64
предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые
для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков, не
составляющих единые комплексы с недвижимостью, и других природных
объектов.
Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка также негативно
влияет на использование лизинговых операций в ОсОО «Elite House».
Инфраструктура, способствующая развитию лизинга в Кыргызстане, должна
включать в себя более широкую сеть лизинговых компаний,
специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему
информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.
Неразвитость инфраструктуры (сложившихся механизмов финансирования,
расчетов, минимизация рисков, эффективных маркетинговых и сбытовых
структур и т. п. ) предъявляет нереально высокие требования к руководителям
и служащим лизинговых компаний, что затрудняет привлечение новых
клиентов и не дает достаточное количество информации потенциальным
потребителям лизинговых услуг, в том числе и ОсОО «Elite House».
В настоящее время все правовые отношения, основанные на отсрочке
платежа, тормозятся экономической нестабильностью, отсутствием надежной
макроэкономической стабилизации и признаков устойчивого роста в
экономике, что порождает у хозяйствующих субъектов определенное
состояние неуверенности в завтрашнем дне. Между тем, основная идея лизинга
состоит в возможности "растянуть" во времени выплату стоимости имущества
при сохранении права на приобретения его в собственность по остаточной
стоимости. При нынешней экономической ситуаций не каждая организация
может позволить себе сегодня ждать возврата средств в течение 5-7 лет
(обычный срок финансового лизинга). Именно это обстоятельство в
значительной степени сдерживает развитие лизинга в Кыргызстане.
Таким образом, все-таки основные сложности в лизинговых операциях
для ОсОО «Elite House» формируются не на микро-, а на макроуровне. То есть
в первую очередь необходимо решить вопросы законодательного характера,
65
найти источники финансирования, вывести экономику из кризиса, тогда
появится возможность значительно усовершенствовать лизинговые операции.
Все это создаст необходимые условия для развития лизингового рынка.
3.2 Оценка эффективности лизинговой схемы финансирования на ОсОО
«Elite House»
Итак, рассмотрим две ситуации. В первой ОсОО «Elite House» берет в
аренду недвижимость, во втором – производственное оборудование. В обоих
случаях первоначальный взнос составляет 30%.
Рассмотрим денежный поток при различных схемах финансирования для
ОсОО «Elite House» (рис. 3.1).
Таблица 3.1
Эффективность лизингового финансирования при аренде
недвижимости
№
п/п
Показатель
Лизинг
Кредит
Собственные
средства
1
Стоимость помещения
1 000 000
1 000 000
1 000 000
2
Аванс - 30%
300 000
300 000
0
3
Сумма кредита
700 000
700 000
0
4
Процентная ставка
-
18,00%
0,00%
5
Период, мес.
36
36
36
6
Аннуитет (ежемесячный взнос (%
и основной долг)) / Ежемесячная
выплата процентов по кредиту
35 749
10 500
0
7
Итого сумма лизинговых
платежей, после уплаты аванса /
Итого сумма процентов и
погашение основной суммы займа
1 286 979
1 078 000
0
8
НДС к возмещению
-
-152542
-152 542
9
Налог на прибыль при покупке
"за свои"
-
-
240000
10
НДС к возмещению с
ежемесячных лизинговых
платежей
-6724
-
-
11
ежемесячные лизинговые
платежи без НДС
30296
-
-
12
ежемесячная амортизация (при
условии СПИ от 30 лет)
-
2347
2347
13
себестоимость за весь срок
лизинга
1344 897
1384 811
1384 511
14
НДС к возмещению за весь срок
лизинга
-242 081
-152542
-152 542
15
налог на имущество
0
58752
58752
16
экономия налога на прибыль
-322 775
-106 455
-34383
17
Денежные выплаты
1 022 122
1 177 755
1 111 827
66
(17)=(2)+(7)+(9)+(14)+(15)+(16)
18
Отношение денежных выплат к
первоначальной стоимости
102,2%
117,8%
111,2%
Из таблицы 3.1 видно, что наиболее эффективным является применение
именно лизинговой схемы финансирования.
Рассмотрим эффективность лизинговой схемы в ситуации, когда ОсОО
«Elite House» приобретает производственное оборудование (табл. 3.2).
Таблица 3.2
Эффективность лизинговой схемы при аренде производственного
оборудования
№
п/п
Показатель
Лизинг
Кредит
Собственные
средства
1
Стоимость оборудования
1 000 000
1 000 000
1 000 000
2
Аванс - 30%
300 000
300 000
0
3
Сумма кредита
700 000
700 000
0
4
Процентная ставка
-
16,50%
0,00%
5
Период, мес.
12
12
12
6
Аннуитет (ежемесячный взнос (%
и основной долг)) / Ежемесячная
выплата процентов по кредиту
77 132
9 625
0
7
Итого сумма лизинговых
платежей, после уплаты аванса /
Итого сумма процентов и
погашение основной суммы займа
925 592
815 500
0
8
НДС к возмещению
-
-152542
-152 542
9
Налог на прибыль при покупке
"за свои"
-
-
240000
10
НДС к возмещению с
ежемесячных лизинговых
платежей
-15579
-
-
11
ежемесячные лизинговые
платежи без НДС
65366
-
-
12
ежемесячная амортизация (при
условии СПИ от 3 до 5 лет)
-
22904
22904
13
себестоимость за весь срок
лизинга
1 038 637
374 951
274 851
14
НДС к возмещению за весь срок
лизинга
-186 954
-152542
-152 542
15
налог на имущество
0
12584
12584
16
экономия налога на прибыль
-228500
-93008
-68984
17
Денежные выплаты
(17)=(2)+(7)+(9)+(14)+(15)+(16)
810 137
882 533
1 031 057
Итак, из таблицы 3.2 также видно, что лизинговая схема финансирования
наиболее эффективна. Таким образом, предприятию выгоднее всего
67
приобретать оборудование и недвижимость, используя лизинговые операции.
Именно поэтому ОсОО «Elite House» предпочитает именно этот вариант.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, в данной работе были рассмотрены такие аспекты, как
сущность лизинговых операций, их нормативно-правовое регулирование и
значение для строительной отрасли. Также было проанализировано
заключение и учет лизинговых операций, а также расчет лизинговых платежей
на примере конкретного предприятия ОсОО «Elite House».
В результате выполнения дипломной работы можно сделать ряд
выводов.
Лизинг – это одна из форм аренды имущества с целью его использования
в производственной деятельности.
В большинстве развитых стран лизинг существует уже очень давно. В
Кыргызстане же лизинговые отношения начали формироваться лишь в начале
00-х годов, т. е. в начале процесса перехода к рыночным отношениям.
В то время лизинговые операции практически не регулировались
законодательно, что и являлось основной проблемой. На сегодняшний день
сформирована неплохая нормативно-правовая база, хотя ей пока еще далеко до
совершенства. В то же время и на сегодняшний день развитие лизинга
сопровождается многими проблемами, которые и определяют пути
совершенствования данной отрасли.
Во-первых, это нехватка средств у лизинговых компаний для
финансирования подобных сделок. Во-вторых, отсутствие вторичного рынка
оборудования, дороговизна кредитных ресурсов и многое другое.
Совершенствования также требуют методики расчета лизинговых
выплат. Их несовершенность касается в основном лизинговых компаний, так
как зачастую лизинговые платежи, рассчитанные по существующим
методикам не соответствуют бюджету доходов и расходов организации, а
следовательно, не покрывают всех затрат.
В то же время лизинг просто необходим нашей экономике. Не
исключение и строительная отрасль. Лизинг может помочь восстановить
69
изношенные основные фонды, закупить новое строительное оборудование,
строительные транспортные средства. При этом данная операция зачастую
намного выгоднее получения кредита на покупку основных средств, ее проще
оформить. Еще одним достоинством лизинга является то, что он дает
возможность малым предприятиям, у которых зачастую не хватает средств,
организовать свое производство, привлекая с его помощью производственные
фонды.
В работе рассмотрена строительная организация ОсОО «Elite House»,
которая активно функционирует на рынке строительных услуг.
Организация активно использует лизинг для приобретения различного
оборудования для своей деятельности. При этом организация заключает
договор с лизингодателем, который полностью соответствует действующему
законодательству. На каждый предмет лизинга заключается отдельный договор,
а соответственно и условия по каждому договору различны. От этих условий
зависит бухгалтерский и налоговый учет лизинговых операций.
Таким образом, несмотря на большое количество проблем и трудностей,
лизинговый рынок все-таки активно формируется и имеет большое значение
для многих предприятий строительства, а также других отраслей.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
Нормативные-правовые материалы:
1. Конституция РФ (принята всенародным голосованием 12 декабря
1993 г. ) // Российская газета. – 1993. – 25 декабря.
2. Гражданский кодекс РФ. Часть 1. / Федеральный закон РФ от 30
ноября 1994 г. №51-ФЗ // Российская газета. – 1994. – 8 декабря.
3. Гражданский кодекс РФ. Часть 2. / Федеральный закон РФ от 26
января 1996 г. №14-ФЗ // Российская газета. – 1996. – 6, 7, 8 февраля.
4. Гражданский кодекс РФ. Часть 3. / Федеральный закон РФ от 26
ноября 2001 г. №146-ФЗ // Российская газета. – 2001. – 28 ноября.
5. Федеральный закон РФ от 29 января 2002 г. №10-ФЗ «О внесении
изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» // Российская
газета. – 2002. – 2 февраля.
6. Федеральный закон РФ от 8 августа 2001 г. №128-ФЗ «О
лицензировании отдельных видов деятельности» // Российская газета. – 2001. –
10 августа.
7. Конвенция УНИДРУА «О международном финансовом лизинге»
(Оттава, 28 мая 1988 г. ) // Собрание законодательства Российской Федерации. –
1999. - 9 августа. – №32. – Ст.4040.
8. Конвенция о межгосударственном лизинге (Москва, 25 ноября 1998 г.
) // СПС Гарант. – Версия от 23.03.2002.
Специальная литература:
9. Белоногов, В., Гайнетдинов, М. Организация лизинговой
10. деятельности в АПК // Экономист. – 2016. - №5. – С. 91-94.
11. Вавилин, Е.В. Аренда транспортных средств / под ред. д-ра юрид.
наук, проф. З. И. Цыбуленко. – Саратов: СГАП, 2005. – 116 с.
12. Вахитов, Д. Р. Развитие лизинга в Российской Федерации в
условиях рыночной экономики. – Казань: Издательство «Таглимат» Института
экономики, управления и права, 2004. – 188 с.
71
13. Вахитов, Д. Р., Тазиев, И. В., Тимирясов, В. Г. Лизинг: зарубежный
опыт и российская практика. – Казань: издательство «Таглимат» Института
экономики, управления и права, 2007. – 92 с.
14. Витрянскийй, В. В. Договор финансовой аренды (лизинга) //
Вестник высшего Арбитражного суда КР. О лизинге. Документы и
комментарий. - М. : ЮРИТ – Вестник, 2005. – С. 48-96.
15. Газман, В. Д. Закон «О лизинге»: достоинства и недостатки // СПС
Гарант 5.1. Версия от 23.03.2007.
16. Газман, В. Д. Лизинг автотранспортных средств // Хозяйство и
право. – 2005. - №11. – С. 91-103.
17. Газман, В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. – М.: Фонд
«Правовая культура», 2007. – 416 с.
18. Горемыкин, В. А. Лизинг. Практическое учебно-справочное
пособие / В.А. Горемыкин. – М.: ИНФРА-М. – 2007.
19. Джуха, В.М. Лизинг. Серия «Учебники, учебные пособия». –
Ростов н/Д: Феникс, 2004. – 320 с.
20. Кабатова, Е. В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, практика.
– М. : ИНФРА - М, 2006. – 204.с.
21. Карп, М.В. Финансовый лизинг на предприятии / М. В. Карп, Р. А.
Махметов, Е. М. Шабалин. – М. : Финансы. ЮНИТИ. – 2004. – 119 с.
22. Ковалева, А. М. Финансовый менеджмент. – М. : ИНФРА-М, 2005.
– 284 с.
23. Лелецкий, Д. Об экономической эффективности лизинга /
Управление собственностью. – М. : Современная экономика и право. – 2006. –
96 с.
24. Лещенко, М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. – М. : Финансы
и статистика, 2005. – 336 с.
25. Маркина, Е. Внимание, лизинг! Финансовая аренда – это выгодно //
Двойная запись. – 2007. - №2.
72
26. Морозова, Ж. А. Все о лизинге. Разработка темы, детальный
аналитический обзор и практические рекомендации // Библиотечка
«Российской газеты» - приложение к «Российской газете». – 2018. - №4.
27. Павлодский, Е.А. Лизинг как инструмент рыночных отношений:
пути совершенствования // Журнал российского права. – 2007. - №10. – С. 44-
52.
28. Первый лизинг на российские автобусы // Автомобильный
транспорт. – 2007. - №10. – С. 22.
29. Прилуцкий, Л. Н. Финансовый лизинг. Правовые основы,
экономика, практика. – М. : Издательство «ОСЪ-89», 2007. – 272 с.
30. Салихов, И. А., Ермакова, О. Г. Татарстан-Лизинг (справочник). -
Казань: «Мастер-Лайн», 2005. – 192 с.
31. Серкова, Ю. А. Правовое регулирование отношений по финансовой
аренде (лизингу). – Казань: Издательство «Таглимат» Института экономики,
управления и права, 2005. – 208 с.
32. Соколов, В.В. Развитие лизинга в России // Экономико-правовой
бюллетень. – Выпуск 9(76). – 2006. – С. 4-22.
33. Фадеев, В. Ю. Лизинговые операции: суть, особенности,
законодательство // Библиотечка Российской газеты. Лизинговые отношения в
России. – Выпуск №4. – 2007. - С. 3-8.
34. Францева, Е. Ф. Лизинг. Справочное пособие / Е. Ф. Францева. –
М. : Издательство «ПРИОР», 2004. – 208 с.
35. Финансовый менеджмент. Учебник / под ред. Н.Ф. Самсонова - М.:
Финансы ЮНИТИ, 2004. – 171 с.
36. Харитонова, Ю. С. Финансовая аренда (лизинг) //
Законодательство. – 2008. - №1. – С. 23-30.
37. Чекмарева, Е. Экономическая сущность лизинга // Хозяйство и
право. – 2004. - №4. – С. 18-28.
38. Четыркин, Е. Лизинговые платежи: общая методика их определения
// Финансовый бизнес. - 2006. - №7. - С. 16-18.