65
финансовой аренде, которая в мировой практике называется финансовым
лизингом. Понятие «лизинг» в российском праве идентично общемировому
термину «финансовый лизинг», то есть – финансовая аренда. Следовательно,
термины «лизинг», «финансовая аренда», «финансовый лизинг» являются
синонимами. Непосредственно понятие лизинга дано в статье 2 Федерального
закона «О финансовой аренде (лизинге)»: лизинг – совокупность
экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией
договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.
За последние годы понятие «лизинг» стал более популярным в России в
связи с его функционированием в роли инвестиционного механизма,
необходимого для развития рыночных отношений.
Анализ мировых лизинговых рынков последних лет показывает, что
лизинговые операции становятся неотъемлемой частью экономики многих
стран. Согласно данным исследований в развитых странах около 25%
инвестиций составляют лизинговые сделки. Лизинговый бизнес Росси
продолжает расти, вместе с этим увеличивается его роль в экономике. Имея
направленность на поддержку малого и среднего бизнеса, лизинг становится
едва ли не панацеей для данных предприятий в замене устаревшей изношенной
техники без вложения значительных начальных финансовых ресурсов,
вследствие чего у предприятия создается оптимальная с точки зрения
финансовой устойчивости структура капитала, и это один из сравнительно
быстро мобилизуемых и выгодных в финансовом плате источников.
Таким образом, в мировой практике лизинг остается эффективным
методом инвестирования в основные фонды предприятий, в связи с чем сделки
с ним будут использоваться, несмотря на экономические нестабильности.
Однако основными видами лизинга, выделяемыми всеми
исследователями его сущности, являются финансовый и оперативный лизинг.
Финансовый (капитальный) лизинг – долгосрочное соглашение,
предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет
платы, вносимой арендатором.
66
Операционный лизинг является формой лизинга, при которой
имущество, взятое в аренду, возвращается его собственнику по окончании
действия договора. Особенность такого лизинга состоит в том, что срок аренды
меньше, чем амортизационный период объекта лизинговой сделки.
Существенное отличие лизинга от аренды состоит в том, что при взятии
материальных ценностей в аренду арендатор ни при каких условиях не
становится собственником данных средств, а также не приобретает по
отношению к этому имуществу правовых обязанностей собственника.
Лизинг также имеет свои недостатки. К примеру, стоимость актива, как
правило, будет выше по сравнению с покупкой имущества в собственность за
счет собственных или заемных средств.
Лизинг имеет в свете вышесказанного следующие преимущества:
- на время аренды лизингового имущества в составе налоговой нагрузки
лизингополучателя отсутствует обязательство по налогу на имущество до
момента полного выкупа оборудования;
- оборудование, переходящее в собственность лизингополучателя по
окончании срока использования, учитывается на балансе по остаточной
стоимости;
- платежи по лизинговому договору входят в себестоимость
производимой продукции (работ, услуг) и способствуют сокращению
налоговой базы налога на прибыль организаций;
- на лизинговое имущество, находящееся в распоряжении
лизингополучателя, не могут распространяться притязания третьих лиц.
Рынки лизинга России и Европы существенно различаются. Рынок
лизинговых услуг в США превосходит страны Западной Европы, а тем более
Восточной Европы и СНГ как по масштабам, так и по уровню развития.
Компания «Молния» динамично развивающаяся московская
транспортно-экспедиционная компания. Компания ООО «Молния»
предоставляет услуги по перевозке грузов в Москве, Московской области и
регионам РФ.
67
Анализ экономического потенциала ООО «Молния» показал, что
предприятие в течение трех лет получает прибыль, которая направляется на
развитие предприятия, повышение материальных ресурсов, создание более
благоприятных условий для работы сотрудников предприятия. Основные
экономические показатели в анализируемом периоде увеличиваются.
Каждая компания, приобретая оборудование или технику, сталкивалась
с выбором:
- купить оборудование за счет собственных средств, которых, как всегда,
не хватает для бизнеса;
- привлечь кредитные средства;
- приобрести оборудование в лизинг.
ООО «Молния» приобретает транспортные средства по кредитному
договору или за счет средств предприятия.
Компания ООО «Молния» не применяет лизинговые сделки.
Предлагается ООО «Молния» приобрести транспортное средство в
лизинг. Проведем сравнительный анализ приобретения основного средства за
счет кредитных средств или в лизинг.
ООО «Молния» 28 февраля 2015 года заключило кредитный договор №
15-ОМS-520, по которому получило кредит в размере 2 000 000 рублей для
приобретения основного средства. Срок кредита – 36 месяцев. Ставка по
кредитному договору 16%.
Расходы предприятия при кредитной схеме складываются из суммы
авансового платежа из собственных средств, суммы тела кредита и
начисленных процентов за весь срок кредита, налога на имущество
предприятия за исследуемый срок, за минусом величины экономии средств
предприятия по налогам. При кредитной схеме расходы составят:
2 015 832,44 руб.
Предполагается, что организация приобрела основное средство по
договору лизинга. Стоимость предмета лизинга составляет 2 000 0000 руб.
Вознаграждение лизинговой компании составляет 5% от стоимости предмета
68
лизинга. По условиям договора лизинга предусмотрено, что первый платеж
составляет 20% от стоимости предмета лизинга, а последний платеж составляет
1%. Срок лизинга составляет 3 года.
Расходы предприятия при схеме лизинга складываются из суммы всех
лизинговых платежей за срок договора лизинга за минусом величины экономии
средств предприятия по налогам, при лизинговой схеме расходы составят:
1 378 305,08 руб.
Экономический эффект: Разница реальных расходов предприятия при
схемах лизинга и кредита даёт экономию средств предприятию при схеме
лизинга в размере: 564 984,98 руб., что составляет 28,2% от стоимости покупки
основного средства.
Рассмотрев возможные преимущества от лизинговой сделки в сравнении
с кредитом можно сделать вывод: для предпринимателей лучшим вариантом
будет отдать предпочтение приобретения товара в лизинг, а не в кредит и не за
наличные средства.
В настоящее время, в РФ лизинговый рынок находится на стадии
развития, но, однако существуют определенные проблемы, сдерживающие
развитие лизинга в России.
Существуют следующие спорные моменты правового регулирования
лизинговых операций:
- из российского законодательства следует, что договор лизинга
является трехсторонним соглашением, но фактически в сделке участвуют две
стороны: лизингодатель и лизингополучатель;
- противоречие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)»
Гражданскому кодексу Российской Федерации в части совпадения должника и
кредитора при совершении лизинговой сделки;
- не разъясненным и спорным является вопрос отнесения лизинговых
платежей на расходы для целей налогообложения, если, в соответствии с
договором, имущество впоследствии подлежит выкупу лизингополучателем;
- порядок применения ускоренной амортизации лизингового имущества
69
в бухгалтерском и налоговом учете различен, а также имеются спорные
моменты при расчете суммы амортизации.
Также следует отметить, что отсутствует единый метод расчета
лизинговых платежей (каждая лизинговая компания, как правило, имеет
собственные способы расчета платежей за пользование предметом лизинга).
В России необходимо усовершенствовать законодательную базу,
регулирующую лизинговую деятельность.
Можно предположить следующие меры и действия для решения
создавшихся проблем:
1) право собственности должно переходить лизингополучателю по
окончании срока договора лизинга, а при погашении лизинговых платежей в
полном объеме – разрешить вторичное использование в целях предоставления в
лизинг изъятого имущества;
2) необходимо закрепить положение о том, что во время судебной
процедуры объект лизинга должен находиться у лизингодателя;
3) перенести зарубежный опыт страхования финансовых рисков на
российскую почву – законодательно закрепить безусловное право изъятия
объекта лизинга без судебных процедур;
4) разработка специализированными компаниями программ по
автоматизации лизинга.
Таким образом, для решения стоящих перед отраслью лизинговых
операций проблем в РФ созданы не все условия, нужна лишь добрая воля
отраслевого сообщества для продвижения своих интересов. Хотя и в
существующих правовых рамках этот бизнес прибыльный.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 23.05.2017)
2. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде
70
(лизинге)» (ред. от 31.12.2014)
3. Бахмарева Н.В., Шемонаева К.М. Лизинг: сущность и перспективы //
Учет, анализ и аудит: проблемы теории и практики. – 2015. – № 15. – С. 35-39.
4. Деменков С.В., Корнева Е.В. Роль лизинга в условиях
макроэкономической нестабильности // Современные проблемы науки и
образования. – 2015. – № 1-2. – С. 1.
5. Глотова Н.И., Обидина С.С. Особенности развития лизинга в России в
условиях финансового кризиса // Вестник Алтайского государственного
аграрного университета. – 2015. – № 7 (129). – С. 196-199.
6. Гридякин А.А., Маркатюк Ю.В. Анализ лизинговой деятельности в
Российской Федерации // Приоритетные направления развития науки и
образования. – 2016. – № 1 (8). – С. 322-323.
7. Еприкова Т.Ю. Финансовый и оперативный лизинг: мировой опыт
классификации лизинговых операций // Научный альманах. – 2015. – № 12-1
(14). – С. 158-161.
8. Заугольникова И.С. Лизинг как альтернативная форма инвестирования
// Символ науки. – 2016. – № 4-1 (16). – С. 73-74.
9. Иванов Д.А. Основные признаки договора лизинга // Вестник
экономической безопасности. – 2016. – № 2. – С. 117-120.
10. Игнатьева А.В., Половинкина И.С. Аренда и лизинг: их значение
для деятельности предприятия // Региональный вестник. – 2017. – №1(6). – С.
38-39.
11. Ковалев В.В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и
правовые аспекты: учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2015. – 462 с.
12. Красева Т.А. Основы лизинга: учебное пособие. – Ростов-на-Дону :
Феникс, 2013. – 224 с.
13. Кознов А.Б. Лизинг как источник финансирования инвестиций
российских организаций в основной капитал // Социально-экономические
науки и гуманитарные исследования. – 2016. – № 12. – С. 76-82.
14. Клименко С.В., Безрукова Т.Л., Борисов А.Н. Лизинг, как
71
эффективное финансирование инвестиционных проектов // Актуальные
направления научных исследований XXI века: теория и практика. – 2016. – Т. 4.
– № 2 (22). – С. 131-135.
15. Лосевская С.А. Лизинг как способ привлечения инвестиционного
капитала // Инновационные пути развития АПК: проблемы и перспективы /
Материалы международной научно-практической конференции: в 4 т. – пос.
Персиановский, 2013. – С. 194-197.
16. Назарова Е.В., Земляков М.С. Лизинг: российский и зарубежный
опыт // Экономика и социология. – 2016. – № 29. – С. 52-56.
17. Неверова С.С. Лизинг и финансирование // Новое слово в науке и
практике: гипотезы и апробация результатов исследований. – 2016. – № 22. – С.
189-194.
18. Одуд А.А., Халявка И.Е. Лизинг как перспективная форма
финансирования инвестиционных процессов // Современные научные
исследования и разработки. – 2016. – № 3 (3). – С. 359-362.
19. Осинина Е.А., Салимова Т.И. Лизинг как источник финансирования
инвестиционной деятельности // Экономика и управление: анализ тенденций и
перспектив развития. – 2016. – № 27. – С. 170-174.
20. Павлов Д.Н. Лизинг как финансовый инструмент развития
экономики // Actualscience. – 2016. – Т. 2. – № 12. – С. 290-291.
21. Палян Р.А. Особенности развития лизинговых компаний в России
на современном этапе // Инновационное развитие экономики. – 2016. – № 2
(32). – С. 231-233.
22. Перкова А.Е., Гайдай А.С., Джек Л.Н. Рынок лизинговых услуг в
Российской Федерации // Современные научные исследования и инновации. –
2015. – № 3-3 (47). – С. 170-173.
23. Примов Э.Б., Жороева А.Г. Лищинг как способ финансирования
инвестиций для малых и средний предприятий // Известия ВУЗов Кыргызстана.
– 2016. – № 8-2. – С. 73-77.
24. Пышкина К.В., Сметанин А.Г. Отличие договора аренды от