62
12. Формирование государственно-частных партнерств, учредителями
которых могут выступать производители оборудования и транспортных
средств, крупные лизингополучатели и их ассоциации, что позволит
обеспечить более широкое участие средств государственного бюджета и
снизить риски невозврата инвестиций.
Указанные предложения могут быть реализованы в рамках
федеральной программы по развитию лизинговых операций в Российской
федерации, которая позволила бы в значительной степени активизировать
процессы обновления основных фондов промышленности и транспорта.
Говоря в целом, на сегодняшний день в России началось
формирование некоторых позитивных условий для развития лизинга в
области законодательной, правовой и методической базы. Наряду с этим
увеличиваются потребности российский организации в скорейшем
обновлении технических средств производства для выпуска
конкурентоспособной продукции. По прогнозам экспертов масштабы
лизинговых операций должны существенно возрасти в ближайшем будущем,
что позволит лизингу занять прочные позиции среди источников
финансирования.
Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в России будет
наращивать обороты и имеет множество нереализованных возможностей для
развития экономики путем увеличения объемов лизинговых сделок до
общемирового уровня. Лизинг является привлекательным, в первую очередь,
для производственных предприятий как способ технического
перевооружения, так как он предполагает стопроцентное кредитование,
снижает риск невозвращение средств и позволяет без резкого финансового
напряжения обновлять производственные средства.
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Процедура лизинга заключается в приобретении в собственность
конкретного имущества и передачи его в пользование третьему лицу на
длительный срок. При этом продавца выбирает именно третье лицо –
потребитель данной финансовой услуги. В течение срока действия
лизингового договора потребитель выплачивает стоимость приобретенного
имущества плюс вознаграждение за лизинг. По истечении означенного
времени и выплаты оговоренной суммы, имущество переходит в
собственность арендатора.
Сегодня рынок лизинга в России переживает сложные времена в связи
с непростой экономической и внешнеполитической обстановкой в целом.
Однако на первый взгляд негативные факторы, такие как сокращение
банковского кредитования, нестабильность внешнеполитической ситуации
могут оказать положительное влияние на развитие лизинга в России при
соответствующей государственной поддержке. Как уже говорилось, лизинг
взаимозависим с бизнесом и на уровне страны, и на уровне региона: развитие
лизинга стимулирует развитие бизнеса, и наоборот, развитие бизнеса
стимулирует развитие лизинга. В этой цепочке движущей силой может стать
государственная власть всех уровней. Но при этом недостаточно только
документального оформления программ, нужно разрабатывать эффективные
методы их реализации.
Сможет ли российский лизинг стать драйвером комплексных
программ технического перевооружения, принимаемых на федеральном и
региональном уровне, предусматривающих государственную помощь при
создании новых высокотехнологичных и инновационных производств – в
этом главный вызов лизинговой индустрии в 2017 году.
Формирование консолидированной позиции лизингового сообщества
о развитии нормативной базы лизинга – важнейший вызов отрасли в 2015-
2016 гг. Ограниченный доступ к инвестиционным и кредитным ресурсам в
условиях экономических санкций, является для лизинговых
64
компаний глобальным вызовом современного этапа. Безосновательное
искажение позитивного образа лизинговой индустрии, неоднозначное
толкование правил лизингового бизнеса даже в рамках одного региона
регулирующими органами, в том числе налоговой и судебной системой –
одна из самых серьезных проблем отрасли.
Необходимость совершенствования и развития всех механизмов
защиты прав собственности (административно-правовых, судебно-правовых,
уголовно-правовых) в условиях экономического кризиса, падения платежной
дисциплины, роста правонарушений и преступлений в экономической сфере
– еще один серьезный барьер развития лизинговых услуг.
ООО «Воронежский областной фонд микрофинансирования»
занимается предоставлением займов и прочих видов кредита
За анализируемый период темпы роста доходов организации ниже
темпов роста расходов, что привело к снижению показателей прибыли
(валовой, налогооблагаемой, чистой). Отрицательные темпы роста
показателей рентабельности в 2014-2016 гг. свидетельствует о стабильном
снижении обеспеченности предприятия собственными оборотными
средствами и риске потери финансовой устойчивости. Причинами этого
могут быть неэффективные управленческие решения, направленных на
увеличение объема оказываемых услуг, обеспечение прибыльности
деятельности организации. Среди положительных моментов можно назвать
увеличение численности квалифицированного персонала, рост фонда отплат
труда.
За 3 анализируемых года наблюдается увеличение лизингового
портфеля 161944 тыс. рублей или 35,99%. Основной прирост приходится на
лизинг недвижимого имущества (рост 121123 тыс. рублей или 89,55%) и
классический лизинг оборудования (рост 59052 тыс. рублей или 27,79%). В
то же время предприятие сокращает инвестирование в возратный лизинг
оборудования и движимого имущества, что объясняется увеличением
рискованности по данным вложениям. Портфель лизинговых сделок за
65
анализируемые период является диверсифицированным по видам вложений.
Показатели анализа дают весьма негативную оценку как состоянию
лизингового портфеля, так и эффективности использования. В частности, за
анализируемый год наблюдается снижение показателей как рентабельности
инвестиционной деятельности в целом, так и вложений отдельных
лизинговых сделок. Реальная убыточность портфеля лизинговых сделок за
минусом инфляции в 2014 г. составила 3,8%. В 2015 г. она снижается до
6,05%, а в 2016 г. убыточность портфеля составила 6%. Это произошло как
вследствие значительного роста цен, так и за счет снижения отдельных
инвестиционных активов. Что касается структурных изменений лизинговых
портфельных инвестиций, то предприятие реагирует на изменения
конъектуры рынка, сокращая вложения в возвратный лизинг оборудования и
лизинг движимого имущества.
К основным объективным проблемам лизинговой деятельности на
современном этапе можно отнести:
- недостаточное количество лизинговых компаний,
функционирующих на российском рынке;
- высокий процент ставок по кредиту;
- нехватка стартового капитала и финансовая несостоятельность
лизинговых компаний, зависящих от банка-учредителя, и по сути
использующихся только как форма кредитования;
- непонимание сущности лизинга как потенциальными
лизингополучателями, так и лизингодателями;
- неблагоприятные условия таможенного, валютного и налогового
законодательства, не дающее возможность в короткие сроки вернуть предмет
лизинга обратно при расторжении договора, что заставляет лизингодателя
идти на ужесточение требований по обеспечению сделки;
- недостаточность финансовых вложений государства в лизинговый
рынок;
- недостаточное развитие инфраструктуры лизингового рынка,
66
включающей в себя лизинговые компании, фирмы, оказывающие
консалтинговые услуги, средства информационного обеспечения о
предложении лизинговых услуг.
Для улучшения лизинговой деятельности в России, по мнению автора,
необходимо реализовать следующие мероприятия:
1. Создать равные условия хозяйствования для всех лизинговых
компаний независимо от принадлежности, не допуская необоснованный
отказ в предоставлении кредитных ресурсов, исключив при этом принцип
избирательности.
2. Использовать лизинговые сделки между крупными предприятиями
и предприятиями малого бизнеса, у которых чаще всего не имеется
собственных средств.
3. Совершенствовать методологию налогообложения в интересах
участников лизинговой сделки с целью увеличения собственных источников
финансирования проектов и привлечения потенциальных клиентов в виде
предприятий малого и среднего бизнеса.
4. Провести организационные мероприятия в учреждениях
образования по подготовке специалистов, в совершенстве знающих
лизинговую деятельность, которые должны разбираться в вопросах
банковского кредитования, бизнес-планирования, знать действующее
законодательство и психологию ведения переговоров;
5. Реализовать рекламную компанию с целью популяризации
эффективности лизинга как формы обновления основных средств;
6. Создать Единый информационно–лизинговый центр, который мог
бы информировать о лизингодателях и лизингополучателях;
7. Использовать международный лизинг, привлекая крупнейшие
европейские предприятия. Для этого необходимо создать схему страхования
лизинговых сделок, чтобы как лизингодатель, так и лизингополучатель
имели определенные гарантии.
8. Предоставление налоговых льгот создаваемым и
67
функционирующим лизинговым компаниям, работающим в первую очередь
на рынке лизинга высокотехнологического производственного оборудования.
9. Более широкое использование процедуры создания лизинговых
компаний непосредственно при организациях, производящих предметы
лизинга. Это позволит лизинговой компании реализовать весь комплекс
услуг по доставке, обслуживанию, замене оборудования и транспортных
средств, предоставляемых в лизинг.
10. Создание эффективной информационной среды, способствующей
популяризации и распространению сведений о юридических и финансовых
основах различных видов лизинга, включающей единую информационную
базу данных об отечественных и зарубежных лизингодателях.
11. Использование указанной информационной системы органами
государственного таможенного контроля для повышения прозрачности и
оперативности операций, осуществляемых при расторжении договора
лизинга.
12. Формирование государственно-частных партнерств, учредителями
которых могут выступать производители оборудования и транспортных
средств, крупные лизингополучатели и их ассоциации, что позволит
обеспечить более широкое участие средств государственного бюджета и
снизить риски невозврата инвестиций.
Указанные предложения могут быть реализованы в рамках
федеральной программы по развитию лизинговых операций в Российской
федерации, которая позволила бы в значительной степени активизировать
процессы обновления основных фондов промышленности и транспорта.
Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в России будет
наращивать обороты и имеет множество нереализованных возможностей для
развития экономики путем увеличения объемов лизинговых сделок до
общемирового уровня. Лизинг является привлекательным, в первую очередь,
для производственных предприятий как способ технического
перевооружения, так как он предполагает стопроцентное кредитование,
68
снижает риск невозвращение средств и позволяет без резкого финансового
напряжения обновлять производственные средства.
69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге
(заключена в Оттаве 28.05.1988) // СПС «Консультант Плюс».
2. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) // СПС «Консультант Плюс».
3. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 г. №145-ФЗ //
СПС «Консультант Плюс».
4. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть 1) от 30.11.1994 г.
№ 51-ФЗ // СПС «Консультант Плюс».
5. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть 2) от 26.01.1996 г.
№ 14-ФЗ // СПС «Консультант Плюс».
6. Налоговый кодекс РФ (Часть 1) от 31.07.1998 г. №146-Ф3 (ред. от
29.12.2014) // СПС «Консультант Плюс».
7. Налоговый кодекс РФ (Часть 2) от 05.08.2000 г. №117-Ф3 // СПС
«Консультант Плюс».
8. Федеральный закон от 8.02.1998 г. № 16-ФЗ «О присоединении
Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном
лизинге» // СПС «Консультант Плюс».
9. Федеральный закон от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде
(лизинге)» // СПС «Консультант Плюс».
10. Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной
деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме
капитальных вложений» // СПС «Консультант Плюс».
11. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей
(утв. Минэкономики 16.04.1996) // СПС «Консультант Плюс».
12. Адамов Н.А. Лизинг. Правовые и экономические основы, особенности
бухучета и налогообложения / Н.А. Адамов, А.А. Тилов. – СПб.: Питер,
2015. – 128 с.
13. Белкин С.С. Анализ современного состояния лизингового рынка в
Российской Федерации // Научно-методический электронный журнал
70
«Концепт». – 2017. - Т. 4. – С. 25-36.
14. Белозеров И.И., Романов И.В. Лизинг: понятие, значение и
перспективы развития // Kant. – 2016. - №2(5). – С. 87-89.
15. Березовская О.Р. Анализ современного состояния и тенденции
развития мирового рынка лизинговых услуг // Экономика и
предпринимательство. – 2016. - №8(37). – С. 662-668.
16. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2 томах. Том 1. –
Киев: Издательство «Эльга», 2013. – 560 с.
17. Боголюбов В.С.Экономическая оценка инвестиций в развитие туризма
[Текст] : учеб.пособие / В. С. Боголюбов, С. А. Быстров, С. А.
Боголюбова. – М.: ACADEMIA, 2016. – 272 с.
18. Богуславская С.Б. Финансовый лизинг. Учебно-методическое пособие.
– СПб филиал ГУ-ВШЭ, 2017. – 472 с.
19. Боровская М.А. Организационные формы и виды лизинговой
деятельности // Лизинг. – 2016. – № 9. – С. 61-62.
20. Горемыкин В.А. Лизинг: Практическое учебно-справочное пособие. –
М.: Финансы и статистика, 2015. – 372 с.
21. Егоров Р.В. Совершенствование лизингового инструментария как
формы инвестирования инновационной деятельности с учетом
привлечения иностранного капитала [Электронный документ] //
ИНИТУ. – Режим доступа:
http://www.istu.edu/docs/science/2014/gefence/2014_15/egorov/dissertacia_
15.pdf (дата обращения: 16.08.2017).
22. Ибраева А.А. Сущность и функции лизинга в системе экономических
отношений хозяйствующих субъектов // Проблемы современной
экономики. – 2017. - №4. – С. 17-24.
23. Каширина М.В. Мировой финансовый и экономический кризис:
предлагаемые меры по его преодолению // Вестник самарского
муниципального института управления. – 2015. – №4 (27). – С. 25-31.
24. Квартальнов В.А. Менеджмент туризма: Финансы и бухгалтерский
71
учет в туризме. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 346 с.
25. Киреев А.М. Практика инвестирования // Деньги. Инвестиции. Банки. –
2017. – № 4. – С.33-36.
26. Крылова Л.В. Экономическая сущность лизинга // Труд и социальные
отношения. – 2014. - №7. – С. 60-68.
27. Кузьмина Е.В. Лизинг воздушных, морских и речных судов в
Российской Федерации: Монография / Е.В. Кузьмина. – Воронеж:
Издательство «Научная книга», 2015. – 145 с.
28. Нечаев А.С. Нормативно-правовое регулирование лизинговых
операций в России. – Путеводитель предпринимателя. – 2017. - № 4-5.
– С. 127-134.
29. Новиков В.С. Инновации в лизинговой деятельности. – М.: ИЦ
Академия, 2014. – 208 с.
30. Овчаренко А.В. Особенности привлечения инвестиций в гостиничное
хозяйство России // Российское предпринимательство. – 2014. – № 12
Вып. 1 (124). – С. 134-140.
31. Погодина Т.В. Инвестиционный менеджмент: учебник и практикум для
академического бакалавриата. – М.: издательство «Юрайт», 2017. – 311
с.
32. Полякова И.С. Концентрация как отличительная черта современного
рынка лизинга в РФ // Экономика и предпринимательство. – 2013. –
№8(37). –С. 361-363.
33. Попова К.А. Формирование инвестиционного портфеля предприятия //
Сибирская финансовая школа. – 2017. - № 3. – С. 31-35.
34. Прилуцкий Л. Помощь в расчете лизинговых платежей // Лизинг-
курьер. – 2014. - №6. – С. 6-9.
35. Развитие рынка в 2016 году [Электронный документ] // Эксперт РА. –
Режим доступа: https://raexpert.ru/researches/leasing/2016/part1#1 (дата
обращения: 16.08.2017).
36. Русак Е.С. Лизинг как фактор развития инвестиционной деятельности