55
- скрытность лизинговых компаний, выражающаяся в отсутствии полной
доступной информации, которая смогла бы ответить на все существующие
коммерческие вопросы в области применения лизинга;
- отсутствие единого метода расчета лизинговых платежей (каждая
лизинговая компания, как правило, имеет собственные способы расчета
платежей за пользование предметом лизинга). Это связано с разноплановостью
взглядов на то, из каких элементов должен состоять лизинговый платёж, какова
стоимость выкупа предмета лизинга лизингополучателем, а также с
несовершенством российских правил учёта аренды. Лизингодателю и
лизингополучателю приходится периодически вносить корректировки в
бухгалтерский (трансформированный) баланс, что значительно усложняет
процедуру составления финансовой отчетности.
Для того чтобы решить данные проблемы, необходимо, в первую
очередь, откорректировать законодательную базу. Привести российские
правила учета аренды к Международным стандартам финансовой отчётности.
Наряду с проблемами, тормозящими развитие лизинговых механизмов
инвестирования в России на протяжении последнего десятилетия и не
дающими лизингу занять то место, которое должно принадлежать ему в
государствах с развитой экономикой, возникли новые трудности,
обусловленные ухудшением взаимопонимания между Россией и странами ЕС,
США. Последние выражаются введением санкций в отношении национального
экономического сектора в 2014 г., в условиях которых заметно ослабилась
отечественная валюта. Рост ставок по кредитам ещё больше увеличивает
затраты лизингодателя на приобретения предмета лизинга. Следовательно,
возрастает размер лизинговых платежей для лизингополучателей.
Со сложившейся политической и экономической обстановкой России
связана ещё одна проблема, тормозящая развитие лизинговой деятельности на
отечественных рынках. Закрытие западного рынка капиталов для крупных
российских банков отрицательно сказалось на лизинговых компаниях, которым
стало тяжелее формировать выгодные условия кредитования для своих
56
клиентов, в частности, подбирать финансирование по приемлемой для них
цене.
На сегодняшний день развитию лизинга препятствует ряд обстоятельств,
таких как:
1) Необходимость значительного стартового капитала для организации
лизинговой компании, поскольку она приобретает оборудование у
производителя за полную стоимость. В связи с этим именно коммерческие
банки стремятся заниматься лизинговыми операциями, так как они располагают
значительными денежными ресурсами.
2) Недостаточная развитость инфраструктуры лизингового рынка,
которая включает в себя сеть лизинговых компаний, специализированных
консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного
обеспечения о предложениях лизинговых услуг.
3) Недостаток квалифицированных кадров для проведения лизинговых
операций. Специалисты, занимающиеся лизинговыми операциями, должны
обладать глубокими знаниями в области коммерции и организации
кредитования, определения спроса и предложения нового и подержанного
оборудования, технологии производства и техобслуживания оборудования,
бухгалтерского учета, инспектирования, знания законодательства, страхования
имущества.
Темпы развития лизинга не соответствуют сегодняшним потребностям
экономики, и спрос на эти услуги удовлетворяется не полностью. Однако,
перспективы рынка лизинговых услуг нельзя не оценить положительно.
Существующие препятствия развитию рынка лизинга условно можно
разделить на три основные группы: технические, системные и обусловленные
«молодостью» российского рынка лизинга (таблица 15).
Таблица 15
Основные группы препятствий развитию рынка лизинга
Технические
препятствия
Системные препятствия
Препятствия,
обусловленные
«молодостью»
российского рынка
лизинга
57
1. недоработанные или не
соответствующие
практике лизинговой
деятельности положения в
Законе «О финансовой
аренде (лизинге)» в части
вторичного использования
изъятого имущества;
1. фактически отсутствует
система страхования
коммерческих рисков,
случаи страхования имеют
только экспериментальный
характер, формулировки
страховых компаний при
страховании финансовых
рисков весьма
неопределенные, а ставки
высокие;
1. отсутствие готовых
решений в области
комплексной
автоматизации
лизинговой компании;
2. отсутствие системы
информационного
обеспечения лизинга,
которое бы
обеспечивало бы
постоянной и
доступной
информацией о
предложениях
лизинговых услуг.
2. регулирование случаев
дефолтов
лизингополучателей.
3. неотработанность
процедур досудебного
возвращения имущества
лизингодателя в случае
неплатежей со стороны
лизингополучателя;
2. отсутствие специального
таможенного режима
предусмотренного для
договоров лизинга в
российском таможенном
законодательстве.
4. норматив ЦБ РФ,
устанавливающий
предельный лимит риска
на одного заемщика,
препятствует
кредитованию банками
лизинговых компаний в
необходимом объеме.
Таким образом, в РФ существуют определенные проблемы в развитии
лизинговых операций, которые необходимо решать. На сегодняшний день это
один из немногих способов долгосрочного и среднесрочного финансирования,
которые доступны российским организациям. Механизм лизинга привлекателен
для лизингополучателей благодаря его экономической эффективности, большей
гибкости и доступности по сравнению с банковским финансированием.
В соответствии с Федеральным законом «О финансовой аренде
(лизинге)» от 29 октября 1998г. № 164-ФЗ меры государственной поддержки
лизинговых организаций, устанавливаемые по решению Правительства РФ и
органов исполнительной власти субъектов РФ в пределах их компетенции,
следующие:
- предоставление государственных гарантий для реализации лизинговых
проектов;
- предоставление участникам лизинговых операций права
самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления
58
амортизационных отчислений с направлением полученных средств на их
деятельность;
- предоставление инвестиционных кредитов для лизинговых проектов;
- освобождение от налогов лизинговых платежей в течение первого года
после создания лизинговой компании;
- освобождений хозяйствующих субъектов-лизингодателей от уплаты
налога на прибыль, полученную ими от реализации договора финансового
лизинга со сроком действия не менее 3 лет;
- освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты
налога на прибыль, полученную ими от предоставления кредитов на срок 3 года
и более для реализации операций финансового лизинга (выполнение
лизинговых договоров);
- освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей от уплаты
налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг с
сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость
при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга;
- предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных
льгот лизинговым компаниям с целью создания благоприятных экономических
условий для их деятельности;
- меры по формированию и совершенствованию нормативно-правовой
базы, направленной на защиту правовых и имущественных интересов
участников лизинговых сделок.
Анализ приведенного перечня мер государственной поддержки
деятельности лизинговых организаций показывает, что в основном они носят
декларативный, слишком общий характер. Так, например, не были внесены
изменения и дополнения в налоговое законодательство в части освобождения
лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими от реализации
договоров финансового лизинга со сроком действия не менее 3 лет. Банки по-
прежнему платят налог на прибыль, полученную ими от предоставления
кредитов на срок 3 года и более для реализации операций финансового лизинга.
59
Не было введено частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин.
Критическое отношение вызывают намерения законодателей утвердить
отраслевые формы государственной поддержки. Прежде всего, это касается
поддержки лизинговых операций в авиации и других видах транспорта, а также
в агропромышленном комплексе. Аргументов, доказывающих
целесообразность государственной поддержки развития лизинга именно в
данных отраслях, а не, например, в точном машиностроении, приборостроении
и других отраслях, определяющих научно-технический прогресс, не имеется.
По нашему мнению, отраслевой подход при выборе приоритетов
государственной поддержки развития лизинга не приемлем. В любой отрасли
есть необходимость в государственной поддержке лизинговых операций по
приобретению машин и оборудования, имеющих народнохозяйственную
значимость. Именно необходимость приобретения имущества в интересах
государства должна стать критерием при установлении приоритетов
государственной поддержки, а не отраслевая принадлежность лизинговых
компаний. К тому же развитие финансового лизинга должно стимулировать
спрос на продукцию предприятий базовых отраслей, что в свою очередь
должно привести к росту поступлений от их деятельности в бюджет.
Завершая обзор законодательного обеспечения развития финансового
лизинга в России, сформулируем целесообразные для успешной реализации
этой цели направления его дальнейшего совершенствования:
- отказаться от отраслевого принципа при определении приоритета
государственной поддержки развития лизинга;
- пересмотреть льготы для организаций, вступающих в финансовые
отношения по лизинговым операциям;
- предоставить возможность применения субъектами лизинговой сделки
ускоренной амортизации оборудования;
- создать правовые условия для более широкого применения возвратного
лизинга, при котором лизингополучатель может закладывать полученную
технику под определенную сумму и тем самым пополнять оборотные средства,
60
выпускать свою продукцию, рассчитываться по долговым обязательствам
согласно условиям лизингового договора.
Таким образом, изучив подходы к организации лизинговой деятельности
в различных странах, можно сделать вывод о том, что в России необходимо
усовершенствовать законодательную базу, регулирующую лизинговую
деятельность. Опираясь на международный опыт, но учитывая специфику
организации бухгалтерского учета в РФ, можно порекомендовать закрепить в
нормативных документах следующие положения: учет имущества должен
вестись только на балансе лизингополучателя, т.к. именно к нему переходят
основные риски и выгоды по арендованному имуществу; при расчете
лизинговых необходимо обязательно учитывать временную стоимость денег.
Внедрение указанных механизмов позволит повысить эффективность
лизинговых операций, и как следствие будет способствовать увеличению
случаев использования лизинга в хозяйственной деятельности отечественных
предприятий. Рекомендации по совершенствованию правого регулирования
лизинговых операций в РФ представлены на рис. 10.
Рисунок 10. Рекомендации по совершенствованию правого
регулирования лизинговых операций в РФ
Следует отметить, что российский рынок лизинговых услуг в 2015г.
подвергся угнетающему воздействию экономико-политических санкций со
стороны Евросоюза и Украины в том числе, благодаря чему объем прибыли в
отраслевой сфере лизинга заметно понизился по сравнению с прошлым годом,
Рекомендации по совершенствованию правого
регулирования лизинговых операций
- учет имущества должен вестись только на балансе
лизингополучателя, т.к. именно к нему переходят основные риски и
выгоды по арендованному имуществу;
- при расчете лизинговых необходимо обязательно учитывать
временную стоимость денег;
- разработка российского положения по бухгалтерскому учету,
регламентирующего лизинг, на основе МСФО 17 «Аренда».
61
а также упало количество инвесторов и процент инвестиций в данную
финансовую область. Повысились долги и займы в лизинговых компаниях и
предприятиях – как в коммерческих банках, так и в государственных. В
условиях отсутствия денег у предприятий, спада производства, а также
значительного сокращения инвестирующих программ, услуги лизинговых
компаний востребованы довольно низко.
Высокая степень износа основных фондов в России означает
необходимость поддержки механизма лизинга государством. Безусловно,
развитие государственных программ и лизинговых компаний – это очень
правильный инструмент экономической и промышленной политики. Но не
менее важно сохранить и простимулировать рыночный сектор лизинга.
Можно предположить следующие меры и действия для решения
создавшихся проблем:
1) право собственности должно переходить лизингополучателю по
окончании срока договора лизинга, а при погашении лизинговых платежей в
полном объеме – разрешить вторичное использование в целях предоставления в
лизинг изъятого имущества;
2) необходимо закрепить положение о том, что во время судебной
процедуры объект лизинга должен находиться у лизингодателя;
3) законодательно разрешить передавать в лизинг программное
обеспечение в составе оборудования;
4) перенести зарубежный опыт страхования финансовых рисков на
российскую почву – законодательно закрепить безусловное право изъятия
объекта лизинга без судебных процедур;
5) разработать схему разделения лизинговых рисков, «бэк-ап»
соглашений;
6) создание системы общероссийских кредитных бюро и кредитных
рейтингов, принятие закона о кредитных бюро; разработка
специализированными компаниями программ по автоматизации лизинга;
7) введение министерством образования специальности «Лизинг», либо
62
предмета «Лизинг» в учебный план.
Основные рекомендации по решению проблем с лизинговыми
операциями представлены на рис. 11.
Рисунок 11. Рекомендации по решению проблем
лизинговых операций в РФ
На фоне неблагоприятных изменений инвестиционного климата, общего
сокращения деловой активности государственное вмешательство и
регулирование рынка лизинговых услуг может сыграть стабилизирующую
роль. Есть два пути такого регулирования.
Первый - связан общей поддержкой рынка, с предоставлением льгот и
привилегий всем его участникам. Второй путь предполагает прямое бюджетное
финансирование полностью государственных или государственно
ориентированных лизинговых компаний, то есть он связан с селективной
поддержкой отдельных участников рынка. Именно второй вариант и
реализуется, т.к. в связи с санкциями и экономическим кризисом доля
инвесторов и инвестирующих фирм среди частных лиц и ИП сравнительно
мала с госбюджетом, который перспективно мог финансировать и
инвестировать лизинговый рынок РФ.
Рекомендации по решению проблем
лизинговых операций
- право собственности должно переходить лизингополучателю по
окончании срока договора лизинга, а при погашении лизинговых
платежей в полном объеме – разрешить вторичное использование в
целях предоставления в лизинг изъятого имущества;
- перенести зарубежный опыт страхования финансовых рисков на
российскую почву – законодательно закрепить безусловное право
изъятия объекта лизинга без судебных процедур;
- необходимо повышать «финансовую грамотность» владельцев
бизнеса в области лизинга на государственном уровне.
- разработка специализированными компаниями программ по
автоматизации лизинга.
63
Рисунок 12. Пути государственного регулирования рынка
лизинговых услуг
Компании с участием государства очень зависимы от условий
предоставления и размеров бюджетного финансирования. Их деятельность не
всегда является эффективной, такие фирмы не могут быть названы полностью
рыночно ориентированными. Их присутствие оказывает определенное влияние
на структуру рынка, но не способствует формированию и развитию
конкуренции на нем. Оживляющую и стимулирующую роль могли бы сыграть
меры, направленные на поддержку более широкого круга фирм (независимо от
формы собственности и структуры капитала) или отдельных видов лизинговых
операций.
Сегодня большинство лизинговых компаний в своей деятельности
ориентируется на малые и средние предприятия (около 38 % только на крупные
– 7 % на предприятия любых размеров – 40 % на средние и крупные – 15 %).
Лизинг является эффективным механизмом финансирования этого сектора,
который банковская сфера обычно обходила стороной.
На долю РФ приходится всего 0,28% общего объема лизинговых
операций пятидесяти ведущих стран мира. В Германии этот показатель равен
4,7 %, у Японии – 18 %, на США приходится – 47 %. Из пятидесяти участников
в рейтинге стран по развитию лизинга Россия находится в конце третьего
десятка. Темпы развития лизинга не соответствуют сегодняшним потребностям
экономики, и спрос на эти услуги удовлетворяется не полностью.
Можно предположить, что лизинговой отрасли в ближайшее время лет
будут свойственны следующие основные черты:
Пути государственного регулирования рынка
лизинговых услуг
Поддержка рынка, с
предоставлением льгот и
привилегий всем его участникам.
Поддержка отдельных участников
рынка – государственных
лизинговых компаний, путем прямого
бюджетного финансирования
64
- укрепление позиций компаний с государственным участием
(напрямую, любо через материнский банк);
- уход с рынка части мелких лизинговых компаний;
- объем рынка лизинга в 2017г. увеличится примерно на 10 – 25%, по
сравнению с показателями 2016г.;
- в структуре сделок возрастет роль государственных учреждений и
крупных компаний;
- активный поиск инвесторов в сферу лизинга, в том числе цель
заинтересовать иностранных предпринимателей и организации;
- дальнейшей снижение объема рынка лизинга в связи с политикой РФ и
ее экономикой в целом.
Таким образом, для решения стоящих перед отраслью лизинговых
операций проблем в РФ созданы не все условия, нужна лишь добрая воля
отраслевого сообщества для продвижения своих интересов. Хотя и в
существующих правовых рамках этот бизнес прибыльный.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В Гражданском кодексе Российской Федерации только некоторые
арендные правоотношения названы лизингом, а именно отношения по