54
Стратегические преимущества лизинга для ИП Шевченко О.Е.:
а) лизинг не требует немедленного вложения средств;
б) сроки по договору лизинга превышают сроки банковского
финансирования;
в) благоприятный налоговый режим сопутствует лизинговой
деятельности в России, а именно: имеется возможность отнесения ли-
зинговых платежей в полном объеме на себестоимость продукции (гл. 25 НК
РФ), возможность применения ускоренной амортизации к лизинговому
имуществу (согласно п. 7 ст. 259 НК РФ применяется коэффициент ускоренной
амортизации до трех);
г) лизинг способствует увеличению производственного потенциала
ИП;
д) лизинг более доступен, чем покупка новой техники;
е) для заключения лизинговой сделки требуется меньше гарантий, чем для
получения банковского кредита;
ж) лизинг способствует расширению экономической свободы
индивидуального предпринимателя Шевченко О.Е..
Основные функции лизинга, которые определяют его роль и значение в
протекании экономических процессов автотранспортного предприятия ИП
Шевченко О.Е., подразделены на две группы:
1. Внутрипроизводственные функции:
- производственная функция лизинга заключается в оперативном и
гибком решении лизингополучателем своих производственных задач
посредством временного использования. Применение данной функции
позволяет лизингополучателю получать с наименьшим риском морального
старения особо дорогостоящую технику, что актуально для предприятий с
сезонным характером производства;
- ресурсосберегающая функция лизинга является особо важной для ИП.
Она позволяет рационально использовать дефицитные ресурсы для
производства услуг, повышать производительность активов. Эта функция
55
отражает роль лизинга в рациональном распределении ресурсов на
автотранспортном предприятии;
- сбытовая функция лизинга пока не может быть реализована полностью,
что объясняется общим падением уровня производства и
разбалансированностью рынка. Ее значение проявляется полно в том случае,
если к лизингу прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания
новых рынков сбыта.
2. Внешние функции:
- финансовая функция выражена в самом определении лизинга, поскольку
он является формой вложения средств в основные фонды. При этом он
выступает альтернативой традиционным каналам финансирования, происходит
смещение приоритетов в источниках поступления финансовых средств,
появляются потребности в принципиально новых каналах финансирования. Ли-
зинг становится дополнением к традиционным источникам поступления
инвестиционных средств, удовлетворяющих потребностей автотранспортного
предприятия ИП Шевченко О.Е.;
- воспроизводственная функция лизинга характеризуется с точки зрения
процесса воспроизводства, в общеэкономическом масштабе. Применение
лизинга для всей цепочки взаимоотношений между участниками лизингового
бизнеса формирует новые взаимосвязи для отношений собственности, что
позволяет обеспечить эффективное сочетание экономических интересов в
различных сферах экономического оборота на различных стадиях воспроизвод-
ства для всех хозяйствующих субъектов, которые задействованы в общем цикле
производства, использования, воспроизводства вообще и воспроизводства
данного товара (объекта лизинга) в частности.
Анализируя содержание основных функций лизинга применительно к
ИП Шевченко О.Е. можно сделать вывод, что он представляет собой особую
форму инвестирования, которая привлекательна для всех участвующих в
данном процессе сторон.
56
Экономические преимущества, которые обеспечивают лизинговые
отношения применительно к каждой из сторон-участниц, могут быть
представлены следующим:
1) По отношению к продавцу объекта лизинга:
- возможность расширения сбытовых каналов и размеров возможных
продаж с помощью лизинга;
- обеспечение победных результатов в с сопоставлении с конкурентами
в борьбе за потребителя;
- сокращение величины запасов готовой продукции на складе и , как
следствие, ускорение оборачиваемости капитала;
- поддержание платежеспособного спроса предъявляемого к
оборудованию, технике и др.;
- расширение объемов продаж на основе предложения дальнейшей
регулярной поставки запасных частей и сопутствующих эксплуатационных
материалов; предложения услуг по обслуживанию, ремонту, подготовке и
переподготовке кадрового состава.
2) По отношению к сторонам-участницам лизингового бизнеса,
представленным как инвесторы средств через лизинг в производство. К таким
участникам отнесены непосредственно лизингодатели, институциональные и
частные инвесторы. Выгоды заключены в следующем:
- экономические выгоды, основанные на налоговых, амортизационных,
таможенных и др. льготах. Налоговые льготы представлены возможностью, в
отдельных случаях, высвобождения от налога на прибыль или снижения
величины налогооблагаемой прибыли на основе повышения амортизационных
отчислений; таможенные льготы представляют собой возможность применения
рассрочки таможенных платежей и т. д. Отметим, что данными видами льгот
лизингодатель вправе «поделиться» с лизингополучателем, что может быть
выражено в уменьшении размеров лизинговых платежей;
57
- понижение рисков арендодателей и инвесторов; защита их интересов.
Это основано на том, что инвестиции осуществляются в материально-
вещественные элементы, из которых и состоят основные средства;
- использование более дешевых денежных ресурсов финансово-
кредитных учреждений из-за рубежа или денежных средств зарубежных
государств, заинтересованных в повышении экспорта в Россию. Что
осуществимо в случае использования международного лизинга;
- государственная поддержка предприятий отдельных отраслей или
производств с помощью привлечения отечественных бюджетных средств.
3) для ИП Шевченко О.Е., как для лизингополучателя, выгодность
лизингового процесса должна быть наиболее привлекательной. В противном
случае, процесс аренды теряет свою выгодность. Виды возможных выгод дл ИП
Шевченко О.Е.:
- экономические выгоды (снижение налогооблагаемой прибыли за счет
отнесения на себестоимость лизинговых платежей, освобождение от налога на
имущество в части лизингового имущества, остающегося на балансе
лизингодателя);
- снижение стартовой финансовой нагрузки (лизинговые отношения не
предполагают значительные объемы первоначальных платежей, что позволяет
обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее технически
передовое оборудование без высоких денежных нагрузок;
- неомертвление собственного капитала ИП в условиях модернизации и
инновационного подхода в развитии производственных процессов;
- сохранение ликвидности арендатора (ИП) в течение всего срока
реализации лизингового процесса. Это основано на том, что средства,
находящиеся в распоряжении арендатора, не «заморожены» в той части
капитала, которая выражена в лизинговых средствах производства. Отметим,
что такой подход позволяет добиться и роста оборотного капитала;
- оперативность в решении производственных проблем, что значимо в
больше степени для сезонных и нерегулярных производственных процессов;
58
- прочный фундамент в проведении финансовых расчетов(заранее
известный размер арендной платы, анализ возможности расчётов в перспективе;
- гибкая политика в расчётах (выбор способа, размера и периодичности
лизинговых платежей;
- сокращение рисков арендатора (лизингополучатель, в случае
недостаточного сбыта произведённой продукции имеет возможность вернуть
арендуемое имущество лизингодателю);
- существует возможность выбора: или выкупить объект лизинга, или
продлить лизинговый договор, или привлечь новое оборудование на
дополнительных условиях;
- балансовые преимущества арендатора (имущество, не числящееся на
его балансе, освобождает ИП от налога на имущество);
- выгоды обеспечения сделки (предпринимателю проще получить
имущество в лизинг, чем ссуду на его приобретение, поскольку лизинговое
имущество выступает в качестве залога);
- сокращение для лизингополучателя риска морального и физического
износа имущества . Риск переносится на лизингодателя, поскольку имущество
не приобретено в собственность, а взято во временное его использование;
- экономия у арендатора (ИП) на трансакциях, что выражено в
снижении административных издержек на трудоемкие операции: отбор,
приобретение и продажа имущества.
На уровне государства применение лизинга в качестве инструмента
финансирования важно как средство:
- позволяющее ускорить процессы воспроизводства, внедрение
достижений научно-технического прогресса;
- создавать новые рабочие места;
- привлекать зарубежные государственные и частные инвестиции в нашу
страну;
- увеличение налоговых поступлений в бюджет вызванных активизацией
производственных процессов и предпринимательской деятельности;
59
- повышение технического уровня производственных процессов;
ускорение внедрения инновационных продуктов и технологий; техническая и
технологическая модернизация;
- развитие и диверсификация рынка средств производства.
3.2 Заключение лизинговой сделки на приобретение
автотранспортного средства для ИП Шевченко О.Е.
Изучение потребительского спроса населения на транспортные услуги
в г. Ростове-на-Дону и Ростовской области показало, что востребованы
услуги по грузоперевозкам. Сегмент рынка услуг по грузоперевозке
достаточно насыщен. При этом основную долю занимают услуги
грузоперевозок на дальние расстояния. Услуги грузоперевозок на короткие
расстояния востребованы, но предложение по их оказанию ограничено.
Таким образом, ниша на занимаемом сегменте рынка заполнена
недостаточно. [38]
В целях более полного удовлетворения потребительского спроса на
услуги грузовых перевозок автотранспортное предприятие ИП Шевченко
О.Е. должно располагать автомобилями, предназначенными для
грузоперевозок в небольшом объеме на короткие расстояния в черте города
Ростова-на-Дону и ближайших населенных пунктах. Наиболее
приспособленным для этого транспортным средством, позволяющими
своевременно профессионально и качественно выполнять обязательства по
заключенным договорам является грузовой фургон ГАЗ 2217 Соболь Бизнес
2.9 MT
В настоящее время ИП Шевченко О.Е. не располагает достаточным
количеством денежных средств для обновления основных производственных
средств и необходимо рассматривать источники их привлечения.
Индивидуальному предпринимателю Шевченко О.Е. следует обратить
внимание на один из составляющих элементов аутсорсинга – лизинг, который
60
выступает как альтернатива банковскому кредитованию. Как форма
инвестирования через арендный механизм, лизинг имеет ряд разновидностей,
которые представлены в первой главе данной работы в пункте 1.3. Рассмотрим
лишь его основную схему, применительно к условиям ИП Шевченко О.Е.
лизингодатель
— лизингополучатель
— продавец (поставщик)
имущества
Лизинг при классическом подходе носит трехсторонний характер
взаимоотношений, которые показаны выше.
При этом лизинговые операции осуществляются по схеме представленной
ниже.
1. Возможный лизингополучатель нуждается в имуществе, но для его
приобретения у него нет свободных финансовых средств.
2. Лизингополучатель находит лизинговую компанию, которая
располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с
деловым предложением о заключении лизинговой сделки.
3. Согласно лизинговой сделке лизингополучатель выбирает продавца,
располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в
собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за
оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора, в зависимости
от его условий, имущество возвращается лизингодателю или переходит в
собственность лизингополучателя.
Состав участников лизинговой сделки может сократиться до двух сторон-
участниц, если продавец и лизингодатель или продавец и лизингополучатель
являются одним и тем же лицом.
Если проект дорогостоящий, то число участников сделки может
увеличиться, как правило, это происходит за счет привлечения лизингодателем
к сделке новых источников финансовых средств: банков, страховых компаний,
инвестиционных фондов и т. п.
61
Дело в том, что в договоре финансового лизинга помимо 2 сторон
включается дополнительный третий участник - продавец лизингового
имущества. В договоре оперативного лизинга его нет.
При финансовом лизинге лизингополучатель играет активную роль,
что несвойственно оперативному лизингу. Пользователь обладает правом
выбора имущества и его изготовителя. Кроме того лизингодатель должен в
обязательном порядке уведомить продавца имущества о том, что оно
приобретается с целью передачи его в лизинг. При оперативном лизинге
продавец имущества не играет определенной роли или вовсе отсутствует.
В отличие от оперативного лизинга, при финансовом лизинге
получатель наделяется правами и обязанностями, которые обычно
свойственны покупателю. А за лизингодателем остается только
обязательство оплатить имущество и право расторгнуть договор купли-
продажи с продавцом (поставщиком).
Согласно договору оперативного лизинга, арендодатель отвечает
перед арендатором за неполадки, которые препятствуют эффективному
использованию техники. В соответствии с договором финансового лизинга
лизингодатель не отвечает перед получателем за недостатки переданного
имущества. То же самое распространятся и на причиненный вред жизни и
здоровью граждан при использовании предмета лизинга. Лизингодатель
также освобождается от выполнения гарантийных обязательств, которые
связаны с обнаружением дефектов в предмете лизинговой сделки. Все эти
обязанности возложены на изготовителя или поставщика имущества, в то
время как лизингополучатель должен обязательно обращаться к нему с
требованиями о ликвидации выявленных неполадок.
Лизингополучатель, в этом случае, на себя возлагает обязанности,
которые обусловлены правом собственности, например, риски случайной
гибели, техническое обслуживание предмета лизинга. При реализации риска
случайной гибели имущества пользователь обязан исполнить денежные
62
обязательства, которые были предусмотрены лизинговой сделкой по
отношению к лизингодателю.
Операционный лизинг предполагает, что все риски остаются за
арендодателем, в случае, когда имущество может оказаться в непригодном
состоянии по причинам, которые не зависят от арендатора, последний может
востребовать досрочное расторжение договора. При прекращении
обязательств обязанность перечислять арендную плату отпадает.
В российском гражданском праве рассматривается договор финансовой
аренды и согласно ему сделка признается договором финансовой аренды
(лизинга), если:
- арендодатель специально обязуется приобрести имущество в
собственность для последующей сдачи его в пользование арендатору, т. е.
объектом финансовой аренды служит новое имущество. Поэтому если
арендодатель сдает в аренду бывшее в употреблении имущество, то оно не
может быть предметом договора финансового лизинга;
- арендодатель приобретает в собственность имущество, указанное
арендатором, и у определенного им продавца. В этом случае арендодатель не
несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца. Если выбор
продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем, то
данное положение должно быть предусмотрено и особо отмечено в договоре
финансовой аренды;
- арендатор получает имущество во временное владение и пользование
за плату;
- арендодатель должен уведомить продавца, что имущество
приобретается для сдачи его в аренду определенному лицу.
Договор финансовой аренды, таким образом, отражает все обще-
признанные мировой юридической и экономической практикой требования,
которым должен удовлетворять договор лизинга.
Предприятие, которое использует большую часть активов в договоре
лизинга, располагает значительно меньшими возможностями при выборе
63
дальнейшего варианта использования финансовых источников. Подобная
ситуация схожа с наличием у автотранспортного предприятия долгосрочной
финансовой задолженности.
Можно признать, что лизинг является лишь одной из форм
финансирования при приобретении необходимых автотранспортному
предприятию активов. Поэтому решение о лизинге должно приниматься
после того, как проведены расчеты экономических показателей движения
денежных потоков и стоимости автотранспортного предприятия.
Можем сделать вывод, что для ИП Шевченко О.Е. рационально
применение схемы финансового лизинга с выкупом имущества, которая
представлена на рисунке 3.1.
Рисунок 3.1 - Прямые и косвенные участники процесса
финансового лизинга для ИП Шевченко О.Е.
Банк «Центр-Инвест»
Страховая компания Ростовский
филиал «АльфаСтрахование»
Договор
кредита
Договор
страхования
Лизингодатель Автоцентр «ТСС Ростов»
Договор купли-
продажи
Договор
лизинга
Поставщик ГК «Газ»
ИП Шевченко О.Е.
Поставка
оборудования
Договор купли-
продажи
Потребитель транспортных
услуг, на автомобиле соболь-
бизнес, полученном в лизинг