65
сроки кредитования, и различные условия;
определение степени платёжеспособности и кредитоспособности
потенциального потребителя, так как непосредственно отсюда будут вытекать
в впоследствии все возможные варианты погашения задолженности
дебиторами;
возможности предоставления льгот при погашении, либо
установлении скидок за определенные действия и прочие мероприятия;
порядок осуществления процесса взаимодействия предприятия с
должником, когда предприятие должник, не может своевременно оплачивать
предоставленный кредит.
3. Информация о клиенте. Данный пункт очень важен при
возникновении задолженности и рассмотрении возможности предоставления
кредита для погашения впоследствии его задолженности. Работники
финансовой службы должны исследовать на основании предоставленных
документов платежеспособность клиента, его возможность в финансовом
плане погашать в будущем свою задолженность. В случае выявления
финансовой несостоятельности клиента, необходимо переходить к жестким
мерам по взысканию задолженности, так как возврат ее не гарантирован по
другому.
4. Расчет планов возникновения и погашения дебиторской
задолженности. Здесь предусматривается тесная взаимосвязь бухгалтерской
службы с аналитиками предприятия, по поводу составления планов
поступления дебиторской задолженности, заключения новых договоров на
реализацию продукции, работы и услуг, на погашение задолженности,
кончено, с четким установление сроком погашения. Планирование имеет
большое значение, так как предусматривает всевозможные поступления
средств предприятием в будущих периодах, и обычно всегда планирование
осуществляется на основании фактических данных за предыдущие периоды.
5. Осуществление контроля исполнение обязательств покупателями.
Рассмотрение и подбор той или иной методики работы предприятия по
66
взысканию задолженности означает исследование всех моментов и случаев, их
анализ выявление причин и виновников, по которым покупатели и прочие
дебиторы не могут своевременно рассчитываться за свои долги. К ним обычно
относят следующие причины не поступления средств и невыполнения своих
обязательств:
отсутствие у предприятия должника достаточных денежных средств;
все средства, которые были зачислены предприятием покупателем на
счета организации–должника, направляются обычно на погашение совсем
других обязательств, но не на погашение задолженности перед кредиторам за
полученные ценности;
не были отрегулированы все возникшие претензии между
предприятиями по поводу качества полученной продукции, работ или услуг,
поэтому до окончательного решения по поводу поставки товара, средства не
будут зачислены на счета покупателей;
возникли споры по поводу отгруженных товаров, так как у
покупателя отпала всякая необходимость в полученном товаре, и оплачивать
сейчас не намерены.
Главной целью политики управления платежеспособностью и
ликвидностью является внедрение такой модели, которая позволит
осуществлять регулярный прогноз поступлений денежных средств от
контрагентов и своевременное погашение собственных обязательств
организации.
По результатам проведенных исследований в третьей главе работы
можно сделать следующие выводы:
для осуществления эффективной политики управления
ликвидностью и платёжеспособностью предприятия, необходимо разработать
конкретные мероприятия, характеризующие ее эффективность;
на ликвидность и платежеспособность предприятия оказывает
существенное влияние размер дебиторской задолженности;
67
к мероприятиям связанным с управлением денежными потоками,
необходимо отнести и такие мероприятия по своевременному взысканию
дебиторской задолженности;
дебиторская задолженность отражает сумму денежных средств
которая обычно застаивается в оборотных средствах, и это приводит к
снижению поступлений денежных средств на счетах предприятия;
несвоевременное поступление средств, приводит к росту
кредиторской задолженности, а это в свою очередь к росту оттоков денежных
средств, а также к снижению уровня платежеспособности предприятия;
эффективной мерой в контроле за денежными средствами
предприятия, относят разработку и установление на предприятие регламента
платежей;
разработанный регламент нацелен на целевое использование средств
предприятия, установление очередности платежей и недопущение нецелевого
использования средств;
финансовое состояние предприятия характеризуется комплексом
показателей, которые часто противоречат друг другу, когда увеличение одного
из них ведет к нежелательному снижению другого;
показатель, характеризующий реальную способность предприятия
получать денежные средства в размере, необходимом для погашения
краткосрочной задолженности, используется коэффициент текущей
ликвидности;
прогнозирование финансового положения организации является
полезным показателем рентабельности инвестированного капитала, который
также известен как рентабельность организации;
показатели платежеспособности и ликвидности увеличились, что
говорит о способности предприятия погашать своевременно краткосрочные и
долгосрочные обязательства;
предприятие ООО «Башкирский фарфор», является финансово не
68
стабильным, согласно выводам по результатам проведенного анализа.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Обобщая результаты исследования, автор считает, что тема является
актуальной на сегодняшний день, так как анализ финансового состояния в
рыночной экономике составляет важную часть информационного обеспечения
для принятия управленческих решений руководством предприятий. Между
тем имеются определенные трудности в организации работы по проведению
анализа финансового состояния и в расчетах финансовых коэффициентов,
характеризующих истинное положение дел на предприятии.
Чтобы эффективно управлять финансово-хозяйственной деятельностью
организации, каждому предпринимателю необходимо иметь возможность
получить полную, достоверную и своевременную информацию о составе
денежных средств, об их наличии на счетах бухгалтерского учета на
определенную дату, о притоках и оттоках денежных средств организации.
Основная цель управления денежными активами предприятия, это
возможное обеспечение сбалансированности притоков и оттоков денежных
средств, с целью осуществления процесса непрерывной деятельности
предприятия.
Денежный поток является составляющей политики управления
финансами предприятия, и от того, насколько эффективно построена
финансовая система на предприятии, зависит и оборачиваемость средств.
В теоретической части была рассмотрена сущность и содержание
ликвидности, и платежеспособности, а также раскрыты современные формы
управления платёжеспособностью и ликвидностью предприятия. Проведение
данного анализа необходимо для выявления слабых и сильных сторон
предприятия, и кроме того, неотъемлемой частью такого анализа является
выявление проблем влияющих на финансовую устойчивость и
69
платежеспособность.
Платежеспособность представляет собой возможность предприятия
рассчитываться по своим долгам и обязательствам на конкретную дату.
Ликвидность и платежеспособность являются одними из наиболее
важных и значимых показателей финансового состояния предприятия, во
многом зависят от уровня и качества менеджмента. Платежеспособность
обусловливается наличием возможностей у предприятия рассчитываться в
срок по своим долгам. Под ликвидностью баланса понимается возможность
предприятия обращать активы в наличность и погашать свои платежные
обязательства.
В результате практического изучения ликвидности и
платежеспособности был проведен анализ данных показателей, а также
показателей финансовой устойчивости по бухгалтерской отчетности за 2015-
2017 гг. В результате проведенного теоретического исследования по
выбранной теме можно сделать следующие выводы:
1. Собственный капитал, вследствие получения убытков в
предыдущих и в отчетном периоде, отражает тенденцию снижения
2. В 2016 году по сравнении с 2015 годом сумма заемного капитала
предприятия снизилась на 5025 тыс. руб., или на 3,29%, а при сравнении
данных 2017 года с данными 2016 года, сумма заемного капитала снизилась на
2849 тыс. руб., или на 1,93%.
3. Состав оборотных активов преследует тенденцию их увеличения на
12784 тыс. руб., или на 23,58% при сравнении данных 2016 года с данными
2015 года, и на 7184 тыс. или на 10,72% при сравнении данных 2017 года с
данными 2016 года.
4. Денежные средства предприятия увеличились в 2016 году по
сравнению с 20154 годом на 10339 тыс. руб., или на 250%, а при сравнении
данных 2017 года с данными 2016 ода, видно снижение притоков денежных
средств на 2005 тыс. руб., или на 13,85%.
5. Выручка от реализации продукции, работ и услуг в 2016 году по
70
сравнению с 2015 годом произошло увеличение объемов произведенной и
реализованной продукции на сумму 38879 тыс. руб., или на 40,28%, а при
сравнении данных 2017 года с данными 2016 года, сумма выручки снизилась
на 26531 тыс. руб. или на 19,60%.
6. Доля убытков в формировании имущества организации на конец
2015 года составила 90,3 %, в 2016 году сумма убытков была частично
погашена за счет полученной прибыли отчетного периода, и доля убытков
сократилась до 70,3% в имуществе предприятия, а в 2017 году удельный вес
убытков незначительно вырос до 75,7%, в связи с сокращением объемов
производства и реализации продукции. За 2017 год изменилось соотношение
заемных и собственных средств предприятия. На конец 2017 года на 1 рубль
собственных средств приходилось почти 0,928 рубля заемных, что является
отрицательным фактором для обеспечения финансовой независимости
организации.
7. В структуре заемных средств отметилось небольшое увеличение
доли краткосрочных заемных средств на 7,38% в 2017 году по сравнению с
2016 годом, и на 7,97% при сравнении данных 2016 года с данными 2015 года.
8. Отрицательным явлением в деятельности предприятия ООО
«Башкирский фарфор» является тот факт, что в 2017 году незначительно
снижены коэффициенты обеспеченности собственными средствами и
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
(коэффициент мобильности также не повысился).
9. Анализ коэффициентов платежеспособности предприятия за 2017
год показал не стабильность финансового положения предприятия. Значение
коэффициента текущей ликвидности (0,513 при его нормативном значении
больше двух) несмотря на незначительное увеличение по сравнению с 2015 и
2016 годами, все же ниже нормативного уровня (2,0), что свидетельствует о
неплатежеспособности предприятия ООО «Башкирский фарфор». В 2017 году
произошло уменьшение обеспеченности предприятия денежными средствами,
о чем и говорит уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,012
71
пунктов по сравнению с 2016 годом.
10. Расчёты коэффициента восстановления платёжеспособности за
исследуемые период, показал, что в 2016 и 2017 годах значение низкое и не
достигает установленной нормы. Это свидетельствует о наличии реальной
угрозы для предприятия утратить платежеспособность в течение
определённого периода. В 2017 году коэффициент восстановления снижается
и не достигает его нормативного значения. Это свидетельствует об ухудшении
ситуации.
11. Положительным является тот факт, что в 2015 году незначительно
снижены коэффициенты обеспеченности собственными средствами и
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
(коэффициент мобильности также повысился).
На основании сделанных расчетов, характеризующих финансово-
хозяйственную деятельность ООО «Башкирский фарфор», сформулированных
выводов, можно предложить следующие мероприятия по улучшению
финансового состояния предприятия:
1. Увеличить привлеченные инвестиций, которые могут быть
направлены, прежде всего, на расширение производственных мощностей,
обновление состава основных производственных фондов, в том числе на
приобретение нового ремонтного оборудования.
2. Увеличить объем произведенной продукции, услуг, работ и
ассортимент товаров, которые могут быть реализованы покупателям, что
позволит сократить сумму произведенных косвенных затрат в себестоимости
услуг, работ и товаров.
3. Необходимо ужесточить контроль за состоянием дебиторской и
кредиторской задолженности, и кроме того за их соотношением, чтобы ни
одна, ни другая задолженность не превалировала в течение длительного
периода времени;
4. Сократить запасы оборотных средств, что позволит высвободить
часть финансовых и материальных ресурсов, которые в дальнейшем могут
72
быть использованы предприятием.
5. Сократить период оборачиваемости кредиторской задолженности,
что позволит предприятию сократить долю заемного капитала в финансовых
ресурсах предприятия.
6. Разработать основные мероприятия, связанные с увеличением
собственного капитала на предприятия, то есть изменить концепцию развития
предприятия на предстоящий период.
7. Установить наименьший временной интервал между получением
дебиторской и погашением кредиторской задолженности, причем первая
всегда должна опережать. Такая синхронизация положительного и
отрицательного денежных потоков позволяет добиться максимального
снижения остатка денежных средств на расчетном счете организации, с
наибольшей пользой использовать внутренние ресурсы, не прибегая к
привлечению заемных средств (или снижая их участие), сократить расходы по
обслуживанию долга.
8. Осуществление всех выплат под строгим контролем руководства.
Для этих целей предприятию рекомендовано составить регламент платежей,
отражающий целевой характер средств и жесткий контроль очередности
произведенных платежей.
9. Заключение факторинговых сделок (продажа дебиторской
задолженности), что позволит сократить объем дебиторской задолженности со
сроком давности более 3-6 месяцев, и возвратить предприятию ликвидные
денежные средств при незначительных потерях.
10. Составление оперативных отчетов о движении денежных средств, а
на их основе разработка прогнозов поступления средств и их использование.
11. Разработка скидочной системы для покупателей, оплачивающих
продукцию (работы, услуги) досрочно, что даст возможность предприятию
сократить количество неплатежей и увеличить оборачиваемость средств.
12. Сохранение допустимого уровня дебиторской задолженности с
помощью разработки и соблюдения финансовой политики.
73
13. Разработка гибкой ценовой политики, что даст возможность
предприятию расширить круг покупателей данных услуг, путем установления
дифференцированного подхода к каждому покупателю или к группе
покупателей.
14. Целесообразно проведение предварительного изучения
платежеспособности и надежности партнера, его кредитной истории, особенно
при заключении крупных контрактов.
15. Поиск совместных решений по предотвращению нарушений
условий контрактов в части платежей.
Данные мероприятия позволят улучшить финансовое положение
предприятия ООО «Башкирский фарфор» и повысить эффективность
управления денежными средствами, в связи, с чем произойдёт повышение
платёжеспособности и ликвидности, и улучшения финансового состояния
предприятия в целом.
74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые акты
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998
N 146-ФЗ (ред. от 27.12.2018) // Собрание законодательства РФ, N 31,
03.08.1998, ст. 3824.
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 29.07.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с
30.12.2018) // Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, N 5, ст. 410,
Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 N 11н «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств (ПБУ
23/2011)» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.03.2011 N 20336) //
«Российская газета», N 87, 22.04.2011
Научная и учебная литература
3. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. / Под ред. О.В.
Ефимовой, М.В. Мельник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ОМЕГА-Л, 2016. – 408
с.
4. Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 450 с.
5. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование
хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2016. –
208 с.
6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 215 с.
7. Бизнес – планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова,С.И.
Ляпунова. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 672 с.
8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 3-е изд.,
перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника – Центр, 2014. – 656 с.