75
амортизации по оборудованию в первый год жизни проекта – 1325 тыс. руб.
Погашение процентов по финансовому лизингу включим в состав процентов к
уплате – 257 тыс. руб. В состав прочих расходов включим вознаграждение
лизингодателю – 252 тыс. руб.
Прогнозный отчет о финансовых результатах представлен в таблице 27.
Таблица 27
Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «Стройподряд»
(тыс. руб.)
Наименование
показателя
Код
строки
За
январь-
декабрь
2016
года
Прогноз
на 2017
год
Отклонение
(+/-)
Темп
роста,
%
Выручка
2110
315030
344618
29588
109,39
Себестоимость продаж
2120
210116
231175
21059
110,02
Валовая прибыль
2100
104914
113443
8529
108,13
Коммерческие расходы
2210
59477
61521
2044
103,44
Прибыль (убыток) от
продаж
2200
45437
51922
6485
114,27
Проценты к уплате
2330
10203
12777
2574
125,23
Прочие доходы
2340
61582
61582
0
100,00
Прочие расходы
2350
40169
40421
252
100,63
Прибыль (убыток) до
налогообложения
2300
56647
60306
3659
106,46
Текущий налог на
прибыль
2420
11329
12061
732
106,46
Прочее
2460
-1856
-1856
0
100,00
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
2400
43462
48245
4783
111,01
Как свидетельствуют данные таблицы 27, обновление машин и
оборудования приведет к росту выручки и прибыли от продаж, несмотря на
опережающие темпы прироста себестоимости продаж по сравнению с
выручкой. При этом темпы прироста чистой прибыли опережают темпы
прироста выручки, что является одним из факторов успешного ведения бизнеса.
Расчет эффективности предложенных мероприятий по обновлению
основных средств в ООО «Стройподряд» представлен в таблице 28.
Внедрение предложенных мероприятий приведет к росту выручки ООО
«Стройподряд» на 29588 тыс. руб. Темпы прироста себестоимости продаж и
коммерческих расходов снизятся по отношению к темпам прироста выручки и
приведет к росту прибыли от продаж на 685 тыс. руб. или 14,27%. При этом
76
рентабельность продаж увеличится на 0,64%, а производительность труда
увеличится на 9,39% и составит 4054 тыс. руб. на одного работника
организации.
Таблица 28
Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий
в ООО «Стройподряд»
Показатели
2016
год
Прогноз
Отклонение
(+/-)
Темп
роста, %
Выручка, тыс. руб.
315030
344618
29588
109,39
Себестоимость продаж и
коммерческие расходы, тыс. руб.
269593
292696
23103
108,57
Прибыль от продаж, тыс. руб.
45437
51922
6485
114,27
Рентабельность продаж, %
14,42
15,07
0,64
-
Численность работающих, чел.
85
85
0
100,00
Производительность труда
работающих, тыс. руб./чел.
3706
4054
348
109,39
Рассчитаем показатели эффективности использования основных средств
ООО «Стройподряд» в прогнозном периоде (таблица 29).
Таблица 29
Расчет прогнозных показателей эффективности использования
основных средств у ООО «Стройподряд»
Показатели
2016
год
Прогноз
Отклонение
(+/-)
Темп
роста,
%
Доходы, тыс. руб.
315030
344618
29 588
109,39
Среднегодовая стоимость основных
средств
109115
128715
19 600
117,96
Фондоотдача, руб./ руб.
2,887
2,677
-0,210
92,73
Фондоемкость, руб. /руб.
0,346
0,374
0,027
107,83
Численность работающих, чел.
85
85
0
100,00
Фондовооруженность, тыс. руб. /
чел.
1284
1514
231
117,96
Прибыль до налогообложения, тыс.
руб.
56647
60306
3 659
106,46
Чистая прибыль, тыс. руб.
43462
48245
4783
111,01
Анализ прогнозных показателей эффективности использования основных
средств у ООО «Стройподряд» показывает, что в прогнозном периоде
наблюдается опережающий прирост среднегодовой стоимости основных
фондов по сравнению с выручкой, что не позволило увеличить фондоотдачу в
прогнозном периоде. Вместе с тем, основной целью деятельности ООО
«Стройподряд» является извлечение прибыли, а прибыль до налогообложения в
77
прогнозном периоде выросла на 6,46%, а чистая прибыль на 11,01%. Поэтому
можно говорить о чистом экономическом эффекте от реализации
предложенных мероприятий в размере роста чистой прибыли 4783 тыс. руб.
Таким образом, своевременное выведение нерентабельных основных
средств, снижение времени простоев объектов основных средств и издержек на
их обслуживание и ремонт, ускорение обновления основных средств, а именно
«Машин и оборудования» и использование лизинга в деятельности ООО
«Стройподряд» в этих целях оправдана, а данные мероприятия рекомендуются
к внедрению.
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам проведенного исследования теоретических и
практических аспектов лизинга как формы финансирования бизнеса
организации были сделаны следующие выводы.
Лизинг – это самостоятельный вид договорных отношений, обладающий
характерными особенностями, которые отличают его и от аренды, и от кредита.
Во-первых, лизинг от аренды отличается тем, что в сделке (как правило)
взаимодействуют три стороны: поставщик, то есть продавец имущества,
лизингодатель и лизингополучатель. Но при аренде участвуют два участника:
арендодатель и арендатор. Во-вторых, предмет лизингового договора –
специально приобретенное, а иногда даже и специально изготовленное
имущество, в то время как обычно в аренду сдают имущество, которым
распоряжается арендатор в момент сделки. В-третьих, существенная
отличающая характеристика лизинга – это невозможность внести изменения в
срок, который установлен договором. Это можно объяснить тем, что срок
договора всегда соизмеряется со сроком службы определенного имущества и
кроется в основе расчета платежей по лизингу. К тому же лизингополучатель в
отличие от арендатора имеет право выкупить лизинговое имущество по
согласованной заранее цене, когда закончится срок действия договора.
Для раскрытия цели, поставленной в выпускной квалификационной
работе, в качестве объекта наблюдения было выбрано ООО «Стройподряд»,
основным видом деятельности которого является строительство жилых и
нежилых зданий.
Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности
ООО «Стройподряд» за 2014-2016 годы показал, что для ведения
хозяйственной деятельности организация обладает определенным объемом
материальных и финансовых ресурсов, а также трудовым коллективов свыше
80 человек. Организация наращивает выручку, за три года она увеличилась с
263 млн руб. до 315 млн руб., но себестоимость продаж не стабильна, может
быть значительно выше выручки как в 2015 году и значительно ниже выручки,
79
как в 2016 году. Соответственно прибыль от продаж также нестабильна. В
результате наблюдается снижение рентабельности операционной деятельности
у организации в 2015 году, но в 2016 году рентабельность продаж улучшилась,
но не достигла уровня 2014 года. Среднегодовая стоимость активов более чем в
1,5 раз превышает выручку, поэтому уровень капиталоотдачи не высок и
составляет всего 0,66руб. на каждый вложенный руб. в основные фонды.
Положительным фактором является рост бизнеса организации в 2016 году, о
чем свидетельствует превышение темпов прироста производительности труда
по сравнению с темпами прироста среднегодовой заработной платы.
Анализ состава, динамики и структуры основных средств ООО
«Стройподряд» за 2014-2016 годы показал, что основные средства организации
состоят в основном из машин и оборудования и транспортных средств, доля
прочих видов основных средств не значительна. Динамика стоимости основных
средств организации отрицательная на конец 2015 года и имеет существенный
положительный рост на конец 2016 года, при этом наблюдается рост доли
машин и оборудования и снижение доли транспортных средств. Анализ
показателей обновления, прироста и выбытия основных средств показал, что
скорость обновления основных средств превышает скорость выбытия и
способствует скорейшему обновлению основных средств.
Анализ эффективности использования основных средств организации
показал, что по итогам 2016 года наблюдается увеличение эффективности
использования основных средств, одной из причин увеличения эффективности
использования является ввод в действие новых основных средств в составе
«Машин и оборудования» и «Транспортные средства», но более значительное
влияние на эффективность использования основных средств оказал
значительный рост выручки от продаж. Рост выручки свидетельствует о
наличии возможности у организации обновлять свои основные фонды.
Показатели эффективности использования основных фондов организации я
были существенно лучше по итогам 2015 года, в 2016 году уровень их
снизился. Наблюдается снижение как фондоотдачи в целом, так и фондоотдачи
активной части основных фондов, при этом фондоемкость незначительно
80
увеличилась. Все три года наблюдается рост производительности труда, что
свидетельствует о рациональной технической организации труда. Тем не менее,
чистая прибыль на 1 руб. основных фондов в 2015 году незначительно
снизилась, но по итогам 2016 года увеличилась на 75,4%, что в целом
оценивается положительно.
Факторный анализ эффективности использования основных средств
показал, что положительное влияние на фондоотдачу оказало увеличение
удельного веса активной части в общей величине основных средств и
увеличение производительности труда. Отрицательным фактором явилось
снижение коэффициента, обратного технической фондовооруженности
основных средств. Анализ влияния факторов показал, что увеличение
фондоотдачи следствие интенсивного фактора. Данное обстоятельство
свидетельствует об увеличении эффективности использования основных
средств у организации. Отрицательное влияние на фондоотдачу оказал
экстенсивный фактор – увеличение среднегодовой стоимости основных
средств, в результате фондоотдача снизилась на 0,5025 руб. на каждый
вложенный рубль в основные средства. Проведена оценка эффективности
бизнеса и обоснование возможности использования лизинга в деятельности
ООО «Стройподряд» на основании показателей отчета о финансовых
результатах по абсолютным показателям и по относительным показателям
эффективности использования капитала, которая показала о наличии
возможности у исследуемой организации использовать в своей деятельности
лизинг оборудования или транспортных средств.
Расчет экономической эффективности лизинга по сравнению с кредитом
показал, что что сумма платежей при лизинге превышает суммы платежей при
кредите, но все платежи при лизинге учитываются в целях налогообложения
прибыли, поэтому преимущество лизинга перед кредитом становится
очевидным. По истечении срока договора лизинга оборудование переходит в
собственность лизингополучателя по остаточной стоимости, равной нулю.
Эффективность лизинга по сравнению с кредитом составила 11,5%, таким
образом, становится ясно: экономически эффективнее использовать
81
лизинговый механизм получения оборудования. Лизинг позволяет проводить
пополнение основных средств, сохраняя чистую прибыль лизингополучателя и
не снижая ее финансовую эффективность.
Для обновления основных средств предлагается использовать лизинг
оборудования сроком на 10 лет. В современных условиях лизинг (финансовая
аренда) позволяет осуществить модернизацию основных фондов любой
организации, а также является одним из наиболее эффективных способов
инвестирования средств.
Анализ прогнозных показателей эффективности использования основных
средств у ООО «Стройподряд» показывает, что в прогнозном периоде
наблюдается опережающий прирост среднегодовой стоимости основных
фондов по сравнению с выручкой, что не позволило увеличить фондоотдачу в
прогнозном периоде. Вместе с тем, основной целью деятельности ООО
«Стройподряд» является извлечение прибыли, а прибыль до налогообложения в
прогнозном периоде выросла на 6,46%, а чистая прибыль на 11,01%. Поэтому
можно говорить о чистом экономическом эффекте от реализации
предложенных мероприятий в размере роста чистой прибыли 4783 тыс. руб.
Таким образом, своевременное выведение нерентабельных основных
средств, снижение времени простоев объектов основных средств и издержек на
их обслуживание и ремонт, ускорение обновления основных средств, а именно
«Машин и оборудования», использование лизинга в деятельности ООО
«Стройподряд» в этих целях оправдана, а данные мероприятия рекомендуются
к внедрению.
82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
6. О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о
международном финансовом лизинге: федер. закон № 16 от 08.02.1998 //
Собрание законодательства РФ. 16.02.1998. № 7. Ст. 787.
7. О финансовой аренде (лизинге): федер. закон № 164 от 29.10.1998 г. (в
ред. 26.07.2017) // Собрании законодательства РФ от 02.11.1998 г. № 44 ст.
5394.
8. Ведомости СССР. 1989. № 15. Ст. 105.
9. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части
второй, постатейный. Изд. 4, испр. и доп. / под ред. О. Н. Садикова). М.:
ИНФРА-М, 2004. 130 с.
10. О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности:
указ Президента РФ № 1929 от 17.09.1994 (отменен) // Собрание
законодательства РФ. 26.09.1994. № 22. Ст. 2463.
11. О развитии лизинга в инвестиционной деятельности:
постановление Правительства РФ № 633 от 29.06.1995 (отменен) // Собрание
законодательства РФ. 03.07.1995. № 27. Ст. 2591.
12. О введении в действие части первой Гражданского кодекса
Российской Федерации: федер. закон № 52-ФЗ от 30.11.1994 (в ред. 30.03.2016)
// Собрание законодательства РФ. 05.12.1994. № 32. Ст. 3302.
13. О введении в действие части второй Гражданского кодекса
Российской Федерации: федер. закон № 15-ФЗ от 26.01.1996 (в ред. 09.04.2009)
// Собрание законодательства РФ. 29.01.1996. № 5. Ст. 411.
14. О регулировании гражданских правоотношений в период
проведения экономических реформ: постановление Верховного совета РФ №
3301-1 от 14.07.1992: (в ред. 20.05.2016.) Режим доступа: СПС
«КонсультантПлюс».
15. Антонян Д.Г. Особенности дивидендной политики российских
акционерных обществ / Д.Г. Антонян, О.С. Беломытцева // Вестн. Том. гос. ун-
та. Экономика. – 2014. - №3 (27). – C. 79-88.
83
16. Баклаева Н.М. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. –
Пятигорск; РИА-КМВ, 2016. – 260 с.
17. Берегатнова Е.В. Рынок лизинга в РФ: состояние, перспективы / Е.В.
Берегатнова / Национальный исследовательский университет Высшая школа
экономики. Центр развития – 2016 – 47 с.
18. Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям: учебное пособие /
М.А. Боровская. – Таганрог: Изд - во ТРТУ, 2014. – 169 с.
19. Брагинский М.И. Договорное право. Книга 2: Договоры о передаче
имущества. / Брагинский М.И., Витрянский В.В. – М.: «Статус», 2012. – 800 с.
20. Васильев Н.М. Лизинг как механизм развития инвестиций и
предпринимательства: учебное пособие / Н. М Васильев. – Москва: ДеКа, 2015.
– 280 с.
21. Весельева О.Н. Развитие рынка лизинга в России: тенденции,
проблемы и перспективы. / Весельева О.Н., Яицкая О.В. // Вектор экономики. –
2017. № 7 (13). – С. 16.
22. Газман В.Д. Российский лизинг нуждается в законодательной
поддержке / Газман В.Д. // Хозяйство и право. – 2011. № 1. – С. 40-51.
23. Гафурова Г.Н. Отражение лизинговых платежей в учете: ошибки и
рекомендации. / Гафурова Г.Н. // Бухгалтерский учет в издательстве и
полиграфии. – 2017. № 1 (181). – С. 10-12.
24. Деревяга Н.И. Тенденции и проблемы развития лизингового ранка в
России/ Н.И. Деревяга // Проблемы экономики и менеджмента – 2016. - №6. –
С. 94-100
25. Джамай Е.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности
предприятия. / Джамай Е.В., Внучков Ю.А., Михайлова Л.В. // Вестник
Московского государственного областного университета. Серия: Экономика. –
2017. № 2. – С. 169-174.
26. Джамай Е.В. Сравнительный анализ методов обновления
производственного потенциала предприятия. / Джамай Е.В., Сазонов А.А.,
Сазонова М.В. // Успехи современной науки. – 2017. Т. 4. № 3. – С. 70-72.
27. Еремина О.С. Лизинг как предпринимательский договор. / Еремина
84
О.С. // Инновационная наука. – 2017. № 1-1. – С. 47-48.
28. Игнатьева А.В. Аренда и лизинг: их значение для деятельности
предприятия. / Игнатьева А.В., Половинкина И.С. // Региональный вестник. –
2017. № 1 ((6)). – С. 38-39.
29. История римского права. Пособие к лекциям профессора
Московского университета В. М. Хвостова. Изд. 3-е (испр. и доп.). – М.:
Типография И. Д. Сытина, 1907. – 463 с.
30. Ищенко Е.Е. Лизинг - как вид инвестиционной деятельности /
Ищенко Е.Е. // Закон. – 2016. № 3. – С. 25-27.
31. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. / Кабатова
Е.В. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 135 с.
32. Кириллова В.Е. Лизинг - инструмент производственного
инвестирования предприятий. / Кириллова В.Е. // Новая наука: финансово-
экономические основы. – 2017. № 1. – С. 128-132.
33. Клепиков Н.В. Проблемы развития лизинговых операций./ Клепиков
Н.В., Шулепова Е.Н. // Экономика, социология и право. – 2017. № 4. – С. 27-
30.
34. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия:
проблемы, концепции и методы: учебное пособие / Б. Коласс / Пер. с фр. под
ред. Я.В. Соколова – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2014. – 576 с.
35. Корнилова Е.В. Финансовое проектирование лизинговых сделок:
монография / Е.В. Корнилова - М.: Русайнс, 2015. – 111 c.
36. Королькова Е.М. Инструменты долгосрочного и среднесрочного
финансирования предприятия. / Королькова Е.М. // Интернет-журнал
Науковедение. – 2017. Т. 9. № 2 (39). – С. 29.
37. Котова Е.А. Роль лизинга в условиях макроэкономической
нестабильности. / Котова Е.А. // Инновационная наука. – 2017. Т. 1. № 4. – С.
111-116.
38. Кузнецов Д.В. Проблемы и перспективы развития лизинга в России
как источника финансирования инвестиций / Д.В. Кузнецов, И.Н. Новокупова,
Р.Н. Румянцева // Экономический анализ: теория и практика – 2013. - №18. – С.