64
денежные средства, а значит сократится процесс финансового цикла, что
скажется на увеличении оборачиваемости активов.
Основные направления деятельности и задачи данного специалиста
заключаются в следующем:
- сокращение дебиторской задолженности, используя современные методы
изыскания задолженностей, отслеживание динамики платежей каждого
дебитора для определения оперативности и важности срочной поставки
товарной продукции должнику;
- всесторонняя оценка финансового состояния и платежеспособности для
снижения рисков недополучения денежных средств за товары и услуги,
предоставляемые предприятием;
- сокращение оборачиваемости инкассации за счет снижения сумм дебиторской
задолженности;
- поиск наилучший путей инвестирования высвобожденных денежных средств.
Также специалисту по работе с дебиторской и кредиторской
задолженностями необходимо располагать полной и достоверной информацией
о состоянии ООО «Салмас», для этого требуется тесное сотрудничество с
внутренними финансовым отделом и бухгалтерией.
После предложения всех мероприятий рассчитаем эффективность
проекта применения системы мотивации клиентом с помощью скидок и
введение новой должности по управлению задолженностями на предприятии.
Э
ф
= Э
д/з
– З
с/дз
(8)
где З
с / дз
- затраты, связанные с наймом специалиста.
598417 - 81624 = 516793 руб.
Далее в таблице 13 наглядно продемонстрируем всё расчеты по
высвобождению финансовых ресурсов предприятия после проведения
мероприятий, направленных на эффективное использование ресурсов.
Также рассчитаем прогнозный баланс ООО «Салмас» по отдельно
65
взятым показателям, на которые в первую очередь окажут влияние
вышеуказанные мероприятия.
Таблица 13
Расчет прогнозных показателей ООО «Салмас» на 2018 год
Вид ресурсов
До
проведения
мероприятий
После проведения
мероприятий
Абсолютное
отклонение
Запасы
4974711
4154360
-820351
Денежные
средства
-
55000
+55000
Дебиторская
задолженность
2531787
1933370
-598417
Оборотные
активы
7506498
6142730
-1363768
Кредиторская
торговая
задолженность
5322899
4040755
-1282144
Краткосрочные
обязательства
5912477
4630333
-1282144
Как видно из таблицы 2.9, применение вышеуказанных мероприятий
позволит ООО «Салмас» сократить запасы, увеличить денежные средства и
погасить часть кредиторской задолженности за счет высвободившихся
денежных средств.
Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности в прогнозном периоде и
наглядно изобразим динамику на рисунках 7,8,9:
1) К
ал
=
= =0,011
Рисунок 7 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности в
прогнозном периоде
0
0,005
0,01
0,015
0,02
0,025
0,03
2014 2015 2016 2017 2018
Коэффициент абсолютной
ликвидности
66
Как видно на рисунке 7, коэффициент был равен 0 в 2017 году, но
мероприятия по высвобождению денежных средств в размере 55000 рублей
способствуют восстановлению платежеспособности.
2) К
тл
=
= =1,326
Рисунок 8 – Динамика коэффициента текущей ликвидности в
прогнозном периоде
Анализируя рисунок 8, отметим, что наибольшее значение коэффициент
принимает в 2014 году и находится на нижней границы предела, но в 2017 году
падает до уровня 1,269, мероприятия по совершенствованию запасов,
дебиторской задолженности, а так же погашению части кредиторской
задолженности способствуют росту коэффициента на 0,057.
3) К
пл
=
= = 1,29
Рисунок 9 – Динамика коэффициента промежуточной ликвидности
в прогнозном периоде
1,1
1,15
1,2
1,25
1,3
1,35
1,4
1,45
1,5
1,55
2014 2015 2016 2017 2018
Коэффициент текущей
ликвидности
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2014 2015 2016 2017 2018
Коэффициент текущей
ликвидности
67
Расчеты коэффициента промежуточной ликвидности свидетельствуют о
том, что он находится выше пределов нормы из-за высокого удельного веса
готовой продукции в балансе предприятия.
Обобщая вышесказанное, сделаем вывод по данной главе.
Предприятию ООО «Салмас» необходимы мероприятия по
стабилизации платежеспособности следующего характера:
- в первую очередь, требуется увеличение высоколиквидных активов с
помощью снижения уровня производственных запасов на складских
помещениях, такой высокий уровень запасов просто не нужен предприятию в
период сокращения производства. Поэтому данная проблема является наиболее
актуальной, следуя рекомендациям ООО «Салмас» сможет высвободить 820351
рубль, который можно направить на восполнение оборотных средств или
погашение кредиторской задолженности;
- увеличение дебиторской задолженности говорит о расширении
коммерческого кредитования своих клиентов, ее увеличение является большой
проблемой, которая приводит к снижению оборачиваемости оборотных средств
и замораживанию реальных денег, с учетом этих факторов снижается
платежеспособность и ликвидность активов предприятия.
Для ООО «Салмас» разработан ряд рекомендаций по снижению
дебиторской задолженности, необходимо снизить все риски связанные с
возможными негативными последствиями неплатежеспособности. Одно из
решений высвобождения средств и увеличения оборачиваемости активов - это
спонтанное финансирование, которое подразумевает продажу готовой
продукции с небольшой скидкой, которая позволит мотивировать клиентов
оплачивать своевременно отгруженную продукцию. Спонтанное
финансирование позволит высвободить 598417 рублей.
- расширение штата сотрудников с помощью найма специалиста по работе с
дебиторской и кредиторской задолженностью является важным моментов
работы с денежными потоками. Для этого на предприятии будет разработано
68
«Положение о расчетах с контрагентами». Данный сотрудник будет вести
реестр всех покупателей, которые воспользовались услугами ООО «Салмас» и
разделяться на группы по определенным критериям, у каждой группы будут
свои условия предоставления коммерческого кредита. «Положение о расчетах с
контрагентами» будет в себе нести информацию о правилах и обязанностях, а
так же о возможности стимулирования контрагентов, в том числе и с помощью
спонтанного финансирования.
Все затраты, связанные с вводом нового сотрудника составят 81624
рублей, но эффективность специалиста оправдает такие затраты.
Все предложенные мероприятия, направленные на стабилизацию
платежеспособности и ликвидности ООО «Салмас» окажут эффективное
влияние, к тому же экономический эффект будет составлять 820351+598417-
81624 = 1337144 рублей.
Высвобожденные средства следует распределить следующим образом:
часть средств оставить в качестве высоколиквидных активов - денежных
средств, для расчетов по своим обязательствам, остальную сумму необходимо
инвестировать или погасить кредиторскую задолженность. Как показали
расчеты, соблюдение всех вышеуказанных мер позволять повысить
коэффициент абсолютной ликвидности и создать резерв для дальнейшего
развития предприятия.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение своего исследования сделаем основные выводы по
проведенному анализу платежеспособности и ликвидности на примере
предприятия ООО «Салмас».
Первая глава исследования определяет теоретическое рассмотрение
основ платежеспособности и ликвидности предприятия. По итогам изучения
теоретической было установлено, что ликвидность баланса– это явление, при
котором предприятие способно конвертировать свои активы в денежные
средства для своевременного погашения образовавшихся выставленных
требований или задолженностей. Иными словами ликвидность показывает
скорость превращения оборотных активов в денежные средства. Для того
чтобы определить степень ликвидности баланса, необходимо рассчитать три
основных коэффициента:
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент промежуточной ликвидности;
У каждого показателя есть своя определенная норма, которая
свидетельствует об оптимальном соотношении обязательств и активов
предприятия.
Платежеспособность характеризуется показателями ликвидности и
определяется, как возможность предприятия полностью рассчитаться по своим
долгам. Другими словами, платежеспособно то предприятие, которое
своевременно может вернуть заемный капитал и выплачивать заработную
плату персоналу.
Каждый хочет обезопасить свои активы, предоставляя их партнерам во
временное пользование. В связи с этим, в современной экономике анализ
ликвидности и платежеспособности пользуется достаточной популярностью, в
силу нестабильной ситуации.
Проведенный анализ баланса ООО «Салмас» показал проблему
70
отсрочки своих обязательств перед контрагентами и поставщиками, которые
способствуют увеличению разрыва между ликвидными средствами и
обязательствами предприятия. Также анализ ликвидности выявил рост
задолженности предприятия перед поставщиками, по краткосрочным
кредитами и по оплате труда, все это происходит вследствие снижения
активности денежного потока и дефиците денежных средств.
При выполнении расчетов коэффициентов ликвидности был сделан
вывод, что предприятие ООО «Салмас» в 2014-2017 годах не является
ликвидным, в силу тех обстоятельств, что сопоставление активов и пассивов
предприятия не соответствует нормам, следовательно, коэффициенты
ликвидности недостаточны для своевременного выполнения своих обязательств
предприятием.
Структура баланса ООО «Салмас» имеет ряд своих проблем, в структуре
имущества наибольший удельный вес отводится оборотным активам, что не
совсем присуще производственному предприятию, к тому же за анализируемый
период имущество предприятия на порядок уменьшилось.
Динамика ликвидности баланса предприятия свидетельствует об
ухудшении его состояния в период с 2014 по 2017 год. Основными причинами
являются: увеличение удельного веса заемного капитала, в основном
представленного краткосрочными обязательствами, так же отметим
сокращение быстроликвидных активов. В конце 2017 года наблюдается
значительное увеличение дебиторской задолженности и запасов предприятия,
что говорит о снижении сбытовой деятельности и неэффективной системе
формирования запасов предприятия.
Третья глава определяет основные направления стабилизации
финансового положения предприятия в части повышения ликвидности и
платежеспособности, сформированы рекомендации и рассчитан их
экономический эффект.
На ликвидность и платежеспособность предприятия оказывают влияние
не только внутренние факторы, как финансовая стратегия и способность
71
принятия решения в кризисных ситуациях, а так не контролируемые внешние
факторы, как экономический спад региона и дестабилизация национальной
валюты.
Восстановить платежеспособность и ликвидность предоставляется
возможным с помощью наращения денежных средств, а также более
эффективным управлением дебиторской и кредиторской задолженностью.
Увеличить собственные быстроликвидные активы возможно благодаря
оптимизации производственных запасов предприятия.
Расчеты показывают абсолютную эффективность предложенных
мероприятий. Сократить запасы необходимо до уровня 69552 рублей, это
позволить высвободить денежные средства в размере 820351 рубль, данную
сумму следует использовать в первую очередь на погашение своих срочных
обязательств в качестве кредиторской задолженности, а также можно
осуществить краткосрочные финансовые вложения.
Спонтанное финансирование, как эффективный способ управления
дебиторской задолженностью позволит с помощью предоставления скидки на
определенных условиях оплаты в 10 –дневный срок высвободить предприятию
ООО «Салмас» сумму в размере 598417 рублей.
Для того чтобы контролировать ход выполнения мероприятий по работе
с дебиторской и кредиторской задолженностью, было решено нанять штатного
сотрудника по управлению задолженностями, общие расходы составят 81624
рубля.
В общем итоге всех доходов и расходов вышеуказанных мероприятий,
экономический эффект будет положительным и составит 516793 рубля.
Полученный доход ООО «Салмас» рекомендуется распределить на погашение
кредиторской задолженности и пополнение своих быстроликвидных активов.
Данные мероприятия позволят увеличить платежеспособность
предприятия и повысить уровень коэффициентов ликвидности в прогнозном
периоде. В заключение следует отметить, что только комплексное приведение
структурных и материальных ресурсов предприятия позволит повысить свою
72
конкурентоспособность, платежеспособность и получить финансовые ресурсы
для развития бизнеса.
73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативные и законодательные акты
1. Приказ Министерства экономики Приднестровской Молдавской Республики
от 2 декабря 2010 года № 669 «Об утверждении Инструкции «По оценке
финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов Приднестровской
Молдавской Республики».
Научная литература
2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. – М.: Проспект,
2012. – 344с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник.- 8-е
изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 416 с.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 215 с.
5. Васильева Л. С., Петровская М. В. Финансовый анализ: учебник для
студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим
специальностям - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: КноРус, 2013. – 804 с.
6. Гаврилова А. Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебное
пособие - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2014. –576 с.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для
принятия экономических решений. - М.: Омега-Л, 2013.–52 с.
8. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. – М.: ИНФРА-М,
2013. – 284 с.
9. Кейлер В.А. Экономика предприятия. Курс лекций. - М.: Инфра-М, 2014.–
136 с.
10. Крёйнина М.Н «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки»,
ИКЦ «ДИС», 2012.–453 с.
11. Ковалев В.В., Патров В.В.Как читать баланс.- М.:ФиС,2013.–253 с.
12. Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: Юнити, 2014. – 399 с.
13. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2014. – 316 с.