4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ…………..
1.1 Понятие, сущность и состав кредиторской задолженности………….…..
1.2 Основные методы управления кредиторской задолженностью…………
1.3 Современные проблемы эффективного управления кредиторской
задолженностью…………………………………………………………………
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ОАО «ПРЯДИЛЬНО-НИТОЧНЫЙ КОМБИНАТ ИМ. С.М.
КИРОВА»……………………………………………………………………..
2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО
«Прядильно-ниточный комбинат им. С.М. Кирова»……………………..
2.2 Анализ структуры и оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженностей……………………………………………………………….
2.3 Эффективность управления кредиторской задолженностью
предприятия…………………………………………………………………..
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОАО «ПРЯДИЛЬНО-НИТОЧНЫЙ
КОМБИНАТ ИМ. С.М. КИРОВА»……………………………………….
3.1 Пути совершенствование финансовой дисциплины на предприятии...
3.2 Рекомендации по эффективному управлению кредиторской
задолженностью…………………………………………………………….…
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………..…………..
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………….………..
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………..
5
9
9
16
21
24
24
35
43
52
52
57
72
77
81
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Функционирование любого
экономического субъекта невозможно без экономических связей с внешними
контрагентами, с поставщиками товарно-материальных ценностей, с
покупателями готовой продукции, с банками и страховыми организациями, с
коммунальными организациями, а также с другими предприятиями,
учреждениями.
Вместе с взаимоотношениями с другими коммерческим организациями,
у предприятия возникают взаимоотношения и с государственными
учреждениями, то есть в процессе осуществления непрерывного кругооборота
средств, у предприятии возникает и кредиторская задолженность перед
бюджетом и внебюджетными организациями, перед социальными фондами по
начисленным налоговым и неналоговым платежам.
Кредиторская задолженность, отраженная на балансе предприятия,
является результатом финансово-хозяйственной деятельности экономического
субъекта, и главной задачей менеджеров, экономистов и бухгалтеров, не
допускать просроченной задолженности, а для этого необходимо разработать
комплекс мероприятий по эффективному управлению кредиторской
задолженности и ее оптимизации, поэтому выбранная тема для исследований
является очень актуальной.
Существующая на балансе предприятия дебиторская и кредиторская
задолженность, являются результатом хозяйственной деятельности любого
коммерческого предприятия и эффективное управление данной
задолженностью, недопущение ее необоснованного роста и является
первоочередной задачей службы менеджмента, что и обусловливает
актуальность выбранной темы.
Степень разработанности темы. Проблемы связанные с
возникновением и своевременным погашением кредиторской задолженности
6
предприятий исследовались учеными и практиками в течение последних
десятилетий.
Исследованию проблем возникновения и своевременного погашения
кредиторской задолженности предприятия посвящены труды таких авторов,
как Х. Андерсон, Р. Бредли, М. Бретт, Э. Долан, К. Друри, Б Дж. Имбер, Д.
Колдуэлл, Р. Льюис, Маккоинелл, Г. Мюллер, Ришар, Стэнли Л.Брю, Тоффлер,
М. Трейси, М. Фридман, Э.Хендриксен, Эдвардс, и др.
Эти и другие экономисты и научные работники, занимались вопросами
возникновения и оптимизации кредиторской задолженностью, а также
возможностью применения аналитических, научных и математических
подходов при изучении данных вопросов, однако единого подхода или
критерии преодоления эффективного процесса управления дебиторской и
кредиторской задолженности до сих пор нет.
Целью исследования в работе является развитие теоретико-
методологических основ управления кредиторской задолженностью как
структурной составляющей управления промышленным предприятием,
ведущих к улучшению конечных экономических показателей.
В соответствии с поставленной целью решался комплекс задач:
исследовать понятие, сущность и состав кредиторской
задолженности;
выявить механизм и методы управления кредиторской
задолженностью;
определить основные проблемы оптимизации кредиторской
задолженности;
анализировать кредиторскую и дебиторскую задолженность
исследуемого предприятия;
предложить пути совершенствование финансовой дисциплины
экономического субъекта;
определить рекомендации по эффективному управлению
7
кредиторской задолженностью и ее оптимизации;
сформировать стратегию эффективного использования оборотных
средств предприятия в условиях мирового кризиса.
Новизна работы основывается на действующем процессе разработки
научно обоснованных теоретических положений, принципов и модели
управления дебиторской и кредиторской задолженностью, способствующих
поддержанию финансовой устойчивости и платежеспособности организаций в
условиях мирового финансового кризиса.
Предметом исследования выступают экономические отношения,
возникающие в процессе повышения эффективности управления
промышленным предприятием и оптимизации кредиторской задолженности.
Объектом исследования выступает хозяйственная деятельность, в том
числе кредиторская задолженность ОАО «Прядильно-ниточный комбинат им.
С.М. Кирова».
Методологической и информационной основой исследования
являются, труды российских и зарубежных экономистов, теоретиков и
практиков в области управления дебиторской и кредиторской
задолженностью.
Информационная база исследования включает в себя научные труды
ведущих отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблеме
управления задолженностью, публикации в периодической печати, результаты
научных исследований по исследуемому вопросу. Информационной базой
послужили показатели финансовой отчетности ОАО «Прядильно-ниточный
комбинат им. С.М. Кирова»
Практическая значимость работы заключается в возможности
применения хозяйствующими субъектами методики управления
промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской и
кредиторской задолженности, что позволит нивелировать потери от
инфляционных процессов. Представленные в работе положения,
теоретические выводы и рекомендации расширяют базу управления
8
задолженностью предприятий с учетом их специфики.
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
Во введении отражена актуальность выбранной темы для
исследований, определены цели и сформулированы основные задачи
исследования. Также во введении определен предмет, объект,
информационная база исследований, новизна и практическая значимость
работы.
В первой главе работы отражены теоретические основы возникновения
кредиторской задолженности их источники возникновения, сформулированы
основные проблемы, связанные с кредиторской задолженностью и путями их
оптимизации.
Во второй, практической главе проведен анализ дебиторской и
кредиторской задолженности, а также представлены основные пути
управления и оптимизации кредиторской задолженности.
В третьей главе представлены пути совершенствования управления
кредиторской задолженностью предприятия.
В заключении сформулированы выводы и предложения по управлению
кредиторской задолженностью предприятия.
В качестве приложений представлены формы финансовой очерёдности
предприятия.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, сущность и состав кредиторской задолженности
Коммерческое предприятие, осуществляющее финансово-
хозяйственную деятельность, связано со многими другими предприятиями.
Так с одно стороны предприятие связано с кредиторами при осуществлении
своей деятельности, то есть с поставщиками товаров, материалов, услуг, но с
другой стороны с покупателями продукции, работ и услуг. Таким образом, у
предприятия формируется одновременно и дебиторская и кредиторская
задолженность.
Сформированные виды задолженности, как результат финансово-
хозяйственной деятельности коммерческого предприятия, предусматривает,
что предприятие отражает в своих формах отчетности с одной стороны в
составе актива баланса возникшую дебиторскую задолженность, но с другой
стороны в составе источников образования средств отражены все виды
кредиторской задолженности, формируя, таким образом, состав
привлеченных средств предприятия.
В состав кредиторской задолженности предприятия включаются
следующие виды задолженности:
задолженность перед поставщиками и подрядчиками за
приобретенные товарно-материальные ценности;
задолженность перед организациями оказывающие услуги по
транспортировке товарно-материальных ценностей, и иных услуг;
задолженность перед персоналом по оплате труда и по иным
выплатам персоналу;
задолженность перед бюджетом по начисленным налоговым
платежам;
задолженность перед внебюджетными фондами по начисленным
10
платежам и сборам во внебюджетные фонды государства;
задолженность перед другими организациями, в том числе перед
таможенными органами по платежам за ввоз товарно-материальных
ценностей;
задолженность перед банком и другими парабанковскими
учреждениями за оказанные услуги и прочие виды задолженности.
Дебиторская задолженность включается в сумму оборотного капитала
предприятия. Однако, экономистами принято делить задолженность по срокам
ее образования – на краткосрочную и на долгосрочную. Поэтому дебиторскую
задолженность, особенно краткосрочную задолженность экономисты
включают в источник погашения задолженности возникших у предприятия
обязательств.
Кроме того в экономической литературе, можно найти неимоверное
количество признаков по которым классифицируется задолженность. Если
рассматривать дебиторскую задолженность как источник погашения
обязательств, то возможно ее деление по степени ликвидности на три
составляющие: высоколиквидную, среднеликвидную и неликвидную.
Если краткосрочная дебиторская задолженность имеет высокую
степень оборачиваемости , и течение небольшого срока может быть зачислена
на счета предприятия, ее целесообразно отнести к высоколиквидной
дебиторской задолженности. Если же данная задолженность имеет очень
большой срок оборачиваемости, или эта задолженность относится к
долгосрочной задолженности, ее относят обычно к неликвидной
задолженности. Оставшиеся виды задолженности относят к
среднеликвидным.[49,c.128]
Большое значение для ведения учета дебиторской и кредиторской
задолженности, имеет ее классификация по составляющие ее элементам, к
которым относятся следующие ее виды:
задолженность перед покупателями и заказчиками, которая
11
возникает вследствие отгрузки им товаров, работ и услуг;
задолженность по авансам полученным, которая предусматривает,
что поставщикам согласно договорам, перечислены авансовые платежи, а
поставщики должны выполнить обязательства по поставке товарно-
материальных ценностей;
расчеты по векселям полученным, предусматривают что
задолженность, возникшая у покупателей и заказчиков за отгруженные им
изделия, оформлена векселями;
задолженность прочих дебиторов, предусматривает возникновение
прочей задолженности подотчетных лиц, а также задолженность прочих
дебиторов предприятия за оказанные им услуги и выполненные работы.
Другим немаловажным фактором, по которому подразделяется
задолженность, это ее деление на оправданную и неоправданную. Если
рассматривать определение оправданной задолженности, то однозначно
можно сказать, что это задолженность, которая возникла, но сроки ее
погашения не наступили, но согласно документам и наличием денежных
средств на счетах она будет погашена в установленные сроки.
В финансовом анализе хозяйственной деятельности предприятия в
кредиторскую задолженность включают не только вышеперечисленные
краткосрочные обязательства, но и непогашенные суммы полученных
кредитов и займов, подлежащие погашению в соответствии с договорами
более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Обязательства, отраженные в
бухгалтерском балансе как долгосрочные и предполагаемые к погашению в
отчетном году, могут быть представлены на начало этого года как
краткосрочные.[50,c.177]
Если же все сроки погашения задолженности прошли, и у предприятия
нет средств для ее погашения, чаще всего эта дебиторская задолженность
будет отнесена к просроченной, или ее относят к неоправданной.
Кроме того, ее принято делить, на дебиторскую задолженность
12
обеспеченную гарантиями, и не обеспеченную никакими гарантиями.
Если дебиторская задолженность обеспечена, какими либо видами
банковских гарантий, или банковским залогом, налоговыми закладными, такая
дебиторская задолженность чаще всего и будет отнесена к задолженности
обеспеченной гарантиями. Если же не будет никаких гарантий
обеспечивающих выполнение обязательств, такая дебиторская задолженность
и будет называться необеспеченной гарантиями.
Кроме того, дебиторскую задолженность можно разделить на
надежную дебиторскую задолженность, на безнадежную дебиторскую
задолженность и на сомнительную задолженность.
Если же дебиторская задолженность, которая возникла в результате
отгрузки покупателям своей продукции, обеспечена и признана контрагентами
к погашению, ее называюсь надежной или еще обеспеченной гарантиями, если
она еще обеспечена залоговым имуществом или закладной. Если же
дебиторская задолженность, числящаяся на балансе предприятия просрочена,
не подтверждена гарантиями, и не подтвержденная контрагентами, ее относят
к просроченной.
Безнадежной называют задолженность, которая невозможна к
взысканию, и учитывается предприятием на забалансовых счетах.
Относительно порядка взыскания, дебиторская задолженность
классифицируется на задолженность, которая оформлена надлежащим образом
истребованную и невостребованную.
Если задолженность отнесена к задолженностям надлежаще
истребованной, когда она правильно оформлена, и третьей стороной
направлена на рассмотрение в суд. Во всех иных случаях эта задолженность
считается невостребованной.
Для целей планирования, дебиторская задолженность делится на
планируемую и непланируемую задолженность.
С целью осуществления контроля за порядком ведения учета
дебиторской задолженности, принято делить на контролируемую дебиторскую
13
задолженность и не контролируемую задолженность.
На размер дебиторской задолженности влияют нескольких факторов:
объем продаж продукции, работ и услуг, если предусмотрена их
последующая оплата, то есть, заложена сумма дебиторской задолженности в
остатках дебиторской задолженности. Чем больше будет сумма выручки,
преодолённая по методу начисления, тем больше в сумме остатков денежных
средств будет отражена дебиторская задолженность;
наличие в условиях заключённых с покупателями каких-либо льгот
при реализации им продукции, в частности увеличение сроков продаж,
предусматривает увеличение и остатков непогашенной задолженности при
расчетах с дебиторами;
действующая платежная дисциплина. Наличие лояльной платежной
дисциплины, отражающая возможность отсрочки платежа, либо оплатить
частями за полученную продукцию, предусматривает, что предприятие
своевременно не получит свою выручку от реализации продукции на свои
счета;
анализ дебиторской задолженности и возможность использования
результатов в деятельности предприятия, предусматривает его возможность
изменить подход к определению путей при снижении данной задолженности.
Цикличность движения оборотных активов и этапы возникновения
дебиторской и кредиторской задолженности представлены на рисунке
1.[42,c.112]
Рисунок 1 – Цикл оборотных активов
ДЕНЬГИ
Кредиторы
Платежи
Дебиторы
Товар