5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………...
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………..
1.1 Роль прибыли в обеспечении ликвидности и платёжеспособности
предприятия……………………………………………………………………
1.2 Значение и сущность понятия ликвидности и платежеспособности
предприятия…………………………………………………………………….
1.3 Управление ликвидностью и платежеспособностью……………………
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБ-
НОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «БАШКИРСКИЙ ФАРФОР»……….
2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Башкирский фарфор»……………………………………………………….
2.2 Анализ показателей платежеспособности и ликвидности
хозяйственной деятельности ООО «Башкирский фарфор»…….……..…..
2.3 Оценка платежеспособности предприятия…………………………..….
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ООО «БАШКИРСКИЙ ФАРФОР»……….
3.1 Направления повышения эффективности деятельности предприятия...
3.2 Рекомендации по совершенствованию политики управления
платежеспособность и ликвидностью……………………………………….
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………..……………………..
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………..
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………..
5
9
9
14
21
29
29
35
48
53
53
57
67
73
77
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Современные предприятия
стремятся в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности
увеличивать доходы, расширяя при этом сферу и виды своей деятельности,
повышая качество производимой продукции, работ или услуг. В процессе
осуществления своей деятельности предприятия взаимосвязаны с другими
юридическими и физическими лицами, и от того насколько оно обеспечено
финансовыми ресурсами, платежеспособно и кредитоспособно, зависит его
положение на рынке, поэтому выбранная тема для исследований является
очень актуальной.
Достаточность средств предприятия, зависит от того, насколько
финансовое состояние предприятия позволяет ему осуществлять различного
рода операции по приобретению ценностей или по оплате работ и услуг.
Современные условия хозяйствования отражают жесткую конкуренцию на
рынке, в результате появления все новых и продвинутых методов и форм
конкуренции и соперничества между предприятиями, поэтому работа
менеджеров и работников службы маркетинга становиться все более
востребованной и важной.
Вследствие того, что предприятие выступает важным звеном в
рыночной экономике, более полное глубокое исследование вопросов
связанных с регулированием показателей ликвидности и платёжеспособности
занимает ведущее место в экономическом и финансовом анализе деятельности
предприятия. В связи с тем, что современное предприятие является не
платёжеспособным чаще всего, не эффективно работает, неправильно
используют прибыль, либо неэффективно ее инвестируют, это чаще всего
приводит к убыткам. Поэтому выбранная тема для исследований посвящена
вопросам определения ликвидности и платёжеспособности и эффективного
управления денежными средствами предприятия.
7
Степень разработанности проблемы на должном уровне, так как
проблема финансовой неустойчивости и неплатежеспособности существует
уже давно, то многие экономисты занимаются вопросами решения всех
недостатков. В большем количестве литературы приведены мнения на
определение самих понятий финансовой устойчивости и платежеспособности
таких авторов как: А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, Г.В. Савицкая и др., все они
дают дополняющие друг друга понятия этим характеристикам. Так же в
научных трудах А.Б. Вентури, Р. Смита и А. Винакора и др. можно
обнаружить разные подходы к определению, расчету и анализу финансовой
устойчивости и платежеспособности, и рентабельности предприятий.
Целью работы является разработка рекомендаций по повышению
эффективности управления финансовой устойчивостью платежеспособностью
и ликвидностью на предприятии ООО «Башкирский фарфор».
Данная цель подразумевает в себе решение ряда следующих задач:
собрать и обработать учебную и методическую литературу по
выбранной теме для исследований;
подробно рассмотреть теоретические основы финансовой
устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия, в том числе
их экономической сущности, содержания и особенностей;
исследовать взгляды различных авторов на определение финансовой
устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия;
рассмотреть методологические подходы к анализу финансовых
коэффициентов;
провести анализ финансовых коэффициентов ООО «Башкирский
фарфор»;
формировать путей увеличения рентабельности, финансовой
устойчивости и улучшения платежеспособности и ликвидности ООО
«Башкирский фарфор».
Объектом исследования выступает рентабельность, финансовая
8
устойчивость, ликвидность и платежеспособность ООО «Башкирский
фарфор».
Предметом исследования являются финансовые отношения,
возникающие в деятельности ООО «Башкирский фарфор» по поводу
управления финансовой устойчивостью, платежеспособностью и
ликвидностью.
Методологической и теоретической основой исследования являлись
труды ведущих российских ученых в области финансово-экономического
анализа, таких как А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, В.В. Ковалева и Е.С.
Стояновой, Г.В. Савицкой. И для оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности исследуемого объекта использовались следующие
методы:
метод аналитических коэффициентов;
анализ абсолютных и относительных показателей;
сравнительный анализ,
табличный метод.
Новизна работы состоит в исследовании научных и практических
приемов оптимизации управления финансовой устойчивостью,
платежеспособностью и ликвидностью на предприятии ООО «Башкирский
фарфор».
Практическая значимость данной работы заключается в том, что по
итогам анализа финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности
ООО «Башкирский фарфор» предложены пути совершенствования и
устранения недостатков, которые способствуют уменьшению риска
банкротства. Результаты исследования могут быть использованы в текущей
финансовой деятельности предприятия с целью повышения эффективности
анализа финансовой деятельности и улучшения финансового положения
предприятия, что должно способствовать достижению социально значимого
эффекта.
9
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
литературы и приложений. Во введении отражена актуальность темы
исследований, определена цели, формулированы задачи, объект, предмет и
методы исследовании, а также определена новизна работы и практическая
значимость.
В первой – теоретической главе, раскрыты основные теоретические
направления в исследовании определения и роли прибыли в обеспечении
ликвидности, рентабельности и платежеспособности предприятия, а также
описаны основные направления эффективности управления
платёжеспособностью и ликвидностью предприятия.
Во второй главе - исследовательской, дана характеристика
предприятия, проведен анализ платёжеспособности и ликвидности и
сформулированы основные выводы по результатам исследований.
В третьей главе отражены основные направления повышения
ликвидности и платёжеспособности предприятия и даны основные
рекомендации по повышению эффективности управления ликвидностью и
платёжеспособностью предприятия.
В заключении сформулированы выводы и предложения по результатам
проведенных исследований в работе.
В качестве приложений представлены формы отчётности
анализируемого предприятия ООО «Башкирский фарфор»
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИКВИДНОСТИ
И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Роль прибыли в обеспечении ликвидности и
платёжеспособности предприятия
Способность предприятия функционировать на рынке товаров, работ
или услуг, конкурировать с другими предприятиями, предусматривает высокое
качество производимой продукции, работ и услуг, широкий ассортимент
предлагаемых товаров, наличие широкого спектра услуг и выполняемых
работ, что в конечном счете означает и получение высоких доходов, то есть
данное предприятие будет обеспечено в будущем достаточными финансовыми
ресурсами, для осуществления бесперебойного процесса производства.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия,
предусматривает получение прибыли, которая относится к положительным
результатам деятельности любого предприятия. И чем больше предприятие
получит прибыль, из разных его источников, тем больше у данного
предприятии возможностей дальнейшего его развития.
Кроме того, для того чтобы предприятие могло осуществить
непрерывность своей деятельности, не теряя при этом свой
квалифицированный персонал, необходимо также использовать полученную
прибыль для стимулирования работников, выплачивая им материальную
помощь, премии и иные компенсационные и стимулирующие выплаты.
Прибыль выступает, неким стимулятором в непрерывном кругообороте
средств предприятия, так как именно полученная прибыль, является
источником развития предприятия, то есть тем важным элементом в его
деятельности позволяющим развиваться, извлекать дополнительные
возможности его развития на перспективу, и кроме того, именно полученная
прибыль, дает возможность предприятию получать долгосрочные кредиты и
использовать их для развития бизнеса.[20,c.47]
11
Кроме того, прибыль выступает и источником поучения доходов
бюджета, так как именно предприятие являясь плательщиком налоговых
платежей из прибыли, пополняет доходную часть бюджета государства.
Также, с помощью такого показателя эффективности работы
предприятии на современном рынке, рассчитываются и показатели
эффективности, то есть показатели рентабельности предприятия.
Проводимый анализ прибыли и рентабельности коммерческих
организаций позволяет предприятию извлекать дополнительные источники
финансирования, так как именно анализ позволит выявить внутренние
резервы, которые впоследствии можно использовать по назначению, то есть
инвестировать в деятельность организации.
Основной задачей функционирования современного предприятия, это
конечно удовлетворение всех потребностей как самого предприятия, так и в
целом всех потребителей товаров, работ или услуг. Однако, для того чтобы у
предприятия была такая возможность удовлетворять все потребности Ю
необходимо производить высококачественную продукцию, работы и услуги, и
получив прибыль, использовать е только по назначению.
Кроме того, работая эффективно на рынке, предприятие вносит свой
вклад в развитие всего общества, выпуская на рынок качественную
продукцию, работ или услуги.
В своем кругообороте, прибыль выполняет следующие функции:
1) Характеризует экономический эффект, который можно получить в
результате хозяйственной деятельности предприятия. Значение прибыли
заключается в том, что она отображает конечный финансовый результат.
Также на величину прибыли, ее динамику оказывают влияние факторы,
которые могут зависеть и не зависеть от усилий самого предприятия.
2) Стимулирующая функция прибыли. В данном случае функция
является именно тем важным фактором в деятельности организации
связанной с расширение сферы бизнеса, расширением его ассортимента,
отражает основные направления его развития и указывает на инвестиционные
12
процессы предприятия. То есть, полученная прибыль стимулирует
предприятия выпускать качественную продукцию, оказывать услуги и
выполнять работы, что естественно повышает и удельный вес работы
предприятий на рынке, и естественно стимулировать свой персонал,
выплачивая премии и материальную помощь.
3) Прибыль выступает одним из основных источников формирования
бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и
наряду с другими доходными поступлениями используется для
финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей,
обеспечения выполнения государством своих функций, государственных
инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных
программ. [24,c.88]
Прибыль создает ряд гарантий для последующего существования и
развития предприятия. Всякое предприятие, перед началом производства
продукции, должно определить, какую прибыль, какой доход оно сможет
получить. Но экономическая неустойчивость, монопольное положение
товаропроизводителей дают неточные данные о формировании прибыли как
чистого дохода, что приводит к стремлению получить доход главным образом
в результате подъема цен. Для устранения инфляционного наполнения
прибыли необходимо использовать финансовое оздоровление экономики,
развивать рыночные механизмы ценообразования, совершенствовать систему
налогов. Решение данных задач стоит перед государством в ходе выполнения
экономического реформирования. [50,с.14]
Прибыль предприятий является стимулом к выпуску новой более
качественной и конкурентоспособной продукции, к расширению
ассортимента. А самым существенным является то, что прибыль выступает
базой экономического развития государства. Прибыль как экономическая
категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального
производства в процессе осуществления предпринимательской деятельности.
Результатом сочетания факторов производства и полезной производственной
13
деятельности предприятий является готовая продукция, которая при
реализации её потребителю становится товаром.
Являясь источником производственного и социального развития,
прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования
предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются
тем, насколько доходы превышают затраты. [23,с.165]
Реальность современных условий экономических отношений такова,
что хозяйствующие субъекты не могут рассчитывать на поддержку
государства, и все чаще осуществляют свою деятельность в условиях
самоокупаемости и самофинансирования.
Цель любого предприятия достичь возможности самофинансирования.
Накопление прибыли происходит при наступлении периода самоокупаемости
предприятия. У каждого предприятия самофинансирование наступает в
различные сроки, быстротечно, плавно или замедленно. По мере того как
происходит расчет с инвесторами, кредиторами и потребителями. [17,с.139]
При росте прибыли создаётся финансовая база для самофинансирова-
ния, расширения воспроизводства, решения социальных и материальных
проблем трудового коллектива. При помощи прибыли выполняются внешние
финансовые обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными
фондами и другими организациями. Она характеризует степень деловой
активности и финансового благополучия. По прибыли можно определить
уровень отдачи авансированных средств в доходность вложений и активов. В
рыночных условиях хозяйствующий субъект стремится если не к
максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая даст ему
возможность динамично развивать производство в условиях конкуренции,
позволит ему удерживать позиции на рынке данного товара, обеспечивать его
выживаемость.
Система показателей финансовых результатов включает в себя не
только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели
(рентабельность) эффективности использования. Чем выше уровень
14
рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль
предприятие получает главным образом от реализации продукции, а также от
других видов деятельности.
При проведении анализа прибыли на современном этапе развития
экономики перед организацией стоят следующие задачи:
оценка реальности и напряженности бизнес-плана по прибыли с
учетом плана относительно выпуска продукции и изменений остатков
нереализованной товарной продукции на начало и конец периода;
проверка выполнения бизнес-плана по чистой прибыли в целом и в
разрезе ее составных;
оценка изменения прибыли в динамике за несколько лет с целью
выявление ее закономерности и тенденций;
расчет влияния факторов на отклонение прибыли от реализации
продукции как основной составной прибыли;
выявление причин возникновения убытков от другой операционной
деятельности;
выявление резервов дальнейшего роста прибыли и на этой основе
повышения уровня рентабельности (доходности) предприятия, разработка
мероприятий по мобилизации выявленных резервов и контроль за их
выполнением.
систематический контроль за выполнением планов реализации
продукции и получением прибыли;
выявление резервов увеличения объема реализации продукции и
суммы прибыли;
оценка работы предприятия по использованию возможностей
увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.