64
ИП Шевченко О.Е. рассматривает вопрос о приобретении
транспортного средства, позволяющего организовать транспортные
перевозки небольших объемов груза на близкие расстояния (по городу и
близлежащим регионам). В сопоставлении цены, качества, функциональных
и технических характеристик выбран автомобиль Соболь-БИЗНЕС с панелью
приборов " СТАНДАРТ", цельнометаллический фургон, грузовой,
трехместный, двигатель УМЗ-4216.
Новый автомобиль можно приобрести в официальном дилерском
автоцентре «ГАЗ». Автоцентр ТСС Ростов располагается по адресу: Ростов-
на-Дону, Левобережная, 2. Цена автомобиля Соболь-БИЗНЕС составляет на
текущий момент 650 000 руб.
Новые технические и потребительские характеристики, доступная
цена и низкая стоимость владения автотранспортным средством делают
автомобиль «Соболь-БИЗНЕС» лучшим предложением на российском рынке
в своем классе. «Соболь-БИЗНЕС» – это автомобиль с принципиально новым
уровнем качества, надежности, безопасности, комфорта. Улучшение
параметров надежности автомобиля позволили значительно снизить
стоимость его владения:
- увеличен межсервисный пробег с 10 до 15 тыс. км;
- расширены гарантийные обязательства: базовая гарантия на
«Соболь-БИЗНЕС» увеличена до двух лет или 80 тыс. км пробега;
- на основные узлы и агрегаты гарантия увеличена до двух лет или 100
тыс. км.
Первый вариант приобретения автотранспортного средства «Соболь-
БИЗНЕС» - в лизинг за 600 тыс. руб. с рассрочкой платежа в течение 4 лет.
«Группа ГАЗ» предлагает выгодные условия приобретения «Соболь-
БИЗНЕС» – компания совместно с банками-партнерами разработала
уникальные программы кредита и лизинга:
В рамках программы «Экспресс-лизинг для всех» клиенты ГАЗа
получают возможность сэкономить время на оформление лизинговой заявки
65
– срок получения предварительного одобрения сделки не превышает 30
минут
Второй вариант приобретения – покупка у официального дилера ГАЗа
автоцентр «ТСС Ростов» за 480 тыс. руб. Ставка налога на прибыль равна К
н
= 40%. Предоплата Е
0
и остаточная стоимость оборудования C
O
равны нулю.
Можно получить кредит в банке под r (банковский процент) = 12% годовых.
Используется равномерное начисление износа.
Сравним оба варианта и определим, который из них будет более
предпочтителен для ИП Шевченко О.Е..
В первом варианте - в случае приобретения автомобиля в лизинг,
ежегодный лизинговый платеж (L
0
)составит:
L
0
= 600 / 4 = 150 тыс. руб.
Тогда чистая приведенная стоимость посленалоговых лизинговых
платежей (L) равна:
..36,273
0,12
0,12)(1/11
*150*)4,01(0
)1/(11
)1(
4
Н
рубтыс
r
r
LKEL
n
O
При реализации второго варианта, который предусматривает покупку
автомобиля «Соболь-БИЗНЕС» в кредит, произведем следующие расчеты.
Определяя график погашения кредита при покупке автомобиля «Соболь-
БИЗНЕС», заполним таблицу 3.1.
Таблица 3.1
График погашения кредита при покупке автомобиля
«Соболь-БИЗНЕС»
Показатели, тыс. руб.
2016
год
2017
год
2018
год
2019
год
2020
год
Возврат кредита S
0
-
120
120
120
120
Остаток долга
480
360
240
120
0
Проценты по кредиту, Р
i
-
57,6
43,2
28,8
14,4
66
Расчеты, представленные в таблице 3.1, проведены следующим
образом:
- ежегодный возврат кредита:
S
0
= 480 / 4 = 120 тыс. руб.;
- каждое число 2-й строки, начиная с 3-го столбца, есть разность
предыдущего числа 2-й строки и числа из этого же столбца предыдущей
строки;
- каждое число 2-й строки умножаем на 0,12 и результат пишем в
следующем столбце 3-й строки.
Ежегодные амортизационные начисления равны:
А
О
= (первоначальная стоимость — остаточная стоимость) / 4 =
= (480 — 0) / 4 =120 тыс. руб.
..288
0
12,1
4,14
12,1
8,28
12,1
2,43
12,1
6,57
)4,01(
0,12
0,12)(1/11
)120,40120(0
)1()1(
)1(
)(1/11
)(
432
4
0
1
Н0Н00
рубтыс
r
C
r
P
K
r
r
АKSES
n
n
i
i
i
Тогда чистая приведенная стоимость после уплаты налоговых
платежей в случае покупки на основе кредита равна 288 тыс.руб.
Так как 273,36 тыс. руб. < 288 тыс. руб., то для ИП Шевченко О.Е.
выгоднее приобретение автомобиля «Соболь-БИЗНЕС» в лизинг.
Увеличение автотранспортного парка ИП на одну машину Соболь-
БИЗНЕС позволит более полно учитывать потребительские предпочтения,
спрос населения на грузовые автотранспортные перевозки с учетом
небольших расстояний. Выручка от оказания данного вида транспортных
услуг прогнозируется с увеличением в планируемом периоде на 14% или на
1328,5 тыс. руб., что позволит увеличить валовую прибыль в этом секторе
услуг до 1998,1 тыс. руб.
67
Рассчитаем экономический эффект от представленного предложения,
направленного на обновление основных средств с помощью такого
финансового инструмента как лизинг. Расчетные показатели экономической
эффективности от реализации лизинговых процедур в ИП Шевченко О.Е.
показаны в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Показатели экономической эффективности от применения
лизинга в ИП Шевченко О.Е. в 2017 г.
Показатели
эффективности
мероприятий
До внедрения
После
внедрения
Темп
роста,
%
Выручка, тыс. руб.
9489,2
10817,7
114,0
Себестоимость, тыс. руб.
7808,4
8819,6
113,0
Валовая прибыль, тыс. руб.
1680,8
1998,1
118,9
Чистая прибыль, тыс.руб.
387,0
729,0
188,4
Фондоотдача, руб.
0,237
0,266
112,3
Рентабельность осн. средств,
%
4,2
5,98
-
Рентабельность затрат, %
5,0
8,2
-
Использование лизинга в обновлении основных средств, в нашем
случае приобретение автомобиля «Соболь-БИЗНЕС», позволит ИП
Шевченко О.Е. расширить свои возможности по более полному
удовлетворению потребительского спроса и за счёт этого увеличить выручку
в планируемом периоде 2017 года на 114%, что составит 1322,5 тыс. руб.
Валовая прибыль будет увеличена на 118,9% , прирост составит 317,3 тыс.
руб. Показатель фондоотдачи возрастёт на 112,3%. Уровень рентабельности в
использовании основных производственных фондов увеличится на 1,78
пункта, а рентабельности затрат – на 3,2 пункта. Можем сделать
обобщающий вывод, что проведение лизинговой операции в ИП Шевченко
О.Е. позволит повысить эффективность финансово-хозяйственной
деятельности данной организации.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для эффективной деятельности внутри транспортной организации
необходима слаженная работа всех подразделений, входящих в единый
комплекс, обеспечивающих основной процесс всем необходимым. Для
стабильности работы постоянно требуется высокий уровень соединения
основных элементов процесса предоставления транспортных услуг. Особую
роль в этом играет наличие, состояние и эффективность использования
основных производственных фондов автотранспортного предприятия.
В соответствии с целями и задачами выпускной квалификационной
работы были проведены теоретическое исследование, анализ
производственных и финансовых возможностей ИП Шевченко О.Е.,
разработаны предложения, позволяющие расширить материальную базу
предприятия предоставляющего услуги по перевозке грузов.
Теоретическое исследование показало:
- во-первых, лизинг следует рассматривать как финансовый продукт,
являющийся сравнительно новым в условиях российской экономической
действительности и позволяющий с достаточной эффективностью укреплять
активы предприятия;
- во-вторых, определена схема реализации современных лизинговых
отношений;
- в-третьих, определены сходство и различия с кредитными
отношениями, через которые также могут быть предоставлены предприятию
финансовые средства для использования на приобретение требуемого
имущества;
Аналитическое исследование, проведённое на производственной базе
ИП Шевченко О.Е., позволило выявить следующее:
- во-первых, в анализируемом периоде 2013-2015 гг. ИП показало себя
как стабильно функционирующее предприятие, предоставляющее
транспортные услуги по перевозке грузов. Объемы выручки возросли на
69
112%. Однако валовая прибыль сократилась до 85,3% за счет увеличения
себестоимости транспортных услуг;
- во-вторых, наращивать объемы грузоперевозок автотранспортному
предприятию позволяет рост производительности труда, так в исследуемом
периоде он составил 115,2%. Что влияет на сохранение в анализируемом
периоде высокого уровня доходности в деятельности ИП. Однако, в 2015
году данный показатель сократился на 8,8 пункта и составил 5,0%.
- в-третьих, трудовые ресурсы в ИП используются эффективно.
Темпы роста производительности труда превышают темпы роста заработной
платы работника в анализируемом периоде и соответственно составляют
115,2% и 114,9%;
- в-четвёртых, важнейшим фактором повышения эффективности
грузоперевозок является наличие и состояние основных средств в
необходимом количестве, структуре и более полное их использование.
Показатель фондоотдачи невысокий и составляет 0,237 руб. на 1 руб.
вложенных в основные фонды средств. В анализируемом периоде данный
показатель остается практически без изменения. Доля транспортных средств,
машин и оборудования высока и достигла 94,5% в общем объеме ОПФ. За
предшествующие три года объем транспортных средств значительно
увеличен: на пять КаМазов и две DAF, машины находятся в повторном
использовании;
- в-пятых, в рассматриваемом случае, наблюдаем абсолютную
устойчивость финансового состояния ИП, которое предполагает, что запасы
и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов
банка под товарно–материальные ценности. ИП Шевченко О.Е. может
покрыть свои финансовые обязательства. Как показали проведенные в
выпускной квалификационной работе расчеты, уровень финансовой
устойчивости фирмы достаточно высокий.
Результаты проведенных аналитического и теоретического
исследований на базе ИП Шевченко О.Е., представляют, что основным
70
направлением в развитии автотранспортного предприятия может являться
расширение парка автотранспортных средств и его эффективное
использование. Однако, в настоящее время для ИП Шевченко О.Е.
направлять значительные средства в на увеличение стоимости основных
средств, даже их активной части, проблематично.
С этой целью разработаны и готовы к практической апробации
предложения, предусматривающие использование лизинговых операций, как
одну из форм финансирования при приобретении необходимых
автотранспортному предприятию активов. Теоретическое обоснование и
практические расчёты представлены в пунктах 3.1 и 3.2 данной выпускной
квалификационной работы. Разработанные предложения содержат:
1. Более полно учитывать потребительские предпочтения, спрос
населения на грузовые автотранспортные перевозки на короткие расстояния
(г. Ростова-на-Дону, и прилегающих к нему районов РО). Увеличение
автотранспортного парка ИП на одну машину Соболь-БИЗНЕС позволит
увеличить выручку от оказания данного вида транспортных услуг до 114%
или на 1328,5 тыс. руб., что предполагает увеличение валовой прибыли в
этом секторе услуг на 317,3 тыс. руб.
2. Рационально применить для ИП Шевченко О.Е. схему финансового лизинга с
выкупом имущества. Объектом финансовой аренды служит новое имущество,
арендодатель специально обязуется приобрести имущество в собственность у
определенного продавца для последующей сдачи его в пользование арендатору. Арендатор
получает имущество во временное владение и пользование за плату.
3. В настоящее время необходимо рассматривать источники привлечения
денежных средств для финансирования активов ИП Шевченко О.Е. Одним из них является
лизинг. Сравнительный анализ двух форм привлечения денежных средств - лизинга и
кредита, показал целесообразность использования лизинга. Экономия денежных средств
при приобретении автотранспортного средства Соболь - БИЗНЕС в лизинг по сравнению с
кредитованием составит 14,64 тыс. руб.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативные акты
1) Гражданский Кодекс РФ (ГК РФ) 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ
Актуальная редакция по состоянию на 03 апреля 2016г. // Источник:
Consultant.ru›document/cons_doc_LAW_5142/
2) ФЗ от 29.10.1998 г. № 161- ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»
[Эл. ресурс]. Режим доступа: contact@consultant.ru
3) ФЗ от 08.08.2001г. с изменениями и дополнениями, вступившими в
силу с 01.04.2012 г. № 219- ФЗ «О государственной регистрации
юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» [Эл. ресурс]. Режим
доступа: contact@consultant.ru
4) ФЗ от 30 декабря 2001 года с изменениями и
дополнениями, вступившими в силу с 10.01.2016 года. N 197-ФЗ «Трудовой
кодекс РФ» [Эл. ресурс]. Режим доступа: contact@consultant.ru статьи 331 и
351.1
Типографские издания
5) Березенков В.В.Коммерческая деятельность: учебник [Текст] / В.
В. Березенков [и др.]. – Москва: Атри, 2011. – 405 с.
6) Газман В.Д. Лизинг: финансирование и секьюритизация: учебное
пособие для вузов[Текст]/В.Д. Газман. Издательский дом Высшей школы
экономики, 2011. - 467 с.
7) Горшков Р.К., Дикарева В.А. Лизинг: проблемы и перспективы
развития в России Монография. [Текст] / Р.К. Горшков - М.: МГСУ, 2012.-
160 с.
8) Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия [Текст] / В.Я.
Горфинкель. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 663 с.
9) Грачева, Е. Ю. Финансовое право: схемы с комментариями : учеб.
Пособие [Текст]/Е. Ю. Грачева. – 2-е изд., доп. и перераб. – М. : Проспект,
2013. – 110 с.
72
10) Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка,
прогноз : учеб. для магистров[Текст]/Т. И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и
доп. – М. : Юрайт, 2012. – 462 с.
11) Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие,
банк, страховая компания) : учеб. пособие[Текст] / Д. И. Жиляков, В. Г.
Зарецкая. – М. : КНОРУС, 2012. – 368 с.
12) Когденко, В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая
политика : учеб. пособие для вузов[Текст] / В. Г. Когденко, М. В. Мельник,
И. Л. Быковников. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 471 с.
13) Кричевский, М. Л. Финансовые риски : учеб. пособие [Текст]/ М.
Л. Кричевский. – М. : КНОРУС, 2012. – 244 с.
14) Ковалев В. В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и
правовые аспекты. [Текст] / В.В. Ковалёв. – М.: Проспект, 2011 – 446 с.
15) Ладнова Е.С. Аренда и лизинг: бухгалтерский учет и налоги.
[Текст] / Е.С. Ладнова. - М.: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2011. - 308 с.
16) Памбухчиянц, О. В. Организация и технология коммерческой
деятельности: учебник[Текст] / О. В. Памбухчиянц. – Москва: Дашков и К°,
2012. – 638 с.
17) Рогова Е.М., Ткаченко Е.А. Финансовый менеджмент. Учебник
для вузов. [Текст] / Е.М. Рогова. - М.:Издательство Юрайт, 2011 г.- 540 с.
18) Семенихин В.В. Лизинг [Текст] / В.В. Семенихин.- М.: Эксмо,
2012.- 480 с.
19) Философова Т.Г. Лизинговый бизнес Учебник.- 4-е изд., перераб.
и доп. [Текст] / Т.Г. Философова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 343 с.
20) Шапкин, А. С. Экономические и финансовые риски: оценка,
управление, портфель инвестиций : [учеб. пособие] / А. С. Шапкин, В. А.
Шапкин. – 9-е изд. – М. : Дашков и К, 2013. – 543 с. – 5 экз.
Периодическая литература
21) Газман В.Д. Инновационное финансирование лизинга [Текст]
/В.Д. Газман // Вопросы экономики. - 2011. - N 9. - С.108-120.
73
22) Газман В.Д. Лизинг в проектном финансировании[Текст]/ В.Д.
Газман // Финансы. - 2013. - N 9. - С.73-78.
23) Газман В.Д. О пользе лизинга в России [Текст]/В.Д. Газман //
Финансы. - 2011. - N 1. - С.24-28.
24) Китар Л.А. Территория финансового лизинга: кластеры
посткризисного роста [Текст]/ Л.А.Китар, Г.В.Остапкович // Вопросы
статистики. - 2012. - N 10. - С.61-66.
25) Клочкова, Е. Н. Экономика предприятия [Текст] / Е. Н. Клочкова,
В. И. Кузнецов, Т. Е. Платонова. - М.: Юрайт, 2014. - 448 с.
26) Кожевина О.В. Управление изменениями: Учебное пособие.
[Текст] / О.В. Кожевина М.:ИНФРА.-М.:2012.-236 с.
27) Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка,
прогноз : учеб. для магистров [Текст] / Т. И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и
доп.; – М. : Юрайт, 2012. – 462 с.
28) Котляров И.Д. Экономическая природа лизинга[Текст]/ И.Л.
Котляров // Вестн. Моск. ун-та. Сер.6. Экономика. - 2011. - N 6. - С.78-88.
29) Маркова В.Д. Стратегический менеджмент: понятия, концепции,
инструменты принятия решений: Справочное пособие [Текст] / В.Д.
Маркова, С.А. Кузнецова. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 320 с.
30) Мишин Ю.В. Согласование экономических интересов участников
лизинговых отношений - фактор повышения эффективности промышленного
производства[Текст]/Ю.В. Мишин // Микроэкономика. - 2012. - N 4. - С.19-
28.
31) Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учеб. пособие для нач. проф. образования [Текст] /
В.А.Одинцов. - М.: Академия, 2013. - 252 с.
32) Свирин Р.Р. Лизинг как финансовый инструмент подъема малого и
среднего бизнеса[Текст]/ Р.Р. Свирин // Энергия: экономика, техника,
экология. - 2011. - N 12. - С.38-41