
4. Collateral – обеспечение кредита.
5. Conditions – условия.
6. Control – контроль.
Рассмотрим более подробно характеристику выше представленных
критериев оценки. Первые критерий – характер заемщика – оценивается
банками, путем анализа информации о заемщике (его финансовое состояние,
кредитная история и т.д.) которая позволяет сделать вывод, связанный с
определением цели кредита, платежеспособности и ответственности
заемщика. Критерий «финансовые возможности» позволяет на основе
анализа информации о статусе заемщика (например, юридического лица)
определить способность отвечать по кредитным обязательствам. Например, в
отношении юридического лица может быть запрошена информация,
касающаяся устава организации, его финансовых операций и т.п. В связи с
чем, также, анализируется информация о денежных потоках организации, его
финансовых операций и т.п. В связи с чем, также, анализируется
информация, касающаяся устава организации, его финансовых операций и
т.п. В связи с чем, также, анализируется информация о денежных потоках
организации или физического лица, по критерию «денежные средства», его
источники и, соответственно, достаточность капитала, а также состояние
активов по критерию «обеспечение». В результате анализируются условия
действия кредита (т.е. особенности его погашения, положения отрасли
функционирования организации на рынке, положение заемщика) и
осуществляется контроль с точки зрения влияния на платежеспособность с
учетом законодательных изменений, экономической, политической
обстановкой.
Ещё одной известной зарубежной методикой оценки кредитного риска
является методика CAMPARL, широко применяемая среди европейских
банков. Основные элементы оценки в данной методике следующие: