4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………...4
Глава 1. Теоретические основы лизинга
1.1 Сущность, понятие и виды лизинговых операций………………….................7
1.2 Виды лизинговых сделок………………………………………………………17
1.3 Лизинговые платежи и их характеристика…………………………………...21
Глава 2. Анализ лизинговых операций на ОсОО «Elite House»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия…………….34
2.2 Анализ учет лизинговых операций……………………………………………51
2.3 Анализ расчета лизинговых платежей ОсОО «Elite House»………………...54
Глава 3. Разработка рекомендаций по совершенствованию лизинговых
операций на примере ОсОО «Elite House»
3.1 Основные направления совершенствования лизинга………………………..60
3.2 Оценка эффективности лизинговой схемы финансирования на ОсОО «Elite
House»………………………………………………………………………………64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………..69
5
ВВЕДЕНИЕ
Современный уровень научно-технического прогресса требует новых
подходов к решению проблем инвестиционной политики. В процессе замены
средств производства на оборудование новых поколений, внедрения передовых
сложных технологий возникает необходимость в использовании адекватных
неординарных методов финансирования, отвечающих новым условиям. При
этом главнейшими требованиями к финансированию стали простота и
дешевизна замены оборудования, гарантия от инвестиционных рисков.
В наибольшей степени этим потребностям отвечает лизинг. Постоянно
совершенствуясь и трансформируясь, лизинг объединил в себе множество
эффективных форм и методов инвестирования и, по существу, оказался не
только одним из интереснейших следствий научно-технической революции, а и
важнейшим средством ее реализации, но пока, к сожалению, не в нашей стране.
Не слишком широкое применение лизинговых операций в Кыргызстане
говорит об отсутствии современных методов инвестирования и нашей
неподготовленности к вступлению в полноценную рыночную экономику,
обращенную на развитие производства.
Вместе с тем, не смотря на то, что история развития лизинга в
Кыргызстане насчитывает чуть более 15 лет, в последние годы данный бизнес
стал активно развиваться, появляются новые лизинговые компании. Важным
аспектом является то, что услуги лизинга теперь предоставляют не только
банки.
Постепенно предприятия различных отраслей начинают понимать
преимущества и возможности лизинга. Особенно данный вид аренды важен для
малого и среднего бизнеса, которому не так то легко получить кредит и
привлечь инвесторов.
Вместе с тем в течение последних лет активно разрабатывается
законодательство по вопросам лизинга, что говорит о том, что и наше
6
правительство понимает важность данной операции для развития
отечественных предприятий особенно в условиях перехода к рынку.
Таким образом, тема моей работы очень актуальна для предприятий всех
отраслей экономики нашей страны, не исключение и строительство, где в
последние годы наблюдается полный износ основных производственных
средств.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка
рекомендаций по совершенствованию лизинговых операций на предприятии.
В соответствии с поставленной целью в дипломной работе решается ряд
задач:
- изучение экономической сущности лизинговых отношений. Важность
этой задачи объясняется тем, что любая экономическая проблема не может
быть решена, не будучи осмыслена и теоретически обоснована;
- изучение истории развития лизинговой деятельности. Только
сравнительная характеристика результатов развития лизинга в различные
периоды и в различных странах позволяет сделать прогноз степени активизации
лизинговой деятельности и предложить меры для стимулирования этого
развития;
- классификация и характеристика отдельных видов лизинга. Такая
работа делает возможным определение особенностей разновидностей лизинга и
позволяет определить сферы производства предприятия, где каждая из этих
форм лизинга может быть использована с наибольшей эффективностью;
- оценка преимуществ лизинга и объективной необходимости его
использования в условиях финансовых ограничений. Изучение вопросов
привлекательности лизинга позволяет реализовывать его преимущества с
максимальной выгодой для всех участников лизинговой сделки;
- освоение механизма заключения и реализации лизинговых договоров.
Реализация этой задачи позволяет определить последовательность всего
комплекса работ по заключению и успешному совершению лизинговой сделки,
решить в соответствии с законодательством все возникающие в процессе
7
реализации лизингового проекта технические, экономические и юридические
вопросы;
- освоение методики расчета и обоснования лизинговых платежей.
Возмездная основа лизинговых отношений делает платеж за лизинговое
имущество ключевым параметром сделки, который поэтому и должен быть
точно рассчитан и экономически обоснован;
- проведение анализа лизинговых операций на примере ОсОО «Elite
House».
- разработка рекомендаций по совершенствованию операций лизинга на
ОсОО «Elite House».
Предметом исследования в данной работе является операция лизинга.
Объектом исследования является строительная компания ОсОО «Elite
House» города Бишкек, Кыргызской Республики.
Методической основой работы послужили научно-практические
публикации в области финансовой аренды, т.е. лизинга, законодательные,
нормативные и методические материалы. В процессе исследования
применялись общие методы исследования: наблюдение, формализация,
абстрагирование, монографический метод и др.
8
Глава 1. Теоретические основы лизинга
1.1 Сущность, понятие и виды лизинговых операций
Согласно энциклопедическому описанию, само слово «аренда» в
русском языке произошло от польского – «arenda»
1
, что обозначало
имущественный найм, предоставление на договорной основе имущества во
временное пользование за определенное вознаграждение.
Название специфической формы аренды – лизинга – в свою очередь,
происходит от английского «lease»
2
, что в переводе означает брать и сдавать
имущество во временное пользование, т.е. в аренду. Применение нового
термина «лизинг» было вызвано желанием выделить новый вид аренды –
финансовый, который раньше не использовался. Статья 665 Гражданского
кодекса Российской Федерации гласит: «По договору финансовой аренды
(договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность
указанное арендатором имущество у определенного им продавца и
предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и
пользование для предпринимательских целей»
3
. В соответствии со статьей 2
Федерального закона «О лизинге»
4
от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ и
Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в Федеральный
закон «О лизинге» от 29 января 2002 года № 10-ФЗ лизинг определяется как
совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с
реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга,
где договор лизинга есть договор, в соответствии, с которым арендодатель
(лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором
(лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и
1
Вахитов, Д.Р. , Тазиев, И.В. , Тимирясов, В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика. – Казань:
издательство «Таглимат» Института экономики, управления и права, 2007. – 92 с.
2
Вахитов, Д. Р. , Тазиев, И. В. , Тимирясов, В. Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика. – Казань:
издательство «Таглимат» Института экономики, управления и права, 2007. – 92 с.
3
Гражданский кодекс РФ. Часть 2. / Федеральный закон РФ от 26 января 1996 г. №14-ФЗ // Российская газета. –
1996. – 6, 7, 8 февраля.
4
Федеральный закон РФ от 29 января 2002 г. №10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный
закон «О лизинге» // Российская газета. – 2002. – 2 февраля.
9
предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное
владение и пользование.
Существо лизинговых отношений не сводится только к отношениям
сторон, определенных рамками лизингового договора. Комплексность
лизинговой сделки отличается тем, что она обусловлена, помимо договора
лизинга, договором купли-продажи, займа, залога, страхования и договором
поставки продукции.
Объект (предмет) лизинга является существенным условием лизинговой
сделки, и без нее сделка считается недействительной. Объектом лизинга могут
быть любые, не потребляемые вещи (т.е. вещи, не теряющие своих
натуральных свойств в процессе использования), в том числе предприятия и
другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование,
транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое
может использоваться для предпринимательской деятельности.
Объектом лизинга не могут быть земельные участки и другие
природные объекты, а также имущество, которое законами КР запрещено для
свободного обращения или для которого установлен особый порядок
обращения.
Согласно классификатору основных фондов, введенному в действие с 1
января 1996 года, к движимому имуществу относятся:
- силовые машины и оборудование (теплотехническое, турбинное
оборудование, электродвигатели и т.п. );
- рабочие машины и оборудование различных отраслей
промышленности (полиграфическое оборудование, строительная техника);
- средства вычислительной и оргтехники;
- транспортные средства (железнодорожный подвижной состав,
морские и речные суда, автомобили, самолеты и т. п. );
- прочие машины и оборудование.
В качестве недвижимого имущества могут выступать:
- производственные здания;
10
- сооружения (нефтяные и газовые скважины, гидротехнические и
транспортные сооружения).
Субъекты лизинга – три основных лица:
Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет
привлеченных и собственных средств приобретает в ходе реализации договора
лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета
лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на
определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или
без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в
соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за
определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во
временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.
Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с
договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в
обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга
5
.
Рис. 1. Упрощенная модель лизинговой операции
6
5
Газман, В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. – М. : Фонд «Правовая культура», 2007. – 416 с.
6
Газман, В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. – М. : Фонд «Правовая культура», 2007. – 416 с.
Лизинговая фирма
(арендодатель)
изготовитель
арендатор
Контракт на
покупку
оборудования
Договор о
лизинге
оборудования
Соглашение по
техобслуживанию
лизингуемого
оборудования
11
На рисунке 1 представлены эти три стороны – лизингодатель,
лизингополучатель, продавец, связанные между собой различными
заключаемыми договорами.
Рис. 2. Типовая схема лизинговой сделки
7
Наряду с потребителем, лизинговой фирмой и изготовителем,
являющимися обязательными субъектами типовой лизинговой операции, в
сделке участвуют страховые компании, банки, государственные и местные
учреждения и другие организации, которые составляют инфраструктуру
лизингового бизнеса. На рисунке 2 представлена типовая схема лизинговой
сделки.
Существуют разнообразные классификации видов лизинга.
Суть оперативного лизинга заключается в аренде на срок, значительно
меньший, чем полный срок службы оборудования, - от нескольких часов до
7
Газман, В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. – М. : Фонд «Правовая культура», 2007. – 416 с.
Лизинговая фирма
Государственные и
местные учреждения
Финансово-
кредитные
учреждения
Договор
на
лизинг
Договор
купли-
продажи
Оплата
стоимости
техники
Договор
страхования
Уплата
налога
потребитель
Предприятие-
изготовитель
Страховая компания
Оплата
аренды
Страховой
взнос
Передача
арендуемой техники
12
одного - двух лет. Соответственно, в этом случае арендные платежи лишь
частично компенсируют его первоначальную стоимость, и по истечении срока
договора оборудование повторно сдается в аренду другому арендатору. Фирма-
арендодатель, как правило, несет все обязанности по обслуживанию, ремонту и
страхованию оборудования. Черты того или иного вида могут различным
образом сочетаться в одном договоре в зависимости от намерения сторон.
Объектом оперативного лизинга является, в первую очередь, оборудование с
высокими темпами морального старения (измерительное оборудование,
вычислительная техника и т.д. ). Он предпочтителен в тех случаях, когда:
1. Предполагаемый срок использования арендуемого имущества
меньше срока его физического износа (сезонные работы или разовое целевое
использование в экспериментах при проведении научных исследований).
2. При использовании арендуемого оборудования необходимо
специальное техническое обслуживание.
3. Арендуется новое, непроверенное оборудование, и потребитель
должен убедиться в правильном его выборе для своих конкретных
производственных условий.
4. Потребитель не уверен в том, что он сможет выплачивать арендные
отчисления в течение длительного срока, необходимого для полной выплаты
первоначальной цены оборудования
8
.
Срок договора при оперативном лизинге определяется по согласованию
сторон, но арендатору предоставляется право аннулировать его после
соответствующего уведомления. Желая возместить стоимость оборудования,
лизинговая компания сдает его во временное пользование несколько раз, как
правило, нескольким пользователям. Техобслуживание, ремонт, страхование и
прочее при оперативном лизинге возлагаются на лизинговую компанию.
Предметом оперативного лизинга обычно бывает оборудование с высокими
темпами старения.
8
Горемыкин, В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие / В. А. Горемыкин. – М. : ИНФРА-М. –
2007.
13
К финансовому лизингу относят контракты, предусматривающие сдачу
в аренду машин и оборудования на длительные сроки, достаточные, как
правило, для их полной амортизации. Суммарная арендная плата в этом случае
обычно покрывает на 90-95% капиталовложения арендатора на приобретение
оборудования. В финансовом лизинге лизингодатель покупает оборудование
для пользователя, т. е. финансирует будущее пользование оборудования,
возвращая себе его стоимость из периодических платежей пользователя.
Отсюда и название этого вида лизинга – финансовый.
Финансовый лизинг характеризуется следующими основными
признаками
9
:
а) выбор оборудования осуществляется непосредственно самим
арендатором, а не лизинговой компанией;
б) при надлежащем выполнении платежных и других условий договора
аренды арендатор имеет исключительное право использовать оборудование в
течение всего срока аренды;
в) в рамках арендного срока существует период, в течение которого
стороны не вправе прекратить действие аренды. Этот период устанавливается
из такого расчета, что арендодатель возмещает полностью или большую часть
своих первоначальных затрат на приобретение оборудования, а также получает
определенную прибыль;
г) по истечении периода обязательной аренды потребитель может по
выбору продолжить операцию лизинга с уменьшенной арендной платой или же
выкупить его по остаточной стоимости;
д) так как оборудование приобретается лизинговой компанией в
соответствии с выбором арендатора, на последнем лежит и вся ответственность
за его пригодность и состояние;
9
Горемыкин, В. А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие / В. А. Горемыкин. – М. : ИНФРА-М. –
2007.