14
Рисунок 1. 3 - Схема реализации современных лизинговых
отношений
1.2 Предмет и субъекты лизинга
Чтобы определить объективность оценки лизинга необходимо
определить возможность и эффективность использования имущества в
качестве предмета лизинга. Прежде всего, с этой целью желательно
систематизировать предметы лизинга. Специальная литература предлагает
нам многочисленные классификации предмета лизинга, которые разделяются
по разным признакам. Номенклатура предмета лизинга за рубежом
достаточно широка. Обычно его представляют в виде дорогостоящего
Лизингополучатель
(потребитель)
Поставщик (предприятие
– изготовитель)
Лизингодатель (лизинговая фирма)
Страховая компания
Государственные
учреждения
Финансирующие
организации
Договор
страхования
Страховой
взнос
Договор
страхования
Оплата
налога на
основные
средства
Договор
финансирова
ния
Плата за
кредит
Лизинговые
платежи
Договор
лизинга
Договор купли -
продажи
Переход
собственности
Оплата
стоимости
имущества
Передача
имущества
15
оборудования с большим сроком физического износа. Самолеты, вертолеты,
приборы, средства связи, океанские суда и станки, все это может служить
предметом лизинга. Также к предмету лизинга можно отнести
промышленное предприятие, полностью оснащенное для проведения
производственных процессов. В последнее время в лизинг активно сдается
вычислительная техника, оборудование для информационных и
телекоммуникационных систем, автотранспортные средства и
промышленное оборудование.
Предмет лизинга относится к основным средствам, но что же
затрудняет оценку лизинговых схем? Дело в том, что наименований предмета
лизинга в мировой практике достаточно много. Стоит также учитывать
ускорение темпов научно-технологического развития; стремление компаний
обновить номенклатуру своей продукции; а предложение новых и
модифицированных средств производства повышают конкурентоспособность
этой самой продукции.
Лизинг можно систематизировать по основным требованиям к
предмету, а также по его признакам. Это особенно облегчит управление
лизингом и упростит процесс подготовки лизингового договора. А что
касается схем лизинга, то это сделает их более понятными и прозрачными.
Для начала необходимо определить, в отношении какого предмета
может быть заключен договор лизинга. Для этой цели выделим обязательные
признаки предметов лизинга (таблица 1.1).
Таблица 1.1
Характеристика основных признаков предмета лизинга
Признак
Содержание
Состояние материальной формы
Неизменность в период действия
договора лизинга
Назначение
Для предпринимательской
деятельности
Ограничение обращения
Отсутствуют (находится в свободном
обращении)
16
1. Если материальная форма не изменяется, то это является
важнейшим признаком для становления предмета лизинга. Также имущество
должно сохранять натурально-вещественную форму по окончанию срока
действия договора касающегося аренды. Эту схожесть предусмотрело
российское законодательство, согласно которому список имущества
сдаваемого в лизинг имеет определенные отличия от сдаваемого в аренду
(таблица 1.2).
Таблица 1.2
Сопоставление предмета аренды и лизинга
Аренда
Лизинг
Земельные участки
-
Обособленные природные объекты
-
Предприятия
Предприятия
Имущественные комплексы
Имущественные комплексы
Здания
Здания
Сооружения
Сооружения
Оборудование
Оборудование
Транспортные средства
Транспортные средства
Вещи, которые не теряют своих
натуральных свойств в процессе их
использования
Движимое и недвижимое имущество,
которое может использоваться
в предпринимательской деятельности
В качестве основного отличия выступает то, что предметом лизинга
не могут быть природные объекты и земельные участки, которые, однако,
могут быть использованы для аренды.
2. В соответствии с российским законодательством назначение
имущества - предмета лизинга заключается в его использовании
исключительно для предпринимательской деятельности.
3. Предметом лизинга может быть только имущество, не запрещенное
федеральными законами для свободного обращения или для которого
установлен особый порядок обращения. Исключение сделано для продукции
имеющей военное назначение.
В законодательстве не определены конкретные виды имущества,
которое может сдаваться в лизинг. В соответствии с Федеральным законом
«О финансовой аренде (лизинге)» в качестве предмета лизинга могут
17
выступать непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие
имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование,
транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество,
которое может быть использовано в предпринимательской деятельности.
К средствам, которые связаны с предпринимательской деятельностью,
в российской экономической практике относят, прежде всего,
производственные основные средства. В Российской Федерации системой
нормативного регулирования бухгалтерского учета рассматривается, что
предметы лизинга, перечисленные в законе, являются основными средствами
предприятия. Предметы лизинга группируются в две группы, содержание
которых составляет, в первом случае, недвижимое имущество, во втором
случае, - движимое имущество.
По классификации основных фондов:
- к недвижимому имуществу относятся производственные здания,
сооружения, предприятия в целом, др. имущественные комплексы;
- в состав движимого имущества включены машины, оборудование,
транспортные средства, средства коммуникации, оргтехника и др.
Требования, предъявляемые к предмету лизинга, обусловлены
особенностями данного вида экономических отношений, которые выражены:
- высокой степенью ликвидности имущества;
- развитостью вторичного рынка данного имущества;
- легкостью, быстротой его монтажа и транспортировки.
Лизинг для таких объектов, как показывает сложившаяся практика,
носит приоритетный характер.
Субъектами лизинга, в соответствии с Федеральным законом «О
Финансовой аренде (лизинге)», являются: [2]
- во-первых, лизингодатель, который представляет собой физическое
или юридическое лицо, приобретающее в собственность согласно договору
лизинга, имущество за счет привлеченных и (или) собственных средств и
предоставляет его, как предмет лизинга, лизингополучателю на
18
определенные срок и при определенных условиях за определенную плату, во
временное владение и в пользование с переходом или без перехода к
лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
- во-вторых, лизингополучатель, представляющий физическое или
юридическое лицо, принимающее предмет лизинга, согласно договору
лизинга, за определенную плату, на определенный срок и на определенных
условиях во временное владение и в пользование;
- в-третьих, продавец, являющийся физическим или юридическим
лицом, которое в соответствии с договором купли-продажи. Составленным с
лизингодателем, продает ему в обусловленный срок имущество, которое
является предметом лизинга. Продавец обязуется передать предмет лизинга
лизингодателю или лизингополучателю согласно условиям договора купли-
продажи.
Перечисленные субъекты являются прямыми участниками лизинговой
сделки. В нашей стране любой из субъектов лизинга может быть резидентом
или нерезидентом Российской Федерации, а также субъектом
предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора,
осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством
Российской Федерации.[1]
Отметим, что лизинг имеет определенное сходство с кредитными
отношениями, через которые также могут быть предоставлены предприятию
финансовые средства для использования на приобретение требуемого
имущества. Исходя из данного выше определения, лизинг можно
рассматривать как систему имущественных отношений формируемых на
условиях соблюдения классических принципов: срочности, возвратности, и
платности. Собственность на предмет аренды, в течение всего срока договора
лизинга, сохраняется за лизингодателем, лизингополучатель пользуется
правом лишь временного пользования данным имуществом.
Лизингополучатель платит лизинговой компании за обладание этим правом
денежные суммы соответствующего размера и вида по графику
19
перечисления, которые определены по условиям двустороннего договора
лизинга.
С истечением срока договора лизинга практикуют три варианта
дальнейших взаимоотношений между партнерами. Развитие ситуации
определяется возможным поведением лизингополучателя, и условиями
договора с лизинговой компанией:
1) приобретение объекта сделки по согласованной цене (остаточной
стоимости имущества) в собственность;
2) продление договора лизинга на прежних либо на иных условиях,
возможно, более льготных в сравнении с первоначальными условиями;
3) возвращение объекта сделки по истечении срока договора его
собственнику – лизинговой компании.
Для отечественной практики более характерен первый сценарий
развития событий.
Активное воздействие на процессы заключения и выполнения
договоров купли – продажи и лизинга оказывает наличие договора по
банковскому кредитованию между банком и лизинговой компанией или
коммерческому кредитованию между поставщиком имущества и лизинговой
компанией.
Обязательными для лизинга являются только два договора, но,
несмотря на это, лизинговая операция может не реализоваться, из-за того,
что не будет заключен или не выполнен какой-либо из договоров,
рассмотренных выше. В качестве примера, лизинговая компания, которой не
удалось заключить с банком договор кредита, не сможет предоставить
необходимые денежные средства для заключения с продавцом договора
купли–продажи основных средств, следовательно, договор лизинга
заключить будет невозможно. Или лизингополучатель не смог заключить
договор о продаже продукции, изготовленной на лизинговом оборудовании,
вследствие этого возникает проблема своевременной уплаты лизинговых
20
платежей, это также может послужить причиной расторжения лизингового
договора.
Делаем обобщающий вывод, что лизинговая сделка - это комплекс
договорных отношений, которые взаимосвязаны и взаимообуславливают
друг друга. В качестве косвенных участников лизинговой сделки могут
выступать:
- как коммерческие, так и инвестиционные банки;
- страховые компании;
- консалтинговые субъекты;
- посредники.
На изменение состава участников лизинговой сделки могут оказывать
влияние конкретные условия внешней среды, складывающиеся на данный
момент времени, например, при включении в сделку финансовых банков и
страховых компаний. Схема финансового лизинга, в этом случае,
усложняется, учитывая специфику проводимых операций. Усложнение
принципиальной схемы складывающихся лизинговых отношений
обусловлено необходимостью согласования интересов большего количества
участников, т.е. предусматривается к заключению большее количество
договоров, которые обуславливают заключение договора лизинга.
В схеме, показанной на рисунке 1.4, кроме трех прямых участников
лизинговой схемы, задействованы дополнительно четыре косвенных
участника.
21
Рисунок 1.4 - Прямые и косвенные участники процесса
финансового лизинга
1.3 Организационные формы, типы и виды лизинга
Для рынка лизинговых услуг характерно многообразие форм лизинга,
моделей лизинговых контрактов и юридических норм, которые направлены
на регулирование лизинговых операций и определяют права, обязанности
лизингодателя, а также лизингополучателя. Лизинг подразделяется на два
основных вида: финансовый и оперативный.
Финансовый лизинг содержит следующие отличия:
Банк
Гарант
Страховая
компания
Договор
кредита
Договор
страхования
Договор
поручительства
Лизингодатель
Договор купли-
продажи
Договор лизинга
Поставщик
Лизингополучатель
Поставка
оборудования
Договор купли-
продажи
Потребитель продукции,
изготовленной на оборудовании,
полученном в лизинг
22
- лизингодатель закупает имущество по указанию лизингополучателя,
а не по своей инициативе;
- в сделке участвует третья сторона, которую представляет продавец
объекта сделки;
- продолжительность договора лизинга сопоставима со сроком
амортизации;
- завершение действия договора предполагает переход права
собственности к лизингополучателю после выплаты полной суммы,
указанной в договоре.
Сам финансовый лизинг, в свою очередь, подразделяется на
финансовый лизинг с выкупом имущества и финансовый лизинг без выкупа
имущества.
В отличие от финансового лизинга, оперативный лизинг (аренда)
предполагает:
- лизингодатель закупает имущество по собственной инициативе и
несёт ответственность за все риски;
- предмет лизинга по истечении срока действия договора
возвращается лизингодателю;
- лизингополучатель не может требовать перехода на предмет лизинга
права собственности;
- предмет лизинга в течение полного срока амортизации имущества
может неоднократно передаваться в лизинг.
Незаинтересованность предприятий и организаций в использовании
механизма финансового лизинга, чаще всего это объясняется спецификой
технологии, используемой в производственном процессе. В ряде случаев
используют с целью получения имущества в лизинг, условия оперативного
лизинга.
Например, для строительного комплекса характерно, что каждый этап
выполняемых работ занимает непродолжительное время. Укажем, что
23
технология строительства основана на использовании различных видов
техники, машин и механизмов и в большом количестве:
- нулевой цикл востребует землеройные машины, бетоносмесители и
экскаваторы;
- возведение строительного объекта требует присутствия башенных
кранов и др. техники;
- для внутренней отделки помещений - деревообрабатывающей
техники.
В случае, когда строительная организация одновременно не занята
несколькими строительными объектами и не является
узкоспециализированной, как правило, большая часть техники простаивает.
Следовательно, в практике не всегда оправдано использовать схему
финансового лизинга, предполагающей приобретение многих видов
дорогостоящего оборудования. Это определяет, что большее предпочтение в
строительной отрасли отдано схеме оперативного лизинга (аренды), что
считается экономически более выгодным для пользователя.
Поскольку, оперативный лизинг не требует от лизингополучателей
(строительных организаций) значительных затрат на формирование
специализированных технических служб и ремонтных баз, обеспечивающих
обслуживание строительной техники. В договоре оперативного лизинга, как
правило, предусматривают выполнение полного технического обслуживания
и ремонта оборудования лизингодателем. И арендатор не испытывает
необходимость в создании собственной ремонтной базы, формировании
запаса запчастей и инструмента для ремонта, ведении учета выполненных
ремонтно-технических работ.
Для лизингополучателя представляется более выгодным возвращение
ненужного в текущем моменте времени оборудования лизинговой компании,
к тому же экономятся площадь и затраты необходимые для его хранения.
Ещё один плюс – при выходе арендуемого оборудования из строя,
лизингодатель производит его замену. Следовательно, арендатор не теряет