64
периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными
условиями или установленным порядком расчетов.
Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на
прибыльность компании ОАО «ПНК им С.ИМ. Кирова» и определяет
дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути
ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также
выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление
денежных средств.
Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью ОАО
«ПНК им С.ИМ. Кирова» является определение сроков кредита
(предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы
продаж и получение денег. Например, предоставление более
продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж.
Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу,
связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у
компании ОАО «ПНК им С.ИМ. Кирова» будет меньше инвестированных
денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных
долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению
прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки
кредита неконкретные, компания ОАО «ПНК им С.ИМ. Кирова» может
добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует
увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с
тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату, поэтому при оценке
платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность
покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Следует
тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если
компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет
свою кредитную политику.
Следовательно, эффективное управление предприятием ОАО «ПНК им
С.ИМ. Кирова» невозможно без оперативного контроля дебиторской и
65
кредиторской задолженности. Несвоевременность получения данных по
задолженности может привести к тому, что предприятие ОАО «ПНК им С.ИМ.
Кирова» либо останется без необходимых оборотных средств, либо не сможет
правильно запланировать объем денежных средств для предстоящих выплат.
Подобных проблем можно избежать, если оперативно получать данные о
реальной дебиторской и кредиторской задолженности.
Выводы и предложения по улучшению состояния расчетов
предприятия ОАО «ПНК им С.ИМ. Кирова»
. По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской
и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом
ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений ОАО «ПНК
им С.ИМ. Кирова» с его дебиторами и кредиторами не представляет
существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия.
Представляют интерес значительные объемы прочей задолженности,
как дебиторской, так и кредиторской. Их подробный анализ не входит в рамки
настоящей работы, однако при проверке предприятия ОАО «ПНК им С.ИМ.
Кирова» эти суммы непременно будут подвергнуты детальной проверке,
особенно суммы, выданные в счет заработной платы и своевременно не
возвращенные, а также не возвращенные работниками подотчетные суммы.
Чтобы избежать проблем, предприятие ОАО «ПНК им С.ИМ. Кирова»
должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность
отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности,
обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее
получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых
должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками
задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельности и
своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности,
чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости
взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на
рассматриваемое предприятие. Несмотря на то, что ситуация на предприятии
66
ОАО «ПНК им С.ИМ. Кирова» достаточно благополучна с точки зрения того,
что доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности
незначительна, тем не менее, наличие объемов и дебиторской, и кредиторской
задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему,
что с ней связано.
Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том,
что поставщики предприятия ОАО «ПНК им С.ИМ. Кирова», получая вовремя
его продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной
дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на
начало года позволяет сделать вывод о том, что предприятие ОАО «ПНК им
С.ИМ. Кирова» в значительной мере кредитует деятельность своих
контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных
обязательств.
Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской
задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия ОАО «ПНК
им С.ИМ. Кирова» – это может повлечь за собой снижение всех финансовых
показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних
проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства
перед кредиторами.
Снижение доли кредиторской задолженности в краткосрочных
пассивах говорит о увеличении источников формирования оборотных активов,
а также о увеличении текущей ликвидности предприятия ОАО «ПНК им
С.ИМ. Кирова». Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех
оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных
обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты).
Дальнейшее снижение доли кредиторской задолженности будет улучшать
текущую ликвидность ОАО «ПНК им С.ИМ. Кирова».
Можно рекомендовать предприятию ОАО «ПНК им С.ИМ. Кирова»
использование вексельных форм расчетов, использование механизма
взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской
67
задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов
предприятия.
Снижение периода оборачиваемости кредиторской задолженностей
говорит об улучшении финансового состояния предприятия ОАО «ПНК им
С.ИМ. Кирова», а ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
влечет за собой ускорения оборота денежных средств, запасов и обязательств
предприятия.
Поскольку дебиторская задолженность представляет собой, по сути,
иммобилизацию, т. е. отвлечение из хозяйственного оборота собственных
оборотных средств ОАО «ПНК им С.ИМ. Кирова», сопровождающуюся
косвенными потерями, предприятие заинтересовано в максимально
возможном ускорении оборачиваемости замороженных в дебиторах средств.
Теоретически дебиторская задолженность может быть сведена до минимума,
тем не менее, этого не происходит по многим причинам, в том числе и по
причине конкуренции [10,с.152].
С кредиторской задолженностью дело обстоит ровно наоборот; это
источник средств, поэтому предприятие ОАО «ПНК им С.ИМ. Кирова»
заинтересованно в максимально длительном использовании чужих средств, т.
е. в оттягивании срока платежа, при условии их бесплатного появления и без
отягощающих для предприятия последствий.
Успешная работа ОАО «ПНК им С.ИМ. Кирова» по предотвращению
просроченной задолженности зависит от знания не только каждого из методов
решения этой проблемы, но и порядка их применения в зависимости от
конкретных хозяйственных ситуаций.
Наличие просроченной дебиторской задолженности ОАО «ПНК им
С.ИМ. Кирова» явление отрицательное, так как оно замедляет оборот
капитала, ухудшает структуру баланса и т. д. Поэтому можно признать вполне
обоснованными действия кредитора, направленные на предотвращение
появления просроченной дебиторской задолженности и ликвидацию
существующей.
68
Таким образом, деловые партнерские отношения и сотрудничество
продавца с покупателем способны обеспечить наиболее быстрое и
эффективное решение проблем и сокращения просроченной задолженности.
Подводя итог анализу кредиторской задолженности предприятия ОАО
«ПНК им С.ИМ. Кирова», можно сделать вывод о том, что состояние
кредиторской задолженности является нормальной, и не представляет никакой
угрозы для финансовой стабильности предприятия. Но в тоже время, наличие
на балансе предприятий кредиторской задолженности со сроком ее
образования больше 3 и 6 месяцев, свидетельствует о необходимости
пристального внимания со стороны руководства предприятия к существующей
организации расчетно-платёжной дисциплины.
Для разработки рекомендаций по оптимизации кредиторской
задолженности, можно выделить следующие мероприятия:
1. Разработать бюджет кредиторской задолженности, в который войдут:
– суммы остатков на начало отчетного периода:
– остатки задолженностей прошлых отчетных периодов, которые
полежат оплате в отчетном периоде;
– суммы остатков задолженности отчетного периода;
– оплаченная сумма задолженности в отчетном периоде;
– зачисленные на счета предприятия суммы авансов за отгруженную и
реализованную продукцию;
– сумма возникшей кредиторской задолженности в отчётном периоде,
но подлежащей погашению в будущих периодах;
– сумма кредиторской задолженности на конец отчетного периода.
После этого, бухгалтеру, аналитику или иному финансовому работнику
необходимо рассчитать точные остатки задолженности на конец отчетного
периода
2. Провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности с
целью определения финансовой устойчивости фирмы. Практика показывает,
что нередки случаи когда снижение дебиторской задолженности становится
69
невыгодным без снижения кредиторской задолженности, так как уменьшение
кредиторской задолженности сокращает значение коэффициента покрытия,
вследствие е чего предприятие получает явные признаки несостоятельности,
поэтому нельзя говорить об одностороннем снижении только дебиторской
задолженности, без ее балансировки с кредиторской. При этом большое
значение будет иметь, детализированное изучение возможности
использования коммерческого кредита.
3. Разработка конкретных мероприятий по эффективности управления
кредиторской задолженностью предприятия, в том числе это связано с
соблюдением сроков возврата кредиторской задолженности, с погашением
кредитных и заемных средств, с прекращением сотрудничества и
исключением из состава кредиторов, тех организаций которые ухудшают
репутацию предприятия, срывая поставки товарно-материальных ценностей.
Проведем расчет экономической эффективности применения
предложения поставщиков по оплате предоставляемой продукции и
коммерческого кредита.
С учетом того, что с контрагентом предприятия был заключен договор
на поставку товарно-материальных ценностей, сумма договора составила 2850
тыс. руб. При этом, в договоре было оговорено, что согласно условиям
поставщика, если предприятие ОАО «ПНК им. С.М.Кирова» произведет
оплату предъявленных счетов в течение десяти дней с момента возникновения
задолженности, то данному предприятию , поставщиком будут оформлена
скидка в размере 3% от суммы долга. К оплате в таком случае, т.е. при оплате
в течение 10 дней, сумма долга составит 2764,5 тыс. руб. Предприятие
воспользовалось данным предложением и перечислило в установленный 10-
дневный срок сумму, таким образом сэкономив 85,5 тыс. руб.
Также предприятию необходимо было согласно договору с поставщиком
материалов погасить срочную задолженность в сумме 1500 тыс. руб.
Денежных средств свободных для погашения задолженности у предприятия я
не было.
70
При кредитовании в банке ОАО «ПТН им. С.М. Кирова» получает
кредиты под 17 % годовых, что делает краткосрочные кредиты значительно
привлекательнее. Это говорит о неэффективности управления кредиторской
задолженностью на предприятии.
Поэтому далее рассчитаем сумму высвобождения денежных средств,
при получении кредита в банке на сумму заключенного договора, т.е.
альтернативные издержки общества при использовании денежных средств,
которые предприятие должно поставщику.
Так если общество оформит кредит в банке на 30 дней под 17 % годовых
ставка составит: i = [(1 + 0,17 × 30/360) × 30/360 — 1] / (30/360) = 1,35 %.
Тогда сумма к оплате составит: 150000 × 1,35 % = 1480 тыс. руб.
Экономическая эффективность при использовании ОАО «ПТН им. С.М.
Кирова» коммерческого кредита для расчета с поставщиком составит: 1480 –
1455 = 25 тыс. руб.
Кредиторская задолженность — это обязательства, которые могут
включать в себя сумму долгов, причитающихся к уплате организацией в
пользу других юридических и физических лиц в результате хозяйственных
взаимоотношений с ними и счета, причитающиеся к получению в связи с
поставками в кредит или оплатой в рассрочку.
Контроль состояния кредиторской задолженности — важная часть
управления компанией в целом, поскольку при умелом обращении такая
задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником
привлечения заемных средств. От того, как выстраиваются отношения с
контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров,
отслеживаются сроки их оплаты, во многом зависит эффективность
использования полученных средств. Анализ задолженности – составная часть
оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои
обязательства.
При правильном управлении задолженностью и воспользовавшись выше
изложенными рекомендациями, предприятие может значительно поправить
71
свое финансовое состояние.
Главное правильно оценить и проанализировать состояние ОАО «ПНК
им. С.М. Кирова» и подобрать наиболее подходящие для себя методы.
По итогам проведенных исследований в третьей главе работе, можно
сделать следующие выводы:
дебиторская и кредиторская задолженность предприятия требует
постоянного контроля, с целью недопущения их необоснованного роста;
совершенствование эффективной системы управления дебиторской и
задолженности необходимо начинать с разработки конкретных мероприятий
связанных с предоставлением потенциальным покупателям системы скидок и
иных послаблений в оплате;
осуществление постоянного контроля и систематизация возникшей
дебиторской задолженности, позволят предприятию снизить удельный вес
неоплаченной дебиторской задолженности;
кредиторскую задолженность предприятия необходимо постоянно
снижать, а для этого у предприятия должны быть свободные денежные
средств, чтобы своевременно погашать возникшие задолженности;
для эффективного управления кредиторской задолженностью,
необходимо осуществить отбор потенциальных поставщиков которые
выполняют свои обязательства в полном объеме и в установленные сроки;
осуществлять постоянный контроль за просроченной
задолженностью, не допускать ее прироста, сократить период
оборачиваемости кредиторской задолженности и прочие мероприятия,
связанные с эффективным управлением кредиторской задолженности.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Деятельность современного предприятия на рынке, зависит в основном
от своевременности выполнения взятых на себя обязательств, от того
насколько предприятии способно не прерывать кругооборот средств, а также
насколько он кредитоспособно, платежеспособно и ликвидно. Поэтому,
выбранная тема исследования путей повышения эффективности управления
кредиторской задолженностью, является очень актуальной.
Однако, нельзя рассматривать отдельно кредиторскую задолженность,
без должного внимания дебиторской задолженности, так как именно рост
дебиторской задолженности и приводит к увеличению и кредиторской
задолженности.
На основании проведенных исследований в работе, можно сделать
следующие выводы:
одной из задач финансового менеджера по управлению кредиторской
задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности
покупателей, расчет значения резерва по сомнительным долгам, а также
предоставление рекомендаций по работе с неплатежеспособными
покупателями;
увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные
издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами;
увеличение периода оборота дебиторской задолженности; увеличение потерь
от безнадежной дебиторской задолженности;
с целью максимизации притока денежных средств предприятию
следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими
условиями формы оплаты и гибким ценообразованием;
система скидок способствует защите предприятия от инфляционных
убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в
денежной или натуральной форме;
73
увеличение кредиторской задолженности обычно связано с
неплатежами покупателей и заказчиков, и прочих дебиторов, вследствие
отсутствия средств на счетах предприятия, отсутствует возможность
своевременно погашать кредиторскую задолженность;
имущество общества за анализируемый период уменьшилась на
5,43%, вследствие сокращения активов и обязательств предприятия;
в 2015-2017 годах у предприятия наблюдается снижение дебиторской
задолженности с 189765 тыс. руб. до 140189 тыс. руб.
дебиторская задолженность снижается достаточно быстрыми
темпами в 2016 году по сравнению с 2015 годом снизилась на 18007 тыс. руб.,
а при сравнении показателей 2017 года с данными 2016 года на 31569 тыс.
руб.
основная часть дебиторской задолженности снижается за счет
уменьшения задолженности покупателей и заказчиков, и в 2016 году по
сравнению с 2015 годом, задолженность снизилась на 10638 тыс. руб., а при
сравнении данных 2017 года с данными 2016 года задолженность снизилась на
19415 тыс. руб.
общая сумма кредиторской задолженности снизилась при сравнении
данных 2016 года с данными 2015 года на 29781 тыс. руб., то уже в 2017 году
по сравнению с 2016 годом произошло ее снижение на сумму 180068тыс. руб.
При сравнительном анализе данных 2017 года с данными 2016 года, видно, что
снижение задолженности происходит по всем видам кредиторской
задолженности;
сумма остатка дебиторской задолженности снизилась на 18,38% к
уровню 2016 года и при сравнении данных 2016 года с данными 2015 года
задолженность снизилась на 9,49%;
наблюдается устойчивое снижение кредиторской задолженности,
2016 года к уровню 2015 года темп снижения составил 8,55%, но уже при
сравнении данных 2017 года с данными 2016 года темп снижения составил