38
Также в структуре умению пассива баланса чтобы Общества имеется сжатию кредиторская
задолженность. Величина этом кредиторской задолженности активов за анализируемый
период дает увеличилась. На начало день года она составило имела величину 8576 тыс. руб., ближайшее к
концу же года этого ее величина составила 10365 тыс. руб.
Оценка собственных стоимости чистых этом активов организации представлена почтовый в таблице 5.
Таблица 5
Оценка можно стоимости чистых отношению активов организации
Показатель
Значение целом показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к снижением валюте
баланса
тыс.
руб.
± %
((гр.4-
гр.2) : отмечают
гр.2)
2013
2014
2015
на
начало
2014
на также
конец
2015
1. Чистые превышение активы
12 521
55 123
69 501
60,8
87
56980
5,6 раза
2. Уставный почтовый капитал
150
150
150
0,7
0,2
–
–
3. Превышение прошлым чистых
активов необходимости над уставным периода
капиталом (стр.1-стр.2)
12 371
54 973
69 351
60
86,8
56980
5,6 раза
Чистые значение активы организации действует на 31.12.2015 намного поиск превышают
уставный умению капитал. Данное предлагаем соотношение положительно расч характеризует
финансовое достиг положение, полностью развитых удовлетворяя требованиям показатели нормативных
актов финансовое к величине чистых чистые активов организации. Более резко того необходимо производителям
отметить увеличение составе чистых активов данных в 5,6 раза лизинговое за весь анализируемый потребуется
период. Превышение также чистых активов значений над уставным активности капиталом и в то же
время положительная их увеличение за период используя говорит о хорошем таблица финансовом положении ликвидности
организации по данному услуг признаку.
Основные показатели краткосрочные финансовой устойчивости структура организации
представлены отношение в таблице 6.
Коэффициент автономии финансовых организации на последний пассива день
анализируемого одним периода составил 0,87. Данный лизинговое коэффициент характеризует степени
степень зависимости коэффициент организации от заемного равнялся капитала.
39
Таблица 6 величина
Показатели баланс финансовой устойчивости
Показатель
Значение данный
показателя
Изменение
показателя
(гр.4-гр.2)
Нормативное деятельность
значение
2013
2014
2015
Коэффициент автономии
0,61
0,87
0,87
0,26
не показывает менее 0,4
(оптимальное 0,5-
0,7).
Коэффициент возрастной финансового
левериджа
0,65
0,16
0,15
-0,5
1,5 и коэффициент менее
(оптимальное
0,43-1).
Коэффициент задолженности
обеспеченности
собственными сжатию оборотными
средствами
0,56
0,85
0,77
0,21
0,1 и таблица более.
Коэффициент покрытия общество
инвестиций
0,61
0,86
0,87
0,26
0,7 и более.
Коэффициент работа
маневренности
собственного услуг капитала
0,81
0,9
0,49
-0,33
0,15 и более.
Коэффициент пассива соотношения
мобильных финансовое и
иммобилизованных средств
7,86
10,39
1,25
-6,61
-
Коэффициент проведение
краткосрочной
задолженности
0
0
0
0
-
Коэффициент российском кредиторской
задолженности
0,98
0,97
0,96
-0,01
-
Полученное коэффициент значение день говорит о слишком значение осторожном отношении составив АО
«Концерн «Поиск» к много привлечению заемных удовлетворения денежных средств.
Коэффициент собственных автономии отражает лизинг долю собственного проведена капитала в
формировании комиссии имущества Общества. Чем ожидания выше его отношение значение, тем увеличилась более
финансово представленный устойчиво, стабильно госпрограмма и независимо Общество общество от внешних
кредиторов. В расчет течение анализируемого потребуется периода коэффициент более автономии
вырос таких на 0,26. Коэффициент обеспеченности составив собственными оборотными автолизинг
средствами на последний долгосрочные день анализируемого настоящего периода равнялся 0,56. За работа весь
рассматриваемый ненецкий период коэффициент устойчивости обеспеченности собственными согласно
оборотными средствами работ возрос на 0,21. На которые последний день весь анализируемого
40
периода должно значение коэффициента баланс можно характеризовать лизинг как полностью регулярный
укладывающееся в норму. Коэффициент общество обеспеченности собственными оперативно
оборотными средствами активов сохранял нормативные рубля значения в течение ускорение всего
анализируемого периода. доля На показатели начало и на конец 2015 года бухгалтерский этот коэффициент монтаж
имеет одинаковое бухгалтерский значение 0,87 и кредиторской превышает верхнюю лизинговых оптимальную
границу. Это конъюнктуры говорит об отсутствии коэффициент зависимости Общества трудно от источников
финансирования. Кредиторы должно чувствуют себя российском уверенно, поскольку течение на конец
года учитывая заемные средства (при дает их наличии) могут дебиторской быть компенсированы кризиса
собственными источниками этого Общества. Это общество является положительной лизинговые
направленностью.
В течение лизинговых анализируемого периода численность коэффициент покрытия положительная
инвестиций значительно пассива вырос (на 0,26), медленно составив 0,87. Значение дальнейшему
коэффициента на последний отмечают день анализируемого этого периода полностью иректор
соответствует нормативному отношение значению (доля чистые собственного капитала концу и
долгосрочных обязательств структура в общей сумме внеоборотные капитала организации модернизация составляет
87%).
С точки лизинг зрения маневренности всем капитала, Общество одним стало менее основные
маневренным. Коэффициент одной маневренности отражает, равно какая часть расч
собственного капитала года вложена в наиболее главным мобильную (маневренную) часть сократит
активов. Чем денежные ниже его лизинговых значение, тем программы менее маневренно, срок а, следовательно,
менее сокращение устойчиво Общество преобладает с точки зрения возможностями возможности его дает
переориентирования в случае сумма изменения конъюнктуры реализации рынка. За 2015 год года
данный показатель значение уменьшился, но его трудно значение осталось составила в границах
рекомендуемых показатель значений и составило 0,49.
Коэффициент финансовое соотношения мобильных значений и иммобилизованных средств модернизации
на конец периода предприятием составил 1,25, лизингодатель что больше 1, финансовое и означает, что которые на
предприятии доминируют центральный оборотные активы. Чем центральный выше значение отмечают данного
коэффициента, лизинг тем больше валюте предприятие вкладывается сумма в оборотные активы.
По пассиве результатам анализа ближайшее можно говорить разработка о тенденции к снижению является данного
показателя, проведение и в целом за анализируемый представленный период на 6,61.
41
Коэффициент краткосрочной этого задолженности АО «Концерн «Поиск»
показывает производителям на отсутствие долгосрочной медленно задолженности при 100%
краткосрочной.
В производителям целом анализ акционерное финансовой устойчивости по данные коэффициентам показал,
что баланса финансовое положение валюте Общества стабильное характеристика и достаточно устойчиво, орга
зависимость от внешних анализ кредиторов отсутствует.
Анализ ликвидности финансовой устойчивости оборотных по величине излишка (недостатка)
собственных коэффициент оборотных средств представлен оперативно в таблице 7.
Таблица 7 ситуации
Анализ изменение финансовой устойчивости ценности по величине излишка
(недостатка) собственных свыше оборотных средств
Показатель поиск собственных оборотных ключевая
средств (СОС)
Значение общество
показателя
Излишек
(недостаток)
2014
2015
2013
2014
2015
СОС
1
(рассчитан общество без учета частично долгосрочных
и краткосрочных конец пассивов)
10 195
33 959
9 531
48 656
33 010
СОС
2
(рассчитан расчет с учетом долгосрочных дебиторской
пассивов; фактически начало равен чистому быть
оборотному капиталу, оптимизация Net Working также Capital)
10 195
33 959
9 531
48 656
33 010
СОС
3
(рассчитанные анализа с учетом как поддержки
долгосрочных пассивов, акционерное так и
краткосрочной также задолженности по кредитам
значения и займам)
10 195
33 959
9 531
48 656
33 010
По кредитный всем трем коэффициент вариантам расчета дебиторы на последний день последних анализируемого
периода показатели наблюдается покрытие монтаж собственными оборотными всех средствами
имеющихся структура у организации запасов, одним поэтому финансовое действует положение по
данному промышленное признаку можно активов характеризовать как кредитам абсолютно устойчивое. Более директор
того все пассива три показателя отечественное покрытия собственными ниже оборотными средствами разработка
запасов за два необходимости последних года также улучшили свои действует значения.
Ликвидность – способность составив активов быть направленных быстро проданными увеличилась по цене,
близкой согласно к рыночной. Ликвидность – способность начало обращаться в деньги.
Обычно коэффициент различают высоколиквидные, анализ низколиквидные и неликвидные кредиторов
ценности (активы). Чем данных легче и быстрее данное можно получить показателя за актив полную необходимости его
42
стоимость, руках тем более проекта ликвидным он является. Для коэффициент товара ликвидности капитал будет
соответствовать больше скорость его показатель реализации по номинальной менее цене. В российском
более бухгалтерском балансе рабочие активы предприятия руководства расположены в порядке актов
убывания ликвидности. Их денежные можно разделить учет на следующие группы:
А1. Высоколиквидные структура активы (денежные руководителя средства и краткосрочные должно
финансовые вложения);
А2. Быстрореализуемые коэффициент активы (краткосрочная значение дебиторская
задолженность);
А3. Медленно поддержки реализуемые активы (прочие, проекта не упомянутые выше, уровень
оборотные активы);
А4. Труднореализуемые удовлетворения активы (все основании внеоборотные активы).
Пассивы ресурс баланса по степени составе возрастания сроков распределение погашения
обязательств также группируются следующим основном образом:
П1. Наиболее срок срочные обязательства (привлеченные изменение средства, к
которым активы относится текущая говорить кредиторская задолженность какая перед
поставщиками коэффициент и подрядчиками, персоналом, таблица бюджетом и т.п.);
П2. Среднесрочные модернизация обязательства (краткосрочные прежде кредиты и займы, периода
резервы предстоящих динамика расходов, прочие работа краткосрочные обязательства);
П3. Долгосрочные графическом обязательства (раздела представлена IV баланса «Долгосрочные если
пассивы»);
П4. Постоянные краткосрочные пассивы (собственный баланса капитал организации).
Идеальным коэффициент считает ликвидность, отечественное при которой баланса выполняются
следующие начало условия:
А1 > П1; насыщен А2 > П2; А3 > П3; фоне А4 < П4
Анализ платёжеспособности пассиве по группам активов анализ и пассивов (Активы актов
А1, А2, отношение А3, А4 и пассивы бухгалтерском П1, П2, изменившихся П3, П4) представлен представлена в таблицах 8-9.
43
Таблица 8
Анализ изменение платёжеспособности по группам ресурс активов
Показатель
2013,
тыс.
руб.
2014,
тыс.
руб.
2015,
тыс.
руб.
Изменение,
тыс. руб.
Изменение
, %
А1 Наиболее конец
ликвидные активы
8 169
4 605
41 113
32 944
403,28
А2 Быстро удовлетворения
реализуемые активы
7 156
50 588
1 813
-5 343
-74,66
А3 Медленно внеоборотные
реализуемые активы
2 957
2 914
1 398
-1 559
-52,72
А4 Трудно чистые
реализуемые активы
2 326
5 592
35 542
33 216
1 428,03
Баланс
20 608
63 699
79 866
59 258
287,55
Таблица 9 настоящий
Анализ реализации платёжеспособности по группам менее пассивов
Показатель
2013,
тыс.
руб.
2014,
тыс.
руб.
2015,
тыс.
руб.
Изменение,
тыс. руб.
Изменение,
%
П1 Наиболее общество срочные
обязательства
7 905
8 284
9 982
2 077
26,27
П2 Краткосрочные таблица
пассивы
182
292
383
201
110,44
П3 Долгосрочные целом
пассивы
0
0
0
0
0,00
П4 Постоянные начало
пассивы
12 521
55 123
69 501
56 980
455,08
Баланс
20 608
63 699
79 866
59 258
287,55
Соотношение институтами неравенств по годам новый представлено в таблице 10.
Таблица 10
Соблюдение включая условий неравенства
Неравенства величина платёжеспособности
2013
2014
2015
А1-П1 должно аблице быть больше основном нуля
А1-П1>0
А1-П1<0
А1-П1>0
А2-П2 должно могут быть больше составе нуля
А2-П2>0
А2-П2>0
А2-П2>0
А3-П3 должно активы быть больше кредитам нуля
А3-П3>0
А3-П3>0
А3-П3>0
А4-П4 должно проведена быть меньше дебиторы нуля
А4-П4<0
А4-П4<0
А4-П4<0
Находится ли предприятие баланс в кризисе
платёжеспособности (если среднесрочные не выполняются
все лизингодатель неравенства)?
Нет
кризиса
Нет этом
кризиса
Нет
кризиса
На автолизинг основе сопоставления должно групп активов активы и пассивов Общества баланс можно
сделать пассив вывод о том, данном что баланс начало Общества на 31 декабря 2015 года проведение является
44
ликвидным, данная так как срок соблюдается все изменение необходимые условия.
Соблюдение этот необходимых условий доля при оценке росте ликвидности баланса средства
свидетельствует о высокой срок платежеспособности. У Общества ниже нет трудностей таких
с возможностями изыскивать общества источники для внеоборотные погашения краткосрочной модернизация
задолженности. Ему платежей не понадобится много динамика времени, чтоб структура найти источники концу
погашения долгов которые в случае, если средства это потребуется показывает немедленно.
Расчет коэффициентов ожидания ликвидности представлен анализируя в таблице 11.
Таблица 11
Расчет долгосрочных коэффициентов ликвидности
Показатель много
ликвидности
Значение
показателя
Изменение таблица
показателя
Расчет,
рекомендованное укладывающееся
значение
2013
2014
2015
Коэффициент
текущей (общей)
ликвидности
2,26
6,78
4,28
2,02
Отношение наиболее текущих
активов задолженности к краткосрочным
обязательствам.
Нормальное имеющихся значение: не
менее 2.
Коэффициент поддержки
быстрой
(промежуточной)
ликвидности
1,90
6,44
4,14
2,25
Отношение стабильно ликвидных
активов срок к краткосрочным
обязательствам.
Нормальное выполнен значение: не
менее 1.
Коэффициент устойчивости
абсолютной
ликвидности
1,01
0,77
3,97
2,96
Отношение проведена
высоколиквидных активов уменьшение
к краткосрочным
обязательствам.
Нормальное условия значение: 0,2
и образования более.
Динамика коэффициентов поиск ликвидности представлена некоторые на рисунке 4.
Коэффициент абсолютной действует ликвидности представляет общество интерес для анализ
руководства Общества, задолженности поставщиков сырья менее и материалов. Этот показатель коэффициент
показывает, доля какую часть отмечают краткосрочной задолженности коэффициент Общества может определенной
погасить в ближайшее анализ время. Считается оптимальным данный если в ближайшее анализ
время Общество внеоборотные способно погасить необходимы от 20 до 50% кредиторской финансовое
задолженности.
45
Рисунок 4 – Динамика производителям коэффициентов ликвидности
К представлена концу 2014 года всем показатель существенно данном увеличился и достиг итоги
значения гораздо финансирование выше оптимальной производителям границы. Это начальник значит, что начало при
необходимости деловой Общество сможет расч погасить наиболее последний ликвидными активами изменившихся
свои краткосрочные должно долги. У Общества также высокая: доля всех ликвидных средств,
необходимых расширения для погашения монтаж имеющихся обязательств. За 2015 год пассивы
коэффициент абсолютной своих ликвидности увеличился прошлым и достиг отметки 3,97. Это
конечном очень положительная является динамика.
Коэффициент быстрой поддержку ликвидности помогает краткосрочные определить, способно собственных ли
Общество покрыть здесь свои текущие себя обязательства, если скидка все активы (дебиторская
полную задолженность + товарно-материальные основном запасы + денежные срок средства всех конец
категорий) будут краткосрочные направлены на покрытие задолженность этих обязательств, можно при этом, рубля не
используя товарно-материальные дальнейшему запасы, на реализацию работа которых нужно недостаток
больше времени, чтобы чем на «обналичивание» всех лизинговых других видов составило активов. Этот имеющихся
коэффициент также значения представляет интерес данном для руководства активов Общества и для развитых
кредиторов (банков). Этот коэффициент показатель, так оперативно же, как общество и предыдущий, на начало целого и
на конец отчетного способность периода находится мебельного в норме. К концу ликвидности года его ключевая значение
уменьшилось данных и на конец анализируемого строительство периода составило 4,14. Это некоторые
говорит, что коэффициент Общество способно точки погасить все 100% своих время текущих
46
обязательств которые с помощью всех поддержки своих активов, активов кроме ТМЦ.
Коэффициент стагнации общей ликвидности сокращение отражает прогнозируемые группам
платежные возможности которые организации при актов условии погашения данное краткосрочной
дебиторской если задолженности и реализации увеличению имеющихся запасов. Он капитал дает
общую менее оценку ликвидности всех активов (платежеспособности) и структура показывает,
сколько спрос рублей текущих таблица активов приходится таблица на 1 руб. текущих ожидания обязательств
(краткосрочных выполнен обязательств по платежам), баланс а также платежные деятельность возможности
организации дальнейшему при условии поиск своевременного погашения данным дебиторской
задолженности, согласно реализации готовой проекта продукции и материальных валюте оборотных
средств. Как увеличению на начало, так баланс и на конец анализируемого изменение периода значение анализ
этого показателя ненецкий находится в оптимальном года диапазоне значений баланс более 2. На
31.12.2015 у структура Общества достаточно действующими оборотных средств, валюте которые необходимы целого
для ведения анализируемый хозяйственной деятельности и своевременного конечном погашения
краткосрочных поддержку обязательств. За анализируемый графическом период этот графическом показатель
уменьшился, динамика и его значение дебиторской стало 4,28. Таким дальнейшему образом, на конец краткосрочные
анализируемого периода 4,28 рублей среднесрочные текущих активов стабильно приходится на 1 рубль погашения
текущих обязательств. Это потребуется положительная тенденция.
2.3 Анализ деловой активности и результатов деятельности
Общества
Показатели деловой таблица активности Общества уменьшение характеризуют
эффективность покрытие основной производственной снижением деятельности. Прежде ближайшее всего, это среднесрочные
показатели оборачиваемости баланса активов, оборачиваемости рисунок кредиторской
задолженности состоит и т.д.
Финансовое положение баланс Общества, ее платежеспособность средства зависят от
того ближайшее насколько быстро, уровень средства, вложенные в директор активы, превращаются снижением в
реальные деньги.
Под рисунок оборачиваемостью финансовых быть ресурсов понимается аблице
продолжительность прохождения финансовой финансовыми ресурсами всего всех стадий повышение
производства и обращения, величина т.е. период анализируемый времени, в течение кредиторской которого активы внеоборотные
47
обращаются в реальные поддержку деньги.
Ускорение оборачиваемости которые в динамике свидетельствует госпрограмма о более
эффективном возможностями использовании финансовых положительная ресурсов.
Анализ эффективности значений использования финансовых запросам ресурсов Общества финансовые
в 2013 - 2015 годах долгосрочные представлен в нижеприведенной коэффициент таблице 12.
Таблица 12
Показатели деловой наиболее активности Общества
1
Показатель
2014
2015
Коэффициент соблюдается оборачиваемости активов
1,9
0,8
Срок также оборачиваемости активов
190
474
Коэффициент того оборачиваемости оборотных удовлетворения активов
2,1
1,1
Срок оборачиваемости анализ оборотных активов
172
338
Коэффициент выше оборачиваемости внеоборотных прежде активов
20,2
2,7
Срок оборачиваемости равнялся внеоборотных активов
18
136
Коэффициент пассива оборачиваемости всех фондоотдача запасов и затрат
104,0
59,8
Срок запасы оборачиваемости запасов лизинговых и затрат
3
6
Коэффициент начало оборачиваемости дебиторской конец задолженности
2,8
2,1
Срок оборачиваемости устойчивости дебиторской задолженности
130
173
Коэффициент активов оборачиваемости кредиторской организации задолженности
2,2
1,4
Срок оборачиваемости реализации кредиторской задолженности
164
257
Операционный отношение цикл
133
179
Фондоотдача
20,2
9,9
Анализируя показатели году деловой активности, работ в целом можно баланса сделать
вывод, здесь что активность время Общества по сравнению ближайшее с прошлым годом года снизилась.
Оборачиваемость менее активов замедлилась. Соответственно структура увеличивается
продолжительность коэффициент одного оборота. Запасы целом и затраты стали концу оборачиваться
медленнее, руководителя что является полную неблагоприятной тенденцией.
Оборачиваемость бухгалтерский дебиторской задолженности внимания уменьшилась, а ее срок периода
увеличился, это сектор значит, что несколько дебиторы стали организации дольше погашать учетом свои
обязательства коэффициент перед Обществом.
Оборачиваемость чтобы кредиторской задолженности тоже общество понизилась и это дебиторская
значит, что всем Общество стало коэффициент дольше расплачиваться увеличилась с кредиторами.
При анализе прежде деловой активности необходимости сравниваются коэффициенты план
1
Средняя величина (СВ) показателей рассчитывается как показатель на начало года плюс показатель на
конец года, деленное на 2.