74
А. Серьезность, надежность и кредитоспособность хозяйствующего
субъекта, его репутацию как возможного партнера по бизнесу. Особенно это
касается новых клиентов.
Б. Обоснованность кредитной заявки и степень обеспеченности
возврата кредита.
В. Соответствие кредитного предложения кредитной политике банка и
структуре формирования его ссудного портфеля.
После внимательного изучения всех документов, представленных
потенциальным хозяйствующим субъектом, проведения беседы, оценки
информации, полученной на вопросы, кредитный инспектор по
согласованию с руководством банка принимает решение о продолжении
работы с клиентом или отказе ему.
Перед принятием решения о выдаче кредита банк должен оценить
кредитоспособность, платежеспособность и финансовую устойчивость
хозяйствующего субъекта.
Существует следующие способы оценки кредитоспособности:
на основе системы финансовых коэффициентов;
на основе анализов денежных потоков;
на основе анализов делового риска.
Каждый из них взаимно дополняет друг друга. Если анализ делового
риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения
сделки только на базе одной ссудной операции и связанного с ней денежного
потока, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом
его совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций.
Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом
кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные
размеры новых ссуд, а также слабые места управления предприятием, из
которых могут вытекать условия кредитования.
75
3.3. Анализ кредитоспособности ОАО «Йошкар-олинская
кондитерская фабрика»
Кредитоспособность – это не только наличие у предприятия
возможности вернуть кредит, но и уплатить проценты за него. Поэтому для
определения кредитоспособности разработана специальная система
показателей для этого рассмотрим таблицу 1.11
Таблица 1.11
Схема оценки кредитоспособности
ОАО «Йошкар-олинская кондитерская фабрика»
Необходимые для оценки показатели
Условные
обозначения
Оценочные
показатели
1. Прибыль
П
П : Ча
2. Выручка от реализации (объем продаж)
ВР
П : ВР
3. Чистые активы
Ча
ВР : Ча
4. Основные средства
ОС
ВР : ОС
5. Чистые текущие активы
Чта
ВР : Чта
6. Собственный капитал
СК
ВР : СК
7. Запасы
З
ВР : З
8. Общая стоимость активов
А
ОС : А
9. Краткосрочная задолженность
КЗ
З : Чта
10.Дебиторская задолженность
ДЗ
КЗ : СК
11.Оборотные активы
Оа
ДЗ : ВР
12.Ликвидные активы
Ла
Оа : КЗ
Ла : КЗ
1. Отношение прибыли к чистым активам, показывает на ОАО
«Йошкар-олинская кондитерская фабрика», насколько эффективно
используются активы для создания прибыли.
2. Отношение прибыли к выручке от реализации. Этот показатель
весьма важен для оценки возможного увеличения прибыли в случае роста
объема продаж. Но если, когда объем продаж снижается, то как правило,
является возникает необходимость снизить либо постоянные затраты, либо
прибыль. Для сохранения прежнего уровня рентабельности надо снижать
постоянные расходы.
76
3. Отношение объема реализации к чистым активам. Рост этого
показателя благоприятен для ОАО «Йошкар-олинская кондитерская
фабрика», но только при условии, что реализация не является убыточной.
Если выручка от реализации меньше затрат на реализованную продукцию,
любой рост объема продаж приводит к увеличению убытка в расчете на
единицу чистых активов.
4. Отношение объема продаж к стоимости основных средств. Этот
показатель оценивает эффективность использования зданий, сооружений,
машин, оборудования. Если уровень его высок, это означает:
а) предприятие действительно эффективно использует основные
средства в целях обеспечения больших объемов продаж;
б) производство, которым занимается предприятие, характеризуется
высокой трудоемкостью, а не капиталоемкостью.
5. Отношение выручки от реализации к чистым текущим активам.
Чистые текущие активы — это оборотные активы за вычетом
краткосрочных долгов предприятия. Показывает эффективность
использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя
благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в
случаях, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно
предположить, что деятельность ведется в размерах, не соответствующих
стоимости оборотных активов
6. Отношение выручки от реализации к собственному капиталу
(капиталу и резервам). Это оборачиваемость собственных источников
средств.
7. Отношение выручки от реализации к запасам. Показатель дает
приблизительное определение периода, на который запасы необходимы
(например, значение его, равное 4:1, по годовому балансу указывает на
трехмесячный оборот запасов). Высокий уровень показателя свидетельствует
77
о быстрой оборачиваемости запасов. В большинстве случаев рост этого
показателя положительно характеризует кредитоспособность, а снижение —
отрицательно.
8. Отношение основных средств к стоимости активов. Основные
средства — производственный потенциал предприятия, в результате
использования которого формируется тот или иной объем продаж. Следует
иметь в виду, что высокая доля основных средств в активах может привести
к снижению платежеспособности предприятия.
9. Отношение запасов к чистым текущим активам. Это оценка уровня
оборотного капитала, связанного в производственных запасах,
незавершенном производстве, готовой продукции. Рост показателя может
означать накопление устаревших запасов или трудности в сбыте продукции.
10. Отношение краткосрочной задолженности к капиталу и резервам.
Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного
капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью.
11. Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации.
Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени,
затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег.
Например, отношение 1:4 означает трехмесячный срок погашения
дебиторской задолженности. Ускорение оборачиваемости дебиторской
задолженности, т. е. снижение показателя, можно рассматривать как признак
повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей
быстрее превращаются в деньги. В идеальном случае, когда все продажи
оплачиваются в момент их свершения, показатель равен нулю.
12. Отношение оборотных активов к краткосрочной задолженности.
Этот показатель является коэффициентом текущей ликвидности, о котором
подробно говорилось выше.
13. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности
78
предприятия. Под ликвидными активами подразумеваются оборотные
активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно
обратить в деньги. Этот показатель близок по содержанию к рассмотренному
выше общему коэффициенту покрытия.
Рассмотренные 13 показателей кредитоспособности призваны детально
и всесторонне оценить состояние предприятия. Однако, как правило, оценка
по большому количеству показателей приводит к противоречивым выводам.
Одни показатели могут улучшаться, другие — ухудшаться под влиянием
многообразных факторов, не всегда зависящих от качества деятельности
предприятия. Поэтому обычно выделяют из всего круга оценочных
показателей ключевые показатели.
Ключевыми показателями для оценки кредитоспособности
предприятия являются:
1.Отношение объема реализации к чистым текущим активам.
2.Отношение объема реализации к собственному капиталу.
3.Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу.
4.Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации.
5.Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности
предприятия.
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе работы было установлено, что цель и задачи анализа
кредитоспособности клиента заключаются в определении способности
хозяйствующий субъекта своевременно и в полном объеме погасить
задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя;
размера кредита, который может быть предоставлен в данных
обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.
На основания анализа хозяйственной деятельности ОАО «Йошкар-
олинская кондитерская фабрика» произведены способы оценки
кредитоспособности.
Об устойчивом финансовом состоянии акционерного общества
свидетельствует и анализ коэффициентов устойчивости. Коэффициент
автономии превышает критическое значение на 0.4% и за отчетный год он
увеличился на 0,01%, что свидетельствует о финансовой независимости
анализируемого предприятия. Коэффициент соотношения собственных и
заемных средств составил на конец периода 0,089 и показывает, что только
8,9% собственных средств предприятия финансируется за счет заемных,
причем в структуре пассивов баланса отсутствуют краткосрочные кредиты и
займы. Коэффициент обеспеченности собственными средствами за отчетный
период увеличился на 0,49, но коэффициент маневренности намного ниже
нормального и только 10% собственных средств предприятия вложено в
наиболее мобильные активы (хотя за отчетный период значение данного
показателя улучшилось на 0,043 единицы).
Положение ОАО «Йошкар-олинская кондитерская фабрика» в
отношении платежеспособности складывается следующим образом:
значение всех рассчитанных коэффициентов ликвидности далеки от
нормальных и это свидетельствует о ее низкой платежеспособности.
Причина заключается в том, что в структуре активов баланса предприятия
80
большой удельный вес занимают труднореализуемые активы, как например,
основные средства и внеоборотные активы - 84,7%, а на долю наиболее
ликвидных активов приходиться только 0,16%.
Таким образом, несмотря на хорошие показатели финансовой
устойчивости для ОАО «Йошкар-олинская кондитерская фабрика»
характерна низкая платежеспособность, но у предприятия есть все
основания, чтобы выйти из этого положения и быть кредитоспособным
клиентом банка.
В условиях нестабильности экономики республики Марий Эл в
результате Covid-19 анализ делового риска в момент выдачи кредита
существенно дополняет оценку кредитоспособности хозяйствующего
субъекта, и примет при разработке банком стандартных форм кредитных
заявок, бизнес планов. Оценка делового риска коммерческим банком
проводится по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска
оценивается в баллах, затем баллы суммируются и чем больше сумма
баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с
прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику погасить в срок свои
долговые обязательства.
Чтобы автоматизировать процесс определения кредитоспособности
клиента коммерческого банка при помощи анализа делового риска
разработана программа, созданная средствами Delphi 7. Delphi 7
программный массив визуальный. Delphi - интегрированная среда разработки
компании Borland. Предназначена для разработки приложений на языке
программирования, названном Object Pascal, который в 2003г. получил такое
же название, как и среда, т. е. Delphi. Назначение Delphi - быстрая разработка
приложений. С ее помощью можно быстро и качественно создавать любые
программы. Не секрет, что лучшим языком для изучения и освоения
обработки событий. В Delphi кодом называется текст программы.
81
Список использованных источников:
Учебная литература:
1. Анущенкова К. А. Финансово-экономический анализ / К.А. Анущенкова,
В.Ю. Анущенкова. - М.: Дашков и Ко, 2018. -420 c.
2. Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика. Учебное
пособие. Гриф УМЦ «Профессиональный учебник».- М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2015. – 119 с
3. Банковское дело: курс лекций. Жарковская Е, Арендс И, Омега – 2018.
4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Том 2. – К.: Ника – центр,
2018. – 512с.
5. Глязов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник. – СПб.: ООО «Андреевский
издательский дом», 2017. - 75 с.
6. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. –
СПб.: Издательский дом «Бизнес – пресса», 2015.- 419 с.
7. Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – М.:
КНОРУС, 2015. – 246 с.
8. Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового
менеджмента: Учебное пособие. – Ростов н/Д.: Феникс, 2017. – 214 с.
9. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА – М,
2016. - 284 с.
10. Ковалёв В.В., Ковалёв Вит В. Финансовая отчетность. Анализ
финансовой отчетности (основы балансоведения): Учебное пособие – 2-е
изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 432 с.
11. Когденко В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ –
ДАНА, 2016. – 274 с.
12. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. –
М.: Издательство «Экзамен», 2015. – 160 с.