54
Глава 3 Оценка инвестиционного проекта ООО «Аэропорт
«Норильск» с использованием лизинга
3.1 Заключение лизингового контракта и расчет лизинговых платежей
Для увеличении темпа роста выручки и снижения себестоимости услуг и
предлагаем провести замену отечественных обогревателей воздушных судов на
оборудование зарубежных производителей. Предлагаем купить четыре
дизельные обогреватели DELTA IV производства Швеция. Стоимость одного
обогревателя составляет 500 тыс. руб.
Модели KOCOVERK DELTA - дизельные обогреватели с топливной
горелкой высокого давления для обогрева воздушных судов с узким и широким
фюзеляжем, а также больших лайнеров, при самых низких температурах, что
особенно актуально для ООО «Аэропорт «Норильск».
Обогреватели DELTA доказали свою эффективность при эксплуатации
при самых низких температурах. Обогреватели обеспечивают обогрев даже
воздушных судов большей вместимости, в том числе грузовых. Они
разработаны для эксплуатации в условиях отсутствия электроэнергии,
например, в местах удаленных стоянок. Вместительный топливный бак
обеспечивает обогрев в ночное время сроком более чем на 12 часов.
Техническое обслуживание дизельного двигателя и горелки простое, а
большие эксплуатационные панели обеспечивают свободный доступ ко всем
деталям обогревателя. Запасные детали к дизельному двигателю Deutz
доступны на местном уровне и, при необходимости, могут быть быстро
доставлены. Благодаря наличию простого электрического генератора с
ременным приводом, нет необходимости в техническом обслуживании муфт,
теплообменников и коробок передач.
На теплообменники всех обогревателей модели DELTA предоставляется
гарантия сроком до 5 лет, что снижает затраты при длительном сроке
эксплуатации. Термостаты сохраняют тепловую мощность на наиболее
экономичном уровне с целью снижения эксплуатационных расходов. В
55
результате использования смеси с авиационным топливом A снижаются
топливные расходы.
Обогреватели модели DELTA оснащены встроенными защитными
устройствами для защиты персонала от любых видов угрозы травмирования.
Топливный бак изготовлен из нержавеющей стали и установлен отдельно на
шасси для обеспечения максимальной защиты. Термостаты препятствуют
перегреву воздуха, нагнетаемого в воздушное судно. Кнопка аварийного
отключения расположена рядом с панелью управлению. Стояночный тормоз
установлен на передних колесах и активируется тягой буксировочного
устройства. Шины пневматического типа, размером - 13 дюймов. По запросу
могут быть установлены шины, устойчивые к проколам.
Обогреватели модели DELTA снабжены панелью управления, на которой
расположены кнопки управления вентилятором и горелкой, указатель уровня
топлива и датчик температуры, таймер и т.д. Также имеются сигнальные лампы
для обозначения выключения горелки и остановки двигателя.
Обогреватели DELTA изготовлены из оцинкованной стали, алюминия и
нержавеющей стали для предотвращения коррозии и возникновения ржавчины.
Обогреватели оснащены 10-метровым воздушным шлангом (возможна другая
длина шланга по запросу заказчика) со специальным легким адаптером с
самоблокирующимися рукоятками, который подходит к различным
авиационным фланцам. (Доступна удлиненная модель для российских
воздушных судов). Обогреватель может работать на смеси с авиационным
топливом А в условиях экстремально низких температур. В летнее время
обогреватель DELTA может применяться в качестве вентиляционной
установки.
В таблице 17 рассмотрим технические характеристики отечественных
обогревателей, используемых на данный момент в аэропорту.
56
Таблица 17
Технические характеристики
Параметры
МП 70
DELTA IV
Воздушный поток
4500 м
3
/ч
6500 м
3
/ч
Давление воздуха
4500 Па
6000 Па
Теплопроизводительность
120 кВт
200 кВт
Стоимость
300 тыс. руб.
500 тыс. руб.
Исходя из приведенных данных в таблице, видно что, не смотря на более
высокую стоимость зарубежного оборудования, мощность и
производительность по сравнению с отечественной техникой, значительно
выше, а именно на 44,4%.
В ООО «Аэропорт «Норильск» используется 10 отечественных
дизельных обогревателей. Для их замены достаточно приобрести 5
обогревателей DELTA IV.
Поставщик оборудования – ООО «А-СпецТехникс».
Лизинговая компания – ООО «Балтийский лизинг».
Сумма лизинга составит 2500 тыс. руб.
Программа лизинга – без первоначального взноса.
Новое оборудование будет приобретаться по долгосрочному лизингу,
сроком на 4 года
Проведем расчет лизинговых платежей.
Общая сумма лизинговых платежей определяется по формуле:
ЛП = АО + КВ (3.1.)
где АО – амортизационные отчисления, причитающиеся лизингодателю;
КВ – комиссионные вознаграждения лизингодателю за представление
имущество по договору лизинга.
Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:
100
А
НБС
АО
(3.2.)
где БС – балансовая стоимость предмета договора лизинга, 2500 тыс.
руб.;
НА – норма амортизационных отчислений, 25% годовых.
57
Комиссионное вознаграждение определяется по формуле:
100
БСр
КВ
(3.3.)
где р – ставка комиссионного вознаграждения, 20% годовых.
Исходя из опыта Российских лизинговых компаний целесообразнее всего
лизинговый договор заключить на 4 года с выплатой лизинговых платежей по
способу остаточной стоимости:
1-ый год
625
100
252500
АО
тыс. руб.
500
100
202500
КВ
тыс. руб.
1125500625 ЛП
тыс. руб.
2-ой год
625
100
252500
АО
тыс. руб.
375
100
20)6252500(
КВ
тыс. руб.
1000375625 ЛП
тыс. руб.
3-ий год
625
100
252500
АО
тыс. руб.
250
100
20)12502500(
КВ
тыс. руб.
875250625 ЛП
тыс. руб.
4-ый год
625
100
252500
АО
тыс. руб.
125
100
20)18752500(
КВ
тыс. руб.
750125625 ЛП
тыс. руб.
Итого за четыре года лизинговые платежи составят:
58
ЛП = 1125 + 1000 + 875 + 750= 3750 тыс. руб.
Согласно договору лизинга, новое оборудование будет числится на
балансе лизингодателя. При этом величина основных средств на балансе ООО
«Аэропорт «Норильск» увеличиваться не будет.
3.2 Оценка эффективности инвестиционного проекта
За счет приобретения нового оборудования сможет снизить
себестоимость за счет сокращения затрат на оплату труда и страховые
отчисления.
В 2018 году на предприятии работало 10 работников, обслуживающих
обогреватели. Средняя заработная плата данного работника составляет 25 тыс.
руб.
При сокращении штата на пять работников можно снизить затраты на
оплату труда:
25 тыс. руб. х 5 чел. х 12 мес. = 1500 тыс. руб.
Экономия на отчислениях на социальные нужды составит:
1500 х 0,30 = 450 тыс. руб.
Снизить общие затраты на оплате труда можно на сумму 1950 тыс.руб.
За счет предложенных мероприятий по обновлению основных средств
организации, произойдет снижение себестоимости:
2454795 тыс. руб. – 1950 тыс. руб. = 2452845 тыс. руб.
Прогноз валовой прибыли:
2237331 тыс. руб. – 2452845 тыс. руб. = -215514 ты. руб.
Прочие доходы увеличатся по прогнозу на сумму лизинговых платежей
за первый год на 1125 тыс. руб. и составят:
43548 тыс. руб. + 1125 тыс. руб. = 44673 тыс. руб.
Прогноз прибыли от внедрения предложенных мероприятий по
использованию лизинга для ООО «Аэропорт «Норильск» составим в таблице
18.
59
Таблица 18
Прогноз финансовых результатов ООО «Аэропорт «Норильск»,
тыс.руб.
Показатели
2018
Прогноз
Отклонение
Тыс.
руб.
%
1 Выручка
2237331
2237331
0
0,0
2. Себестоимость
2454795
2452845
-1950
-0,1
3.Валовая прибыль (убыток)
-217464
-215514
1950
-0,9
4.Коммерческие расходы
79868
79868
0
0,0
5. Управленческие расходы
139987
139987
0
0,0
6. Прибыль (убыток) от продаж
-437319
-435369
1950
-0,4
8.Прочие доходы
160944
160944
0
0,0
9. Прочие расходы
43548
44673
1125
2,6
10. Прибыль (убыток) до
налогообложения
-319923
-319098
825
-0,3
11. Чистая прибыль (убыток),
-313037
-312212
825
-0,3
За счет обновления оборудования с помощью использования лизинга
ООО «Аэропорт «Норильск» сможет снизить себестоимость на 0,1% или на
1950 тыс. руб. В связи с этим валовой убыток организации сократится на 0,9%
или на 1950 тыс. руб. Убыток от продаж так же сократится на 1950 тыс. руб.
или на 0,4%.
В прогнозном году ожидается рост прочих расходов на 2,6% или на 1125
тыс. руб. за счет выплаты лизинговых платежей. Убыток до налогообложения
сократится на 825 тыс. руб. или на 0,3%. Чистый убыток по прогнозу составит
312212 тыс. руб., что на 825 тыс. руб. меньше показателя 2018 года.
Таким образом, для увеличении темпа роста выручки и снижения
себестоимости услуг и предлагаем провести замену отечественных
обогревателей воздушных судов на оборудование зарубежных производителей.
Предлагаем купить четыре дизельные обогреватели DELTA IV производства
Швеция. мощность и производительность по сравнению с отечественной
техникой, значительно выше, а именно на 44,4%.
За счет приобретения нового оборудования сможет снизить
себестоимость за счет сокращения затрат на оплату труда и страховые
отчисления.
За счет обновления оборудования с помощью использования лизинга
60
ООО «Аэропорт «Норильск» сможет снизить себестоимость на 0,1% или на
1950 тыс. руб. В связи с этим валовой убыток организации сократится на 0,9%
или на 1950 тыс. руб. Убыток от продаж так же сократится на 1950 тыс. руб.
или на 0,4%.
В прогнозном году ожидается рост прочих расходов на 2,6% или на 1125
тыс. руб. за счет выплаты лизинговых платежей. Убыток до налогообложения
сократится на 825 тыс. руб. или на 0,3%. Чистый убыток по прогнозу составит
312212 тыс. руб., что на 825 тыс. руб. меньше показателя 2018 года.
Таким образом, благодаря применению лизинга ООО «Аэропорт
«Норильск» сможет обновить часть своего оборудования на новое и более
эффективное. что позволит снизить себестоимость оказываемых услуг и
сократить убыточность деятельности.
Благодаря применению лизинга ООО «Аэропорт «Норильск» сможет
обновить часть своего оборудования на новое и более эффективное. что
позволит снизить себестоимость оказываемых услуг и сократить убыточность
деятельности.
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Лизинг представляет собой многосторонние имущественные отношения,
в которых лизингодатель, по требованию лизингополучателя, покупает у
продавца имущество в собственность, с целью передачи его в пользовании
лизингополучателя в течение определенного времени за определенною плату, в
соответствии с договором лизинга.
Субъектами лизинга являются лизингодатель, лизингополучатель,
продавец (поставщик). Объектом лизинга может быть любое движимое и
недвижимое имущество.
Использование лизинга в хозяйственной деятельности оказывает
значительное влияние на рост конкурентоспособности организации с помощью
модернизации основных средств, сохранения финансовых ресурсов, увеличения
объемов производства.
Существует множество признаков классификации лизинга: по типу
финансирования, по составу участников, в зависимости от типа имущества, по
степени окупаемости, по типу рынка, в зависимости от срока договора, по
характеру обслуживания имущества, по типу финансирования, по форме
расчета, по отношению к налоговым льготам и прочее.
Существует общепринятая классификация лизинга по характеру
экономико-правовых отношений, которые возникают между субъектами
лизинга. Такая классификация подразделяет лизинга на финансовый и
оперативный.
Финансовый лизинг характеризуется тем, что лизингодатель покупает
имущество в собственность у продавца с его дальнейшей передачей
лизингополучателю во временное владение и пользование за фиксированную
плату и на указанный в лизинговом договоре срок. При этом, в последующем,
лизингополучатель имеет возможность выкупить данное имущество.
В России на современном этапе рынок лизинга только формируется,
складываются пути и формы его развития. При этом во многих странах мира с
развитой экономикой лизинг достаточно активно применяется и является
62
рациональным способом организации коммерческой деятельности.
За последние несколько лет российский рынок лизинговых операций
стремительно развивается. Формирование новых лизинговых компаний и
активный их рост способствует развитию экономики страны в целом. Однако
данный рынок находится только на стадии формирования и имеет перспективы
динамичного роста. По прогнозам специалистов, в 2019 году рынок не покажет
такого глобального роста, как в 2018 году. Ожидается умеренный рост в
пределах 15–20%.
Объектом исследования в работе является Общество с ограниченной
ответственностью «Аэропорт «Норильск». Целью деятельности предприятии
является воздушная перевозка людей и грузов, особенно в зимний период,
который длится девять месяцев.
За анализируемый период времени ООО «Аэропорт «Норильск»
наращивало свою финансово-хозяйственную деятельность, что характеризуется
ростом выручки от оказываемых услуг. Но отрицательной тенденцией
является, то что за анализируемый период деятельность организации была
убыточной. Причиной можно назвать опережение темпов роста себестоимости
по сравнению с темпами роста выручки от продаж, а так же увеличение
коммерческих и управленческих расходов.
Отрицательной тенденцией является сокращение валюты баланса за 2016-
2018 г. на 12,8%, позволяющей сделать вывод о сужении хозяйственного
оборота организации. Данное снижение произошло как за счет сокращения
объема оборотных, так объема и внеоборотных активов. В 2018 году
наметилась отрицательная тенденция к снижению доли собственного капитала,
что привело к повышению зависимости предприятия от внешних источников
финансирования. Но пока в составе источников средств основная доля
приходится на собственный капитал. Величина собственного капитала за
анализируемый период сократилась на 13,8%.
ООО «Аэропорт «Норильск» является ликвидным и платежеспособным.
Организация за анализируемый период времени являлась финансово
63
устойчивой.
Для оценки эффективности применения лизинга в ООО «Аэропорт
«Норильск» был проведен анализ использования основных средств.
Предприятие в анализируемый период стало использовать лизинг как источник
финансирования проектов. Использование лизинга привело к увеличению
средней стоимости основных средств на 55176 тыс. руб.. За счет лизинга
предприятию удалось обновить парк транспортных средств, а также смогло
увеличить фондоотдачу основных средств.
Для увеличении темпа роста выручки и снижения себестоимости услуг и
предлагаем провести замену отечественных обогревателей воздушных судов на
оборудование зарубежных производителей. Предлагаем купить четыре
дизельные обогреватели DELTA IV производства Швеция. мощность и
производительность по сравнению с отечественной техникой, значительно
выше, а именно на 44,4%.
За счет приобретения нового оборудования сможет снизить
себестоимость за счет сокращения затрат на оплату труда и страховые
отчисления.
За счет обновления оборудования с помощью использования лизинга
ООО «Аэропорт «Норильск» сможет снизить себестоимость на 0,1% или на
1950 тыс. руб. В связи с этим валовой убыток организации сократится на 0,9%
или на 1950 тыс. руб. Убыток от продаж так же сократится на 1950 тыс. руб.
или на 0,4%.
В прогнозном году ожидается рост прочих расходов на 2,6% или на 1125
тыс. руб. за счет выплаты лизинговых платежей. Убыток до налогообложения
сократится на 825 тыс. руб. или на 0,3%. Чистый убыток по прогнозу составит
312212 тыс. руб., что на 825 тыс. руб. меньше показателя 2018 года.
Благодаря применению лизинга ООО «Аэропорт «Норильск» сможет
обновить часть своего оборудования на новое и более эффективное. что
позволит снизить себестоимость оказываемых услуг и сократить убыточность
деятельности.